General Mills Aktie, PepsiCo Aktie, Diageo Aktie, Nestle Aktie, Procter Gamble Aktie, Hohe Dividende

0:00 Hallo Freunde des guten Geldes, herzlich willkommen zurück zu einem neuen Video und zu einem neuen spannenden Thema. Wir werden heute mal eine kleine Sektoranalyse vornehmen. Es geht um Consumer Stapes. Die letzten Jahre war dann nicht viel zu holen, aber es zeichnet sich eventuell eine langfristige Trendwende ab. Wir werden Aktien besprechen wie ProD and Gamble, General Mills, Nestley, aber auch viele weitere. Ich hoffe, das Ganze wird euch wieder zusagen und nach dem Disclaimer geht's los. Dann noch mal ein herzliches Hallo. Ich

0:46 freue mich, dass ihr wieder eingeschaltet habt und ich hoffe, ihr genießt den Sonntag und euer wohlverdientes Wochenende. Hier scheint die Sonne, aber es ist ziemlich kalt draußen. der Winter dieses Jahr mal eher vorbeigeschneit, muss man sagen im wahrsten Sinne des Wortes als die letzten Jahre, aber das macht nichts. Eins ist klar, es geht wieder sehr schnell auf die Weihnachtsfeiertage zu. Die Adventswochenenden stehen vor der Haustür und ich habe es immer wieder angekündigt. Als großes Dankeschön für eure tolle Unterstützung, für die tolle Community hier möchte ich auch etwas zurückgeben. Und deswegen noch mal, falls ihr es nicht mitbekommen habt, ich werde zu jedem Adventswochenende ein kleines Gewinnspiel veranstalten. Unter anderem gibt es ein kleines spannendes Buch zu gewinnen, oben drauf ein Amazon Gutschein. Die Teilnahmebedingung werde

1:31 ich dann in den nächsten Videos, also dann vor allem ab nächsten Sonntag, erstmal Advent geben und ich wünsche allen natürlich schon mal viel Glück. Für mich ist das einfach eine kleine Möglichkeit etwas zurückzugeben an euch für diesen fantastischen Support, die tolle Unterstützung. So, jetzt werde ich mal auf meinen kleinen Spickzettel schauen, was haben wir heute noch im Gepäck. Erstmal für alle diejenigen, die auch am Dienstag wieder bei Onvista vorbeischauen, würde ich mich riesig darüber freuen. Gibt's wieder ein ganz neues spannendes Thema und ich glaube, das ist ein Sektor mit ein paar Aktien, die ich ausgewählt habe, die für viele interessant sein könnten. Von daher macht euch da vielleicht einen kleinen Reminder, ein kleinen Märker in Kalender und dann habt ihr da am Dienstag schon mal eine hoffentlich nette Mittagspause. Ansonsten unter dem Video sind die Zeitmarken platziert. Ihr könnt diese gern verwenden. Springt wie immer an die Stellen, die für euch interessant sind.

2:17 wird alles etwas länger, etwas umfangreicher, aber ich glaube sehr viele spannende Insights mit dabei. Vor allem der Marktausblick dürfte vielen gefallen. Wir werden einige Aktien im Detail besprechen und ansonsten ihr seht es hier, deswegen habe ich diese ganzen Logos mal mitgebracht. Schaut doch bitte einfach auf dem Kanal vorbei. Zu vielen Titeln, die ich heute nur kurz anreiße, vor allem im Chart Update, gibt es dann die Vollanalysen mit etwas mehr Details und Informationen auf dem Kanal. Alles noch sehr aktuell, deswegen habe ich hier einfach mal ein paar ausgewählte Titel mitgebracht. Ansonsten viele weitere spannende Projekte in der Pipeline. Ich plane da auch und da werden wir vielleicht auch noch kurz drauf eingehen, einen Discord Kanal zu starten. Das war der große Wunsch in dem letzten Livestream und auch der Livestream ist gut angekommen. Das heißt, ich werde mal schauen, ob ich die nächsten Wochen regelmäßig auch einen Livestream anbieten kann für Fragen, für

3:04 einfach einen lockeren Austausch. Also, ihr seht, ich habe wirklich sehr viele Ideen. Ich habe noch sehr viel vor und auch im nächsten Jahr, da wird's wieder richtig losgehen. Jetzt aber erstmal genug gequatscht, wir fangen an mit dem Video und bevor wir zur ersten Folie kommen, noch mal mein ganz herzliches Dankeschön für eure tolle Unterstützung. Jetzt habe ich natürlich viel angekündigt, jetzt muss ich auch liefern und wir werden heute uns mal ein bisschen um den Sektor Consumer Staples bemühen. Da war die letzten Jahre nicht so viel drin, ob jetzt zyklischer, nicht zyklischer Konsum. Irgendwo lief es wirklich nicht gut, alle diese ganzen Titel, ne? General Mills, aber auch Pro Gamble, Kimberly Clark, Nestlee, egal wo man hinschaut, da war wirklich nicht viel zu holen. Es gab in dem Sektor auch einige Probleme und die Musik hat vor allem an der Börse gespielt, natürlich im KI Universum, ganze Geschichten rund

3:51 um Rechenzentren, die ganzen Energietitel, aber vor allem auch die Mac 7 Aktien. Und wir sehen hier mal eine recht schöne Grafik, sehr aktuell auf der rechten Seite die Mac 7 Aktien von der Market Cap. Und das Ganze ist genauso groß wie die restlichen 449 Aktien. Das heißt also an der Stelle ja, also der Boden oder der andere Teil der vom S&P 500 ist von der Marktkapitalisierung genauso groß wie diese Mac 7 Titel. Die haben natürlich ein exorbitantes Gewinnwachstum. Wenn wir eine Alphabet sehen, wenn wir eine Nvidia sehen, da ist sicherlich auch viel, was da passiert und deswegen ist einfach die Dominanz ungebrochen groß. Aber das Ganze ist auch schon sehr weit gelaufen. Wir sehen mittlerweile auch Ermüdungserscheinung in diesem ganzen KI

4:37 Thema. Das heißt, diese Kreislaufanzierung. Der eine ja macht die Absichtserklärung beim anderen und so finanzieren sich dann Nvidia, Oracle, AMD, Coreef, Open AI und Co. Alle irgendwo im Kreis. Die Frage ist, wo wird das Ganze monetarisiert? Versteht mich bitte nicht falsch. Ich glaube, KI wird sehr viel in unserem täglichen Leben verändern, auch die Arbeitswelt auf den Kopf stellen. Da wird viel passieren, da wird auch das ganze definitiv nachhaltige Veränderung mit sich bringen. Aber ob es in der Größenordnung, wie man es derzeit eskaliert, wirklich der Fall ist und ob die ganzen Investitionen sich in der Summe, die man sie jetzt oder wo man sie platziert auch auszahlen werden, das wird noch zu beweisen sein. Und da ist wie gesagt die letzten Jahre sehr viel Euphorie reingegangen. Viele Titel, denke ich mal, werden das auch mit einer ganz guten Grundlage weiter fortschreiben können. Wenn ich so eine Elfbett sehe, da passt ja auch das

5:24 Gewinnwachstum, die fundamentale Entwicklung und das, was man dann am Ende auch wieder an freien Cashflow umlegt zusammen. Aber es ist auch sehr viel heiße Luft mit dabei. Wir müssen mal sehen, ob so Titel wie Core Reef oder ja auch eine Oracle, die momentan sehr angeschlagen sind, wo man sich fragt, können die das Ganze überhaupt finanzieren, das überleben werden? Ich habe jetzt glaube ich die spannende Grafik von Oracle nicht dabei, wo man mal sieht, wie die Credit Default Swaps da nach oben gesprungen sind. Die letzte Zeit, also die Kreditausfallversicherung, da müssen mittlerweile hohe Zinsen gezahlt werden und gerade so Unternehmen wie Coreef und Co. Die werden das wahrscheinlich nicht langfristig stemmen können. Von daher muss man mal sehen, wie das ganze weitergeht. Und die letzten Tage war auch sehr viel Druck auf dem Sektor. Ja, wenn man ein eher defensiveres Portfolio aufgebaut hat, dann hat man vielleicht sogar profitieren können. All das, wenn wir uns anschauen. Lange Rede, kurzer

6:11 Sinn. Ja, die Max 7 Titel, vor allem auch im Bereich KI. All das ist sehr gut gelaufen die letzten Quartale und Jahre und eventuell ist jetzt mal die Zeit fürs Umdenken gekommen, sich auch in anderen Sektoren zu positionieren. Und da geht's schon los. Wir blicken jetzt mal auf die Bereiche Healthcare, aber auch Consumer Stables und da sehen wir auf der linken Seite genau diese beiden Sektoren, also diese sehr defensiven Sektoren. Und wir sehen hier mal den Anteil von der Marketcap, aber auch vom Net Income. Und das Ganze ist deutlich nach unten gekommen. sind auf historischen Tiefs und auf der rechten Seite sehen wir dann mal Apple und Nvidia Marketcap Share, aber auch den Net Income Share und die Marktkapitalisierung von Apple und Nvidia zusammen ist inzwischen fast genauso groß wie die gesamten Sektoren Healthcare, aber auch Consumer Stapes.

