Kurze Zusammenfassung
Das Video behandelt eine Sektoranalyse von Consumer Staples, die in den letzten Jahren wenig Rendite brachten, aber möglicherweise vor einer langfristigen Trendwende stehen. Es werden Aktien wie Procter & Gamble, General Mills und Nestlé sowie weitere Titel besprochen. Der Fokus liegt auf der antizyklischen Positionierung in defensiven Sektoren wie Healthcare und Consumer Staples, die im Vergleich zum S&P 500 historisch günstig bewertet sind.
- Antizyklische Chancen in defensiven Sektoren
- Historisch günstige Bewertungen
- Stabile Dividenden und resiliente Geschäftsmodelle
Intro
Der Sprecher begrüßt die Zuschauer zu einer neuen Sektoranalyse über Consumer Staples. Er erwähnt, dass dieser Sektor in den letzten Jahren nicht viel Rendite gebracht hat, aber möglicherweise eine langfristige Trendwende bevorsteht. Im Video werden Aktien wie Procter & Gamble, General Mills und Nestlé sowie viele weitere besprochen.
Disclaimer
Dies ist ein Disclaimer.
Gewinnspiel, Einleitung
Der Sprecher kündigt ein Gewinnspiel an jedem Adventswochenende als Dankeschön für die Unterstützung der Community an. Es gibt ein Buch und einen Amazon-Gutschein zu gewinnen. Die Teilnahmebedingungen werden in den nächsten Videos bekannt gegeben. Er erwähnt auch seinen Auftritt bei Onvista am Dienstag mit einem neuen spannenden Thema. Unter dem Video sind Zeitmarken platziert, um zu den interessierenden Stellen zu springen. Er verweist auf Vollanalysen zu vielen Titeln auf dem Kanal und plant einen Discord-Kanal sowie regelmäßige Livestreams für Fragen und Austausch.
Alle in Mag7 investiert?
Der Sprecher geht auf den Sektor Consumer Staples ein, der in den letzten Jahren wenig Rendite brachte. Die Musik spielte vor allem im KI-Universum und bei den MAG7-Aktien. Die MAG7-Aktien sind von der Marktkapitalisierung genauso groß wie die restlichen 493 Aktien im S&P 500. Es gibt Ermüdungserscheinungen im KI-Thema, und die Monetarisierung ist fraglich. KI wird das tägliche Leben und die Arbeitswelt verändern, aber es ist unklar, ob sich die Investitionen in der Größenordnung auszahlen werden. In den letzten Tagen gab es Druck auf den KI-Sektor, was defensive Portfolios begünstigte. Es könnte an der Zeit sein, sich in anderen Sektoren zu positionieren.
Health Care und Consumer Staples günstig
Der Fokus liegt auf den Bereichen Healthcare und Consumer Staples, die im Vergleich zur Marktkapitalisierung und zum Nettoeinkommen historisch niedrige Anteile aufweisen. Die Marktkapitalisierung von Apple und Nvidia zusammen ist fast so groß wie die gesamten Sektoren Healthcare und Consumer Staples. Es gab Probleme in den defensiven Sektoren, wie Unsicherheiten bei Medikamentenpreisen und Inflation, aber viel Negatives dürfte bereits eingepreist sein. Es bietet sich die Chance einer antizyklischen Positionierung in diesen Bereichen.
Zuletzt defensive Titel gefragt
Defensive Sektoren konnten zuletzt gut abschneiden, während Information Technology verlor. Consumer Staples notieren auf einem Tief im Vergleich zum S&P 500. Healthcare und Consumer Staples sind historisch günstig bewertet, auch anhand des Shiller-KGV. Defensive Sektoren handeln mit einem Rabatt von 20 %, Healthcare mit 15 % gegenüber dem S&P 500 ohne Technologie und Kommunikation. Wachstumswerte wurden bevorzugt, während Value-Sektoren vernachlässigt wurden. Es gibt eine absolute Unterbewertung, und die negative Stimmung dürfte weitgehend eingepreist sein, was Dividendenjäger und antizyklische Investoren anlockt.
