🆕 Egon von Greyerz: Eine Chance, die man nur einmal im Leben bekommt🚀#egonvongreyerz #gold #silber

0:05 Silber könnte in den nächsten 6 bis 12 Monaten um ein Vielfaches steigen. Das ist eine unglaubliche... ...Chance, nicht nur aus Anlegersicht, sondern natürlich auch hinsichtlich der Vermögenssicherung. Das ist eine Gelegenheit, die man nur einmal im Leben hat. Meine Damen und Herren, nach zwei Monaten ist Egon von Greyerz zurück bei unserem monatlichen Interview. Egon, schön, Sie zu sehen. Wir haben wie immer interessante Themen: Japan, Indien, Bitcoin und natürlich Gold. Jan, es ist immer gut, mit dir zu sprechen. Die Aufregung nimmt täglich zu, und ich denke, wir werden... ...diese Entwicklung mit einigen Unterbrechungen in den nächsten Jahren beobachten.

0:50 Das Ende einer monetären Ära wird für die Welt nicht einfach sein, und genau da stehen wir jetzt. Das stimmt. Wir haben neulich das Hoch beim Gold gesehen und jetzt gab es einen kurzen Rückschlag, aber der Goldpreis hat sich schnell erholt. Wie Sie gerade sagten, Egon, befinden wir uns in einer globalen Krise. Ich habe dazu eine sehr gute Grafik vom "Visual Capitalist" gefunden. Fangen wir damit an. Ist das nicht interessant? Die ganze Welt steckt in Schulden und Japan bildet neben Sudan und Venezuela das Zentrum. Griechenland übrigens auch. Wir sehen uns einem globalen Disaster gegenüber. Japan ist heute unser Hauptthema. Ich glaube, es gibt keinen Ausweg. Wir haben das schon ein paar Mal besprochen. Es gibt kein einziges wirklich gutes Papiergeld auf der Welt.

1:40 Es gibt also nur noch eine Kraft, die viele Käufer anzieht, und das ist Gold. Das ist völlig richtig. Und ich schaue mir das kurz an, diesen Teufelskreis der Verschuldung, diesen schrecklichen Teufelskreis der Verschuldung. Die USA liegen bei etwas über 120, aber ich habe die Schweiz nicht gesehen, vielleicht ist sie irgendwo versteckt. Aber um es mit einer gut geführten Wirtschaft zu vergleichen, einem Land, das seit sehr langer Zeit gut geführt wird: Die Schweizer Staatsverschuldung beträgt 25%, im Vergleich zu über 230% (Japan). Das Schweizer Haushaltsdefizit beträgt 200 Mio. Franken, was 0,2% des Jahreshaushalts entspricht – nichts.

2:33 So sehen eine gut geführte Wirtschaft und eine gut geführte Währung aus. Das ist eine Wirtschaft, die nicht mit Defiziten arbeitet,... ...kein Geld druckt und keine ständig steigenden Schulden hat. Deshalb ist der Schweizer Franken so einzigartig darin,... ...seinen Wert viel besser zu halten als jede andere Währung. Es geht hier nicht um Golddeckung oder Ähnliches. Sie verwalten ihre Ausgaben einfach so,... ...daß sie niedriger oder nicht höher als die Einnahmen sind. So einfach ist das. Kein westliches Land... ...der Welt schafft das heute. Das stimmt. Glückwunsch an die Schweizer, Egon.

3:20 Aber Japan ist das große Thema, denn wir haben die Schlagzeilen gesehen. Manche erwarten, daß sich der Yen-Carry-Trade umkehrt,... ...und das könnte zu wirklich chaotischen Marktbedingungen führen. Aber Ich teile diese Meinung nicht. Ich werde Sie gleich nach Ihrer fragen. Lassen Sie mich zunächst die japanischen Renditen zeigen. Ich würde mit einem Zitat aus einem Artikel beginnen, den ich auch unter dem Video verlinken werde. Der Anstieg der Renditen folgte auf die Ankündigung eines Konjunkturpakets in Höhe von über 17 Billionen Yen, was etwa 110 Mrd. $ entspricht. Das wurde in der Zwischenzeit auf über 130 Mrd. $ erhöht. Damit soll dem Inflationsdruck entgegengewirkt und das Wachstum angekurbelt werden.

