Kurze Zusammenfassung
Dieses Video ist ein Interview mit Richie Naso, einem Wall-Street-Veteranen mit über 40 Jahren Erfahrung, der Einblicke in den Handel gibt. Er spricht über seine Anfänge, die Entwicklung des Handels, Risikomanagement, Algorithmen und die Bedeutung der Selbstkenntnis.
- Naso betont die Bedeutung von Erfahrung und Risikobereitschaft für den Erfolg im Handel.
- Er erklärt, wie Algorithmen die Volatilität und Liquidität des Marktes beeinflussen.
- Naso rät Händlern, ihre Trades zu protokollieren und aus ihren Fehlern zu lernen.
Einführung in Richie Naso - Wall Street Veteran mit über 40 Jahren Erfahrung & Mitglied der NYSE
Richie Naso, ein erfahrener Wall-Street-Veteran und Mitglied der NYSE, wird vorgestellt. Er begann seine Karriere im Jahr 1965 und blickt auf fast 60 Jahre Erfahrung zurück. Naso war einst für 90 % des Handelsvolumens von IBM verantwortlich, was etwa 20 % des S&P-Index ausmachte.
Der Weg zur New Yorker Börse
Naso erzählt von seinen Anfängen in einem schwierigen Viertel in Queens, New York, wo er schon früh lernte, mit Geld umzugehen. Er spielte um Geld, handelte mit Sammelkarten und entwickelte ein Gespür für Wahrscheinlichkeiten. Nach dem Schulabschluss suchte er nach Arbeit und fand eine Stelle als Läufer an der New Yorker Börse. Die Energie und das Chaos im Handelssaal faszinierten ihn sofort.
Tradition in spezialisierten Handelsfirmen
Naso spricht über die Traditionen an der New Yorker Börse, insbesondere die spezialisierten Handelsfirmen, die oft von Generation zu Generation weitergegeben wurden. Er betont, dass niemandem etwas geschenkt wurde und dass harter Wettbewerb herrschte. Naso liebte es, gegen Leute anzutreten, die glaubten, einen Anspruch auf etwas zu haben.
Die Kunst des Risikomanagements im Handel
Naso erklärt, dass erfolgreiches Trading aus Chancen und Volatilität besteht. Er betont, dass er kein Glücksspieler sei, sondern ein Techniker, der den Markt analysiert und sich einen Vorteil verschafft. Er unterscheidet zwischen Glücksspiel und Handel, indem er betont, dass es beim Handel darum geht, Wahrscheinlichkeiten zu verstehen und Risiken zu managen.
Das Verständnis des volumengewichteten Durchschnitts
Naso erklärt die Bedeutung des volumengewichteten Durchschnitts (VWAP) für Portfoliomanager. Viele institutionelle Anleger nutzen Algorithmen, um in der Nähe des VWAP zu bleiben, um nicht den Marktpreis zu stark zu beeinflussen. Naso nutzte seine Erfahrung, um den VWAP zu übertreffen, ohne Algorithmen zu verwenden.
Erstellung eines erfolgreichen Handelsplans
Naso betont, dass jeder Händler anders ist und einen individuellen Handelsplan benötigt. Er rät zur Einfachheit und dazu, sich nicht von zu vielen Informationen ablenken zu lassen. Es ist wichtig, die eigene Persönlichkeit zu kennen und die eigenen Emotionen zu kontrollieren. Naso gibt das Beispiel eines Pferdes mit Scheuklappen, um die Bedeutung von Fokus zu veranschaulichen.
"EMA und VWAP für erfolgreichen Handel meistern"
Naso erklärt, dass er für seine Charts nur den 9-EMA (exponentiell gleitender Durchschnitt) und den volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) verwendet. Er ist der Meinung, dass alles, was im Markt passiert, sich in diesen drei Charts widerspiegelt, da sie die Zukunft widerspiegeln.
Marktalgorithmen verstehen
Naso spricht über die Rolle von Algorithmen bei der Schaffung von Volatilität und Liquidität. Er erklärt, wie Algorithmen technische Bereiche ansteuern, um Liquidität zu generieren und Händler aus ihren Positionen zu drängen. Er betont, dass Algorithmen von Programmierern geschrieben werden und darauf ausgelegt sind, bestimmte Bereiche anzusteuern.
Effektives Risikomanagement im Handel
Naso betont die Bedeutung des Risikomanagements und der Festlegung von Stop-Loss-Orders. Er erklärt, dass es keinen festen Ort für Stop-Loss-Orders gibt, sondern dass diese relativ zur eigenen Position und der Marktlage platziert werden sollten. Er rät Händlern, ihr Kapital zu schützen und "Blow-ups" zu vermeiden.
"Warum das Führen eines Handelstagebuchs für den Erfolg unerlässlich ist"
Naso betont die Bedeutung des Führens eines Handelstagebuchs, um aus seinen Trades zu lernen. Er erklärt, dass es nicht nur darum geht, Gewinne zu erzielen, sondern auch darum, zu verstehen, wie man dorthin gelangt ist. Er rät Händlern, ihre Trades zu analysieren und aus ihren Fehlern zu lernen.
"Identifizierung von Marktvolatilität und häufigen Handelsfehlern"
Naso spricht über die Identifizierung von Marktvolatilität und häufige Handelsfehler. Er erklärt, dass man Emotionen anhand der Art und Weise erkennen kann, wie sich der Markt bewegt. Er warnt vor dem Verkauf von "Failed Breakdowns" und dem Kauf von "Failed Breakouts".
Warren Buffett Investmentstrategie
Naso kommentiert Warren Buffetts Strategie, große Mengen an Apple-Aktien zu verkaufen. Er erklärt, dass kluge Investoren in einem unsicheren Umfeld Gewinne realisieren und Barmittel halten. Er erwähnt auch Stanley Druckenmillers Verkauf von Tech-Aktien und Kauf von IWM-Aktien.
Einblick in einen historischen Handelstag
Naso erzählt von einem historischen Handelstag, an dem er den ersten elektronischen Handel an der New Yorker Börse durchführte. Er erhielt den Auftrag, sechs Millionen Aktien aus 60 S&P-Aktien zu kaufen, als es kein Angebot gab. Er rief Stanley Shopkorn von Salomon Brothers an, der ihm half, den Auftrag auszuführen.
Den Markt entschlüsseln: Wie man Algorithmen im Handel nutzt
Naso gibt Ratschläge, wie man Algorithmen im Handel beobachtet. Er erklärt, dass Algorithmen Liquidität und Volatilität schaffen sollen. Er rät Händlern, auf wichtige Kursniveaus und Optionsausübungspreise zu achten, da Algorithmen oft diese Bereiche ansteuern. Er warnt vor Market Makern und Stop-Loss-Hunting und gibt Tipps, wie man sich davor schützen kann.
