In diese ETFs investiere ich 500.000 Euro // Sebastian Hell

0:00 wie investiert er eine halbe Million Euro in ETFs diese Frage beantwortet uns heute etfpi Sebastian hell hi und herzlich willkommen hier in einem neuen Video auf meinem Kanal ich bin Timo und heute freue ich mich über einen erneuten Besuch von Sebastian hell Sebastian werden viele von euch kennen einerseits über seinen YouTube-Kanal hell investiert mehr als 85 000 Follower hat er dort und das absolut verdient und zurecht und Sebastian betreibt mit mir und mit Lars Erikson zusammen den Podcast by the dip da ist übrigens auch ebenfalls wieder eine neue Episode heute erschienen einfach mal rüber switchen

0:46 nach diesem Video hier auf unseren Youtube-Kanal bei the dip sebastian ist aber nicht nur Podcast Host und Youtube Host sondern auch einer der besten Finanzexperten Deutschlands insbesondere hat eine herausragende Expertise im Bereich der Rohstoffe im Bereich der Edelmetalle der Immobilien und der ETFs und da ist er wirklich einer der besten meines Erachtens nach hier in Deutschland und deswegen wird er uns heute mal ich freue mich selber total dass ich ihn dafür gewinnen konnte heute wird uns exklusiv sein 500.000 € ETF Depot hier offenlegen insgesamt ist das Ziel eine ähnliche Rendite zu erzielen wie der MSCI World und das bei geringerem Risiko und wie er sich da aufgestellt hat wie

1:33 fein justiert dieses Depot ist das wird er heute hier verraten also alle Gedankengänge es lohnt sich bis zum Ende dran zu bleiben übrigens wenn ihr wissen möchtet welche konkreten ETFs also welche konkreten Produkte und wkns Sebastian dafür nutzt dann meldet euch unbedingt an in unserer by theedip App der Link dazu hängt unten in den Show nototes ist komplett gratis dort hat Sebastian exklusiv das Paper mit den konkreten ETFs veröffentlicht die er nutzt meldet euch einfach mal an schnuppert mal rein da bekommt ihr übrigens von Lars Sebastian und mir auch täglich Videos Sprachnachrichten kurzeartikel kurze Einschätzungen zu den Märkten also einfach mal reinschnuppern testen kostet auf jeden Fall nichts so

2:19 und jetzt keine weiteren Worte mehr von meiner Seite direkt rein ins Gespräch mit Sebastian hell hi Sebastian schön dass du da bist danke für die Einladung Timo sehr gerne mein lieber Sebastian heute sprechen wir über dein ETF Depot du hast eine halbe Millionen Euro in ETFs investiert wichtig das ist nicht dein gesamtes Depot dein gesamtes Portfolio du hast noch Gold du hast noch Einzelaktien aber welche Rolle und welche Aufgabe erfüllt das ETF Depot in deinem Gesamtportfolio ich sag das sind mehrere Aufgaben zum einen Vermögen Aufbau allerdings da werden wir wahrscheinlich im Verlauf des Gesprächs noch drauf

3:04 kommen mit einem niedrigeren Risiko wenn es geht also dadurch du hast es schon genannt das ist eine relativ große Summe die auch immer weiter ansteigt ich investiere da monatlich 5000 € per Sparplan noch rein dann will ich also versuchen natürlich Vermögen aufzubauen und ich will auch nicht den Märkten hinterherlufen ich will aber das Risiko auf ein Level reduzieren wo du halt sagst okay bei so einer großen Summe dass ich die Schwankung ein bisschen minimiere und eben nicht so starke Schwankungen drin habe ich möchte aber auch dass ich daraus Dividenden ziehen kann auch wenn das nicht der Hauptfokus ist das mache ich über ein eigenes mischportfolio würde ich mal sagen mit Einzelaktien das sind Dividendenwerte drin das sind aber auch Werte die man jetzt noch als Wachstumswert bezeichnen würde die aber perspektivisch aufgrund der hohen cashfow einfach zu einer großen dividendenmaschine werden können

3:49 und dann habe ich das Depot natürlich als Ergänzung du hast es angemerkt zu Gold und Silber zu den Immobilien dass ich einfach verschiedene Sachwerte in dem größeren Portfolio kombiniere und da ist dieses ETF Depot einfach ein Ansatz der auch ultra langfristig ausgerichtet ist also dieses Depot hat ganz selten Veränderungen und kann man so weiterlaufen mit einem Gesamtansatz 20 30 40 50 Jahre vielleicht vererbe ich also der Sinn davon ist dass man da kaum Aufwand hat aber ganz breit in verschiedenste Anlagenklassen trotzdem diversifiziert ist okay also ich versuch noch mal so ein bisschen zusammenzufassen Ausschüttung sind ein Teilziel ist gewünscht aber steht steht nicht der Hauptfokus drauf Vermögenserhalt ist höchstwahrscheinlich das Wichtigste und

4:35 Vermögenserhalt vielleicht kannst du es auch noch mal gerne ausführen bedeutet dass Du zumindest mal die Inflationsrate verdienen willst ne ganz genau also das gelingt ja auch in der Regel mit einem breit aufgestellten Aktienportfolio sowieso wir werden dann auch sehen ich habe einen hohen Aktienanteil einen 10prozentigen anleihenanteil das heißt die Aktien schieben sowieso nach vorne und es geht hier darum Vermögen zu erhalten aber natürlich auch aufzubauen weil du mit so einer hohen Aktienquote im Portfolio automatisch natürlich auch die Marktrendite die abholst und damit Vermögen aufbaust also der reine Vermögenserhalt wo man sagt okay man hat 100 Millionen oder so und mir reicht jetzt wenn ich da 2 3 % im Jahr mach das ist jetzt nicht das persziiel das erste Ziel sondern es geht schon darum Rendite zu machen aber die Rendite schon mit einem ausgewogenen Rendite risikoverhältnis weil je größer so ein

5:21 Portfolio ist desto weniger willst du jetzt sag ich mal so richtig krasse Schwankungen sehen wenn jetzt so ein Portfolio von mir mal 50% fällt ist es so sitz sich aus aber wenn ich es durch ein bisschen konservative Beimischungen erreichen kann dass es sich relativ schwankungsarm verhält ich aber trotzdem eine gute Rendite mach in meinen Augen das muss immer jeder beurteilen da sprechen wir auch noch gleich drüber dann ist das für mich in Ordnung also Renditeziel ungefähr das was der MSCI World macht nur halt mit weniger Drawdown also mit weniger Rückschlagspotential kann man das so zusammenfassen oder hast du ein anderes Ziel man kann es so zusammen Phasen wobei man schon ehrlich sagen muss es ist natürlich schwierig die Rendite des mscii zu erreichen in Phasen wo wenige

6:06 Aktien ihn so anschieben wie in den letzten Jahren also in MSCI World beispielsweise letztes Jahr hat 26% gemacht mit Dividenden gemessen an einem Euro ETF der bei uns in Europa zugelassen ist das Depot bei mir hat so etwa gut 21 % gemacht mit Dividenden kann man jetzt sagen na ja da hängt das ja hinterher aber wenn wir mal die auch Korrekturen angucken und alles das Depot war einfach schwankungsarmmer und man muss auch wirklich sagen breite Diversifizierung zahlt sich langfristig aus aber wir hatten in den letzten Jahren halt Sektoren die gefragt waren oder ganz wenige Sektoren und Aktien die gefragt waren und einiges nicht also man könnte was sagen Diversifizierung wurde bisher nicht so bezahlt wie früher aber das wird wieder kommen und dann fährt man mit so einem breiten Portfolio wo man halt wenig machen muss sicherlich langfristig deutlich