4:11 Und was passierte? Wir sehen es hier. Die 10-Jahres-Rendite steigt auch heute weiter. Das ist ein sehr langfristiger Chart. Und auch die Rendite 30-jähriger Anleihen ist wieder gestiegen. Das geht bis 1999 zurück und Sie sehen, daß wir jetzt eine Rendite von 3,3% auf 30-jährige japanische Staatsanleihen haben. Zumindest bisher gibt es keine Umkehrung des Carry-Trades, denn sonst würde der Yen an Wert gewinnen und die Renditen würden sinken. Aber das passiert nicht. Ich halte das für reines Wunschdenken. Ja, ich bin etwas vorsichtiger als Sie, Jan. Dieser Anstieg der langfristigen Zinsen von praktisch null auf jetzt 2-3 % oder mehr ist doch bemerkenswert.

5:00 Das bedeutet, daß die Finanzierungskosten für Japan von 100 Milliarden auf fast 300 Milliarden steigen. Und das übersteigt ihre finanziellen Möglichkeiten. Das führt zu Inflation. Konjunkturprogramme treiben die Inflation ebenfalls an. Ich sehe ein hohes Risiko durch diesen Carry-Trade. Carry-Trade bedeutet, daß Spekulanten,... ...also Regierungen und Trader weltweit, Yen quasi kostenlos leihen konnten und diese dann in andere Anlagen investierten. Es könnten beispielsweise US-Staatsanleihen mit einer Rendite von zwei bis vier Prozent sein, je nach Laufzeit, oder Bitcoin.

5:53 Ich denke aber, daß das derzeit deutlich weniger attraktiv ist. Es geht natürlich nicht von heute auf morgen, wie wir gesehen haben, aber ich könnte mir vorstellen, daß... ...der Carry-Trade zunächst allmählich zurückgeht und dann eines Tages zusammenbricht. Wir haben lange darauf gewartet, und es ist einfach unglaublich, daß die Japaner trotz einer... ...so maroden Wirtschaft und einer so hohen Verschuldung im Verhältnis zum BIP so viel Geld leihen konnten. Ich wäre also besorgt über den Carry-Trade und... ...würde derzeit definitiv keine Position darin halten. Die japanische Premierministerin hat sogar gesagt, daß sie bereit wäre, in den Markt einzugreifen, falls der Wechselkurs etwa 160 zum US-Dollar erreicht

6:44 Was passiert dann? Ja, das bedeutet, daß sie mehr Geld drucken, und das bedeutet, daß der... ...Yen schwächer wird, weil das Drucken von mehr Geld inflationär wirkt. Das bedeutet, daß japanische Anleihen an Wert verlieren und die Zinsen steigen. Ich denke, sie wissen, daß dies eine sehr heikle Angelegenheit ist. Ich befürchte, daß Japan, wie die meisten westlichen Länder... ...langfristig den Kürzeren ziehen wird, mit explodierenden Schulden, explodierenden Zinsen und explodierender Inflation. Der gesamte Carry-Trade wird eines Tages in einem Chaos enden. Ich werde mich da definitiv raushalten, so will ich das mal sagen. Es ist eine gute Frage, wie das Chaos am Ende aussehen wird. Ich zitiere hier einen weiteren Satz von Reuters, genauer gesagt vom Zentralbankgouverneur:

