Kurze Zusammenfassung
Dieses Video analysiert den LNG Getcommer Multifactor Equity ETF und vergleicht ihn mit zwei Referenz-ETFs: dem Invesco FDSE Ruffy All World 3000 ETF und dem Vanguard FTSE All-World ETF. Es werden die Kosten, die Anlagestrategie, die Performance und das Risikoprofil der einzelnen ETFs untersucht, um Anlegern bei der Entscheidung zu helfen, welcher ETF am besten zu ihren individuellen Bedürfnissen und Zielen passt.
- Der LNG Getcommer Multifactor Equity ETF kombiniert breite Diversifikation mit einem systematischen Multifaktoransatz.
- Der Invesco FDSE Ruffy All World 3000 ETF setzt auf fundamentale Gewichtung.
- Der Vanguard FTSE All-World ETF ist ein klassischer, breit diversifizierter Welt-ETF.
Einleitung
Das Video beschäftigt sich mit dem LNG Getcommer Multifactor Equity ETF, der seit der letzten Analyse etwa ein Jahr älter geworden ist. Ziel ist es, Einblicke in die Reaktion des ETFs auf verschiedene Marktszenarien zu geben.
Ausgangslage
Die Märkte befinden sich nahe ihrer Allzeithochs, aber es gibt globale Unsicherheiten wie hohe Lebenshaltungskosten in den USA, wirtschaftliche Probleme in China und den Krieg in Europa. Diversifizierte Anlagen, wie der Gert Komma ETF, können helfen, Risiken zu minimieren.
Gerd Kommer-ETF-Daten
Es gibt zwei Anteilsklassen des ETFs: eine tesaurierende (ISIN hier gezeigt) mit einem Fondsvolumen von etwa 753 Millionen Euro und eine ausschüttende (ISIN hier gezeigt) mit etwa 140 Millionen Euro. Der ETF bildet den zugrunde liegenden Index physisch über ein optimiertes Samplingverfahren nach und umfasst rund 4100 bis 4200 Positionen. Die jährliche Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,5 %.
Zwischenfazit
Die jährliche Kostenquote von 0,5 % wird im Vergleich zu Standardwelt-ETFs als relativ hoch empfunden, ist aber für einen Faktor-ETF nicht untypisch. Entscheidend ist, ob der Faktoransatz langfristig eine Überrendite generieren kann, die diese zusätzlichen Kosten rechtfertigt. Die Kurshistorie des Komma ETFs ist noch kurz, daher wird kein abschließendes Urteil gefällt.
Gerd Kommer-ETF-Strategie
Der ETF bildet den Soul Active Gert Comma Multifactor Equity Index ab und folgt einer wissenschaftlich fundierten Anlagestrategie. Diese basiert auf breiter globaler Diversifikation und einem systematischen Multifaktoransatz. Der ETF investiert in Industrie- und Schwellenländer im All Cap Ansatz, wobei die Ländergewichtung zu gleichen Teilen nach Marktkapitalisierung und Bruttoinlandsprodukt erfolgt. Beim Faktorinvesting werden die Faktoren Size, Value, Quality, Investment und Momentum berücksichtigt.
Zwischenfazit
Der Multifaktoransatz bietet die Erwartung höherer Renditen und Risikoreduktion. Einzelne Faktoren können jedoch über Jahre hinweg schlechter abschneiden als der Gesamtmarkt. Die höheren Kosten sind dem komplexeren Auswahlprozess geschuldet. Es bleibt die Frage, ob der ETF die angestrebten Vorteile tatsächlich realisieren kann.
Vergleich
Um Doppelungen zu vermeiden, wird die Performance des ETFs direkt im Vergleich zu zwei ETFs betrachtet.
Referenz-ETF 1
Der erste Vergleichs-ETF ist der Invesco FDSE Ruffy All World 3000 ETF (ISIN und WKN hier gezeigt). Dieser ETF folgt einem fundamental gewichteten Ansatz, dem sogenannten Research Affiliates Fundamental Indexing (Ruffy). Die Gewichtung der Unternehmen orientiert sich an Kennzahlen wie Umsatz, Cashflow, Dividenden oder Buchwert. Mit einer jährlichen Kostenquote von 0,3 % ist dieser ETF günstiger als der Gert Comma ETF.
Referenz-ETF 2
Der zweite Vergleichs-ETF ist der Vanguard FTSE All-World ETF (ISIN und WKN hier gezeigt). Er bildet rund 3500 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern streng nach Marktkapitalisierung ab. Seine Kostenquote von 0,22 % macht ihn zum günstigsten der drei betrachteten ETFs.
Performance
Seit Juni 2023 hat der Komma ETF um etwa 36 % zugelegt, der Invesco ETF um etwa 40 % und der Vanguard ETF um etwa 42 %. Die Referenz-ETFs schnitten also auf der Renditeseite etwas besser ab.
Risiko
Die Volatilität des Komma ETFs war auf ein Jahres Sicht vergleichbar mit der des Invesco ETFs, lag aber niedriger als die des Vanguard ETFs. Beim Rendite-Risiko-Verhältnis lagen der Komma ETF und der Vanguard ETF etwa in einer Größenordnung, während der Invesco ETF deutlich besser abschnitt.
Reaktion auf Markt-Szenarien
Im Zeitraum zwischen März und Mai 2025 gab es einen deutlichen Rücksetzer an den Märkten, den der Vanguard ETF stärker mitmachte als die anderen beiden ETFs. Der Invesco ETF fiel durch weniger starke Schwankungen auf. Im Dezember 2024 fiel der Vanguard ETF weniger als die anderen beiden.
Interpretation
Die Referenz-ETFs haben seit Auflage des Komma ETFs die höhere absolute Rendite erzielt, da der Markt stark vom Momentumfaktor und großen Techaktien getragen wurde. Auf längere Sicht zeigt sich, dass der Vanguard ETF aufgrund des starken Wachstums der großen Marktkapitalisierer die höchste absolute Rendite erzielte. Der Invesco ETF hat jedoch über 3 Jahre hin ebenfalls eine sehr starke Performance gezeigt, was auf eine erfolgreiche Phase für den Value Faktor hindeutet.
ETF-Investor-Typ-Zuordnung
Der Vanguard FTSE All-World eignet sich für Anleger, die maximale Einfachheit, niedrige Kosten und ein starkes kurzfristiges Rendite-Risikoprofil suchen. Der LNG Comma Multifactor Equity ETF spricht jene an, die gezielte Faktorprämien nutzen möchten. Der Invesco FDSE Ruffy All World 3000 richtet sich an Anleger, die einen kosteneffizienten Smart Better Ansatz suchen, der Fundamentalkennzahlen ins Zentrum stellt.
Fazit
Welcher ETF der passende ist, hängt weniger von der besten Performance ab, sondern viel mehr davon, welcher Anlagestrategie man konsequent über viele Jahre oder Jahrzehnte durchhalten kann, um vom Zinseszinseffekt zu profitieren.
Outro
Die Zuschauer werden gefragt, ob sie einen der drei ETFs in ihrem Depot haben und ob der ETF ihre Erwartungen erfüllt hat.