6:52 besser okay ich gehe noch mal auf diesen Aspekt ein weil mir ist das super wichtig dass wir das heute auch so ein bisschen rausarbeiten gerade dies das Risiko adjustierte was du genannt hast weil ich habe manchmal das Gefühl alle schielen immer nur auf die Rendite und gerade in solchen Phasen wie 2024 beispielsweise da ist jeder der eine coinbase eine palener Bitcoin all in ist und so weiter ja ist dann der größte beste und tollste Anleger überhaupt aber bei dir geht's ja eben nicht darum diese pener und coinbase Renditen zu machen ja wo man also auch dann einfach mal bei der coinbase da weiß ich selber auch dass die sich auch zwischenzeitlich mehr als halbiert hat sondern du strebst einen

7:38 sehr geringen Drawdown an beim MSCI World war es so dass er im Juli mal um 11% im Jahr 2024 zurückgesetzt hat also wenn man das jetzt einfach mal auf ein 500.000 € Depot überträgt W einfach mal 50.000 € weniger drin wenn man das so machen würde in dieser Korrektur wie hat denn da dein Depot max mal zurückgesetzt etwa die Hälfte also etwa so 6% ich habe es noch mal nachgeschaut und es hat auch noch ein aktuelles Beispiel wir hatten ja vor kurzem diesen diesen zollmtag wo Donald Trump am Wochenende auch Zölle verhängt hat und da waren viele Depots wir hatten das auch bei beider Tip besprochen sicherlich richtig rot und da war mein Depot sogar im grünen Bereich den ganzen Tag fast über also man zeigt oder es zeigt sich schon dass so ein

8:23 Ansatz gerade jetzt breitgestreut immer besser funktioniert und langfristig sowieso also so aber das ist genau der Punkt den du ansprichst man darf eben nicht nur gucken und sagen ach die Aktie hat im letzten Jahr 50% gemacht oder 200% sondern unter welchem Risiko unter welcher Volatilität habe ich mit diese Performance erkauft und natürlich kann man eine pent ich habe es jetzt nicht im Depot auch mal beimischen aber dann sollte man halt nicht sagen ich gehe jetzt all in pent hier weil diese Schwankungen die wird wahrscheinlich keiner aushalten wenn sie in die Gegenrichtung gehen also alle sind immer natürlich dabei wenn es nach oben geht dann heißt immer warum hast du nicht einen zweifach gehebelten Nest ETF gekauft aber in in dem Moment wo es nach unten geht muss man das halt auch dann mit einer größeren Summe psychisch verkraften können dass sowas dann auch mal 70 80% nach unten geht und da versuche ich halt ein Mittelweg zu

9:09 finden auf der einen Seite sehr nah oder auch die Marktrendite zu bekommen aber auf der anderen Seite auch die Schwankungen irgendwo zu minimieren in diesem etf-ansatz weil ich halt weil das Depot stark wächst auch aufgrund der Einzahlungen nicht unbedingt sehen will dass ich von Woche zu Woche Schwankungen von 20 30% da drin habe und sechsstellige ja Gewinne oder Verluste nach oben oder nach unten wenn es auftritt in dem marktcash wie während Corona da lag ich auch sechsstellig mal hinten dann ist es eben so dann muss man es aussitzen dann muss man noch mal neu investieren also extra raten und das ist ebeno aber man kann schon vermeiden dass man ständig solche starken Schwankungen drin hat ja und um das jetzt noch mal in meinen Worten etwas simpler auszudrücken also wenn du ein 5000 € Portfolio hast mein Gott dann macht doch Bitcoin all in oder pener all in aber wenn du ein

9:55 500.000 € Depot hast dann äh solltest du das eben nicht mehr machen weil ja vielleicht ist halt die Outperformance nach oben dann auch gigantisch aber halt das Rückschlagspotenzial und wenn Du ja schon einmal geschafft hast diese 500.000 € ich meine eine halbe Million Euro zu haben dann willst du da ja auch sicher gehen dass du die aufgrund irgendwelcher Zocks in Anführungszeichen dann auch nicht schnell wieder dezimierst oder sogar im schlimmsten Fall fairlierst ich ich hätte da sogar noch eine Anmerkung man muss ja deswegen auch auf nichts verzichten also du hast ja gesagt das ist mein etfdeot es gibt noch das langfristige Aktiendepot und wie wir beide es ja immer nennen die taktischen Depots und da kann man ja auch mal mehr in Bitcoin reingehen oder

10:41 auch mehr in eine pener oder was auch immer oder mit Hebelzertifikaten rumdaddeln aber das ist halt dann man muss das Risiko halt ausgewogen sehen und sagen das ist meine Strategie langfristig da will ich ein Vermögensaufbau da will ich möglichst geringes Risiko wenn ich es irgendwie erreichen kann ich will zwar eine hohe Aktienquote aber ich kann das Risiko ja durch konservative defensiv für Werte aus dem dividendenbereich mit ETFs und so auch ein bisschen nach unten drücken das ist der eine Ansatz und man kann anderen Ansatz Willen und sagen ich habe aber noch ein extra Depot und da gehe ich halt Crypto all in aber das wird wahrscheinlich dann ganzes Stück kleiner sein weil die Risiken halt entsprechend größer sind ich weiß es werden jetzt einige kommentieren die sagen sie sind all in Crypto muss jeder machen wie er denkt viele Wege füren in der Geldanlage nach Rom also von daher ja unbedingt also es geht halt nur darum was unterscheidet

11:28 jetzt sozusagen denjenigen der schon ein bisschen größeres Vermögen hat und also eine professionelle Diversifikation vornehmen möchte von demjenigen der vielleicht noch relativ wenig Vermögen hat auch sagen wir mal vielleicht einen super langen Anlagehorizont und halt einfach bitcoin maximalis ist oder so also das ist ja auch okay also es passt ja auch aber ja ich denke der Unterschied ist trotzdem klar geworden du hast schon gesagt du machst es eben nicht über einzelkäufe sondern über einen Sparplan ziemlich großer Betrag 5000 € fließen da jeden Monat rein und wir gehen jetzt mal die einzelnen Indizes durch und du verrätst uns auch die Gewichtung dann dazu und liebe Leute ich habe es im Intro schon angemerkt wer

12:14 die konkreten wkns von Sebastian haben möchte also das Portfolio haben wir als per in unsere App reingehängt einfach mal ausprobieren reinschnuppern es lohnt sich auf jeden Fall so MSCI World damit fangen wir an den hast du nämlich tatsächlich auch im Depot 20% Gewicht also das bedeutet warte mal kurz gerechnet fließen da jeden Monat schon mal 1000 € rein oder genau ganz genau also das ist die knposition im Portfolio auch die größte Position weil alles was danach folgt ist entweder mit 10 % oder mit 6% oder mit 4 % gewichtet also von daher das ist wie ich finde die die die die absolute basisposition und wenn man in kleineren POS reinschaut dann gibt's