7:33 Während die BOJ die Zinsen seit ihrer Anhebung auf 0,5% im Januar unverändert gelassen hat, hat Ueda (ZB-Chef, d.Ü.) deutliche Hinweise auf Maßnahmen im Dezember oder Januar nächsten Jahres gegeben. Sie würden also sogar eine Zinserhöhung in Betracht ziehen. Wenn wir uns die 0,5% ansehen, dann sind die Zinsen in den USA viel höher. Wie wir gerade gesehen haben, liegt die Rendite der 30-jähriger Anleihen bei über 3 %. Das ist ein Subventionsprogramm für die Banken. Aber wir haben ja in den Diagrammen gesehen, wie sich die Renditen entwickeln. Die Verluste sind da. Gewaltige Verluste,... ...Billionenverluste für Sparer und Banken. Sie können zwar versuchen, abzulenken und so zu tun, als hätten sie die Lage im Griff, aber das haben sie nicht.

8:22 Zumindest denke ich nicht, daß sie sie im Griff haben. Früher oder später ist es vorbei. Ja, absolut. Und wir dürfen nicht vergessen, daß sie immer noch große Investoren in US-Staatsanleihen sind. Und eines Tages werden sie auch diese abstoßen müssen, um ihre eigenen Probleme zu finanzieren. Und das wird auch schlecht für die USA und schlecht für die Welt sein. Es kommt alles zusammen. Und das Ende einer monetären Ära bedeutet eine massive Schuldenexplosion und einen massiven Anstieg der Zinsen. Es handelt sich um eine totale Finanzkatastrophe, die es zu überleben gilt. Wie wir wissen, wird das für das westliche Finanzsystem und die westlichen Währungen (Dollar, Euro usw.) kein gutes Ende nehmen.

9:12 Aber physische Edelmetalle werden sich offensichtlich weiterhin sehr gut entwickeln. Das ist ein gutes Stichwort. Es gibt zumindest für den finanziellen Teil dieses Schlamassels eine Lösung: Gold. Schauen wir uns den Goldpreisverlauf in Yen an. Hier ist er über die letzten Jahre. Auch in Dollar ist Gold heute stark. Heute nochmal über 1% hoch. Und es sieht mehr oder weniger so aus wie in der Türkei. Aber ich denke, das ist ein Phänomen, das wir weltweit beobachten werden. Es ist eine Sache, jahrelang über ein mögliches Ende der Finanzära zu sprechen und es dann vor unseren Augen geschehen zu sehen. Das ist eine gefährliche Zeit, und wir können die Menschen nur dazu ermutigen, finanzielle Vorsichtsmaßnahmen zu treffen.

10:00 Wir haben es gesehen, nicht nur beim Yen. Holen Sie jetzt Ihr Gold. Ja, Jan. Das ist es, was wir erwartet haben, also wir vor 25 Jahren massiv in phyisches Gold investiert haben. Und wie ich bereits sagte, wird dieser beginnende Trend des Niedergangs des westlichen Geldsystems dazu führen,... ...daß Edelmetalle wie Gold und Silber weiter an Wert gewinnen. Sie haben sich in den letzten zwei Jahren schon verdoppelt, Gold ist dieses Jahr um 35% und Silber um über 50% gestiegen. Gold wird immer der Kern der Edelmetallanlage bleiben.

10:45 Aber jetzt sehe ich auch eine enorme Chance bei Silber. Ich denke, Silber wird von hier aus einen regelrechten Boom erleben... ...und sich mindestens doppelt so schnell bewegen wie Gold. Silber notiert aktuell genau an der Maginot-Linie, die seit 1980 hält: 50 Dollar 1980, 50 Dollar 2011 und jetzt wieder 50 Dollar oder etwas darüber. Ich denke, Silber wird einfach explodieren oder nach oben katapultiert, wie ich gerade sagte. Silber könnte in den nächsten 6 bis 12 Monaten um ein Vielfaches steigen. Das ist eine unglaubliche... ...Chance, nicht nur aus Anlegersicht, sondern natürlich auch hinsichtlich der Vermögenssicherung. Das ist eine Gelegenheit, die man nur einmal im Leben hat.

