Vollständiges Transkript von „FINANZIELLE REPRESSION 2025/2026? Bitcoin vs. Aktien, Gold & Altcoins!“. Klicke auf einen Zeitstempel, um das Video an dieser Stelle zu öffnen. Du brauchst ein anderes Video? Nutze den YouTube-Transkript-Generator.
0:00 Niemand spricht aktuell darüber, aber alles läuft gerade auf eines hinaus und zwar auf eine finanzielle Repression. Ich habe es hier auch schon auf X geteilt. Ein Begriff, den du wahrscheinlich überall hören wirst bald in YouTube Videos, auf X, in Podcasts. Noch ist es ruhig, noch wirkt alles wie Zufall, aber wenn man sich die politischen Entscheidungen und Forderungen nebeneinander legt, ergibt sich ein klares Bild. Und dieser Post kam hier bei euch sehr gut an. Deswegen werden wir da einmal ins Detail gehen. Ich habe dazu historische Daten herangezogen, wichtige Reports von wichtigen Institutionen mal durchgelesen. Was steht bevor? Was möchte die US-Politik vor allem? Vorweg für mich Bitcoin wird in diesem Szenario der große Gewinner sein, aber nicht der einzige. Deswegen werden wir natürlich auch darüber sprechen, was passiert in diesem Szenario mit den traditionellen Märkten, mit Gold, mit den Altcoins. Es
0:46 wird also spannend. bleibt bis zum Ende dran und jetzt viel Spaß mit dem Video. Bevor wir zu den Inhalten, kommen Sie eines schon mal vorweg gesagt. Das Thema, was wir heute besprechen, ist aus meiner Sicht einer der wichtigsten Entwicklungen. Und dabei ist es egal, ob du jetzt in Bitcoin investiert bist oder auf Altcoin spekulierst oder generell auf dem traditionellen Markt unterwegs bist. Dieses Szenario finanzielle Repression betrifft wirklich jeden, auch wenn du gar nicht investiert bist. Und das ist auch jetzt wirklich kein Szenario, was irgendwie unwahrscheinlich wäre, wenn man sich die wichtigen Institutionen und Organisationen anschaut und die Reports sich durchliest, ist es teilweise das Basisszenario. Deswegen werden wir einmal darüber sprechen müssen, was es genau damit auf sich hat und welche Auswirkungen das vor allem haben wird, auf welchem Zeithorizont auch natürlich. Bevor wir dazu kommen, wenn ihr hier aus diesem Video ein Mehrwert ziehen könnt und mich unterstützen möchtet, lasst
1:32 gerne an der Stelle hier einen Daumen nach oben da. YouTube testet bei einigen Videos eine neue Funktion. und schaut mal gerne. Wenn ihr geliked habt, könnt ihr teilweise auch das Video hypen. Damit unterstützt ihr das Ganze auch gerne auch hier ein Kommentar für den YouTube Algorithmus und den Kanal abonnieren, dann verpasst ihr auch keine weiteren Updates mehr. Um das Szenario der finanziellen Repression zu verstehen und generell diese Thematik besser einordnen zu können, muss man erstmal darüber sprechen, was eigentlich das primäre Problem ist, worauf dann auch die finanzielle Repression abzielt. Es geht nämlich um die Staatsverschulung und vor allem natürlich in den USA. 37 Billionen US-Dollar Marke wurde ja schon inzwischen erreicht und das große Problem ist, die Defizite sind einfach zu groß. Man hat ja eigentlich immer zwei Möglichkeiten. Man könnte auf der einen Seite die Ausgaben verringern. Das hat ja hier Doch ausprobiert bzw. Elon