Dividenden rauf, Bewertung runter
Es wird auf das geringe Risiko im Bereich Healthcare und Consumer Staples hingewiesen. Beide Sektoren weisen ein um ein Drittel niedrigeres Abwärtsrisiko auf als der restliche Markt. Es gibt Chancen für Investoren, die auf Value und Stabilität setzen. Die günstigeren Bewertungen werden durch Grafiken untermauert. Es wird jedoch vor der Value-Falle gewarnt. Value ist in den letzten Jahrzehnten nicht gut gelaufen, aber es gab auch Zeiten, in denen defensive Sektoren eine Outperformance zeigten. Unternehmen, die jetzt schon günstig sind, bieten Potenzial für Rendite durch Bewertungsanpassung, Dividenden und Gewinnwachstum.
Procter Gamble (PG) Highlights, WKN 852062
Es werden die wichtigsten Titel und große Titel allgemein betrachtet. Viele Titel sind historisch günstig, was zu hohen Dividendenrenditen führt. Solche Chancen sind eher selten. Es gibt vorhersehbare, stabile, resiliente Geschäftsmodelle, stabile Dividenden und ein gewisses Beientholt Potenzial. Die historische Underperformance von Titeln wie General Mills und Clorox gegenüber dem S&P 500 wird hervorgehoben. Defensive Unternehmen wachsen langsam, schrumpfen aber auch nicht. Die Bewertung ist historisch günstig, und eine mögliche Trendwende könnte sich ankündigen. Es wird betont, dass man nicht immer auf Wochenbasis denken sollte, sondern langfristig interessiert sein sollte.
Procter & Gamble wird als erster Titel vorgestellt, bei dem der Sprecher kürzlich zugegriffen hat. Das letzte Quartal war relativ gut, mit einem Netto Umsatzwachstum von 3 % und einem Gewinn pro Aktie Wachstum von 3 %. Es gab Preiserhöhungen ohne Volumenrückgang. Die Zollkostenprognose wurde gesenkt. Es gibt jedoch weiterhin Gegenwind. Die PI VW liegt bei 21,3, deutlich unter dem Schnitt der letzten Jahre von 23,9. Die Dividendenrendite ist mit 2,8 % absolut hoch. Das Gewinnwachstum wird für dieses Jahr mit 3 % und für das nächste Jahr mit 6 % prognostiziert.
PG Zusammenfassung
Das abgelaufene Quartal war robust, mit einer starken Nachfrage nach Beauty- und Haarpflegeprodukten. Premiumprodukte treiben das Wachstum an. Die Zollkosten sollen geringer ausfallen. In China gibt es ein zweistelliges Wachstum in der Babypflege. Ein CEO-Wechsel steht an, und die Organisation soll gestrafft werden. Der Ausblick ist positiv, mit einem Fokus auf Premiumsegmente und dem Rückzug aus margenschwachen Märkten. Die Dividende soll kontinuierlich gesteigert werden. Insgesamt ist es ein solides, defensives Unternehmen, das historisch eher günstig ist und Chancen eröffnet.
General Mills (GIS) Highlights, WKN 853862
Die langfristigen Ziele von General Mills sind ein organisches Umsatzwachstum von 2 bis 3 % pro Jahr und eine Gewinnsteigerung im mittleren Bereich. Das EPS soll langfristig 5 bis 9 % wachsen. Die Hebel sind Innovation, Preiswertigkeit und Markenkommunikation. Man möchte das Portfolio optimieren und die Kategorien auf ein historisches Wachstumsniveau zurückführen. 95 % freie Cashflow Konvertierung, 80 bis 90 % Rückführung an die Aktionäre in Form von Dividenden und Rückkäufen, und die Dividende soll mit dem Gewinn steigen.
GIS Zusammenfassung
Es gibt Herausforderungen bei Volumen und Nachfrage. Es gab einen Volumenrückgang im wichtigen Nordamerika-Segment. Preisbewusste Verbraucher greifen zu günstigeren Eigenmarken. Die Jahresprognose konnte trotz Gegenwind bestätigt werden. Es wird ein Netto Umsatzwachstum von etwa 0 % erwartet, aber ein bereinigter Gewinnrückgang von 10 bis 15 %. Im Bereich International sieht man ein Umsatzplus, vor allem in Europa, Indien und China. Es gibt einen Investitionsbedarf, um das Volumenwachstum anzukurbeln. Kurzfristig gibt es weiter Druck, aber der Rückgang im Aktienkurs ist weit gelaufen. Es gibt eine historisch hohe Dividende, die gut finanziert ist, sowie Aktienrückkäufe.