13:00 ja auch immer einen 70% Anteil und dann vielleicht noch eine Beimischung von was anderem bei mir ist er halt bei 20% möchten manche denken ja warum ist der so gering weil natürlich andere ETFs darum gebaut wurden und die dann zum Teil sich auch mit dem MSCI World Doppeln also von daher ist die Position mit 20% gewählt und es sind insgesamt ja aktuell 12 ETFs im Portfolio also von daher muss man irgendwo bei der Gewichtung auch gucken was man wie macht aber das ist mit Abstand die größte Position ja ärgert dich das eigentlich oder ich frage mal anders neutraler wie beurteilst du die Situation dass auch im mscr World im Wesentlichen die Top 10 Position mittlerweile 20% von diesem Index ausmachen und da halt ja im Wesentlichen die mac7 den Löwenanteil also ist das etwas was du mit Sorge

13:46 betrachtest könntest du dir auch vorstellen aufgrund dessen so ein bisschen die Sparrate runterzunehmen oder anzupassen ich sehe es zwiegespalten also ich nehme nicht die Sparrate runter weil der MSCI World ist selbst reinigend das sind alle ETFs also alle großen ETFs das heißt wir haben jetzt über 70% USA angenommen wir kommen in der Phase Europa zieht voll an und würde den großen Teil im MSCI World ausmachen würde sich die Gewichtung automatisch innerhalb des ETFs verändern da will ich jetzt nicht viel schlauer sein und noch mit der sparplanrate herumspielen aber das ist etwas wo ich beim ursprünglichen Bau dieses Portfolios vor gut 5 Jahren schon gesagt hab da war der USA Anteil noch geringer aber auch schon dominierend warum ich auch den MSCI World bisschen runtergenommen habe dann habe ich andere ETFs noch drumhum gebaut

14:32 aber um den us-anteil so auf dem Level zu halten wo er nach wie vor dominant ist und sind wir ehrlich wir wollten die USA in den letzten Jahren im Depot haben weil da kam die Performance her aber für den Fall dass jetzt wirklich diese Kopfbildung die sich aktuell zeichnet bei den max7 und den techaktien die ein bisschen abzufedern wenn die wirklich jetzt mal eine ander Performance liefern und wir hatten so starke Performance Zahlen in den USA seit der großen Finanzkrise das wird wieder zu einem Mittelwert zurückkommen und dann werden die USA nicht die 14 15 % der letzten Jahre schaffen sondern vielleicht nur noch 2 3 % dafür aber andere Segmente halt deutlich anziehen und genau dafür möchte ich vorbereitet sein indem ich halt sage nicht nur USA sondern MSR world klar muss rein aber drum rum gebaut auch andere Werte dass ich möglichst andere Anlageklassen die gerade in letzten Jahren nicht so

15:18 beliebt waren dass ich die auch mit abbilde weil breit aufgestellt bin ich überzeugt wird langfristig am besten funktionieren auch wenn du in Kauf nehmen musst dass es mal Jade gibt da bist Du etwas schlechter als der MSI world das ist eben so ich bin mir sicher dass die rite langfristig breit aufgestellt besser werden wird weil eben durch die die starke Klumpenbildung in den USA wir erstmal eine andere Performance noch sehen wirm aber dem MSCI USA den hast du auch mit 6% drin also warum hältst du an dem fest obwohl du schon relativ viel USA im MS world hast ich habe den für den Fall drin dass der us-anteil wirklich deutlich geringer werden sollte weil beispielsweise eine Rotation in Richtung Europa oder auch Asien stattfindet und ich will so eine

16:04 Art K und Basisinvestment in den USA als reines us-investment haben weil statistisch gesehen in letzten Jahrzehnten kam die größte Rendite aus den USA raus deswegen habe ich den ETF beigemischt und der reinigt sich eben nicht selbst und dadurch kann ich also selbst wenn der us-anteil geringer wird dafür sorgen dass ich einen gewissen Sockelbetrag in den USA investiert habe das ist also da der hintergrundm okay 6% schließen übrigens in den MSCI USA also damit haben wir jetzt schon mal das erste Viertel deines ETF Portfolios abgefrühstückt MSCI World plus MSCI USA dann gehen wir mal rüber zu den Emerging Markets hast du die eigentlich mit oder ohne China mit China

16:49 also für mich gehört China damit rein und das was ich vorhin gesagt hatte in Punkt Selbstreinigung sieht man ja richtig gut bei diesem ETF also der chinaanteil war mal bei 40 se wir sind jetzt aktuell bei 20 oder sogar ein Schnaps drunter aber ich finde man kann die zweitgrößte Volkswirtschaft nicht ausschließen und selbst wenn man sagt China Taiwan Risiko Angriffsoptionen was es da alles gibt das wird man nicht lösen mit einem ETF ohne China wenn es da eine Eskalation geben sollte dann wird das die ganze Region und wahrscheinlich die ganze Welt beeinflussen also von daher dann also dann da sollte man vielleicht gar nicht inemerging markets gehen aber ich bin mir sicher dass natürlich auch der MCI world äh in die Knie gehen wird wenn China hier ein Angriff fragt also von daher china muss für mich damit rein mhm 10% macht der

17:37 innerhalb deines Sparplans aus wie bist du auf diese Gewichtung gekommen weil man könnte ja jetzt auch sagen Sebastian ich versuche dich jetzt mal so ein bisschen zu challengen Mc die Emerging Markets sind langfristig im historischen Schnitt in punkum multiples KGV KBV und so weiter so extrem unterbewertet das ja vielleicht Sinn machen könnte die so ein bisschen größer zu machen im Portfolio hast du Recht aber wenn man mal wirklich drauf schaut wo die Performance in den letzten Jahrzehnten herkam dann waren das wirklich große Werte auch aus den Industrieländern also ich finde Emerging Markets muss man beimischen gehört in meinen Augen auch in Portfolio und wir werden dann auch sehen dass nicht nur 10% in dieemging market sind sondern auch andere Aktien innerhalb der ETFs

18:24 die sonst noch drin sind auch aus dem Bereich Schwellenländer oder auch aus dem Bereich Asien in asienpazifik herauskommen das waren alles Regionen eigentlich in den letzten Jahren die nicht geliebt wurden aber der schwellenländeranteil muss ich mich sagen das reicht mir so mit 10 % zumindest innerhalb dieses Portfolios weil ich auch und das schwingt hier mit das Portfolio fast modular aufgebaut habe also du hast eine aktienkomponente du hast was wir dann sehen werden noch eine immobilienkomponente du hast eine anlihkomponente und du hast eine goldkomponente also das ist so der Versuch alle Anlageklassen in einem Portfolio möglichst einfach abzubilden um lang issig mit einem ganzheitlichen Ansatz investiert zu sein das bildet es also ab und du hast dich für MSCI entschieden als indexanbieter weil die mit mehr