6:57 Das ist wie gesagt schon ein sehr krasses Ungleichgewicht. Man sieht diese extreme Positionierung, diese extreme Konzentration und Dominanz der Techgiganten gegenüber den klassisch defensiven Sektoren. Insgesamt muss man aber auch sagen, ja, in den defensiven Sektoren, da gab es viele Probleme im Healthcare Bereich, die ganze Unsicherheit mit den Medikamentenpreisen in den USA und so weiter, das war alles ein Problem im Consumerbereich. Da hatten wir eine hohe Inflation. und Verbraucher haben vermehrt zu Eigenm gegriffen. All das war sicherlich schwierig und da hatte man auch Gegenwinde und hausgemachte Probleme, aber mittlerweile dürfte auch schon viel Negatives eingepreist sein und eventuell ja bietet sich hier wirklich mal die Chance von einer extrem antizyklischen Positionierung in diesen Bereichen an und dass man das sieht, dass da ein

7:43 bisschen was hinter den Kulissen passiert hier an der Grafik 31. Oktober bis 20. November und zuletzt konnten genau in diesem Zeitraum diese defensiven Sektoren sehr gut abschneiden. Healthcare, ihr wisst es, ich habe mein Depot ja vorgestellt im Livestream. Mal bin ich übergewichtet, da habe ich die letzten Jahre fleißig eingesammelt. Das kam die letzten Tage jetzt wirklich zugute. Also, ich habe natürlich auch etwas verloren, aber insgesamt steht weiter alles sehr robust da und auch Consumer Staples und Energie konnten jetzt hier endlich mal wieder profitieren, während vor allem z.B. Information Technology stark verloren hat. Da passiert also etwas, da werden Umschichtungen im Hintergrund vorgenommen, von daher könnte das also weiter langfristig interessant sein. Ja, die Consumer Staples notieren ausgehen vom 2020er Niveau auf einem absoluten

8:29 Tief im Vergleich zum breiten Sektor S&P 500, wobei wir haben es ja gesehen, der S&P 500, der ist natürlich schon relativ übergewichtet bzw. konzentriert in diesen Techtiteln, aber insgesamt trotzdem der Vergleich hier, man kann es sehr schön sehen, historisch eher günstig bzw. Weise im Verhältnis günstig und das ganze kann man hier noch mal ein bisschen besser untermauern. Wir sehen hier sowohl den Bereich Healthcare als auch wieder die Consumer Staples auf der linken Seite grau und blau und dann auf der rechten Seite noch mal das Schiller KGV. Und anhand von diesem Bewertungsmaßstäben sehen wir hier, dass das Ganze auch historisch eher günstig ist. Auf der rechten Seite sehen wir also der Aktienkurs im Verhältnis zu den inflationsbereinigten Durchschnittsgewinn der letzten 10 Jahre. Vorteil ist, wir haben eine

9:15 gewisse Glättung von konjunkturellen Schwankung, sonstigen Einflüssen. Da sehen wir also noch mal das Ganze als langfristige Bewertungsgrundlage und damit ist auch hier das eher günstig zu sehen. Und die defensiven Sektoren insgesamt handeln auch mit einem Rabatt von 20%, Healthcare mit 15% gegenüber dem S&P 500 wird wohl gemerkt ohne äh Technologie und Communication. Also, das sehen wir auf der linken Seite, das ist wirklich historisch günstig und die Bewertung sind nah den historischen Tiefpunkten. Dezember 2018, März 2020, September 22, September 23. Also, das sieht insgesamt relativ spannend aus. Ja, man hat zuletzt diese Wachstumswerte ganz klar bevorzugt. Alles mit KI, diese ganzen Value Sektoren, Consumer Staples z.B. wurden

10:00 ganz klar vernachlässigt. Wir haben zwar Belastung gesehen im Healthcare Bereich politische regulatorische Hürden, unter anderem durch die US-Administration. Das hat Pharma Biotech Versicherer und Medizintechnik verlass belastet. Aber wir sehen eine absolute Unterbewertung. Beide Sektoren sind nicht nur relativ, sondern auch absolut günstig bewertet. Die negative Stimmung dürfte damit weitesgehend eingepreist sein und das lockt vor allem Dividendenjäger, aber auch antizyklische Investoren auf den Plan. Ich habe zuletzt auch angefangen in diesen Bereichen aufzubauen, unter anderem Titel wie Pern Ricard verstärkt zugegriffen, Diagio, aber auch bei Mondeles, bei Procta und Gamble, da kommen wir gleich bei den Charts noch mal mit dazu, habe ich mal die Gelegenheiten jetzt genutzt, da etwas etwas etwas etwas etwas umzuschichten und etwas verstärkte zuzugreifen. Wir

10:48 sehen ein recht geringes Risiko im Bereich Healthcare und Consumer Stables auf der linken Seite dann noch mal gezeigt. Das heißt einmal das Downside Risk seit Dezember 2015 und dann sehen wir da noch mal das aktuelle ähm Schiller KGV versus den S&P 500 ohne Information Technology und Communications. Und wir sehen so rein in dieser Matrix aufgebaut über alle Sektoren ist das hier wohl eine wirklich große antizyklische Chance. Das heißt, beide Sektoren weisen ein um ein Drittel niedrigeres Downside, also Abwärtsrisiko auf als der restliche Markt. Die ganzen Branchen oder diese beiden Branchen sind sehr defensiv, sie sind günstig, sie sind risikoärmer und das ist ein ganz klarer Kontrast zu den sehr hochbewerteten KI Wetten. Das heißt, also hier gibt es wirklich Chancen für

11:33 Investoren, die auf Value und Stabilität setzen. Von daher auch das ganze ist nicht nur ein Gefühl, dass die Titel günstiger geworden sind, sondern wir können es mit diesen Grafiken auch sehr gut untermauern, dass es hier echte Chancen gibt. Wobei man muss natürlich auch immer stark aufpassen, die sogenannte Value Trap, also die Value Falle, das wird ja auch offen immer diskutiert und wenn man das letzte Jahrzehnt sieht, die letzten 20 Jahre so natürlich und da werden immer Durchschnittswerte herangezogen, ist Value nicht gut gelaufen. ganz klar, einen normaler S&P 500 oder noch besser Information Technology, das hat natürlich in dem Moment vor allem Momentum getrieben alles outperformt. Aber die das ganze liegt natürlich im Detail, wenn man das über so einen großen Zeitraum sieht, mag das der Fall sein, aber es gab auch immer wieder Zeiten, wo diese sehr defensiven

12:19 Sektoren auch eine Outperformance gezeigt haben. Äh z.B. kurz nach der Coronaphase, da liefen ja viele Werte sehr gut und im Einkauf liegt ganz klar der Gewinn und wenn ich irgendwo Unternehmen einsammel, die jetzt schon günstig sind, sprich ich habe vielleicht mal eine Unterbewertung zum historischen Durchschnitt von vielleicht alleine schon 10 % 10 15 %, dann kommt noch eine Dividendenrendite oben drauf von 4 5% ja vielleicht sind es auch nur 3 % dann habe ich noch ein Gewinnwachstum die nächsten Jahre von vielleicht 3 bis 5 % also da kann man sich in Summe schon überlegen, wenn es nur Bewertungsanpassung kommt Wenn die Dividende kommt und wenn dann auch noch mal die Gewinne reinkommen, dann kann ich schon ein paar Prozentrendite zusammen summiert generieren, die ich vielleicht in anderen Sektoren so nicht bekomme. Also für mich auch insgesamt alles sehr spannend. Schauen wir hier