11:33 Man sollte also Gold halten, aber jetzt ist der richtige Zeitpunkt, auch stärker in Silber zu investieren, denn Silber... ...bietet heute eine echte Chance. Dem kann ich nur zustimmen. Wir bleiben in Asien und blicken nach Indien, denn vor einem Monat gab es dort eine wichtige Nachricht. Ich zitiere die Jerusalem Post. "Indien hat einen historischen Schritt in Richtung einer breiteren finanziellen Anerkennung von Silber unternommen – durch die Aktualisierung von Richtlinien,... ...die Silberornamente offiziell als zulässige Sicherheiten für Kleinkredite im Rahmen der neuen Kreditvergaberegeln der Reserve Bank of India (RBI) aufnehmen, die im April 2026 in Kraft treten sollen.

12:19 Obwohl es sich nicht um ein formelles Bewertungsverhältnis handelt, legt die Richtlinie die Zulässigkeit von Sicherheiten auf 10 Kilogramm Silber gegenüber 1 Kilogramm Gold fest – ...ein Vergleich, den Analysten als symbolisch bedeutsam ansehen." Egon, ich denke, das ist sehr wichtig für Indien. Die Inder haben Gold und Silber schon immer als Sparmittel genutzt. Sie verwenden... ...Papiergeld für ihre täglichen Ausgaben. Aber sie sparten stets in Edelmetallen. Warum sollten sie nun nicht ihre Edelmetalle, in diesem Fall Silber, für Kleinkredite verwenden, um die Wirtschaft anzukurbeln? Ich halte das für einen sehr klugen Schritt, der auch die Nachfrage nach Silber steigern könnte. Was meinen Sie? Absolut. Die Inder haben die Bedeutung von Edelmetallen schon immer verstanden, denn jeder Inder besitzt Gold, physisches Gold.

13:14 Meist natürlich in Form von Schmuck. Schmuck ist ein beliebtes Geschenk bei Hochzeiten, Geburtstagen etc. Aber jetzt konzentrieren sie sich auch verstärkt auf Silber, was absolut richtig ist. Und der Zeitpunkt ist ideal. Es werden jährlich nur knapp eine Milliarde Unzen Silber angeboten, und es herrscht jedes Jahr ein massiver Silbermangel von etwa 200 Millionen Unzen. Dieser Mangel wird derzeit nur über Terminmärkte und durch die kurzfristige Verleihung von Silber gedeckt. Das wird langfristig nicht funktionieren. Wir dürfen nicht vergessen, daß die industrielle Nachfrage nach Silber von 10 auf 50 % der Silberproduktion gestiegen ist.

14:04 Das geht natürlich in Solarmodule, Autobatterien und elektrische und elektronische Produkte. Ironischerweise kann man für die Herstellung von Solarmodulen oder Elektroautobatterien kein Papier verwenden. Man braucht echtes, physisches Silber, und dieses Silber wird so nicht vorhanden sein. Deshalb wird es zu einem gewaltigen Silber-Squeeze kommen. Aus diesem Grunde wird der Preis von hier aus um ein Vielfaches steigen. Ich sehe also, daß es auf dem Silbermarkt ein echtes Problem geben wird, da all diese Papier-Short-Positionen kein physisches Silber finden werden,... ...wenn die Käufer die Lieferung anfordern, was sie aber tun werden. Wir werden also einen massiven Squeeze erleben, und deshalb...

14:49 ...wird Silber meiner Ansicht nach in relativ kurzer Zeit um ein Vielfaches steigen. Kommen wir zu unserem letzten Thema für heute: dem sogenannten neuen Gold. Es sieht nicht mehr so ​​golden aus wie früher. Ich spreche von Bitcoin. Hier haben wir einen großen Bitcoin-Promoter, der gerade verkauft hat, Robert Kiyosaki. Und wir lesen hier, dass er gerade für 2,25 Millionen $ Bitcoins für 2,25 Millionen verkauft hat. Er hatte sie übrigens für 6.000 $ gekauft. Er sagt: „Ich bin weiterhin sehr optimistisch, was Bitcoin angeht, und werde mit meinem positiven Cashflow weitere Bitcoins kaufen.“ Nichtsdestotrotz waren die letzten Wochen wirklich hart für Bitcoin-Investoren.