Nestle (NESN) Highlights, WKN A0Q4DC
Nestlé kämpft mit einem stagnierenden Umsatzwachstum, steigenden Kosten und einer wachsenden Verschuldung. Man möchte sich wieder auf das Wheel Internal Growth fokussieren und prüft die Veräußerung gewisser Sparten. Die letzten Zahlen waren nicht schlecht, mit einem organischen Wachstum von 4,3 % im dritten Quartal. Wachstumstreiber waren Preiserhöhungen bei Kaffee und Süßwaren. Belastung weiterhin die Schwäche in China. Vom Ausblick her hat man an der Prognose festgehalten, man erwartet ein organisches Wachstum beim Umsatz größer 2024, eine Marge größer gleich 16 % und ein freien Cashflow größer gleich 8 Milliarden Schweizer Franken.
NESN Zusammenfassung
Das letzte Quartal hat endlich wieder ein gutes Wachstum mit sich gebracht. Es gibt eine Beschleunigung vom Wheel Internal Growth. Das Marktumfeld besteht weiterhin mit makroökonomischen Herausforderungen, Lieferkettenproblemen und veränderten Konsumpäferenzen. Es soll eine geplante Reduktion der Belegschaft geben von 16.000 Stellen in 2 Jahren. Man möchte sich auf das Wachstum konzentrieren und das Portfolio optimieren. Es gab einige Kategorien, die sehr gut performt haben, wie z.B. Kaffee, Süßwaren und Tiernahrung. In China gibt es speziell Schwäche im Bereich Säuglingsnahrung. Die Prognosen wurden bestätigt, es gibt aber die eben genannten Risiken, die man weiter berücksichtigen muss.
Procter Gamble Chartanalyse, erneuter Risikohinweis
Die Aktie von Procter & Gamble befindet sich langfristig in einem Aufwärtstrend, wobei die aufsteigende Trendlinie verletzt wurde. Das 618er Retracement im Bereich 144,43 wurde angelaufen, seitdem läuft eine Stabilisierung und eine Gegenbewegung. Vom Momentum ist man im Wochenchart schon sehr tief runtergekommen. Geht die 144 verloren, dann kann es auch mal recht schnell runterlaufen Richtung 137 136 bzw. sogar weiter runter Richtung 127 128. Die Gegenbewegung läuft. Die 157, 158 zurückzuholen wäre für das Schadbild förderlich. Im Monatschart gibt es eine leichte Stabilisierungstendenz.
General Mills Chartanalyse
General Mills hat einen Drawdown von 50 % von 2016 bis 2018 und nun wieder von der Spitze aufs aktuelle Tief gemessen. Der RSI ist im überverkauften Bereich, vom Momentumindikator MACD gibt es eine leichte Beruhigung. Die Aktie entscheidet sich gerade dafür, diesen wichtigen Bereich um 48 $ zurückzuholen. Die Hürden sind groß, im Bereich 51 52 $ wird es holprig, die 3820er Erholung liegt erst bei 59,50 $. Es wird empfohlen, über Sparplan oder über Rchenkäufe vorzugehen.
Colgate Chartanalyse
Colgate-Palmolive wurde letztens besprochen. Die Aktie ist relativ zackig runtergelaufen aufs 786 Retracement bei 75 $. Es gibt eine Stabilisierung vom Momentumindikator, sogar eine bullische Kreuzung. Die Aktie ist wieder in diesen übergeordneten orangen Trendkanal zurückgelaufen. Laufen wir hier schlussendlich wieder über die 86 $ drüber, dann könnte ein positives Signal ausgelöst werden.