13:05 auf den nächsten Chart und ich habe jetzt mal die wichtigsten Titel oder große Titel allgemein zusammengesammelt. Wir sehen z.B. einmal den General Mills in dunkelblau. Wir sehen die Pro und Gamble in rot. Wir haben Kimberly Clark dann in orange. Wir haben Golgate Palmoliv in grün und wir haben Pepsico in weiß sowie eine Diagio in diesem helleren Blauton. Wir sehen oben die PI Vorwort und wir sehen dann unten die Dividendenrenditen. Und man kann schon mit dem bloßen Auge erkennen, ich habe ja mal die letzten 10 Jahre mitgebracht seit 2015. viele Titel, historisch günstig, dadurch hohe Dividendenrenditen. Das ist schon fast rekordverdächtig und man sagt ja immer, dass solche Chancen nicht so oft auftauchen. Das heißt also ja, innerhalb von einer Generation oder einem Inves Investitionszyklus, nennen wir es mal

13:51 so, sind diese Chancen eher selten geseht. Wir haben ja wirklich viele Titel, die sind auf einem absoluten Tief der letzten 10 Jahre, was die Bewertung angeht und von der Dividendenrendite auf einem absoluten Rekordniveau. Von daher sind das meiner Meinung nach eher alles Indikatoren, dass es sich hier um eine Chance handeln könnte. Ja, es geht also nicht nur um den Attackhype, sondern man muss abseits davon auch mal schauen, was könnte vielleicht die nächsten Monate, Quartale relativ gut laufen. Wir sehen hier sehr vorhersehbare, stabile, resiliente Geschäftsmodelle, stabile Dividenden und auch ein gewisses Beientholt Potenzial. Natürlich macht es besonders viel Spaß, wenn man solche Titel dann günstig einsammelt und dann weiß, okay, ich habe hier innerhalb der letzten 10, 15 Jahre einen absoluten Tiefpunkt in der Bewertung möglicherweise eingesammelt bei hohen Dividendenrenditen und dann lasse ich

14:36 das Ganze einfach liegen über die nächsten 10, 20, 30 Jahre. Zumindest ist das hier eine ganz klassische B&H holstategie. Ja, die historische Underperformance ist halt klar, Titel wie General Mills, Clarox und so weiter haben gegenüber dem S&P 500 eine Rekord Unterperformance gezeigt. Das muss man auch erstmal schaffen, größer sogar als Anfang der 2000er Jahre. Wir haben da insgesamt auch über breitere, stabilere Konsumwerte wie Pro und Gamble, die ein Garant sind für diesen Sektor, aber auch hörsche eine deutliche Unterperformance. Defensiv sind diese Unternehmen zwar ähm aufgestellt, wachsen natürlich dadurch auch sehr langsam langsam, schrumpfen aber gewissermaßen auch nicht. Also, da gibt's auch einen gewissen Schutz, weil diese ganzen Grundbedürfnisse, Lebensmittel und so weiter, die werden halt auch in Krisenzeiten gebraucht

15:22 werden. So ja, immer die allgemeine Erklärung, die Bewertung historisch günstig, eine mögliche Trendwende könnte sich ankündigen. Ich sag nicht, dass es hier heute das Tief ist, dass es jetzt die nächsten Wochen und Monate bei allen diesen Titeln Berg aufgeht. Natürlich kann auch das sich relativ schnell noch mal drehen. Vielleicht wird nächste Woche schon wieder KI gespielt und diese defensiven Werte werden wieder nach unten geschickt. Aber man muss es ja nicht immer auf Wochenbasis sehen oder für dieses kurzfristige Zeitfenster, sondern ich glaube, die meisten sind da eher langfristig interessiert. Wir suchen echte Chancen am Markt und wenn man halt was außergewöhnliches erreichen will, da muss man auch was außergewöhnliches machen. Man kann nicht alles das tun, was der Mainstream macht. Natürlich kann man mit dem Mainstream über einen breiten ETF und ich will das nicht schlecht reden, da gut seine Rendite einfahren die nächsten Jahre, aber wir haben es in vielen Studien auch oft diskutiert. Es könnte in der Zukunft

16:09 schwieriger werden, genau diese durchschnittlichen Renditen von 5, 6, 7 % zu erzielen. Vielleicht muss man auch mal andere Wege gehen und wie wäre es denn meiner Meinung nach einfacher andere Wege zu gehen? Mal z.B. bei defensiven Titeln zuzugreifen, wo wir eben gesagt Dividendenrenditen locken von 4,55 und teilweise über 5% und das in Verbindung mit dem doch langfristig eventuell aussichtsreichen Gewinnwachstum. Also für mich sind das hier rein von der Rhetorik, von der Erklärung hier ganz gute Möglichkeiten. So viel mal das allgemeine Bild rund um den Sektor und ja das mögliche Chance Risikoverhältnis. Ihr müsst euch natürlich eure eigenen Gedanken machen. Ich versuche das Ganze nur anhand der Quellen, die ich finden kann, objektiv darzustellen. Und wir springen jetzt direkt mal rein in den ersten Titel Pro

16:55 und Gamble, eine Aktie, wo ich zuletzt mal zugegriffen habe, eine erste Position da schön aufgebaut habe. Fand die Gelegenheit relativ interessant auf dem aktuellen Kursniveau. Ja, das letzte Quartal, man hat relativ gut abgeliefert, wie es sich für Pro und Gamble gehört. Man ist ja schon fast nichts anderes erwartet. der Netto Umsatz um 3 % nach oben, der Gewinne Aktie ebenfalls um 3 % nach oben konnte sogar die Prognosen deutlich übertreffen. Man sah trotz eines unsicheren Marktumfeldes eine stabile Konsumentennachfrage. Es gab Preiserhöhung ohne Volumenrückgang. Das ist auch stark. Die meisten Titel kämpfen ja eher damit, dass man die Preise zwar erhöht, aber beim Volumen dann Einbußen hinnehmen muss. So nicht bei Pro und Gamble. Wir sind ein organisches Wachstum, vor allem im Beauty Segment, bei 6% angetrieben durch Volumenwachstum und starken

17:40 Preisen in Nordamerika. Die Zollkostenprognose wurde gesenkt, liegt nun bei 400 Millionen US-Dollar. Zuvor wurden 800 Millionen US-Dollar Zollinfluss gesehen. Man erwartet weiter gewisse Spannung mit China und Kanada und man hofft auch, dass ich das Ganze irgendwo wieder etwas ja gletten kann, dass man die Wogen da geglättet bekommt. Aber insgesamt gibt es natürlich weiter auch gegenwindig. Ich will also nicht alles nur schön reden und alles aus der rosaroten Brille betrachten, sondern ganz klar die Titel sind natürlich nicht ohne Grund auf einem so tiefen Niveau, aber es könnte zu weit geführt haben. Das Sentiment ist schlecht. So schlecht sieht es dann hinter den Kulissen fundamental gar nicht aus. Von daher besprechen wir das Ganze hier heute. Auch schauen wir auf die Bewertung. Die PI VW bei einer 21,3, damit deutlich unter dem Schnitt der letzten Jahre von

18:26 23,9. Proc und Gamble, einer der Titel, die sich somit am besten gehalten haben. Und wenn wir mal zurückgehen bis in das Jahr 2020, dann sehen wir schon auf dem aktuellen Niveau, wo wir da notieren von der Bewertung, das waren immer relativ gute Kaufgelegenheiten. Wir sind eine Dividendenrendite absolut hoch, 2,8 % für diesen Titel, deutlich über den 2,5% im Schnitt der letzten Jahre. Von daher sehen wir sogar bei diesem sehr defensiven, robusten Qualitätstitel Prokter and Gamble, also der Garant für diesen gesamten Sektor hier eine relativ gute Möglichkeit. Gewinnwachstum in diesem Jahr 3 %, im nächsten Jahr 6 %. Man will also weiter im niedrigen einstelligen Bereich wachsen. Das jährliche Umsatzwachstum bei ca. 4 % prognostiziert über die nächsten 5 Jahre. Man investiert ca. 3 % vom Umsatz