19:11 etfanbietern zusammenarbeiten also ist das richtig wenn ich das jetzt einfach mal so als these in den Raum Stelle weil Futzi bietet ja auch Indices an also sowohl auf die Emerging Markets dort heißen sie ja auch Emerging Markets ne also F develop und FZI imerging ja richtig richtig genau bei den also MSC world und Futzi hat's develop market genannt ja danke ja noch mal also ETF-Anbieter da gibt es mehr die auf die Indizes von MSCI drauf gehen und deswegen die Wahl MSCI Fragezeichen ja ich muss sagen als ich das Portfolio gebaut habe gab es deutlich mehr auf MS

19:57 MSCI FZI kommt jetzt in den letzten Jahren immer mehr durch ich muss auch sagen wenn die ETFs anguckt also ich habe ein klares Schema ich will dass die immer physisch repliziert werden das heißt dass die Aktien auch tatsächlich wirklich gekauft werden und da gab es einfach damals hier die beste Auswahl die beiden Anbieter nehmen sich jetzt auch nicht so viel die ETFs laufen annähren gleich es gibt mittlerweile wer das Portfolio neu baut beim einen oder anderen ETF dann auch mal eine billigere Variante aber ich bin jetzt auch nicht der Typ der dann alles umschichtet weil ich beim aktuellen ETF vielleicht 0,15 bezahle im Jahr und beim ander 0,07 also bis ins Detail optimiere ich dann auch nicht aber um es ehrlich zu beantworten damals gab es von MSI einfach mehr Auswahl ich wollte die Kriterien die ich mir bei ETFs anlege dass sie über 100 Millionen schwer sind dass S eine Historie haben dass sie auch einen guten

20:43 ja track record haben also wenig wenig von dieser Tracking Differenz dass sie nicht im Index hinterherlufen vielleicht sogar ein bisschen besser das vergleiche ich auch noch und da war einfach der ETF immer der bessere selbst wenn er ein bisschen teurer ist aktuell im Preisvergleich aber das merkst du dann hinten raus auch nicht mm ja und dann hast du auch noch so ein richtiges Schwellenland mit im Gepäck Deutschland und zwar mit dem FZ 100 Index was ist das denn eigentlich das ist ein total unbekannter Index auf deutsche Aktien wenn ich das noch richtig im Hinterkopf habe müsste der 1962 von der fazz entwickelt worden sein und wer mein Portfolio anschaut der wird das sehen da ist ein wenn wir jetzt diesen FAZ Index nicht drin haben fast vernachlässigbarer deutschlandanteil

21:30 drin ich bin aber nicht so negativ gestimmt für Deutschland wie viele und als ich das Portfolio angefangen habe aufzubauen vor 5 Jahren war die Stimmung gegenüber Deutschland schon sehr sehr schlecht aber als viertgrößte fünfgrößte Wirtschaftsnation der Welt je nachdem wie sich die Rankings immer wieder ein bisschen verändern habe ich gesagt okay ich möchte in Deutschland investieren weil und das sehen wir ja auch immer interessanterweise der DAX läuft nicht so gut wie die US-Werte aktuell besser aber in den letzten Jahren nicht so gut aber er läuft ganz gut weil die Unternehmen halt im Ausland auch viele Geschäfte machen und nicht so vom Inland abhängig sind und mit dem fazz Index holst dir halt die 100 größten Werte rein das bedeutet ich bin kein großer daxfan du hast im DAX die Dopplungen drin also eine Posche und eine Holding und VW und Siemens mehrfach und du hast jetzt diese Kappungsgrenze von 15% was SAP wieder auf die Füße fällt aber im

22:16 FAZ Index kannst du dir wenigstens noch ein MDax mit reinholen und noch ein bisschen SDAX das heißt du hast die hitten Champions noch in der zweiten Reihe mit drin und ich finde das einfach eine schöne Möglichkeit um in Deutschland investiert zu sein um auf die deutschen Unternehmen zu setzen kann man jetzt sagen wer sagt okay ich glaube Deutschland kommt nicht mehr auf die Füße der kann es auch bleiben lassen aber ich bin immer noch überzeugt dass wir noch die Wände schaffen und Wolfgang Clement hat ja mal gesagt Deutschland ist reformfähig wenn es mit dem Rücken zur Wand steht und ich bin mir sicher der deutsche Unternehmergeist der kommt wieder durch und wir werden noch ganz andere rendeten in Deutschland sehen als in den letzten Jahren weil die meisten Werte einfach auch sportbillig sind mhm man muss auch konstatieren dass es eigentlich für den DAX wurscht ist welche Regierung da am Werk ist also

23:01 zumindest weitgehend weil man hat ja auch gesehen die ampelregierung der wir jetzt einfach mal unterstellen dass sie keinen besonders guten Job in den letzten Jahren gemacht hat ähm und äh ja ich meine wir haben wir haben eine Rezession in Deutschland wir haben kein Wachstum und trotzdem ist der DAX in den letzten Jahren auf Rekordniveau gelaufen richtig dieses Jahr sogar besser als die amerikanischen pondons also wir könnten möglicherweise jetzt an der Schwelle stehen um noch mal vorhin meine These aufzugreifen Diversifizierung wurde in letzten Jahren nicht wirklich bezahlt weil einseitig investiert in den Tech ETF in den nestch hat gereicht hattest du die beste Rendite wird aber langfristig dann nicht unbedingt wahrscheinlich das Beste sein sondern breite Streuung und jetzt sehen wir möglicherweise den Beginn einer größeren Rotation wo in den USA auch erste

23:47 Gewinne mitgenommen werden und eine Umschichtung erfolgt in europäische Werte in asiatische Werte weil man da halt wenn man verschiedene bewertungskenzern anlegt historisch niedrige Bewertungsmaßstäbe sieht egal ob KGV KUV cashfows sind günstig also eigentlich USA lief wie verrückt und der Rest ist relativ ungeliebt gewesen und das könnte sich jetzt ändern und das wird dem Depot noch viel mehr Auftrieb in den nächsten Jahren geben das sagst du was echt spannendes weil ähm wenn ich jetzt mal hier so drauf schaue du hast keinen Europa ETF drin also kein eurostocks 50 oder kein stocks Europe 600 kannst du dazu noch kurz was sagen ja also wenn du Europa mal guckst es ist drin im MSCI World es ist über ein Land

24:34 über FAZ Index abgebildet es ist im Dividenden ETF mit drin als ein Drittel Gewichtung es ist in den Small Caps mit drin ebenfalls mit so einem Drittel also man muss eigentlich bei so einem größeren Portfolio dann auch durchschauen und deswegen bin ich ja so ein Fan immer in die fact sheets reinzuschauen oder in die Indizes die dem zugrunde liegen wie viel habe ich denn wo in dem Land und wenn du das mal durch rechnest ist da schon ganz ordentlicher europaanteil mit drin auch wenn Europa jetzt nicht über den eigenen ETF abgebildet wurde wä es aber einfacher machen will kann natürlich sagen ich nehme Europa rein und dafür andere Werte wieder raus also es gibt verschiedenste Bauweisen aber mal bis unten durchgerechnet ist Europa da schon von Bedeutung in diesem Portfolio aber natürlich nicht von der Bedeutung wie USA weil da gab es in den letzten Jahren halt die beste Performance aber wenn wir