2:19 Musk. Eine halbe Million haben sie hier eingespart, aber die Defizite sind immer noch viel zu groß. Wir haben neue Gesetzesentwürfe von Donald Trump, wo die US-Defizite noch mal um 3 Billionen US-Dollar steigen könnten. Auf der anderen Seite könnte man natürlich Steuererhöhung einbringen, aber die sind wirklich unbeliebt. Und deswegen sind auch die ganzen politischen Entscheidungen und Forderungen, die in den letzten Wochen und Monaten kam, teilweise ja auch für viele willkürlich. Viele wissen gar nicht, was hat er denn davor? Das macht ja alles keinen Sinn. Zölle, Inflation, Leizzinsen etc. Aber schaut man sich diese Entscheidungen und Forderungen in einem Gesamtbild an, ergeben sie einfach komplett Sinn. Aktuelle politische Signale und Forderung beispielsweise Trump fordert ja Zinssenkung auf 1% trotz Inflation,
3:04 obwohl die Inflation noch nicht bei 2 % angelangt ist. Er will ja Fettchef Paul entlassen und ersetzen. Das sind ja die frischen Meldungen, die wir auch noch gestern gesehen haben. Und das ist ja auch keine neue News, so oder so, ob er ihn jetzt entlassen kann oder nicht. Fakt ist, dass Jerome Paul nur noch bis Mai 2026 als Vorsitzender der US-Nopenbank bestehen bleiben wird. Er wird bis 2028 auch noch am Bord bleiben, aber Fakt ist, dass er früher oder später halt ersetzt wird und vor allem durch jemanden, der dann Trump näher steht und vor allem auch diese Erforderung durch niedrige Leizinsen auch entgegenkommen wird. Das ist auf jeden Fall meiner Meinung nach Fakt, ob er jetzt entlassen wird oder nicht, ob wir das jetzt noch in diesem Jahr sehen oder dann nach Mai 2026, das spielt im Prinzip auch keine große Rolle. Was ist
3:50 auch noch an der Forderung oder was passiert auch noch gleichzeitig? Das sind auch Sachen, die ja eigentlich schon passiert sind. Darüber habe ich auch berichtet. Regulatorische Lockerung für Banken, SLR Regelung, die wurde ja eigentlich damals nach der Finanzkrise eingeführt. Wie viel Kapital brauchen die Banken? Das wird nach unten geschraubt, also die Banken können noch mehr Risiko eingehen, vor allem für US Staatsanleihen, sodass die Zinsen bei den Staatsanleihen äh sinken. Das ist die Fordung und das ist auch das Ziel. Auch da gibt es verschiedene Methoden. Beispielsweise auch der Genius Act mit den Stable Coins, das einfach durch die Stable Coins mehr Nachfrage bei den Staatsanleihen entsteht. Die Renditen fallen und die Zinsen dementsprechend für die US Staatsverschuldung. Auch das ist natürlich ein Ziel, wenn man da weitergeht. Inflation wird toleriert.
4:36 Ich glaube langfristig, wenn es so weitergeht, wird man irgendwann sagen, 3 bis 4 % Inflationsziel wird dann halt salonfähig gemacht. Diskussion über digitale Kapitalkontrollen herrschen immer vor und die Staaten steuern wie gesagt Kapital verstärkt in die Staatsfinanzierung, also in die Staatsanleihen, sass die Zinsen sinken, also nicht die Leitzinsen, sondern die Renditen der Staatsanleihen, sodass auch mehr oder weniger Druck dann auch auf die US-Nenbank herrscht. Die Zölle ist ja natürlich auch ein Thema, hebt natürlich dann auch noch das Inflationsrisiko an und gleichzeitig haben wir dann in diesem Marktumfeld, dass wir immer mehr Unternehmen bekommen wie Kantofit, Gerald, Microategy, die sowieso sehr lange dabei sind, die auf Bitcoin setzen, auch Trump Media, die möchten ja auch eine Bitcoin Strategie fahren und genau das ist ja das, was wir immer in den letzten Wochen und Monaten