19:11 in Marketing Verzeigung und Forschung Entwicklung und ca. 10 bis 11 % in Marketing, um die Wettbewerbsfähigkeit zu sichern. Langfristig soll die Marge sich weiter verbessern. Die operative Marge Richtung 25% im Durchschnitt der letzten Jahre 23 bis 24%. Da sollten dann die Gewinne also noch weiter steigen können. Breiter Burggraben ganz starke Marken. Man hat dadurch Skalenvorteile, aber auch Kostenvorteile aufgrund der Größe. Das heißt also, das hilft es dann auch die Verhandlungsmacht gegenüber Lieferanten und Händlern auszuüben. Die Kapitalrenditen, die sind in den letzten 10 Jahren bei durchschnittlich fast 15% gelegen. Wir sehen hier zuletzt Return on Invested Capital bei knapp 20% deutlich über den geschätzten Kapitalkosten. Die Ausschüttungspolitik sehr sehr aktionärsfreundlich. Es gibt Dividenden

19:56 mit Erhöhung im mittleren hohen einstelligen Bereich pro Jahr Ausschüttungsquote bei um die 60% und Aktienrückkhäufe oben drauf. Dividendenwachstum seit 70 Jahren. Also insgesamt eine sehr langfristig sichere Geschichte, um vielleicht auch das Portfolio da mal ein bisschen von der Volatilität runterzubekommen, falls man die letzten Jahre ein sehr hohes Exposure aufgebaut hat im Bereich Momentum bzw. K Aktien. Fass wir das Ganze zusammen. Ja, das abgelaufene Quartal war wirklich robust. Man sieht eine starke Nachfrage nach Beauty und Haarpflegeprodukten. Premienprodukte treiben das Wachstum an. Größere Packung für Wohlhabende, kleinere Packung für Geringverdiener. Es gibt einen gewissen Wettbewerbsdruck, dem konnte man aber dann doch entgehen aufgrund der Strategie, die man fährt. Die Zollkosten sollen geringer

20:42 ausfallen. In China sehen wir ein zweistelliges Wachstum in Babypflege dank Premiumwindeln, trotz eines schwachen Konsumklimas. Ein CEO Wechsel steht an. Das Ganze war aber geplant. Man will sogar die Organisation straffen. Bort 7000 nicht produzierende Stellen in 2 Jahren ab. Man zieht sich aus gewissen Bereichen zurück, z.B. den Waschseifen in Indien, in Philippinen und auch ein Produktionsstopp in Pakistan. Ja, zum Ausblick, das Ganze wird sehr positiv erwartet. Man erwartet ein geringes Gewinnwa Wachstum. Man fokussiert sich auf Premiumsegmente, man zieht sich aus margenschwachen Märkten zurück. Die Dividende soll kontinuierlich gesteigert werden. Also insgesamt eine solides defensives Unternehmen historisch eher günstig eröffnet demnach Chancen. Machen wir weiter. General Milz. Hier habe ich mal ein paar mehr Folien mitgebracht, die haben wir jetzt einige Zeit nicht mehr

21:28 auf dem Kanal besprochen gehabt. Der Investorentag, den gab's ja im Oktober, von daher noch mal viele spannende Insights mit dabei. Die langfristigen Ziele sind auch hier ganz gut aufgestellt. Meiner Wahl ein organisches Umsatzwachstum von 2 bis 3 % pro Jahr und eine Gewinnsteigerung sogar im mittleren Bereich. Das EPS soll langfristig 5 bis 9 % wachsen. Die Hebel sind Innovation, Preiswertigkeit, Markenkommunikation. Man möchte das Portfolio optimieren und man möchte hier vor allem die Kategorien auf ein historisches Wachstumsniveau zurückführen. Ähm nach dieser ganzen Inflationsphase, die sich jetzt weiter abschwächt. 95% freie Cashflow Konvertierung, 80 bis 90% Rückführung an die Aktionäre in Form von Dividenden und Rückkäufen und die Dividende soll mit dem Gewinn steigen. Die Rückkäufe, da

22:13 will man ein bis 2% der ausstehenden Aktien pro Jahr einziehen. Insgesamt sehen wir hier eins der großen Probleme und das ist so diese große Schwankungsbreite, die wir die letzten Jahre gesehen haben. Sehr starkes Wachstum, vor allem angetrieben durch Preissteigerung in der Hochinflationsphase 2022 23. Das ganze kommt jetzt nach unten. Haben wir sogar ja so eine leichte Stabilisierungsphase und wir sehen dann gestrichelt diesen Ausblick, den langfristigen Algorithmus vom Wachstum, den man anpeilt. Von daher könnte das Schlimmste überstanden sein. Diese Kurve, die könnte man maßgeblich über fast alle Titel rüberlegen, ob jetzt eine Nestleop eine General Milz. Sie haben alle das gleiche durchgemacht, sind alle im gleichen Marktumfeld unterwegs. Von daher könnte so langsam die Talsohle durchschritten sein. Ja, der Einfluss der Inflation war wirklich

22:59 schwierig. Man sagt, die Inflation hat die letzten Jahre vor allem den Preis Mix verzehrt, die Konsumenten stark belastet, die Preisempfindlichkeit wurde unterschätzt und die zu hohen Preise haben ein Wachstum in den Kernkategorien verhindert. Es gibt nun gezielte Preisanpassungen unter unter Price Cliffs, um die Wettbewerbsfähigkeit wiederherzustellen und man erwartet eine äh, dass sich der Preis Mix normalisiert und einige Kategorien, vor allem die wichtigen Kernkategorien sollen demnach wieder auf das historische Wachstum von 2 bis 3 % zurückgeführt werden. Die Wachstumsziele sind klar. Rückkehr zu organischem Wachstum, dann möchte man die den Nettoatz aus den neuen Produkten steigen. Von 3,5% steigern von 3,5 % auf 5% Gesamtumsatz. Das 2 bis 3%entige organische Wachstum ist mittelfristig gesetzt. Man möchte

23:46 die Investition aber weiter verdoppeln in Preis, Produktqualität, Verpackung und Markenkommunikation. Dafür gibt es einige Effizienzprogramme und die Einsparung werden in Wachstum und Marketing reinvestiert. Ja, insbesondere möchte man die Inflation, die Preis Sensibilität weiter beobachten. Das ist kurzfristig noch eine Herausforderung. Die Konsumtrends ändern sich auch. Man war ja vor allem bei General Mills in diesem ganzen polenhydrateelastigen Sektor unterwegs. Ja, Frühstücksflocken, Zerealien etc. Die Verbraucher fragen aber mehr Proteinbasierte Lebensmittel nach. Ähm ganz starker Wachstumstreiber ist auch zukünftig das ganze Thema Tierfutter. Also man möchte das Portfolio diesbezüglich weiter optimieren. Ja, hier sehen wir noch mal die Dividenden, die weiterkräftig bzw. so im Maß, was man kennt, ansteigen. Wir sehen die Aktienrückkäufe auf der

24:32 rechten Seite. Also, das ist für die Aktionäre sehr interessant und von der Bewertung ist es auch interessant, die PI Vorwort bei einer 13,1 in diesem Jahr. Der Gewinn aber stark rückläufig mit 13%. Im nächsten Jahr soll wieder ein Plus stehen von 4%. Man verfügt über einen engen Burggraben basierend auf starken Marken und vor allem ähm weiter auch dem starken Verhältnis zu den Einzelhändlern. Man hat führende Marken in vielen Kategorien. 30% Marktanteil bei den US fertig Zerealien 23% bei Nature Wally Regieeln und da sieht man auch noch mal wie wichtig General Mills für die Einzelhändler ist. Ziel ist es also das Wachstum wieder herzustellen. Die langfristige organische Umsatzprognose bei ca. 2% pro Jahr. Der wichtigste Wachstumstreiber ist die Tierfuttermarke Blue Buffalo mit 4%