25:19 jetzt eine Reinigung sehen würden würden die USA halt runtergehen im MCI world und anderen Indizes Europa würde raufgehen und deswegen um noch mal zurückzukommen habe ich auch den MSCI USA ETF als eigene Position drin weil ich immer irgendwo in die USA investiert sein will egal wie groß der Anteil in den großen Indices ist weil ich an den amerikanischen wirtschaftspragmatismus auch Glaube und deswegen da immer eine Position haben will Small Cap und Dividenden lass uns mal direkt zu den beiden Positionen rübergehen wollen wir mit dem smallc anfangen gerne also wie viel fließt da rein da fliest aktuell lass mich mal kurz nachgucken damit ich nichts Falsches erzähle 6% fließen in die Small

26:05 Caps aktuell mit rein und das ist einfach eine Beimischung um die weltweiten Nebenwerte mit abzubilden also dieser ETF ist ganz einfach gesagt der MSI world der Small Caps weil ansonsten würden in meinem Portfolio und leider auch in den allermeisten Portfolios spielen die Nebenwerte keine Rolle und jetzt muss ich auch ehrlich sagen ich bin nicht der Nebenwerte King der sich hinhockt und dutzende oder hunderte Nebenwerte analysiert um die im Portfolio ein als einzelaktie reinzunehmen also ich habe gar keine ja vielleicht im taktischen Portfolio ein zwei kleine Nebenwerte die ich mal so taktisch gekauft habe aber an sich bin ich nicht der der sich dahin hockt und die riesiken sind auch höher deswegen hast du dann natürlich eine höhere Rendite bei höheren Schwankungen weil du ein höheres Risiko natürlich übernimmst aber das mache ich dann gerne über den ETF weil ich mich nicht kümmern muss der

26:51 sortiert sich selber ein und aus und gewichtet automatisch und da hast du halt dann die ganze Welt in Form von Nebenwerten noch wunderbar im Portfolio abgebildet und hast D noch ein bisschen zusatzrendite aber muss man auch sagen in den letzten Jahren sind wir wieder beim Thema USA und bigtech auch Nebenwerte waren nicht sonderlich gefragt wenn sie jetzt nicht ein kleiner Bitcoin meiner waren oder irgendwie ein Quantencomputer Startup oder sonst irgendwas waren weltweite Nebenwerte nicht sonderlich gefragt aber auch da sehen wir aktuell eine Veränderung weil die eben unglaublich günstig bewertet sind ja sehr guter Punkt also ich glaube auch also ich bin voll in D Camp dass 2025 am Ende des Jahres möglicherweise dann doch was überraschende Ergebnisse dann auf der Uhr stehen haben wird also dass da eben nicht so die üblichen

27:36 Verdächtigen die die ganz krassen Outperformer sind das ist meine These ja ich würde fast sagen Wissen und Erfahrung werden sich wieder mehr auszahlen weil man musste wirklich in den letzten Jahren das mE ich gar nicht despektierlich wenn man wenig wusste dann hat man sich wahrscheinlich auch wenig den Kopf zerbrochen viel weniger als ich und hat gesagt guck mal was läuft den gut Neste GTF oder da heilige amumbo hatten wir neulich bei biser diip und was weiß ich und ist da reingegangen und das hat funktioniert aber sowas sind immer wirklich Ausnahmeerscheinungen es ist dann es gibt viele Marktphasen da funktionieren halt Dinge nicht so gut da muss man dann selektiver sein da muss man breiter aufgestellt sein weil man nicht weiß Tech wird die nächsten Jahre weitergehen man muss verschiedene Komponenten zusammenmischen zu einem Depot damit man daraus dann eine gute Rendite ziehen wird und ich bin da Überzeugung dass wir

28:22 in diesem oder im nächsten Jahr wirklich in eine Börsenlage reinkommen wo es nicht so einfach sein wird wie in den letzten Jahren einfach nur nur auf wenige Aktien aus dem techbereich zu setzen oder auf den Tech ETF s wo man wirklich wieder diversifizieren muss und wo man sich wieder mit viel mehr Facetten des Finanzmarktes beschäftigen muss als nur einfach mit amerikanischen tagsektor und KI ja unbedingt und die Dividenden spielen bei dir auch eine Rolle im Portfolio das bedeutet du hast da einen ETF der in weltweite Dividenden Champions investiert richtig ganz genau also das ist ein ähm der div genau dividend select 100 heißt der ETF und also der hat eine gewisse Regelwerk innen das gefällt mir ganz gut weil er investiert in USA in Europa und Asien je etwa ein Drittel sind so gesamt

29:09 um die 100 Aktien mal vielleicht ein bisschen mehr als 100 Aktien und es gibt auch ein gewisses Regelwerk dass also eine gewisse Beständigkeit in den Dividendenzahlungen drin sein muss das heißt der geht nicht her und nimmt jetzt die Werte mit der höchsten Dividendenrendite sondern er nimmt die die beständig über müssten 5 Jahre gewesen sein auch bezahlt haben gibt etliche Studien dass bei divid also bei der Dividendenstrategie Beständigkeit viel wichtiger ist als die Dividendenrendite weil man wenn man auf die Dividendenrendite setzt und man nimmt jetzt da 10 15 20% mit rein dann sind es eigentlich fast immer Aktien wo irgendwas nicht stimmen kann also es reichen auch solide 2 3 4% wenn das Unternehmen kontinuierlich Dividende steigert um 5 6% im Jahr dann verdoppelt sich ja die Dividende im Ablauf der Zeit binnen vielleicht 10 11 Jahren und man hat immer mehr dividendeneinnahmen auf die Ursprungsposition und immer mehr

29:55 oder immer bessere absolute Werte und den ETF habe ich also extra beigemischt damit ich einen gewissen Cashflow habe der ist auch ausschüttend damit ich also sagen kann mir fließen Dividenden zu und die kann ich dann ins Portfolio wieder reinvestieren oder wenn wir einen harten Rücksetzer haben bei gewissen ETFs dann für außergewöhnliche nachkaufschancen nutzen also da das ist für mich so eine Cashflow Komponente wo ich auch sag dieses Depot auch gerade fürs Alter gedacht dass ich da auch gewisse Dividenden Zuflüsse habe mit denen ich dann leben kann oder reinvestieren oder was auch immer mhm okay und dann hast du noch einen goldminer ETF und ja da möchte ich erstmal auch ein tkchön aussprechen weil du hast mich auf den Junior goldminers gebracht da bin ich jetzt nach kurzer Laufzeit

30:42 ebenfalls 12% vorne also diese investitionsthese dass also die Junior Gold miners und der Goldpreis eben nicht so ein riesen GAP eigentlich haben sollten oder dürften auf auf lange Sicht und dass ich das irgendwann auflöst in der Form dass die goldminer nach oben ziehen äh das hat super gut funktioniert bislang also ähm diejenigen die unsere App haben die wissen das auch schon äh dass wir beide da investiert sind aber jetzt zurück zum Gold miners das ist eben nicht der Junior oder das ist ein klassischer goldminer ETF oder ganz genau also auf die großen Werte der Junior Gold miner ist deutlich spekulativer sind kleinere Werte drin den würde ich jetzt auch nicht langfristige besparen sondern der ETF der setzt auf die großen gold Minen und