5:22 gelesen haben mit den Zöllen. Inflationsrisiko steigt, Anleihen werden gestärkt durch Kapitalsteuerung. Das ist erstmal das, was die politischen Entscheidungen sind. Und wenn man jetzt auf die Frage oder auf die Antwort auf diese ganze Situation mal eingeht, warum passiert das? Die Antwort ist finanzielle Repression. Was ist die Definition? Das ist die politische Strategie zu realen Entschuldung durch verschiedene politische Maßnahmen. Beispielsweise künstlich niedrige Zinsen unterhalb der Inflationsrate. Das fordert ja Trump die ganze Zeit. Er Übdruck gegenüber der US-Nopenbank und Jon Paul aus. Man möchte eine Inflation haben. Man toleriert sie und fördert sie aktiv. Durch Zölle fördert man eine Inflation. Zwangsinvestition in Staatsanleihen. Durch diese Regelung mit
6:08 den Banken wird automatisch Kapital dahinesteuert und Regulierung zur Kapitalbindung. Dann gibt es noch verschiedene Möglichkeiten durch Steuerpolitik. Das haben wir bis jetzt noch nicht wirklich auf dem Plan, zumindest noch nicht in der Größenordnung. Warum ist das der beliebteste Weg? Das ist ja auch eine berechtigte Frage. Das ist einfach politisch einfacher durchzusetzen und beliebter als beispielsweise Steuererhöhung oder Einsparungen, weil das Problem ist, der Wähler merkt sowas direkt. Eine Enteignung durch Inflation, durch eine finanzielle Repression erfolgt halt still und heimlich und viele merken das gar nicht und deswegen ist es halt politisch sehr beliebt, Realzinsen negativ zu halten, Staatsschulden still entwerten auf Kosten der Bevölkerung. Das passiert und das habe ich hier unten in Klammern auch
6:54 noch mal hintergeschrieben, dass ich das nicht vergesse zu erwähnen. Das passiert in der Theorie ja immer. Wir haben immer eine Inflation vorherrschen, wir haben immer eine Geldentwertung. Eine finanzielle Repression ist aber noch mal eine Stufe drüber, die vor allem länger geht und vor allem auch noch mal stärker ist. Aber im Prinzip läuft das System so. Anders läuft es nicht. Geldentwertung, Gelddrucken, anders wächst die Wirtschaft irgendwo auch nicht. Und das ist genau das, was wir jetzt sehen. Also in der Theorie ist einfach eine finanzielle Repression, ein Marktumfeld, wo die Inflation höher ist als die Zinsen. Reale Geldentwertung, negative Realzinsen. Realzinsen bedeutet einfach abzüglich der Inflation und dadurch haben wir eine finanzielle Repression in der Historie auch oft schon vorgekommen. Werden wir auch noch mal gleich drauf eingehen. Und global
7:39 herrscht das auch in vielen Ländern schon vor. Ich finde Türkei ist das beste Beispiel. Äh, man da kriegt man das ja auch sehr gut mit. 20% Inflation, Geld entwertet sehr schnell. Was machen die Leute? Die geben einfach ihr Geld aus. Sie bekommen ein Lohn und denken sich: "Ja, wenn ich das jetzt nicht ausgebe, ist mein Geld nächstes Jahr noch weniger wert. Ich kaufe mir ein Auto." Und tatsächlich ist es dann so, dass in der lokalen Währung gesehen, das Auto dann nächstes Jahr mehr wert ist als zum Kaufzeitpunkt. Und deswegen wird dann auch die Wirtschaft angekurbelt. Nominell gesehen werden dann auch mehr Steuern eingeholt durch den Start. Und genau das ist dann bei einer finanziellen Repression auch das Ziel. Und das ist wie gesagt nichts irgendwie, was ich mir aus den Fingern sauge. Das ist hier ein Report von der BIS, also von einer wichtigen Institution und Organisation, Bank for International Settlements. Da sind Mitglieder,