25:18 Wachstum pro Jahr und da profitiert man von Trends wie Heimtierhaltung und Humanisierung von Haustieren. Die Kapitalokation ist vorbildlich. Man möchte erstmal Investitionen tätigen, ca. 3,5% Umsatz, dann die Dividenden erhöhen, niedriges einstelliges Wachstum, Akquisition und Aktienrückkäufe. Die Nettoverschuldung zum bereinigten EBTA beim 3,8 Fachen soll wieder auf das dreifache reduziert werden. Das geht in Ordnung. Kurzfristig werden aber fast 40% der Schulden fällig. In diesem aktuellen Hochzinsumfeld etwas problematisch, aber durch einen starken freien Cashflow ca. 15% Umsatz pro Jahr relativiert sich das Risiko. Der Fähre Wert der Aktie von Mornings geschätzt bei 60$, aktuell 48$ das Dividendenwachstum hier die letzten 5 Jahre bei ca. 4% Payout Ratio 60% mit

26:06 einer Dividendenrendite von 5% in Orange dargestellt. Ein sehr interessanter Dividendenplay für die nächste Zeit. Fassen wir das Ganze noch mal zusammen. Man sieht gewisse Herausforderungen bei Volumen, bei der Nachfrage. Man ist mit einem Volumenrückgang im wichtigen Nordamerika Segment konfrontiert gewesen. Vor allem die preisbewussteren Verbraucher greifen zu günstigeren Eigenmarken. Man hat aber die Jahresprognose trotz Gegenwind bestätigen können. Man erwartet ein Netto Umsatzwachstum flat bei um die 0%, aber einen bereinigten Gewinnrückgang von 10 bis 15%. Im Bereich International, da sieht man einen Umsatz Plus, vor allem in Europa, Indien und China. Der Investitionsbedarf ist weiter da. Um das Volumenwachstum anzukurobbeln, möchte man erhebliche Investition tätigen. Man möchte Mehrwert schaffen durch Proteine, besonders durch neue Geschmacksrichtung. Ja, als Fazit

26:52 kurzfristig weiter noch unter Druck. Weiter ein bisschen arbeitet man am Turnaround, aber der Rückgang im Aktienkurs ist auch weit gelaufen. Es gibt eine historisch hohe Dividende, die gut finanziert ist, Aktienrückhäufe oben drauf, also von daher könnte das auch mal ein Blick wert sein. Und wir blicken noch auf die Nestle. Man kämpft auch hier mit einem stagnierenden Umsatzwachstum mit steigenden Kosten mit einer wachsenden Verschuldung und US-Zen. Man möchte sich aber wieder nun auf das Wheel Internal Growth fokussieren. Das ist die oberste Priorität und man prüft auch gewisse Sparten hier zu veräußern. Z.B. Wassersparte Premiumgetränke Marken mit niedrigen Wachstum und geringer Marge. Die letzten Zahlen waren gar nicht schlecht. auf neun Monatsicht im Jahresvergleich immer noch negativ, aber im dritten Quartal hat man endlich wieder ein Wachstum gesehen, organisch

27:39 4,3 % über den erwarteten 3,7 % und davon Wheel Internal grows bei + 1,5%. Wachstumstreiber waren Preiserhöhung bei Kaffee und Süßwaren Belastung weiterhin die Schwäche in China und insgesamt vom Ausblick her hat man aber an der Prognose festgehalten, man erwartet ein organisches Wachstum beim Umsatz größer 2024, eine Marge größer gleich 16% und ein freien Cashflow größer gleich 8 Milliarden Schweizer Franken. Die Analysten haben sich in der Breite relativ positiv dazu geäußert. Ja, dass wir auch interne Probleme bei diesen Unternehmen haben, zeigt diese Grafik sehr schön. Wir sehen den Aktienkurs von Nestley in diesem schwarzen Farbton und dann sehen wir in diesem roten Farbton vorward PE Rato. Und wir sehen, das Ganze läuft doch einigermaßen Hand in

28:24 Hand, aber auch hier, wir sind mittlerweile auf einem Niveau unterwegs, zumindest vom Aktienkurs 2018. Also auch das langfristig für ein Unternehmen, was zwei Weltkrieger erfolgreich überstanden hat, globale starke Präsenz und Marken hat und auch von Wachstum in Schwellenländern profitiert, sicherlich etwas zu weit nach unten gelaufen. Von daher sehen wir hier auch eine Wiederbelebung bei Nestley. Schauen wir auf die Bewertung. Die PI vorward 17,9 in blau, immer noch unter dem Schritt der letzten Jahre von einer 21,6. Das Gewinnwachstum in diesem Jahr bei 4%, im nächsten Jahr ebenfalls 4% prognostiziert. Recht solide Bilanz. Man generiert einen enormen Cashflow, durchschnittlich über 10 % freier Cashflow als Prozentssatz vom Umsatz in den letzten Jahren. Der Verschuldungsgrad ist in Ordnung. Das 2,9 fache Nettoverschuldung zu EWTA

29:10 liegt im Zielkorridor vom zwei bis dreifachen. Momentan kein Aktienrückkaufprogramm geplant, soll zukünftig aber, wenn die Schulden weiter reduziert wurden, wieder aufgenommen werden. Man möchte organische Reinvestitionen tätigen, man möchte vor allem die Marke stärken und man möchte hier vor allem die Dividende weiter kontinuierlich zahlen. Seit fast 30 Jahren gibt es jährliche Dividendenerhöhung und man hat hier da auch eine recht attraktive Dividendenrendite mit 3,9 % aktuell. Wir haben uns zwar von den tiefstem Aktienkurs schon etwas entfernt und damit ist Dividende auch nicht mehr ganz so rekordverdächtig, wie wir das in der Spitze gesehen haben. Im Verlauf des Jahres aber immer noch eine recht interessante Möglichkeit bei einem Schweizer Qualitätstitel zuzugreifen. Und die durchschnittlichen Kapitalrenditen ROIC, die lagen im letzten Jahr 10 bei 16 %, sind zuletzt

29:57 etwas abgefallen, aber liegen damit immer noch über den geschätzten Kapitalkosten von 7%. Fass wir das Ganze noch mal zusammen. Das letzte Quartal hat endlich wieder einen gutes Wachstum mit sich gebracht. Wir sehen eine Beschleunigung vom Wheel Internal Growth. Das Marktumfeld besteht weiterhin mit makroökonomischen Herausforderungen Lieferkettenproblemen und veränderten Konsumpäferenzen. Das betont auch noch mal die Dringlichkeit Maßnahmen zu ergreifen, um den Konzern wieder fit zu machen. Es soll eine geplante Reduktion der Belegschaft geben von 16.000 Stellen in 2 Jahren, davon 12 12000 Angestellten Positionen. Man will Einsparung dadurch generieren von einer Milliarde Schweizer Franken jährlich und das Ganze soll in das zukünftige Wachstum investiert werden. Strategisch ist es klar, man möchte sich also auf das Wachstum konzentrieren, aber auch das Portfolio

30:43 optimieren. Man möchte eine beschleunigte Transformation hinlegen. Die Aktie daraufhin etwas positiv am reagieren gewesen, fast schon überschwänglich. Wir sind dann noch mal zurückgelaufen. Wir werden uns das gleich im Chart anschauen. Es gab einige Kategorien, die sehr gut performt haben, wie z.B. Kaffee, Süßwaren und Tiernahrung. Wir sehen aber in China speziell Schwäche im Bereich Säuglingsnahrung und auch die demografischen Trends waren eher ein Handicap. zum Ausblick, man hat die Prognosen bestätigt, es gibt aber die eben genannten Risiken, die man weiter berücksichtigen muss. Dass die Talsoholle durchschritten sein könnte, sehen wir hier an der Änderungsrate vom Umsatz in Orange. Da geht's endlich wieder prognostiziert nach oben. Die freien Cashfluss in Rot sind weiter wie in Stein gemeißelt, sehr konstant, sollen aber auch leicht ansteigen. Von daher auch Nestley. Sicherlich ein spannender Titel, den man in diesem

31:28 gesamten Zusammenhang nennen muss. Das waren mal die ausgewählten Titel. Fundamental. Wie gesagt, schaut auch gerne auf dem Kanal vorbei. Ihr findet zu allen anderen Aktien, die wir gleich noch schartechnisch besprechen, ebenfalls ganz gute Analysen im Detail fundamental untermauert. Zurück an den Charts und wie für das gesamte Video gilt auch hier wieder. Ich muss es dazu sagen, es ist keine Anlageberatung, es ist keine Empfehlung, es ist vor allem eins hoffentlich Mehrwert für euch und ich würde mich riesig über einen Daumen darüber freuen. Schreibt auch gerne einen Kommentar, pusht den Algorithmus bzw. Also, ich freue mich ja sowieso immer mit euch in den Austausch einzutreten. Was denkt ihr denn über den gesamten Sektor, über die gesamte Branche? Sind das nun wirklich historische Chancen? Wie handhabt ihr das und welche Titel sind da für euch besonders relevant? Wir blicken auf Prctor Gamble im Wochenchart. Fangen wir mal an und ich habe einiges an Titeln

