Größte Chance der GAFAM Aktien? Alphabet Aktie Analyse

0:00 was ist nur los bei der alphabetaktie warum ist sie die also für mich zumindest mit Abstand günstigste gffam Aktie zum aktuellen Zeitpunkt darauf will ich mal in dem Video genau schauen meine Meinung dazu geben warum das dazu geführt hat und natürlich auch ob das jetzt eine Chance für Anleger ist denk auch dran wenn euch das Video gefällt Daumen nach oben nicht vergessen und nun geht's los also im Kursverlauf könnt ihr es ganz gut sehen die Aktie an sich ist in den letzten Jahren extrem gut gelaufen in den letzten 5 Jahren sogar besser als der naseg und vor allem es wirkt halt eben eher so als wäre nur die Stimmung so ein bisschen schlecht also gerade wenn man so bei vielen Anlegern dann eben hört ich würde jetzt auch nicht so schlecht nennen weil sie auch zuletzt wieder sehr gut gelaufen ist aber einige sehen vielleicht doch auch

0:45 noch deutlich mehr Potenzial ich habe ja mal einen ganz netten Vergleich gemacht denn wenn ihr euch mal anschaut in den letzten drei Jahren da ist der Alphabet ungefähr so gelaufen wie eine Apple und wie eine Microsoft allerdings ist die Entwicklung eine ganz andere und zwar wenn man sich mal nämlich die bewertungsmultiplen anschaut gerade Apple ist hier so das beste konträre Beispiel denn in diesen letzten drei Jahren wir haben wir gesehen kurstechnisch sind sie beide gleich gelaufen die Apple Aktie hat aber bei den bewertungsmultiplen deutlich zugelegt also das vorwart KGV das lag so im mittleren 20er Bereich aktuell kratzt sie sogar schon an der 33 während die Alpha abet Aktie sogar günstiger

1:31 geworden ist also hier war das vorwart KGV so ungefähr bei 23 jetzt aktuell sind wir bei 21 angekommen und beim evbit da sieht die Entwicklung genau gleich aus da waren sie sogar noch deutlich dichter beieinander und jetzt geht die Schere auch hier weit auseinander da ist natürlich so die erste Frage ist es jetzt bei Apple die letzten Jahre auch operativ so viel besser gelaufen haben Sie so viele neue Projekte angekündigt und da würde ich auf jeden Fall als äh erstes mal sagen definitiv nicht denn auch Apple hat aktuell einige Herausforderungen mit denen sie zu kämpfen haben und sind zuletzt auch teilweise eben nicht mehr so gut gewachsen vor allem eben wie Alphabet und das hat jetzt hier dann für diese deutliche Schere bei den bewertungsmultiplen gesorgt wenn wir uns nämlich mal die letzten Zahlen anschauen

2:18 die sind eigentlich sehr gut gewesen man hat die Umsätze fast genau mit der Erwartung eben eingehalten die earnings per share die sind sogar höher gewesen als erwartet mit 2,5 erwartet wurden 2.13 vor allem eben im Werbebereich ist es sehr gut gelaufen die Google Cloud konnte bei den umsetzen nicht ganz die Erwartung erreichen aber an sich das sind jetzt keine großen Verfehlungen oder ähnliches dabei gewesen auch das Operating inkom ist sogar besser gewesen als erwartet und die einzelnen Sparten sowohl Youtube als auch die Google Cloud hat man nun eben im zweistelligen Milliardenbereich bei den Umsätzen und das ist eben auch etwas dazu kommen wir gleich im weiteren Verlauf des Videos

3:03 noch also auch die Sektoren an sich haben eigentlich nicht enttäuscht was auch auffallen war dass sie auch hier bei den number of employees also bei den Mitarbeitern nur sehr wenig Zuwachs dann hatten die Cloud die muss man hier auch noch mal besonders hervorheben die wächst weiter im mittleren zweistelligen Bereich und was sehr positiv auffallen war dass die operative Marge extrem stark gestiegen ist im letzten Quartal also die Cloud die wird immer profitabler deswegen wird sie auch mittlerweile schon in der Investor Relations separat hervorgehoben also nicht nur bei den Umsätzen sondern auch beim operating income kann man hier die Entwicklung dann mit verfolgen und hier seht ihr es also wie schnell diese Cloud dann eben nun profitabel geworden ist und wir sind schon bei operativen

