Kurze Zusammenfassung
Das Video analysiert die Performance verschiedener Märkte und Anlageklassen im vergangenen Jahr, insbesondere im Hinblick auf die Auswirkungen der Dollarschwäche auf deutsche Anleger. Es werden verschiedene Strategien und Meinungen diskutiert, wobei der Fokus auf langfristigen Investitionen und der Bedeutung fundamentaler Daten liegt. Abschließend gibt Maxim seine persönliche Einschätzung und Strategie für die kommenden Jahre.
- US-Dollar Schwäche beeinflusst Renditen für Euro-Investoren.
- Langfristige Perspektive und fundamentale Daten sind entscheidend.
- Konzentration auf profitable Unternehmen und Aktienrückkäufe.
Intro
Deutsche Anleger sollten langfristig umdenken, da der US-Markt aufgrund der Dollarschwäche im Vergleich zu anderen Märkten underperformt hat. Das Video befasst sich mit wichtigen Daten, verschiedenen Märkten, Währungsrisiken und Maxims aktueller Strategie. Es wird betont, dass dies keine Handlungsempfehlung ist, sondern Maxims persönliche Meinung.
Vorwort
Die Dollarschwäche hat sich negativ auf die Performance von US-Investitionen für Euro-Anleger ausgewirkt. China und der DAX haben im letzten Jahr besser abgeschnitten als der S&P 500 in Euro gerechnet. Währungsschwankungen beeinflussen die Performance erheblich, wobei ein stärkerer Euro die Rendite schmälert.
Jahresende Recap & neue Schlüsse
Maxim betont, dass er nicht generell pessimistisch gegenüber China eingestellt ist und warnt davor, kurz-, mittel- und langfristige Zeitfenster zu vermischen. Kurz- bis mittelfristig sah er Potenzial für einen Bullenmarkt in China, langfristig ist er jedoch skeptisch. Er verweist auf frühere Analysen, in denen er bullische Signale für chinesische Aktien teilte.
BlackRock Seeding verschoben!
Es wird betont, wie wichtig es ist, verschiedene Daten und Fakten zu kombinieren, um ein umfassendes Bild für verschiedene Zeitfenster zu erhalten. Auch bei fallenden Kursen des Hang Seng Index wies Maxim darauf hin, dass dies eine normale Reaktion auf schnelle Bewegungen sei und sich an den fundamentalen Daten nichts geändert habe. Langfristig ist China für ihn kein attraktiver Markt.
JPMorgan ironischerweise als ETF AP!
Im April zeigte sich, dass der Rest der Welt den S&P 500 übertraf. Maxim investiert nach dem Stil von Warren Buffett und Peter Lynch, wobei langfristige Anlagen im Vordergrund stehen. Buffett würde niemals gegen die USA wetten. Die USA haben den Rest der Welt in den letzten 20 Jahren extrem outperformt, obwohl es immer wieder Gegenbewegungen gab.
Erster Januar Pump, angetrieben durch CME?
Der Chart zeigt einen möglichen Ausbruch des "Rest der Welt" gegenüber dem S&P 500, aber es könnte auch ein Fake Breakout sein. Ein häufiges Argument gegen die USA ist die hohe Bewertung im Vergleich zu anderen Regionen wie Europa und Emerging Markets. Die USA sind teurer, aber die Pack Ratio, die das Wachstum berücksichtigt, relativiert dies.
These: Manipulationsplan von Institutionen
Langfristig betrachtet hat der S&P 500 besser abgeschnitten als China. Ein anderes Zeitfenster zeichnet ein anderes Bild, daher ist es wichtig, das Gesamtbild zu betrachten. Seit 1992 hat der S&P 500 alle anderen Märkte deutlich übertroffen. Die Entkopplung der USA von anderen Regionen begann um 2013/14, hauptsächlich aufgrund der Magnificent 7.
Sell oder Buy The News?
Die Konzentration auf wenige dominante Unternehmen in den USA ist kein Problem, da dies der Funktionsweise der Märkte und ETFs entspricht. Gewinner erlangen oft die größte Gewichtung. Wer auf den Untergang der USA setzt, setzt auch auf den Untergang des MSCI World, da dieser zu 70% aus US-Werten besteht. Maxim hat sich für den S&P 100 Information Technology ETF entschieden.
Meine Position & meine Einschätzung
Es ist wichtig, an den eigenen Analysen und Thesen festzuhalten. Maxims These zum Techsektor basierte auf seiner Erfahrung in der Kreditanalyse. Man musste nicht 1990 in Apple investieren, sondern hatte auch später noch gute Möglichkeiten. Bereits 2014 waren Microsoft, Amazon, Meta und Apple bekannt.
Abschließende Worte
Die politische Unsicherheit in den USA ist hoch. Die Stärke des Euros ist für deutsche Anleger negativ. Wenn der Euro gegenüber dem US-Dollar abwertet, wäre dies eine "Rabattaktion" für US-Investitionen. Laut JP Morgan ist der US-Dollar langfristig überbewertet, was für Euro-Anleger ungünstig wäre. Der US-Dollar verliert möglicherweise sein Vertrauen als sicherer Hafen.