32:14 mitgebracht. Da wird also jetzt einiges kommen. Ich hoffe, ihr habt ein bisschen Zeit und Lust auch an diesem Sonntag. Am Wochenende ist es auch für mich dann immer etwas entspannter. Von daher heute da mal ein paar mehr Titel im Angebot. Ja, die Aktie von Porkt Gamble langfristig in einem Aufwärtstrend verortet, wobei wir hier zuletzt diese aufsteigende Trendlinie in Grün dann leider verletzt haben. Wird also zum Widerstand, das können wir hier sehen. Da sind wir schlussendlich durchgefallen und auch das wurde ja damals schon von mir angesagt. Ich habe geglaubt, wir sind hier noch nicht fertig. der rote Prognoseepil zeigt. Ich hatte prognostiziert und manchmal geht sehr gut auf, manchmal natürlich nicht, aber zumindest in dem Fall hat's geklappt, dass wir hier das 618er Retracement noch mal anlaufen im Bereich 144,43, das haben wir Punkt genau gesehen.

32:59 Seitdem läuft eine Stabilisierung und eine Gegenbewegung. Vom Momentum sind wir im Wochenchart schon sehr tief runtergekommen. Der RSI war noch nicht so tief wie bei anderen Titeln Proctor und Gamble, da er eine Aktie, die für mehr Resilienz steht. Eins ist natürlich klar, geht hier die 144 verloren, dann kannst du auch mal recht schnell runterlaufen Richtung 137 136 bzw. sogar weiter runter Richtung 127 128. Müssen wir sehen, die Gegenbewegung läuft. Wir sind natürlich unter den gleitenden Durchschnitten die 3820er das 3820er Retracement lag bei 158$ und insgesamt wäre das für mich auch mal so dieses Niveau, was wir wieder erreichen müssten. Das war also von dieser Formation, die wir hier gesehen haben, so ein bisschen diese Nackenlinie und da läuft

33:44 auch momentan der 50 Woche. Das haben wir noch mal versucht hier zurückzuholen, sind dann aber gescheitert. Das heißt, die 157, 158 zurückholen wäre für das Schadbild förderlich. Jetzt können wir noch mal kurz auf den Monatschart schauen. Ja, da sehen wir auch endlich eine leichte Stabilisierungstendenz. Wir sehen, dass vom MACD das ganze so gleicht am Kippppunkt ist und endlich eine Beruhigung zeigt der RSI aber auch erst im neutralen Bereich. Also die Crockd Gamble steht weiter sehr robust da. Da sind andere Titel wesentlich weiter zurückgelaufen. Ich habe wie gesagt diese Chance genutzt, hier mal kräftiger zugegriffen. Eventuell ergibt sich sogar im Monatschart hier mal eine schöne Hammerkerze. Das könnte langfristig interessant sein. General Milz. Hier bin ich direkt mal im Monatschart unterwegs, um diesen krassen Kontrast zu zeigen, auch zu der Prckdown

34:29 Gamble, die wir eben besprochen haben. Wir haben z.B. mal einen Drawdown gesehen von 50% von 2016 bis 2018 und nun haben wir von der Spitze aufs aktuelle Tiefgemessen auch wieder 50% gesehen. Das ist schon ziemlich heftig und wir sind hier im Monatschart unterwegs. Der RSI im überverkauften Bereich ganz knapp reingelaufen vom Momentumindikator MACD sehr tief. Da sehen wir aber vom Histogramm eine leichte Beruhigung. Also vielleicht ist endlich mal das Schlimmste überstanden in dieser Aktie. Wir müssen das Ganze jetzt abwarten. Sieht aber zumindest mal rein auf dieser großen Zeitebene recht konstruktiv aus, dass hier auch eine Gegenbewegung möglich ist. H sind die letzten Wochen ist hier ordentlich was reingekommen. Da wurde gekauft, schön grünes Volumen. Das Ganze hatte auch

35:16 Divergenzen. Das heißt, also der Kurs ist weiter runtergelaufen. Indikatorenbasis hat es nicht mehr bestätigt. Die Aktie entscheidet sich jetzt gerade dafür, diesen wichtigen Bereich um 48 $, den wir kurzfristig unterschritten haben, dann doch zurückzuholen. Wir sind hier von der letzten großen Anstiegsbewegung im Bereich 618er bis 786er Retracement, wo die Aktie versucht zu drehen, aber die Hürden sind auch ziemlich groß. Hier im Bereich 51 52$ wird das erste Mal ein bisschen holprig, dann kommen die gleitenden Durchschnitte. Die 3820er Erholung liegt erst bei 59,50. Sollte das überwunden werden, wäre das ein gutes Zeichen für die Aktie. Aber natürlich und das ist immer ein bisschen so, das Gembeln, das Spielen, was man in diesen Aktien hat, das absolut zyklische Tief hier zu treffen ist wirklich

36:01 schwierig, fast schon mehr Glück. Eventueller geht man sowieso bestens über Sparplan oder über Rchenkäufe, weil man einfach hier natürlich nicht erst hier oben kaufen möchte, wenn schon wieder 10, 20, 30 % Wegstrecke gemacht wurden, sondern man möchte möglichst günstig kaufen, sich die hohen Dividendenrenditen sichern. Deswegen ist es hier ein bisschen anders als vielleicht bei anderen Sektoren und anderen Branchen. Man muss hier teilweise einfach auch in Anführungszeichen in das fallende Messer greifen bzw. kann man natürlich drauf spekulieren, ob sich hier eine Stabilisierung ergibt, z.B. durch ein höheres Tief. Vielleicht sehen wir sowas, dass wir jetzt hier noch mal das ganze zurücktesten. Das wäre sicherlich dann eine etwas bessere Variante oder man steigt dann einfach auch mal ein, lässt ein Sparplan laufen und dann schaut man sich das Ganze an, weil wir haben es gesehen von der Matrix Downside Risiko, also Abwärtsrisiko und Bewertung

36:48 sind diese Sektoren, sind solche Aktien hier wirklich auf historischen Tiefständen. Golgat Palmoliv. Ja, die haben wir letztens mal besprochen. Dann sind wir hier auch relativ zackig runtergelaufen aufs 786 Retracement bei 75$. Auch hier sehen wir jetzt eine Stabilisierung vom Momentumindikator, sogar eine bullische Kreuzung. Da ist die Aktie gut runtergekommen, ist wieder mal in diesen übergeordneten orangen Trendkanal zurückgelaufen und jetzt gilt es halt das Ganze hier fortzuführen. Laufen wir hier schlussendlich wieder über die 86$ drüber, dann könnte ein positives Signal ausgelöst werden und wir können vielleicht sogar eine neue dynamische Anstiegsbewegung sehen. Insgesamt muss das weiter beobachtet werden. Wir können natürlich hier hochlaufen. Wenn wir uns aber hier noch mal verhädern, da müssen wir sehen, ja, ergibt sich hier dann ein kleinerer Rücksetzer und ein erneuter Angriff,

37:34 dann wäre das positiv. oder ist das hier vielleicht übergeordnet? Doch folgendes einmal so, dann der, dann noch mal die Bewegung, jetzt wird vielleicht noch mal konsolidiert und vielleicht werden wir sogar schlussendlich noch mal weiter zurückgeführt. Das ist immer die Gefahr. Insgesamt sind wir hier aber auch von den Tiefs schon wieder etwas nach oben gelaufen. Golgate Palmolie da auch eine recht solide Bank als Titel. Wir blicken dann auf Pepsio und da habe ich mich nachhaltig damals positiv zu geäußert. Die erste Ansage war, wir laufen hier eventuell zurück in diesem Bereich rund um 127$, 100% Abwärtsextension. Das hat soweit ganz gut funktioniert d mit einer kleinen Botenbildung. Dann sind wir hier sehr dynamisch rausgeschossen und dann sind wir hier tatsächlich noch mal zurückgelaufen und auch das haben wir besprochen, dass das

