간략한 요약
이 비디오에서는 현재 시장을 불안하게 만드는 세 가지 주요 요인인 AI 과대 광고, 암호화폐 시장의 붕괴, 그리고 연준의 발언과 같은 거시 경제 변수들에 대해 논의합니다. 또한 금, AI, 비트코인 간의 자금 흐름 연결, 양자 컴퓨팅의 위협, 유동성 및 고용 시장의 신호, 생산성 혁명과 GDP의 미래, 그리고 현재 상황이 1999년의 IT 버블과 어떻게 다른지에 대해 분석합니다.
- AI 혁명은 플랫폼 서비스의 급성장을 주도하고 있으며, 기존 소프트웨어 서비스 모델에 영향을 미치고 있습니다.
- 대규모 자본 지출은 데이터 센터 시스템에 대한 투자를 가속화하고 있으며, 이는 과거 기술 혁명 투자 주기와 비교됩니다.
- 비트코인은 디지털 금으로서의 역할을 제대로 수행하지 못하고 있지만, 새로운 자산 클래스로서의 잠재력과 기관 투자자들의 관심은 여전히 유효합니다.
현재 시장은 왜 동시에 흔들릴까
현재 시장을 불안하게 만드는 세 가지 주요 요인으로 AI 과대 광고, 암호화폐 시장의 붕괴, 그리고 연준의 발언과 같은 거시 경제 변수를 지적합니다. 이러한 요인들이 시장에 미치는 복합적인 영향에 대해 분석합니다.
AI는 버블인가, 혁명인가
AI 기술 스택의 세 가지 영역(인프라, 플랫폼, 애플리케이션)에서 빠른 성장이 예상되지만, 특히 서비스형 플랫폼(PaaS) 분야에서 두드러진 성장이 나타날 것으로 예상합니다. Palantir와 같은 회사의 높은 성장률을 예로 들며, 서비스형 소프트웨어(SaaS)는 AI 혁명의 희생자가 될 수 있다고 분석합니다.
빅테크의 자본지출은 위험 신호일까
대규모 기술 기업들의 자본 지출 증가가 투자자들에게 불안감을 주는 이유를 설명합니다. 벤치마크에 민감한 투자자들이 이러한 지출 증가를 어떻게 받아들이는지, 그리고 이는 주주 구성의 변화로 이어질 수 있다고 분석합니다. 데이터 센터 시스템에 대한 투자가 급증하고 있으며, 이는 과거 기술 혁명 투자 주기와 비교됩니다.
비트코인은 왜 금처럼 움직이지 않는가
금 가격과 비트코인 가격 간의 상관관계가 낮다는 점을 지적하며, 비트코인이 디지털 금으로서의 역할을 제대로 수행하지 못하고 있음을 설명합니다. 금 가격의 움직임이 비트코인 가격에 선행하는 경향이 있으며, 최근 비트코인에 대한 부정적인 전망이 많아지고 있다고 언급합니다.
비트코인, 세 가지 혁명
비트코인이 글로벌 디지털 개인 규칙 기반 통화 시스템, 새로운 기술, 그리고 새로운 자산 클래스라는 세 가지 혁명을 동시에 이끌고 있다고 주장합니다. 이더리움과 솔라나와 같은 다른 암호화폐들도 중요한 역할을 할 것이며, 기관 투자자들이 비트코인을 새로운 자산 클래스로 진지하게 고려하고 있다고 분석합니다.
금·AI·비트코인 자금 흐름의 연결
비트코인에 대한 가장 큰 우려 사항 중 하나는 양자 컴퓨팅의 위협이며, 이로 인해 비트코인 보유자들이 양자 저항 지갑으로 이동하고 있다고 설명합니다. 양자 컴퓨팅 기술이 비트코인 블록체인을 위협하는 시기를 예측하고, 이에 대한 대비가 필요하다고 강조합니다.
양자컴퓨팅 공포의 실체
양자 컴퓨팅 기술이 비트코인에 미치는 잠재적 위협에 대해 분석합니다. Google과 같은 기업의 양자 컴퓨팅 기술 발전 속도를 고려할 때, 비트코인 블록체인이 실제로 위협받을 수 있는 시기를 예측합니다.
유동성과 고용, 시장이 놓치고 있는 신호
최근 유동성 지수가 다시 하락하고 있으며, 이는 정부 셧다운 위협과 연준의 양적 긴축 완화에 기인한다고 설명합니다. 또한, 전체 실업률은 낮게 유지되고 있지만, 16세에서 24세 사이의 청년 실업률이 증가하고 있다는 점을 지적하며, 이는 시장이 간과하고 있는 중요한 신호라고 강조합니다.
생산성 혁명과 GDP의 미래
생산성 주도의 호황이 예상되며, 이는 GDP 성장률을 크게 증가시킬 수 있다고 전망합니다. 과거 기술 혁명 시기의 GDP 성장률 변화를 예로 들며, 현재의 기술 혁명이 GDP에 미치는 잠재적 영향을 강조합니다.
지금은 1999년이 아니다
현재 상황이 1990년대 후반의 IT 버블과는 근본적으로 다르다고 주장합니다. 당시에는 기술이 준비되지 않았고 기업들이 수익성에 대해 무관심했지만, 현재는 기술이 성숙하고 투자자들이 자본 지출에 대한 수익을 우려하고 있다는 점을 강조합니다. AI 기술에 대한 투자는 필수적이며, 이는 기업들이 경쟁력을 유지하기 위한 전략적 결정이라고 분석합니다.