3:48 Marchen die fast bei 20 % angekommen sind und hier ist meiner Meinung nach das Ende der fahenstange noch lange nicht erreicht also wirklich sehr gut und es gibt auch viele weitere positive Entwicklung bei der alphabetaktie die vielen vielleicht auch gar nicht so jetzt bei den letzten Quartalszahlen dann immer aufgefallen sind es war lange Zeit ein großes Problem die sharebase compensation das seht ihr hier die Entwicklung also das Orangen ist der Free Cash Flow wie es sich entwickelt hat in den vergangenen Quartalen in den letzten 10 Jahren und dann hatten sie seh eine lange Zeit hin dass die stockbase compensation extrem stark gewachsen sind und viele kritische Stimmen haben halt auch gesagt dass nur deswegen auch der Free Cash Flow im Prinzip immer weiter gewachsen ist und jetzt jetzt sehen wir aber seit dem q223 haben sich die stockbase

4:34 compensation auf einem ziemlich gleichen Niveau hier gehalten während der fre Cash Flow zuletzt wieder neue Rekordstände erreicht hat also das auf jeden Fall schon mal eine sehr positive Entwicklung und das ist auch was was ich auch schon im Jahr 2023 immer gesagt habe das ist etwas was Aktionäre unbedingt im Auge behalten sollen und da haben sie meiner Meinung nach eine wirklich sehr gute Arbeit geleistet und mittlerweile liegt hier die Free Cash low bei 3 2% der stockbase compensation impact darauf liegt noch bei 31% das war also noch vor 2 Jahren deutlich höher also da hat man wirklich gut gearbeitet und ebenfalls immer wieder was ein Kritikpunkt war dass man zu sehr von der Google Suche abhängig ist und da sieht man in den letzten Jahren wie stark dann eben auch vor allem die zwei neuen

5:21 wichtigen Segmente natürlich Youtube ADS und auch die Google Cloud die gibt's schon länger aber mittlerweile sind sie eben auch zwei richtig große Standbeine gew man sieht die Youtube ADS noch im Jahr 2021 waren hier bei 6 Milliarden in einem Quartal nun sind sie bei über 10 angekommen sogar bei 10,5 Milliarden und die Google Cloud die hat sich sogar vervierfacht von 4 auf 12 Milliarden Dollar also mittlerweile ist Alphabet eben nicht mehr das Unternehmen das nur dieses einzelne Standbein mit der Google Suche hat sondern sie sind mittlerweile deutlich breiter aufgestellt als noch vor einiger Zeit und das sind jetzt auch wirklich dann Marken erreicht wo man dann halt halt auch einfach sagen kann okay das ist jetzt nicht nur einfach aufgrund dass die Google Suche gut läuft

6:06 auch die subscriptions sind beispielsweise sehr stark gewachsen also man hat eben diese Gefahr da erkannt wenn man eben nur auf dieses eine Pferd sitzt und mittlerweile ist man eben breiter aufgestellt natürlich die Youtube ADS sind auch werbeabhängig aber es ist eben doch noch mal eine ganz andere Plattform son jetzt haben wir diese ganzen positiven Entwicklungen gesehen und dann stellt sich natürlich immer die Frage was ist denn nun aktuelles Problem warum wird denn Alphabet eher zu günstigeren oder niedrigen bewertungsmultiplen gehandelt als andere gaffam Werte bevor wir dazu kommen kurzes Dankeschön an XTB für das Sponsoring dieses Video bei diesem Premium Broker bekommt ihr gerade eines der besten Zinsangebote am Markt mit 3,1% bei Kontoeröffnung und beim XTB Broker habt ihr die Möglichkeit echte Aktien ETFs Forex Rohstoffe oder