8:25 Zentralbanken und andere wichtige Organisation und dieser Report ist hier vom 27. Juni. Und wenn man hier schon direkt zu den zum Beginn hier geht, kann man hier lesen, dass das Szenario hier finanzielle Repression das wahrscheinlichste Szenario sogar ist. Also, dass man immer mehr in diese Richtung geht. Also, wie gesagt, ist jetzt nicht etwas, was ich mir aus den Fingern sauge, sondern auch wirklich ein wahrscheinliches Szenario. Wie erkennt man eine laufende Repression? Zinsen steigen langsamer als Inflation. Aktuell ist es ja so, dass die dass die Zinsen auf dem aktuellen Niveau bleiben und wahrscheinlich sogar noch weiter gesenkt werden, obwohl die Inflation stand jetzt nicht weiter senkt. Politische Einflussnahme auf Notenbanken. Ich glaube, das ist jedem klar. Das sehen wir gefühlt jeden Tag in den Medien, was Trump für ein Druck ausübt gegenüber der US-Nenbank. Mehr Regulierung zugunsten
9:13 von Staatsfinanzierung, also SLR Regelung, dass die Banken einfach mehr Kapital zur Verfügung haben und nicht mehr so viel hinterlegen müssen. Offene Diskussion über harmlose Inflation, auch das sehen wir immer wieder. Inflation steigt auf 2,7% und Trump haut ein Tweet raus, ein Post raus, wo er sagt, der Inflation ist niedrig und die Preise steigen nicht mehr. Also das wird dann als harmlos verkauft und gleichzeitig in diesem Szenario für uns als Bitcoin, wir sehen trotz der hohen Volatilität, trotz der Unsicherheiten institutionelle Bitcoin Käufe, immer mehr Unternehmen kommen rein und vor allem die Narrative zu Bitcoin als strategischer Wertspeicher, das nimmt immer weiter zu. Also das ist das, wie man das Ganze erkennt. Historisch gesehen haben wir das tatsächlich vor allem nach dem Zweiten Weltkrieg gesehen, als die USA mit über 120% Staatsverschuldung da
10:01 stand, also immer im Verhältnis zur Wirtschaftsleistung zum BEP. Der Staat reagierte mit einer klaren Strategie damals. Künstlich niedrige Zinsen unter der Inflationsrate, Zinsobergrenzen, äh Obergrenzen und Regulierung für Banken, Kapitalverkehrskontrollen. Ergebnis: Schuldenquote sinkt still auf ca. 33% bis Mitte der 70er Jahre. reale Verluste für Sparer, Entschuldung durch Inflation und Negativzinsen. Das sieht man auch hier noch mal an dem Chart, wo wir die äh finanzielle Repression damals hatten über mehrere Jahrzehnte hinweg, weil einfach nach dem Weltkrieg die Schulden so groß waren für die damaligen Verhältnisse zumindest und damit ist man so ein bisschen ja da entgegengetreten. Es hat auch mehr oder weniger gut geklappt. Dann kam ja noch auch noch der
10:46 Goldstandard weg und vor allem mit dem Zusammenhang ging dann auch der Goldpreis damals wirklich durch die Decke. Schaut euch diesen Chart hier an. Vor allem dann ab den 70ern, wo die Inflation dann auch durch die Decke gegangen ist, ist dann Gold wirklich in die Höhe geschossen aus dem Nichts durch die politischen Entscheidungen. Und genau das könnte passieren, wenn man das jetzt auch noch mal historisch vergleicht und in der Theorie sich anschaut und ich glaube, das ist ja das Wichtigste für euch. Was bedeutet das für die Märkte und Assets? Für Aktien kurzfristig profitieren Aktien natürlich, weil Opportunitätskosten, man kann nicht mehr Zinsen sich hoch hohe einholen. Ähm Geld wird günstiger, man kann sich günstiger Geld wieder auch beleihen. Dadurch steigen natürlich dann auch wieder ja Unternehmenskennzahlen. Wirtschaft wird angekurbelt, wie gesagt, Beispiel Türkei, aber Kapital sucht halt
