[배우 재정 관리 특강] 2

간략 요약

이 비디오는 장기적인 투자 목표를 설정하고, 다양한 자산에 분산 투자하여 안정적인 수익을 얻는 전략을 설명합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 연봉의 8~12% 수준의 수익을 목표로 설정하고, MDD(최대 손실폭)와 LDD(손실 회복 기간)를 관리합니다.
• 주요 자산을 모두 매수하되, 국가별 경제 비중과 성장률을 고려하여 투자 비율을 결정합니다.
• 주식, 채권, 실물 자산 등 상관관계가 낮은 자산들을 조합하여 포트폴리오를 구성하고, 리밸런싱을 통해 안정적인 수익을 추구합니다.
• 투자 시에는 공격형, 중립형, 방어형 등 자신의 투자 성향에 맞는 포트폴리오를 선택하고, 시장 상황에 따라 전략을 조정합니다.

2부 시작

이 섹션에서는 연봉의 8%에서 10% 정도의 투자 수익을 목표로 설정하고, MDD(최대 손실폭)를 -15%에서 -2%로 제한하며, LDD(손실 회복 기간)는 2년에서 최대 3년으로 설정하는 것을 목표로 합니다. 이러한 손실을 감수하지 않고는 중간 계급으로 진입하기 어렵다고 강조하며, 이는 스타벅스 아메리카노를 5,000원에 사 먹는 것과 같은 합당한 대가라고 설명합니다. 10년 중 8번의 수익을 내는 승률 80% 이상을 목표로 하며, 손실을 감수하는 것을 투자 대가로 여겨야 합니다. 연봉 10% 수익률은 7년에 두 배, 14년에 네 배, 21년에 여덟 배로 증가하는 복리 효과를 가져올 수 있다고 설명합니다.

목표 장애 전략

주요 자산을 모두 사는 전략을 사용하되, 미국 주식 비중을 얼마로 할지, 한국 주식과 조합할지 등을 결정해야 합니다. 세계 경제에서 차지하는 비중을 고려하여 투자 비율을 정하고, 미국이 약 1/4, 중국이 약 1/6을 차지하며, 유럽이 약 20%, 영미권이 약 30%, 아시아가 20~25%를 차지합니다. 이집트 주식과 같이 비중이 미미한 주식은 피하고, 대표성 있는 주식에 투자해야 합니다. 미국의 성장률은 2.5% 정도이며, 중국은 성장률이 둔화되고 있지만 비중이 크고, 인도는 성장률이 매우 높습니다. 한국 주식에만 투자해야 한다는 가스라이팅에 넘어가지 말고, 해외 자산을 갖는 것이 중요하다고 강조합니다.

주식 시장의 비율

미국은 GDP 대비 주식 시장 비중이 높고, 중국은 GDP와 비슷합니다. 2026년 기준 미국 주식 시장 비중은 절반이며, 중국은 9.8%, 일본은 5%, 홍콩은 5%입니다. 대만이 첨단 산업으로 경쟁력이 높고, 한국이 독일을 넘어섰습니다. 주식은 신흥국과 선진국으로 나뉘며, 중국, 홍콩, 인도, 한국은 신흥국, 일본은 선진국으로 분류됩니다. 신흥국 주식은 전체의 1/4 정도, 선진국 주식은 25~35% 정도 투자할 수 있습니다. 신흥국은 변동성이 높고, 선진국은 변동성이 낮지만 성장률이 약합니다. 현금성 자산(예적금, 국고채), 대체 자산(금, 은, 구리, 리츠, 비트코인, 이더리움) 등을 조합하여 투자합니다.

상관성

자산 조합 시에는 상관성을 고려해야 하며, 상관성이 낮은 자산(반대로 움직이는 자산)을 함께 투자하는 것이 좋습니다. 상관성이 낮은 자산을 함께 보유하면 변동성을 줄이고 안정적인 우상향을 만들 수 있습니다. 지난 100~200년 동안 자산은 계속 상승해 왔으며, 이는 기술 발전과 생산성 향상으로 인해 돈의 가치가 하락하기 때문입니다. 로마 시대 병사 월급과 현재 미군 병사 월급을 금화로 환산하면 동일하며, 이는 돈의 가치가 하락했음을 의미합니다. 늘어나지 않는 자산(강남 아파트)에 투자해야 하지만, 금융 시장을 통해 쪼개서 투자할 수 있습니다. 돈이 늘어나는 것은 구조적인 것이며, 돈이 늘어나지 않으면 세상이 망한다고 강조합니다.

연금술

자산 간의 상관관계를 분석하여 최적의 조합을 찾는 것을 "연금술"이라고 부릅니다. SMP 500과 나스닥은 88%, SMP 500과 슈드는 92%, SMP 500과 코스피 200은 50% 상관성을 가집니다. 국채는 대부분의 자산과 상관성이 낮으며, 기업이 망할 때 선호됩니다. 국채는 수익률이 낮기 때문에 수비수 역할을 하며, 선진국과 신흥국 주식 간에도 상관성이 낮습니다. 서울 아파트는 모든 자산과의 상관성이 낮아 최고의 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 성장주와 가치주, 금융 자산과 실물 자산 간에도 상관성이 낮습니다. 2000년부터 2013년까지는 중국 주식이, 그 이후에는 미국 주식이 강세였으며, 금도 최근 5년 동안 많이 올랐습니다.