6:52 kryptowährung zu kaufen das ganze könnt ihr ohne Emission bereits machen z.B könnt ihr euch hier ETF Sparpläne auflegen da gibt's von isares amundi oder lxor also über 300 Produkten könnt ihr hier auswählen und das Ganze eben ohne Kommission machen und außerdem sie kommen eigentlich ja ursprünglich aus dem CFD Bereich aber mittlerweile gibt's eben auch echte Aktien und da habt ihr die Möglichkeit über 3000 Aktien an 16 der größten Börsenplätzen weltweit zu handeln und das eben auch ohne Kommission und das eben großer Vorteil gegenüber vielen anderen Brokern wo man entweder sehr hohe Gebühren bei den ausländischen Börsenplätzen hat oder diese eben sogar gar nicht verfügbar sind und daher kann man dann eben einige Aktien dann bei diesem Brokern gar nicht handeln bei XTB habt ihr dazu die Möglichkeit außerdem gibt's jetzt auch

7:39 das zweite eBook das ich in Zusammenarbeit mit XTB gemacht habe meine zehn Aktien für die Ewigkeit Z Unternehmen mit sehr stabilen Geschäftsmodellen auch für die nächsten Jahrzehnte das könnt ihr euch kostenlos runterladen und eben auch meinen Affiliate Link findet ihr unten in der Videobeschreibung schaut es Euch gerne mal an vielen Dank dafür die Probleme sind vielzeitig die Alphabet aktuell hat bzw man hat ebeno das Gefühl dass es immer wieder neue Probleme gibt mit denen dann das Unternehmen vielleicht nicht klar kommt zum einen ist immer noch der diese Kooperation mit Apple im Visier auch eben vor Gericht befindet man sich hier schon in einigen Fällen dass man hier dieses ja also schon diese monopolartige Stellung die die sich da aufgebaut haben dass also Apple

8:25 sozusagen Geld von Google erhält dass auf jedem iPhone die Suchmaschine hier die Nummer ein sozusagen ist aber auch andere Probleme viele haben dann auch hier dieepseg als Thema dann gehabt dass also hier sehr viel weniger kosten eigentlich notwendig wärden um eine gute KI zu machen da gibt's aber auch zweifelnde stimmen dann war ja auch jetgbt die letzten Jahre immer wieder ein Thema wo viele Angst hatten dass die googleuche von diesen KI Bots dann abgelöst wird hier schreiben sogar dass manche Webseiten schon mehr Traffic von jetgbt als von Google erhalten das sind aber auch eher so so ein bisschen ausgewählte Seiten sage ich jetzt mal und dann natürlich auch das Thema ihr mshotprjekt wayo das da viele der Meinung sind dass sie gegen Tesla keine Chance haben also da merkt man sie sind

9:12 sehr vielseitig ich muss allerdings auch dazu sagen ich selbst bin ja schon bereits seit knapp 7 Jahren in Alphabet investiert und es gibt zu fast jederzeit Probleme vor Gericht es gibt immer wieder Probleme oder eben mal so die Gerüchte dass irgendein neues Projekt die Google Suche hin fällig macht und was ist darauf es folgen immer wieder neue Rekordstände und neue Rekordeinnahmen auch das dieepsieg Thema da haben wir schon drüber gesprochen das ist so vielseitig und vor allem die Unternehmen die da schon lange in dem Thema sind die jetzt auch viel in die KI Infrastruktur investieren sind d meiner Meinung nach trotzdem im Vorteil genauso eben wie Alphabet und zu vo kommen wir nun auch als nächstes denn ich muss sagen es läuft eigentlich gar nicht schlecht für vo man hat ja nun mittlerweile in Amerika in mehreren Städten sein robotaxidienst aus gerolt