31:28 da muss ich aber auch sagen wer sich mit dem Depot beschäftigt der kann natürlich auch überlegen ob er die goldmienen weglässt und stattdessen den etc auf Gold nimmt also beispielsweise Euwax Gold 2 bei mir ist der Hintergrund ich habe ja 20% meines investierten Vermögens in physischem Gold deswegen wollte ich jetzt in diesem Portfolio in dem ETF Portfolio nicht noch einen Gold etc sondern habe mir gedacht okay ich nehme die goldmen mit rein die in der Regel auch einen Hebeleffekt auf den Goldpreis haben in dem Jahr zeigt sich wieder ganz schön gold gestiegen die großen goldmien um 20% deswegen habe ich also diese goldmienenkomponente mit drin muss aber auch noch fairerweise sagen das ist die einzige Position die ich etwas genauer beobachte weil goldmienen langfristig schon in Zyklen verlaufen also das ist jetzt nicht so wenn man mal

32:14 eine bkser anguckt wo so nach oben geht oder MC world oder was auch immer sondern goldmien sind oft unterbewertet laufen dann sehr gut wenn wir eine Rally haben aber irgendwann gibt's eine Sättigung und da würde ich wenn die goldmienen diese diesen starken ab lag zum Goldpreis mal aufgeholt haben und der Goldpreis verglichen mit den Aktienmärkten überbewertet ist dann auch so eine Position schließen und ander wo anderweitig bei mir im ETF Portfolio investieren aber goldmienen als ich angefangen habe das Portfolio zu bauen waren extrem unterbewertet und sind es jetzt immer noch also wir reden wahrscheinlich von Handlungsbedarf in den nächsten 5 bis 10 Jahren wird wahrscheinlich die Situation auftreten wenn es vorher auftritt dann haben wir wahrscheinlich eine veritable Krise bekommen weil Gold doch die Decke ging und die Minen hinterher aber wenn wir jetzt mal so gefühlt reinschauen 5 bis 10 Jahre dann würde ich da wahrscheinlich die Position schließen

32:59 oder zumindest verkleidern und das Geld anderweitig in die restlichen ETFs investieren also das das ist so die die aktivere Position in einem sehr sehr passiven Portfolio wo man sonst nicht viel tun muss ja okay also das bedeutet da würdest du ja sowieso dann auch ein Update mit Sicherheit geben also im Kanal inständlich oder auch gerne bei mir hier jederzeit natürlich ähm 10 % macht der machen die goldminers aus ähm also immer diese sparplanrate denken nicht das Gesamtportfolio sondern die sparplanrate davon reden wir in der prozentualen auf wobei das Gesamtportfolio sich schon an der Allokation der sparplanrate orientiert also der msii World ist im Portfolio aktuell bei 21,5% ich gucke immer jährlich dann

33:45 drauf mach eine Neugewichtung oder kauf ein bisschen nach aber das Portfolio ich lass das nicht aus dem Ruder laufen sonder ich will schon irgendwo diese Quoten plus-us 2% dann halten und wenn es dagegen läuft dann ich entweder neues Geld oder fahr mal eine Sparrate leicht hoch und eine andere temporä runter damit sich so halbwegs wieder in die Balance reinbewegt demil ja der Gedankengang dahinter ist dass ich ja die die die riesigen die Volatilität irgendwo abfedern will und wenn gerade Werte die defensiv sind wie den letzten Jahren nicht sonderlich laufen dann würden die immer geringer werden und ich hätte immer weniger Puffer Imp oder Stoßdämpfer im Portfolio drin deswegen muss ich schon ein bisschen gucken dass auch Werte die jetzt nicht so gelaufen sind in den letzten Jahren auf dem Level bleiben wo ich sie ursprünglich mal haben wollte rebalancing ist das

34:31 Stichwort an dieser Stelle und ja vielleicht sollten wir dazu auch mal was machen also ich glaube das ist auch ein sehr sehr interessanter Aspekt der für viele relevant ist schreibt einfach mal rein in die Kommentare #rebalancing wenn wir einfach mal ja uns diesem Thema auch hier widmen sollen also das an dieser Stelle schon mal angemerkt gut dann haben wir den Aktienteil tatsächlich abgefrühstückt ja noch nicht ganz sorry also klar ist eigene Anlageklasse eigentlich die reads aber im Wesentlichen sind das auch ja eigentlich sind es ja Aktien die vielleicht noch mal ein bisschen anders ausgestaltet sind ja vielleicht kannst Du dazu noch paar Worte verlieren 20% machen die bei Dir aus dem Portfolio genau also die zwei reads s einer ist auf Nordamerika spezialisiert und einer

35:18 auf Europa also so gesehen haben wir da wieder einen europaanteil mit drin schön und das ist so sagen wir mal das zweite Modul das eine ich ich würde schon die machen wie du auch wenn wir können das jetzt auch ganz klein klein diskutieren ja natürlich sind reads irgendwo Aktien aber mir geht's ja um verschiedene Anlageklassen in so einem ETF Portfolio zu kombinieren deswegen es gibt die aktienkomponente das ist Modul 1 das hatten wir gerade besprochen wo ich versuche über Dividenden über Nebenwerte auch über goldkomponente da reinzukommen eigentlich ist Gold die Gold auch ein goldmodul ein eigenes Modul und immobilienpielen so gesehen keine große Rolle also wenn du dir MS world mal die Branchen anguckst und so imos sind kein großes d Ding da drin und ich wollte in so einem Portfolio breit aufgestellt einfach versuchen so die wichtigen Anlageklassen abzubilden und da muss man

36:04 jetzt aber auch sagen ich habe ein Immobilienportfolio das heißt ich habe physische Immobilien im Bestand und ich habe hier jetzt einfach als Ergänzung dazu weil ich das mit meinem Portfolio nicht tun kann mit physischen Immobilien die sind hier in Deutschland ich kann also jetzt nicht anfangen und sagen ich würde gerne aber ich kann jetzt nicht einfach sagen ich kaufe mir in Miami jetzt noch eine Penthaus Wohnung und noch in LA und dann brauche ich noch in Italien was und in Paris sowieso zu Diversifizierung also ist utopisch und deswegen München genau mün meine Freundin würde jetzt gleich zustimmen die würde sagen warum hast du München nicht gleich gesagt genau und auf jeden Fall die Immobilien ETFs die zwei die helfen mir einfach das Portfolio hier breit im Immobilienbereich zu streuen über reads auch dividendeneinnahmen zu generieren und halt über verschiedene Länder und weil ansonsten wie vorhin gesagt

36:50 Immobilien eigentlich keine große Rolle spielen und wir haben in den letzten Jahren gesehen auch da re war nicht sonderlich gefragt haben eine gute Rendite reingebracht ins Portfolio aber auch da sehen wir jetzt aktuell wie all das Negative was immer da war also die gewerbeimmobilien in USA und verschiedene andere Sachen da ist alles mittlerweile eingepreist da sehen wir jetzt Erholungen wir sehen auch teilweise wie trotz ausgepreister Zinssenkungen sich die reads sehr sehr gut halten und ich bin auch überzeugt davon dass Immobilien in langfristiges Portfolio mit reingehören würde aber jetzt nicht sagen dass diese reeds ein Ersatz für meine physischen Immobilien direkt sind weil bei reads investiert man wie du gesagt hast in Aktien das heißt in den Eigenkapitalanteil wenn ich mir jetzt eine Wohnung irgendwo kaufe dann kann ich mit Eigenkapital und Fremdkapital spielen dann kann ich mit steuerlichen Vorteilen spielen dann kann