11:34 Rendite und das große Problem langfristig sind dann ja die Unternehmen überbewertet, weil das Geld nicht mehr effizient in die Unternehmen fließt, sondern einfach überall hingeschüttet wird. Haben wir auch 2020 2021 gesehen und Korrekturgefahr bei echter Zinswende, wenn die Inflation dann komplett aus dem Ruder gerät und man dann wieder entgegenwirken möchte. Staatsanleih nominal sicher realer Kaufkraftverlust garantiert Zwangsinvestition für Bankenversicherung Pensionskassen. Auch das ist keine Überraschung, haben wir gerade schon drüber gesprochen. Gold, Schutz vor Inflation ist aber regulierbar, besitzintensiv, also du musst es lagern, transportieren etc. historisch oft auch verboten worden. Das darf man halt auch nicht vergessen. Und im Vergleich dazu, Bitcoin ist nicht zensierbar, ist begrenzt digital,
12:20 Fluchtwährung in repressiven Systemen. In der Theorie natürlich hat Bitcoin jetzt so eine richtige globale finanzielle Repression nicht erlebt, aber wir hatten ja schon Phasen, wo wir negative Realzinsen hatten, Stichwort Pandemiezeit, da haben wir auch eine sehr starke Performance gesehen. Also in der Theorie hat's geklappt, auch in der Praxis ideal bei negativer Realverzinsung. Immer mehr Firmen setzen auf Bitcoin als Treasury Asset. Und stellt euch nun mal vor, wir haben ja aktuell hohe Zinsen im Vergleich zu den letzten Jahren. Was würde passieren, wenn die Zinsen auf einmal bei 1% liegen? Was würde MicroStrategy, was würden die anderen Unternehmen machen? Die würden sich natürlich noch mehr Geld beleihen und noch mehr Bitcoin kaufen und das würden wahrscheinlich dann auch die Privatinvestoren wahrschein wahrscheinlich tun. bedeutet günstiges
13:06 Kapital plus Inflation ist Hebel für Bitcoinstategien. Und für Alcoins ist es dann natürlich auch interessant in solchen Phasen, wenn Kapital Rendite sucht und sichere Rendite nicht mehr so einfach zugänglich ist, dann wird natürlich mehr Risiko in die Hand genommen und auch Altcoins werden dann natürlich profitieren. Aber dann geht's immer um dies Risk to Reward. Welchen Altcoin kauft man und aus meiner Sicht und deswegen ist meine These auch klar, ist Bitcoin meine persönliche Meinung, keine Anlageberatung. Ihr wisst, wie das ganze hier läuft. Bitcoin die beste Wahl, was RIST Reward angeht. Bitcoin wird auch wahrscheinlich in 5 Jahren weiter genauso laufen. In 10 Jahren weiter genauso laufen. Bei den Altcoins muss man sich die große Frage stellen, ob es so ist und wie gesagt auch dann das richtige Treffen und vor allem Bitcoin ist ja mit dem begrenzten
13:53 Supply dann natürlich dann auch mit der Eigenschaft da mit Gold Air zu vergleichen und wir haben es ja gerade gesehen, wie stark Gold dann auch in dieser Phase profitiert hat und wir sehen genau diese Meldung mit den Unternehmen. Wir sehen auch, dass wir jetzt gerade noch keine realen Negativzinsen haben, aber spätestens dann, wenn die Zinsen hier unter die Inflation rutschen, haben wir negative Realzinsen und dann wird's ab dem Zeitpunkt dann besonders spannend aus meiner Sicht. Folgen für Märkte damals, wenn man das jetzt noch mal historisch betrachten möchte, Aktien starkes Wachstum in den 50ern und 60er Jahren. Anleih reale Verluste, schlechte Kaufkraft, aber Banken gezwungen zu halten. Gold und Realwerte. Damals gab's ja kein Bitcoin. Das war wirklich ja der Big Deal sozusagen. Steigende Nachfrage