9:59 und mittlerweile expandiert man sogar Tokyo ist nun die erste internationale Metropole in der dann eben wayo sein robotaxidienst launchen möchte und ich persönlich bin da weiterhin der festen Überzeugung davon dass wemo einer der großen Player am Markt sein wird was das autonome fahren angeht weil sie jetzt eben auch schon eine lange Zeit einfach dabei sind es funktioniert alles sehr gut und es wird wie gesagt immer weiter Stück für Stück ausgerollt weil ich mir nicht vorstellen kann dass dieser komplette Markt irgendwie von ein oder zwei Unternehmen dominiert wird und somit ist für mich wo ein weiteres moonshot Projekt aus dem Hause Alphabet zusätzlich gibt es aber eben noch ein anderes und das ist das Thema Quantencomputer das Alphabet einer der absoluten Vorreiter Ende letzten Jahres daraufhin ist auch die Akti dann mal

10:45 angesprungen als man dann eben sein quantumchip dann vorgestellt hat nämlich Willow und ich muss einfach sagen dass ist ein so spannendes Thema für die Zukunft Quantencomputer und da hat Alphabet einfach eine sehr starke Marktposition meiner Meinung nach weil sie schon sehr lange eben in dem Thema drin sind da sie halt eben auch sehr viele gute Voraussetzungen haben um da ein wichtiger Player am Markt zu sein und neben den ganzen gut laufenden Geschäften wir haben es auch gesehen die Cloud läuft sehr gut youtube läuft sehr gut auch die googleuche wird immer profitabler also da merkt man schon es ist eigentlich alles so ein bisschen Jammern auf hohem Niveau und ich könnte mir eben gut vorstellen dass die Alphabet Aktie wenn es jetzt mal eine längere Zeit auch nicht immer so diese also eher so negativen Nachricht dazu gibt dass dann auch mal wieder die

11:31 Anleger bereit sind hier etwas höhere bewertungsmultiplen zu bezahlen oder eben dass es da auch Annäherung von anderen gibt also ich bin der Meinung dass die alphabetaktien in den nächsten zwei bis dre Jahren eine deutlich bessere Performance hinlegen wird als einige andere gaffam Werte weil sie jetzt einfach eine attraktive Bewertung mitbringen und weiterhin sehr starke Zukunftsaussichten sie haben ja auch bei der Allokation weiterhin viel getan also da seht ihr mal die Entwicklung daran an Geld was an die Aktionäre zurückgegeben wird es war eine lange Zeit nur die aktienrückhäufe seit 2024 werden ja nun auch Dividenden ausgeschüttet und da steckt noch viel Potenzial drin also alleine im Jahr 2024 hat man so 70 Milliarden Dollar an die Aktionäre zurückgeführt und da ist noch sehr viel mehr drin wenn man eben auch weiß wie

12:16 viel Geld das Unternehmen aktuell verdient wir sehen die Anzahl der ausstehenden Aktien letzten 5 Jahren um 2,3% pro Jahr zurückgegangen in den letzten zwei Jahren sogar noch stärker also es sieht weiterhin alles gut aus und die Erwartung man rechnet weiter damit dass das Unternehmen zweistellig wächst und das eben nicht nur bei den Umsätzen sondern eben auch bei den gewinnen und das sind für mich weiterhin ideale Voraussetzungen damit bleibt dann noch Alphabet meine größte Position aber es wird mich auch interessieren wie ihr so diese aktuelle Situation seht habt ihr auch das Gefühl dass Alphabet eiglich zu negativ gesehen wird oder dass die Bewertung so ein bisschen ungerecht ist zumindest gegenüber anderen Werten oder freut ihr euch dass jetzt aktuell einfach günstiger sind als andere und kauft hier weiter nach

13:01 schreibt mir das gerne mal in die Kommentare rein dass wir uns darüber mal austauschen können also denkt dran ladet euch gerne kostenlos mein neues Ebook runter oder schaut beim XTB Broker vorbei es findet ihr unten in der Videobeschreibung oder am ersten angepintten Kommentar wenn ihr jetzt wissen möchtet welche Sektoren aktuell antizyklisch sehr spannend sind und welche Aktien auch guckt euch gerne mal mein letztes Video zu dem Thema an das ist erst wenige Tage al da findest du bestimmt noch spannende Inspirationen für dich