37:36 ich unternehmerisch gestalten und sagen mache ich eine Monteurwohnung draus mache ich eine WG draus wie viel Geld stecke ich in die Wohnung rein das kann ich natürlich machen wenn ich direkt investiere bin halt aber dann an den Standort gebunden und deswegen finde ich so charmant die beiden Formen zu mischen mit direkt Immobilien besesitz aber auch natürlich in punctto reads zu gehen wo ich mich nicht kümmern muss aber trotzdem Welt weit fast mein Geld streuen kann in Immobilienunternehmen bei dem Dividenden ETF und bei den reads ist denke ich schon über die Auswahl klar dass hier um ausschüttende ähm ETFs geht ne wie ist das denn bei den anderen ETFs eigentlich setzt du da auch gerne auf die ausschütter oder auf die thesesaurierer eher wieo oft im Leben habe ich einen

38:22 Kompromiss gemacht also ich bin jetzt nicht dogmatisch auf ausschütten oder tesaurieren es ist so fiftfy also diejenigen mit einer relativ hohen Ausschüttung Dividenden ETF aktuell um die müssen 5% sein die reads um die 3 % die habe ich ausschütten weil ich dann gewissen Cash Flow bekomme Emerging Markets MSCI World Small Caps und so weiter die sind tesaurierend weil dann ist es für mich auch okay wenn das Geld direkt wieder reinvestiert wird weil ich bin ja langfristig hier dabei und dann wird das Geld reinvestiert ich muss mich nicht kümmern aber ich finde es trotzdem charmant wenn ich einen gewissen casatler aus dem Portfolio rausziehen kann und das habe ich dann dann einfach entweder um eine sondersparrate reinzugeben wenn wir beispielsweise einen heftigen Rücksetzer sehen letztes Jahr read ETFs sind beispielsweise teilweise auch binnen eines Monats mal stärker zurückgekommen dann habe ich die

39:07 Sparrate verdoppelt oder ich würde es auch verdreifachen wenn der Rückgang noch größer wäre und da ist einfach gut wenn man noch Zusatzgeld in Form von Dividenden hat dass man halt dann erstmal auf dem Konto liegen lassen kann und dann in dem Fall investiert wenn wirklich mal ein ETF ein ganzes Stück billiger wird okay ja und kann man aber machen wie man will wenn man sagt ich habe keinen Bock mich zu kümmern nimmt man nur tesaudierer wenn man sagt ich will den ganzen Cashflow nimmt man nur ausschütter das Universum ist mittlerweile auch verglichen mit vor 5 Jahren so riesig dass ich alle Varianten fast abbilden kann die ich irgendwie möchte mhm und dann die letzte asset klasse das sind die anline also ich habe jetzt mal hier kurz im Kopf gerechnet also 68% Aktie müssten es sein 20% reads und 12% anline kommt hin oder kommt hin

39:53 sehr gut dann drei ETFs hast du die werden jeweils gleichgewichtet reingegeben ins Portfolio also 4% 4% 4% ja und das sind ETFs auf die USA auf China und sogenannte high yiels richtig mit welchem wollen wir beginnen USA USA gut also USA sind zwei der eine ist ein Staatsanleihen ETF mit einer Laufzeit von 7 bis 10 Jahren bringt aktuell so eine verzin ung von 4% aber muss man natürlich beachten ich habe die nicht gehatchte Variante das heißt mit Dollar Risiko ich sehe aber auch in der zinsdiskrepanz zwischen USA und EZB also hohe hatchingkosten

40:39 deswegen ich bin da ich bin kein Fan davon von abgesicherten ETFs im langfrissen Portfolio weil die teilweise deutlich schlechter laufen ja man hat dann kein werrungsrisiko aber man gibt irgendwo Rendite ab aber wenn ich einen langfrisstig Investor wie mich hernehme dann sind mir die Währungsschwankungen auch relativ egal und wenn ich keinen Druck habe irgendwann verkaufen zu müssen dann muss ich halt eine schlechte wertungsphase entweder aussitzen oder pö pö verkaufen wenn ich dann so schittweise rausgehen will also kurz um ich nehme dieses Risiko für mich in Kauf weil ich damit gut leben kann und bei den amerikanischen Staatsanleihen sind Laufzeiten 7 bis 10 Jahre drin das heißt das ist so ein klassischer Flucht ETF also wenn irgendwas weltweit passiert dann rennt ein Teil des Kapitals sofort in den Dollar das heißt der Dollar wertet auf gut für mein ETF und vom Dollar dann direkt in die amerikanischen Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10

41:25 Jahren weil das Geld sich dort versteckt also das ist einer der großen stoßdämpfeer im Portfolio und ist auch eine Komponente die ich auflösen würde wenn wir jetzt ein großen Crash bekommen nehmen wir mal Corona da hatten wir zeitweise 30% hätte ich normalerweise die Position aufgelöst warum habe ich es nicht getan weil ich kurz vorher in der glücklichen Situation war dass ich eine Ausschüttung bekommen habe aus der Firma das heißt ich hatte Kapital zum Investieren und habe deswegen die Position nicht aufgelöst aber wenn ich jetzt schnell Kapital brauchen würde weil irgendwas passiert und wir haben ein 30 40 50% crash dann geht dieser ETF nach oben weil ein Flucht ETF ist ich nehme die Gewinne mit und steck die dann in die ganzen anderen ETF im Portfolio und kann also mit einer großen Summe direkt ordentlich nachkaufen das ist also der Gedanke hinter diesem ETF und

42:10 der zweite ETF aus den USA der hochzins anlin ETF ist auch leider etwas was die meisten Privatanleger nicht im Portfolio haben und sich nicht kümmern der investiert also nur in Anleihen von Unternehmen mit einer schlechten Bonität und das ist auch so ein Teil des Marktes der spannend ist wo ich aber niemals anfangen würde einzelne Anleihen mir herauszusuchen weil das ist mir viel zu kompliziert aber in so einem ETF diversifiziert kann man dieses Ausfallrisiko wunderbar kompensieren hat aktuell fast 7 % an Rendite was der ETF der ETF derzeit ausschüttet und ist so ein Art Hybrid zwischen der reinanleihe und dem Aktienmarkt also das ist finde ich eine schöne Beimischung die in so ein großes Portfolio auf jeden Fall rein sollte weil man im Hochzinsanleihen wirklich über die Streuung in

42:56 verschiedenste Unternehmen und Unternehmensanleihen rein wirklich das Risiko relativ genau minimieren kann aber gleichzeitig eine wunderbare hohe Ausschüttung bekommt und gerade jetzt auch 7 % das finde ich eine wirklich gute Rendite ja und die high yields sind auch relativ zinsunsensitiv also bedeutet die reagieren nicht so stark auf leitzinsänderung ähm das ist etwas was ich auch erst tatsächlich obwohl man ja denkt man wäre schon hier sauber unterwegs und und und wüsste relativ viel aber das das ist etwas was ich tatsächlich auch erst in den letzten 2 D Jahren gelernt habe am Kapitalmarkt aber dann haben wir noch die Chinesen die Chinesen genau ich habe noch eine Anmerkung die mir einfih zum hochzinsanlihen ETF wer darauf schaut wird sehen der ist rein