38:20 so Möglichkeiten sind, sich noch mal zu positionieren von dieser Anstiegsbewegung, von dieser Erholung aufs 618er Retracement bei 138$. Das hat dann hier zweimal gehalten. Da sind wir dann also jetzt nachhaltig noch mal angestiegen. Die Aktie müht sich hin ein bisschen ab bei diesem Widerstand 17$ horizontal sehr wichtiges Niveau. Könnt ihr hier noch mal sehr schön sehen. Immer 50 Woche. So richtig die Bahn frei ist natürlich erst mit einem Anstieg über 158 159$. Dann würde wieder mehr möglich sein. Dann können wir auch wieder diese langfristig abfallende Trendlinie in orange angreifen. Die Aktie zeigt sich momentan recht konstruktiv, hat aber vom Tief auch schon einiges gemacht. Kimberly Clark, hier geht's ja vor allem um die große Übernahme von dieser, ich glaube ehemaligen Abspaltung von Johnson

39:05 Johnson. Wir haben das Ganze detailliert in einem Video besprochen, schaut da gern nach. Die Aktie ist in einer Seitwärtsphase gelaufen, in dieser gelblich eingefärbten Box dargestellt. Dadurch, dass wir das letzte Niveau hier gerissen haben bei 118 mögliches Potenzial in der Spitze zurückzulaufen Richtung 84$. Die Aktie versucht sich aber immer noch hier an dieser letzten Linie im Sand festzuklammern bei um 100$. Das war ganz ganz wichtig. Geht die 100$ nachhaltig verloren. Droht hier größeres Ungemach. Wir sehen diese Stabilisierung, wir sehen aber auch die große Lücke, die gerissen wurde. Damals war die Ansage, ich war hier ein bisschen skeptisch, habe gesagt, eventuell haben wir das Tief noch nicht gefunden, dass man natürlich dann aufgrund dieser Übernahme, wo jetzt einiges an Risiken mit äh auf den Plan gerufen wurde, direkt so eine Lücke nach unten reißen und direkt diese

39:51 Supportzone, die ich hier eingezeichnet habe, so dynamisch reißen. Das habe ich natürlich auch nicht kommen sehen. Das ist ganz klar. Diese News hat man so schlussendlich nicht. von der Monatsbasis sehen wir noch mal das extreme Volumen, was hier gehandelt wurde. Die Aktie versucht es aber zu stabilisieren, also das kann immer noch was werden. Die mutigen sind vielleicht schon eingestiegen, haben das Ganze recht knapp hier unten abgesichert. Also sollte dieser Bereich 100$ verloren gehen, dann wird's eher problematisch. kann man meiner Meinung nach wahrscheinlich immer noch versuchen, hier einen Einstieg zu erwägen und das Ganze dann absichern und schauen, ob sich eine Erholung oder sogar eine größere Umkehr ergibt. Von daher Kimberly Clark, zumindest wenn man das Risiko für sich als positiv kalkulieren kann, recht interessant. Diagio. Ja, bei der Aktie habe ich auch mal zugegriffen. Wir sind hier bei der ADR. Bitte da noch mal genau drauf

40:38 schauen. Persönlich habe ich natürlich die Aktie an der London Stock Exchange gekauft. Also notierend in britischen Pens. Immer die Originalaktien, zumindest so meine Erfahrung, aber die ADR lässt sich hier relativ gut analysieren in Form von Dollarbasis und auch das als liquide Aktie gehandelt an der New York Stock Exchange eine Möglichkeit. Ja, wir kämpfen immer noch oder haben lange gekämpft mit der 100$ Marke. Die haben wir dann schlussendlich verloren. Dann sind wir weiter zurückgelaufen auf dem Bereich 93$. Das war also das Hoch 2007. Da sind wir momentan so leicht dran, schaffen es aber auch noch nicht hier ganz rüberzukommen. Wobei auch hier können wir das noch mal sehen. Extremes Abwärtsmomentum auf einem hohen Niveau MACD bärisch gekreuzt. Jetzt schwächt sich das Histogramm weiter ab. Das Ganze könnte bald eine bullische Kreuzung

41:24 auslösen. So ziemlich alle scheinen auch fast draußen zu sein bei diesem anziehenden Volumen. RSI ist sehr tief und das ist der Monatschart wohl gemerkt. Also das ist auf einer großen Zeitebene und wenn sich auf so großen Zeitebenen solche Signale ergeben, dann könnte das langfristig für gute Rallyphasen sorgen. Z.B. sehen wir es auch hier im Jahr 2009 der RSI sehr tief gewesen. Ja, da sind wir jetzt ungefähr schon fast wieder in diesem Bereich und das sind meistens so auf diesen Zeitebenen dann von der Indikatorenbasis recht gute Möglichkeiten, hier mal einen Einstieg abzupassen. Ja, die Aktie hat dann so in der Spitze runter bis 86$ das Ganze noch mal getestet. Ich sag nicht, dass das tief drin ist. Ich sag auch nicht, dass es hier nicht tiefer gehen kann. Ich sag aber auch für mich eine Aktie ein sehr spannender Titel. haben wir rausgearbeitet in einer Detailanalyse. Wir brauchen immer

42:10 mindestens ein Rebreak der $ Noch besser dann zurück in diesen übergeordneten Trendkanal, den EMA 50 Woche mit blau dargestellt als Widerstand, dann zurückzu erobern und noch besser hier oben die 120, dann wäre die Bahn mal wieder etwas frei. Momentan ist das immer noch ein fallendes Messer, muss man ganz klar so sagen, das sogar unter anziehenden Volumen, aber wenn nicht jetzt, wann dann? Von daher habe ich gedacht, greife ich da auch einfach mal zu. Weiter geht's in der Schweiz mit Nestle und auch die Aktie hier in der Chartanalyse mit dabei. Wir sind diesmal im Tageschart unterwegs, um gleich das Detail rauszuarbeiten. Aber vielleicht noch mal ein Aufruf in eigener Sache. Wenn ihr in das Thema Chartanalyse einsteigen wollt, wenn ihr vielleicht mal ein bisschen mehr machen wollt, aber auch euer gutes Recht, wenn ihr nur Aktien und ETFs handeln wollt, dann kann

42:55 ich euch meinen Broker Partner an die Hand geben. Das ist nämlich XTB. bin top überzeugt und neben diesen Möglichkeiten, die Schad zu analysieren ausgezeichnet vom Handelsblatt, die Plattform, kannst du dir auch das Informationsfeld mal aufrufen zu jeder Aktie. Und gerade bei Dividendenwerten finde ich das so unglaublich spannend, dass du die die Rendite in der Historie hier einfach mal siehst. 10 Jahre, 5 Jahre, 3 Jahre, das ist also die allgemeine Performance, aber noch besser die Dividendenhistorie, wo du dir für die einzelnen Jahre die Dividendenauszahlung mal anschauen kannst. Exatum, Zahltag, dann auch die Dividende in der Höhe zurück bis in das Jahr 2002 teilweise sogar noch weiter zurück und du bekommst auch die wichtigsten Finanzkennzahlen im Überblick, die Dividendenrendite, die bewichtigsten Wertung, Bewertungsmultiplikatoren, all das in

43:41 einer schönen Übersicht und unter dem Video, in der Videobeschreibung, aber auch im Kommentarbereich habe ich dir mal einen Link angepinnt. Das ist ein Affiliate Link. der lozt dich durch auf die Landing Page von XTB und hier hast du die Möglichkeit, dich selbst sehr umfassend über das Angebot zu informieren. Du kannst natürlich Aktien, aber auch ETFs auf monatlicher Basis kommissionsfrei handeln bis zu einem monatlichen Handelssatz von 100.000 € und erst darüber hinaus wird eine Transaktionsgebühr mindestens 0,2 % oder 0,2 % mindestens 10 € fällig. Aber du hast viele weitere tolle Möglichkeiten. Du kannst ein E-Wallet eröffnen. Du profitierst von Guthabenzinsen. Du kannst in über 1400 ETF Sparpläne investieren. Ausgezeichnet vom Handelsblatt mit der Bestnote. Sehr gut. Und für alle, die darüber hinaus ein bisschen mehr machen wollen, Forex,