14:38 vor allem ab dem 70ern bei Inflationsschutz 1971 Aufhebung Goldbindung. Dadurch ist dann die Kapitalflucht in reale Assets dann noch mal weiter angetrieben worden. Parallelen zu heute, ich glaube das ist auch klar, hohe Schulden, politische Eingriffe und Druck auf Notenbanken. Ich glaube, die Signale sind klar. Wir haben wirklich viele Parallelen und das Problem ist wie gesagt auch wirklich groß und sie kriegen es einfach nicht in den Griff und das System ist halt auch einfach so aufgebaut. Fazit und Ausblick. Und das ist sehr wichtig jetzt hier noch mal an der Stelle äh zu betonen. Eine finanzielle Repression ist kein theoretisches Modell, habe ich ja gerade schon gesagt. Es läuft im Prinzip auf irgendeine Art und Weise immer, weil wir immer eine Inflation vorherrschen haben und sie läuft bereits. Was aber so eine globale finanzielle Repression
15:23 betrifft, was vor allem hohe Staatsverschuldung betrifft. Ihr habt's ja gerade gesehen, nach Kriegszeit hat teilweise 30 Jahre gedauert. Das ist jetzt nicht etwas, was irgendwie nächsten Monat passiert. Es ist wirklich ein schleichender Prozess. Es ist und das ist auch das Ziel. Man soll oder man will nicht, dass die Bevölkerung das merkt. Man möchte still und heimlich enteignen. Und wer nur Euro hält, wer nur Fiat hält, wer nicht richtig investiert, der wird dann halt schleichend enteignet. Sparer sowieso und für Investoren, die müssen sich dann die Frage stellen, was ist der beste Hatge gegenüber diesem Szenario? Und aus meiner Sicht ist das die Bestätigung für uns als Bitcoin, dass unsere Strategie gut ist und dass vor allem das traditionelle System mit dem Fiatwährungen absolut keinen Ausweg hat, außer einer finanziellen Repression, um
16:10 die Schulden zu tilgen. Und deswegen ist Bitcoin nicht die Flucht, sondern Bitcoin ist die logische Konsequenz. Ich fand es hier auch ähm hat auch noch mal hierhin geschrieben günstiges. Nee, hier ist es genau. Deshalb wird Bitcoin relevanter denn je, denn in einem System, das still und schleichend enteignet ist, ein knappes nicht manipuliertes Asset wie Bitcoin, keine Spekulation, sondern Verteidigung. Man muss wirklich sich damit beschäftigen, sonst wird man einfach still und heimlich enteignet. Und aus meiner Sicht ist Bitcoin für mich persönlich, das ist meine persönliche Meinung. Ihr könnt es ja gerne auch in eure in die Kommentare schreiben, was ihr denkt, was da die Lösung ist für die US-Verschuldung und was daraus auch für die Assets betrifft. Was ist euer Big Deal? Was ist euer eure Strategie, um in diesem Szenario die Kaufkraft zu erhalten und im Idealfall
16:56 sogar zu erhöhen? Schreibt es mal gerne in die Kommentare. Das war das Video für heute. Ich hoffe, es hat dir gefallen und konnte dir ein Mehrwert liefern. Falls ja, lass gerne an der Stelle hier einen Daumen nach oben da. Das hilft wirklich sehr. Abonniere den Kanal, falls du es noch nicht getan hast. Gerne auch das Video hypen, falls es möglich ist. Wie gesagt, das kommt erst, wenn man geliked hat, aber nicht bei jedem Video. YouTube testet die Funktion und in der Videobeschreibung findet ihr alle Plattformen, die ich nutze, alle Trading Tutorials und unsere Community Gruppe. Dort tauschen wir uns noch besser aus und ansonsten sehen wir uns im nächsten Video wieder. Cia.