43:42 auf USA also es gibt die Produkte für Europa es gibt sie auch weltweit ich habe das bewusst auf die USA ausgelegt weil der amerikanische Kapitalmarkt in dem Falle viel besser funktioniert als bei uns also bei uns in Europa geht auch viel über die Bankenfinanzierung in den USA kannst du über die hochrisikoanlein als Unternehmen reingehen und wenn so ein Unternehmen allerdings es nicht schafft dann gibt's im Kapitalmarkt genug Akteure also beispielsweise Hedge Fonds Beratungen Private Equity die dann die Filetstücke aufkaufen und man als Investor mehr Geld bekommt wenn so ein Unternehmen hops geht als bei uns da gehen dann viele in Insolvenz und das ist Weg in den USA könnte man sagen hast du eine Menge Verwerter die viel cleverer sind als ich will ich jetzt sagen bei uns hier zuande aber sag mal so die besseren Talente sitzen dort und der Kapitalmarkt ist einfach

44:27 weiterentwickelt und so mussen Unternehmen nicht unbedingt in der Insolvenz gehen sondern man kann noch viel mit den Teilstücken machen und das ist natürlich wieder gut für Investor wie mich weil ich dann mehr dafür bekomme als wie wenn das Ding bei Null landet also das noch als Gedankengang warum genau USA hier aber wir haben noch china hatte ich im Portfolio vor 5 Jahren beigemischt weil du in China für Staatsanleihen sind also deine Staatsanleihen von China oder auch von Staatsbanken hast du noch einen relativ guten Zins bekommen das war damals die nullzins negativ zinsphase china hat da noch 3% zent geboten und auch dieser ETF hat man immer wieder gesehen das wähend ganz früher sind alle immer in die USA gerannt in den Dollar und dann in die zehnjährigen Anleihen mittlerweile sehen wir auch das Kapital bei Krisen oder auch geopolitischen Spannungen nach China geht in den chinesischen Markt das

45:13 ist zwar viel weniger als die USA aber wir sehen schon durch die Fragmentierung der Welt dass der chinesische Anleihenmarkt sich durchaus auch zu einem Art hot bildet wo andere Akteure der Welt einfach reingehen und damals war es so da dachte ich mir okay du bekommst ja noch 3% auf dein Kapital 4% Gewichtung im Portfolio ist noch vom Risiko her überschaubar mittlerweile hat sich das dahingehend geändert dass man in China aufgrund der Zinssenkungen nur noch 1% in etwa bekommt auf diese Anleihen und deswegen ist der ETF sehr sehr gut gelaufen in den letzten Jahren weil hier immer dieses Verhältnis gilt wenn der Zinssatz nach unten geht steigt der Wert des ETFs und den werde ich jetzt in den nächsten Wochen auflösen und das Kapital in den amerikanischen Staatsanleihen ETF investieren und in den amerikanischen Hochzinsanleihen ETF da werde ich aber dann im Kanal mal noch

45:58 ein Update machen weil ich sehe jetzt in China eine Verzinsung von 1% oder so nicht mehr viel zu holen ja wir haben auch geopolitische Risiken aber in USA wo ich aktuell auf so ein ETF 4 % bekomme und bei den Hochzinsanleihen 7 % packe ich lieber das Geld da rein weil in China nicht mehr viel zu holen ist also das ist auch eine der wenigen Aktionen die ich jetzt vornehme innerhalb der letzten 5 Jahren eigentlich die erste größere Umschichtung weil ansonsten läuft dieses Depot wunderbar vor sich hin man muss sich nicht ein Kopf zerbrechen man kann gut schlafen man weiß die einzelnen Komponenten die greifen ineinander es ist ein ruhiger Vermögensaufbau man hat cashfows also deswegen gibt's da ganz wenige Eingriffe mm ja wunderbar also vielen Dank dass du uns hier mal so durchgegidet hast

46:43 durch dein ETF Portfolio ziemlich professionell aufgestellt muss ich sagen gut ab sehr nachvollziehbare Gedanken die du dir gemacht hast wie gesagt Anmerkung noch mal an dieser Stelle wer die konkreten wkns haben möchte der Link zu unserer App wo Sebastian das papayer öffentlich gemacht hat dort ja der Link dazu hängt unten in der Videobeschreibung einfach mal klicken vollkommen gratis und an dieser Stelle jetzt noch mal eine goldene goldene Gelegenheit zum Schluss Sebastian tatsächlich goldene Gelegenheit du kannst uns jetzt hier exklusiv verraten wo dein physisches Gold gelagert ist das würde viele uns meiner Zuschauer jetzt interessieren und mich natürlich wür wahrscheinlich das würde viele interessieren aber das sage ich immer da mus sich jeder seine eigenen Gedanken machen es gibt ja viele

47:29 Möglichkeiten vom Zollfreilager übers Bankschließfach und man soll nicht drüber sprechen aber mir hat auch schon jemand mal gesagt er hat's bei sich im Keller eingemauert also es gibt es gibt so viele Möglichkeiten aber wer das alles nicht mit Lagerung sich kümmern will der nimmt einfach ein Gold etc das funktioniert genauso ich bin halt ich bin halt ein konservativer Typ deswegen physisch aber ich habe auch gar kein Problem mit den goldccs ja wunderbar herzlichen Dank Sebastian schön dass du da warst h danke dir Timo so das war mein Gespräch mit Sebastian hell also ein sehr smartes gut fein justiertes Depot seine Gedankengänge sind glaube ich sehr sehr gut klar geworden warum er diese Portfoliokonstruktion so gewählt hat ja wenn noch Fragen sind einfach rein bitte

48:14 in die Kommentarspalte sowohl sebastian und ich werden uns darum kümmern eure Fragen dann also auch zu beantworten wenn ihr noch Verständnisfragen habt Fragen zur Aufteilung wieso weshalb warum einfach rein damit wir kümmern uns auf jeden Fall beantworten alles und ja ansonsten wenn ihr die konkreten Produkte wissen wollt noch mal der Hinweis der Link dazu zur App wo das payer drin ist mit den Produkten mit den ETFs mit den konkreten wkns der Link dazu hängt unten in den showotes einfach gratis anmelden und dann könnt ihr die konkreten ETFs von Sebastian auch einsehen und jetzt würde mich natürlich interessieren wie würdet ihr denn eine halbe Millionen Euro in ETFs anlegen also auch wenn ihr möglicherweise

48:59 Aktienanleger seid einzelaktienanleger seid macht euch doch einfach mal die Gedanken halbe Millionen Euro möglicherweise auch im Sparplan jeden Monat 5000 € da rein wie würdet ihr es machen wie würdet ihr euch da aufstellen in pun eklassenverteilung in Punto ETFs ich bin super gespannt was da alles zusammenkommt von euch reiner mit in die Kommentare gerne noch einen Daumen nach oben für Sebastian und auch für mich und ich ich wünsche euch jetzt an dieser Stelle erstmal alles Gute wir sehen uns im nächsten Video wieder und zwar in zwei Tagen ist es schon wieder soweit und bis dahin alles Gute euer Timo