포트폴리오

최적의 투자 비율을 찾기 위해 맥시멈(다양한 자산 매수)과 미니멈(5개 자산 매수) 포트폴리오를 제공합니다. 맥시멈은 귀찮더라도 다양한 자산을 사는 것이고, 미니멈은 소액 투자자에게 추천합니다. 공격형, 중립형, 방어형 포트폴리오를 제공하며, 맥시멈은 3개, 미니멈은 2개로 구성됩니다. 맥시멈 성장형 포트폴리오는 자산군이 많아 MDD와 LDD가 낮아지고 수익률은 높아집니다. 나스닥 100 15%, SNP 500 20%, 슈드 10%, 인도 니프티프티 5%, 중국 6%, 일본 5%, 홍콩 3%, 한국 5%, 미국채 10%, 한국채 10%, 금 10%, 은 4%, 구리 1%, 비트코인 5% 등으로 구성됩니다.

축구 비유

자산 배분을 축구에 비유하여 설명합니다. 암호화폐는 최전방 공격수, 나스닥은 핵심 공격수, 슈드는 헤딩으로 골을 넣는 선수, 신흥국 주식은 미드필더, 선진국 주식은 수비수, 실물 자산은 미드필더, 채권은 수비수, 국채는 골키퍼 역할을 합니다. 공격수, 수비수, 미드필더 포지션이 모두 필요하며, 한 포지션만으로는 이길 수 없습니다. 맥시멈 성장형 포트폴리오의 연평균 수익률은 11.42%이며, MDD는 -23%, 최장 하락 기간은 4년입니다. 노벨 재단처럼 45%를 상금으로 주고, 12%를 내부 운영으로 쓰고, 3~4%를 재투자하여 물가 상승을 헷지하는 방식으로 운영할 수 있습니다.

중립형, 방어형 포트폴리오

중립형 포트폴리오는 나스닥과 슈드를 유지하고 SMP 500을 제외하여 성장성을 줄이고, 채권 비중을 늘려 수비수를 강화한 것입니다. 연평균 수익률은 11.6%로 약간 낮아지지만, MDD는 18.19%로 줄고, 최장 하락 기간도 3년으로 줄어듭니다. 방어형 포트폴리오는 주식 비중을 줄이고 채권 비중을 늘려 수비수를 더욱 강화한 것입니다. 연평균 수익률은 더 낮아지지만, 승률은 80%를 넘고, MDD는 15% 이하, 최장 하락 기간은 2년까지 줄어듭니다. 현재 시장 상황에서는 방어형으로 시작하는 것이 좋으며, 폭락 시 공격형으로 전환할 수 있습니다.

미니멈 포트폴리오, 투자 방법

미니멈 포트폴리오는 자산 수를 줄여 관리하기 쉽게 만든 것이며, 코인이 제외됩니다. MDD는 1억을 한 번에 투자했을 때를 가정한 것이며, 정립식 투자를 하면 충격을 나눠 흡수할 수 있습니다. 정립 투자 자체가 수비 역할을 하며, 목돈이 없는 것이 자동 수비가 되는 것입니다. 미니멈 방어형은 승률이 86%이고, 미니멈 공격형은 80%입니다. 투자 방법으로는 ISA 계좌를 활용하여 세금을 절약하고, 삼성증권과 같은 큰 증권사를 이용하는 것이 좋습니다. 투자는 당장 시작하고, 30만 원 중 20만 원만 투자하고 10만 원은 현금으로 남겨두어 저가 매수 기회를 노립니다.

저가 매수, 리밸런싱

개별 자산이 -15%, -30%, -40% 하락할 때마다 현금을 33%씩 소진하여 자산을 매수합니다. 전체 포트폴리오가 -15% 하락할 때 대출을 실행하여 매수하면 수익률을 높일 수 있습니다. 하지만 이는 용기가 필요하며, 자신이 없으면 맥시멈 방어형을 선택하는 것이 좋습니다. 청년도약계좌와 비교하여 투자 전략을 결정하고, 하락 시 당황하지 않는 것이 중요합니다. 리밸런싱은 자산 비율을 유지하는 것이며, 4월 말과 10월 말을 변곡점으로 활용하여 자산을 재분배합니다.

금융 공학, 시장 전망

금융 공학은 금융이 작동하는 원리를 탐구하여 투자하는 것이며, 국민연금과 같은 주요 연기금들이 활용합니다. 리밸런싱을 통해 비싼 것은 팔고 싼 것은 더 사는 전략을 사용합니다. 30만 원씩 연봉 10%로 30년 후에는 큰 자산을 만들 수 있으며, 이는 저축 금액이 적더라도 자산 배분을 통해 고소득자보다 더 많은 자산을 모을 수 있음을 의미합니다. 투자 성향을 파악하여 공격적인 사람은 자제하고, 보수적인 사람은 용기를 내어 투자해야 합니다. 2028년에서 2030년 사이에 큰 폭락이 올 수 있으며, MDD 30%를 예상해야 합니다.

시장 전망, 투자 조언

올해는 시장이 좋을 것으로 예상되지만, 2027년부터 안 좋아지기 시작하여 2028년에 저점을 찍을 수 있습니다. 중국 주식은 단기적으로 좋을 수 있지만, 장기적으로는 좋지 않을 것으로 예상됩니다. 국채는 지난 3년 동안 안 좋았지만, 앞으로는 좋을 것으로 예상됩니다. 금은 장기적으로 좋지만, 단기적으로는 안 좋을 수 있습니다. 비트코인은 채굴가를 기준으로 투자 시점을 결정하고, 반감기 직전에 매수하는 것이 좋습니다. 투자 초창기에 폭락기를 맞이하는 것이 행운이며, 이를 통해 투자 능력을 키울 수 있습니다.