44:26 Rohstoffe, Krypto, auch das ist hier alles möglich. Und was ich richtig charmant finde, gerade im Bezug auf Schweizer Aktien, du kannst auch Schweizer Aktien in der Originalwährung kaufen als deutscher Anleger. Also in Schweizer Franken, dafür kannst du kostenlos Fremdwährungshandelskonten eröffnen. Ich glaube, das ist ein Angebot, das bekommt man so nirgendwo anders und du bekommst sogar Support von echten Menschen an der Stelle auch immer sehr schnell bei Fragen damit Rat und Tat zur Seite. Wenn das Ganze für dich passt, kannst du auf Konto eröffnen klicken, gibst einfach mal deine Daten ein, eröffnest das Konto, aktivierst das Ganze und bist auf der Plattform in der XTB Community mit dabei für die Transparenz. Kleiner Hinweis, ich profitiere am Ende, wenn du über diesen Link ein Konto eröffnest, bekomme eine Provision. Für alle, die mich über diesen Weg unterstützen möchten, sage ich ganz herzlich danke schön, aber ich

45:12 glaube, am Ende müsst ihr da selbst eure Entscheidung treffen. Checkt das einfach mal aus, schaut euch das Ganze an und dann seid ihr vielleicht auch bald schon Teil von der XTB Community. So, wir machen jetzt mal weiter hier mit Nestley und zwar das war eine sehr, sehr spannende Situation. Ich habe gesagt, hier ein möglicher kurzfristiger Doppelboden. Dann kam diese sehr dynamische Anstiegsbewegung nach den Zahlen. Ich habe gesagt, h direkt nach den Zahlen so reingesprungen in den Widerstandsbereich rund um 85 äh bis 87 Schweizer Franken für mich eher uninteressant. Eventuell lieber noch mal diesen Rücksetzer abwarten. Ein Gap Close, das war mit grün eingezeichnet und wir sind hier noch mal punkt genau runtergelaufen auf den Emer 50 Tag, haben die Lücke geschlossen und seitdem stabilisiert sich das Ganze wieder. Also, das hätte schon mal relativ gut funktioniert. Da

45:59 hat man noch mal einen sehr guten zweiten Einstieg bekommen, wenn man das Ganze hier verpasst haben sollte. Und insgesamt auch hier von der Indikatorenbasis auf Wochenchartbasis sieht das besser aus. Wir brauchen aber ganz klar dieses prozyklische Signal hier im Bereich 92 Schweizer Franken für weiteres Anstiegspotenzial. Momentan ist übergeordnet der Abwärtstrend immer noch intakt, das will ich dazu sagen. Wir sehen eine Stabilisierung, wir sehen eine Verbesserung, aber die Kuh ist noch nicht vom Eis, wobei dieses Etablieren über dem 50 Woche schon mal sehr hilfreich ist. Recht dynamische Bewegung hier aufwärts, dann ein bisschen zurückkonsolidiert und jetzt versucht die Aktie eine weitere Anstiegsbewegung. Also Nestle hat da zumindest mal kurzfristig relativ gut funktioniert, finde ich. Langfristig immer noch sehr sehr spannend. hier noch mal im ganz großen Bild an welcher Stelle wir uns da

46:47 gerade befinden. So und dann haben wir noch ein paar Titel, die habe ich jetzt so heute nicht besprochen, aber die Chat Analyse, das Update darf dann noch mal kommen. Einmal Coca-Cola hält sich auch sehr, sehr gut, muss man sagen. Übergeordnet, schöner Aufwärtstrend. Die Aktie zuletzt da ein mögliches Doppeltop gebaut ist in diesem Trendkanal in orange abwärts konsolidiert, konnte zuletzt aber ausbrechen. Das sehen wir hier mit der Bewegung über 69,17. sehr schön gelaufen in diesem Bereich 71,71 da haben wir uns jetzt eine Zeit lang abgemüht, das sehen wir hier sehr schön einmal dann noch mal ein bisschen rumgetänzelt und jetzt ging es weiter nach oben. Damit mögliches Potenzial Richtung 74,68. Damit sind wir so im Bereich von diesem Hoch, was wir 2025 bereits gesehen haben. Also die Aktie von Coca-Cola

47:33 sieht da weiter recht konstruktiv aus. Sehr schöne dynamische Bewegung. hätte meiner Meinung nach noch Möglichkeiten weiter anzusteigen. Die Aktie von Mondeles und hier habe ich jetzt auch noch mal zugegriffen, finde ich langfristig auch sehr interessant. Ich gehe noch mal raus. Wir sind hier auf so einem Niveau unterwegs 56$. Wenn man sich das ganze im Euroschart anschaut, natürlich mit der Abwertung Euro gegen US-Dollar, dann bekommt man die Aktie schon auf faktisch diesem Niveau, was wir hier 2020 gesehen haben, um die 48 € also aus Euro Anlegersicht vielleicht noch mal interessanter. So. mein dafür halten. Die Aktie zeigt auch hier im Wochenchart Stabilisierungstendenzen, eine schöne Hammerkerze, die wir gesehen haben. Da wäre also meiner Meinung nach jetzt auch die Möglichkeit gegeben, weiteres Anstiegspotenzial zu sehen. Mondelis da sehr interessant. Zumindest

48:20 müsste die Aktie langfristig mal hier über diese 64 65$ Marke nach oben rüber, dann wieder mit mehr Potenzial. Aber noch mal, ich wiederhole mich, gerade diese tiefen Kursniveaus mit diesen hohen Dividendenrenditen sind in diesem Bereich besonders interessant. Also antizyklisch einkaufen lohnt sich meiner Meinung nach langfristig das aber bitte hinterfragt für eure Seite da besonders kritisch. Jetzt könnten wir noch hier mitnehmen die McDonald's und die Shaortle, aber das mache ich jetzt nicht. Die passen da nämlich nicht ganz so gut rein. Aber Hay, die passen hier auch noch mal sehr gut rein. Die Aktie sehr dynamisch zurückgelaufen Richtung 160$ sogar noch mal leicht unterschritten von dieser Abwärtszielbestimmung. Jetzt kriege ich das ja nicht richtig gefasst. In den 618er Extension 153$. Wir sehen Stabilisierungstendenzen, die Aktien in einem aufwärtsgerichteten

49:05 Trendkanal unterwegs. Zuletzt auch mit Dynamik konnte die 182$ wieder rausnehmen. Das müssen wir also jetzt auf grün umfärben. Sieht schon mal recht konstruktiv aus. Wir brauchen es aber über 193$, damit Potenzial hier hoch in diesen Bereich. Lasst uns kurz schauen. 212 bis 215 $24$. Auch da bin ich investiert, finde ich langfristig weiter sehr interessant. Vor allem, weil ich ein riesen Fan bin von Schokolade von Keksen. Ich habe mir schon fast ein kleines Aktienversum in dem Hinblick aufgebaut, aber ja, das einfach nur so mein persönliches Gusto. Und Diagio gut, die hatten wir schon besprochen, die brauchen wir jetzt hier nicht mitnehmen. Haben wir, glaube ich, gut rausgearbeitet. Von daher einmal ein ganz umfangreicher Rundumschlag über diesen Sektor, den ich momentan auf dem

49:52 Niveau für sehr interessant halte. bei einzelnen Titeln immer noch ganz große Chancen in der Breite auch gute Chancen. Man kann das auch über den Sektor ETF spielen, wenn man sich keine Einzeltitelanalyse oder Auswahl zutraut. Macht meiner Meinung nach insgesamt einen recht vernünftigen Eindruck. Ich weiß nicht, ob wir die Tiefs gesehen haben, aber es sind schon Kursniveaus oder Bewertungsniveaus, die wir so viele Jahre nicht gesehen haben. Vielleicht kriegen wir die auch so nicht wieder. Vielleicht wird's noch mal günstiger. Ich weiß es nicht. Zumindest wünsche ich euch noch einen holsamen einen schönen Sonntag. schon mal einen guten Start in die neue Woche und dann sehen wir uns vielleicht auch schon da mit den nächsten Videos wieder und hoffentlich auch am Dienstag Bayern Wester. Von daher macht's gut bis dahin und ciao. Ja.