PepsiCo Chartanalyse
PepsiCo wurde nachhaltig positiv beurteilt. Die erste Ansage war, dass die Aktie eventuell zurückläuft in diesem Bereich rund um 127 $, 100 % Abwärtsextension. Das hat soweit ganz gut funktioniert mit einer kleinen Botenbildung. Dann ist die Aktie sehr dynamisch rausgeschossen und dann noch mal zurückgelaufen aufs 618er Retracement bei 138 $. Die Aktie müht sich ein bisschen ab bei diesem Widerstand 157 $. So richtig die Bahn frei ist natürlich erst mit einem Anstieg über 158 159 $.
Kimberly Clark Chartanalyse
Kimberly Clark ist in einer Seitwärtsphase gelaufen. Dadurch, dass das letzte Niveau hier gerissen wurde bei 118, ist ein mögliches Potenzial in der Spitze zurückzulaufen Richtung 84 $. Die Aktie versucht sich aber immer noch hier an dieser letzten Linie im Sand festzuklammern bei um 100 $. Geht die 100 $ nachhaltig verloren, droht hier größeres Ungemach. Die Aktie versucht es aber zu stabilisieren.
Diageo Chartanalyse
Diageo kämpft immer noch oder hat lange gekämpft mit der 100 $-Marke. Die wurde dann schlussendlich verloren. Dann ist die Aktie weiter zurückgelaufen auf dem Bereich 93 $. Das war also das Hoch 2007. Da sind wir momentan so leicht dran, schaffen es aber auch noch nicht hier ganz rüberzukommen. Extremes Abwärtsmomentum auf einem hohen Niveau, MACD bärisch gekreuzt. Jetzt schwächt sich das Histogramm weiter ab. Das Ganze könnte bald eine bullische Kreuzung auslösen. RSI ist sehr tief und das ist der Monatschart wohl gemerkt.
Nestle Chartanalyse, XTB Werbung
Es folgt eine Werbung für den Broker XTB.
Nestlé hatte eine sehr spannende Situation. Es gab eine sehr dynamische Anstiegsbewegung nach den Zahlen. Direkt nach den Zahlen in den Widerstandsbereich rund um 85 bis 87 Schweizer Franken reinzuspringen war eher uninteressant. Es wurde lieber noch mal diesen Rücksetzer abgewartet. Ein Gap Close, das war mit grün eingezeichnet und die Aktie ist noch mal punktgenau runtergelaufen auf den Emer 50 Tag, hat die Lücke geschlossen und seitdem stabilisiert sich das Ganze wieder.
Coca Cola Chartanalyse
Coca-Cola hält sich auch sehr, sehr gut. Übergeordnet, schöner Aufwärtstrend. Die Aktie zuletzt da ein mögliches Doppeltop gebaut, ist in diesem Trendkanal in orange abwärts konsolidiert, konnte zuletzt aber ausbrechen. Damit mögliches Potenzial Richtung 74,68 $. Die Aktie von Coca-Cola sieht da weiter recht konstruktiv aus.
Mondelez Chartanalyse
Die Aktie von Mondelēz ist langfristig auch sehr interessant. Die Aktie zeigt auch hier im Wochenchart Stabilisierungstendenzen, eine schöne Hammerkerze, die wir gesehen haben. Da wäre also jetzt auch die Möglichkeit gegeben, weiteres Anstiegspotenzial zu sehen. Zumindest müsste die Aktie langfristig mal hier über diese 64 65 $-Marke nach oben rüber, dann wieder mit mehr Potenzial.
Hershey Chartanalyse
Die Aktie von Hershey ist sehr dynamisch zurückgelaufen Richtung 160 $, sogar noch mal leicht unterschritten von dieser Abwärtszielbestimmung. Wir sehen Stabilisierungstendenzen, die Aktien in einem aufwärtsgerichteten Trendkanal unterwegs. Zuletzt auch mit Dynamik konnte die 182 $ wieder rausnehmen. Wir brauchen es aber über 193 $, damit Potenzial hier hoch in diesen Bereich 212 bis 215 $24 $.
Outro
Es war ein ganz umfangreicher Rundumschlag über diesen Sektor, den der Sprecher momentan auf dem Niveau für sehr interessant hält. Bei einzelnen Titeln gibt es immer noch ganz große Chancen, in der Breite auch gute Chancen. Man kann das auch über den Sektor ETF spielen, wenn man sich keine Einzeltitelanalyse oder Auswahl zutraut.