15:34 Und ich würde als Liberaler oder Libertärer sagen: Okay, das beste Geld soll gewinnen. Sie sollen gegeneinander antreten. Ich denke, das ist jetzt der Lackmustest für Bitcoin, und er hat unsere Vorsicht bestätigt. Ich denke, wir hatten Recht damit, dass es kein Wertspeicher ist. Es ist eher etwas, um zu spekulieren, so wie eine Technologieaktie auf Steroiden. Ist es nicht interessant. Immer, wenn man Bitcoin sieht, wird es durch eine goldene Münze mit einem B darauf verkörpert. Es ist kein Gold. Es ist ein elektronischer Eintrag auf einem Computer oder einem USB-Stick. Mehr nicht. Und so, wie man mit Papiersilber keine Dinge herstellen kann, kann man auch mit elektronischen Einträgen keine Dinge herstellen.

16:23 Wir haben immer gesagt, dass Bitcoin entweder auf eine Million geht oder auf null fällt. Meiner Meinung nach ist das Risiko höher, daß es auf null fällt, weil ich es für ein Schneeballsystem halte. Ich weiß, viele Bitcoin-Anhänger werden mir nicht zustimmen. Natürlich spielt das keine Rolle. Wir besitzen keine Bitcoins, weil Bitcoin nicht zur Vermögenssicherung gedacht ist. Das kann es auch nie, weil es nicht physisch existiert. Wenn man es braucht, ist es, wie gesagt, nur auf einem Computer oder einem USB-Stick gespeichert. Ich kenne Robert Kiyosaki, er ist ein toller Kerl. Seine gesamte Anlagestrategie basiert jedoch... ...auf Fremdkapital, maximaler Kreditaufnahme und Hebelwirkung. Das hat er im Immobilienmarkt erfolgreich umgesetzt. Ich bin mir sicher, daß er das auch mit Bitcoin macht. Da wir uns dem Ende einer monetären Ära nähern,...

17:14 ...soll man sich nach unserer Ansicht auf Vermögenserhalt und nicht auf spekulative Gewinne konzentrieren. Ich denke, Kredite und hohe Hebelwirkung sind jetzt nicht der richtige Weg, um sein Vermögen zu erhalten. Es ist eine andere Philosophie. Sie hat während dieser sehr langen und massiven Geldschöpfungsphase extrem gut funktioniert. Ich denke, diese Phase ist nun vorbei, und daher sollte man keine großen Schulden mehr haben. Man sollte Sachwerte wie Gold und Silber unbelastet halten, also nicht beleihen. Das ist unsere Sichtweise auf reinen Vermögenserhalt. Das war ein gutes Schlußwort, Egon. Jetzt ist es wirklich wichtig, Ihre Kaufkraft zu sichern. Denn während die Kaufkraft anderer mit ihrem Papiervermögen schwindet und Sie Ihre mit Ihren...

18:05 ...physischen Edelmetallbeständen schützen können, verbessern Sie Ihre Position deutlich. Richtig. Ach ja, bevor ich es vergesse: Ich schlage vor, im Dezember wieder eine Fragerunde zu veranstalten. Ja, unbedingt. Das klingt gut. Die Leute stellen immer gerne Fragen, und ich beantworte... ...sie gerne nach bestem Wissen und Gewissen. Also ja, machen wir das. Ja, unbedingt. Machen wir das. Bis nächsten Monat, Egon. Danke. Byebye. Vielen Dank. Danke. Byebye.