간략한 요약
이 비디오에서는 최근 시장 동향, 외국인 투자자 움직임, 그리고 특정 산업 및 기업에 대한 전망을 다룹니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 외국인 투자자들의 자금 유입이 시작되었으며, 특히 대형주와 수출주에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
- 반도체와 조선업이 동시에 강세를 보이는 현상은 수출 실적에 대한 기대감과 관련이 있습니다.
- 원/달러 환율이 1400원대에서도 외국인 투자자들의 매수세가 유지되는 점은 과거와 다른 시장의 변화를 시사합니다.
- 네이버와 두나무의 협력은 가상자산 시장에 대한 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
시장 동향 및 외국인 투자자
최근 자금 이동이 시작되고 있으며, 과거 코로나 시기에 비해 신중한 움직임을 보이고 있습니다. 지수가 고점을 벗어나면서 자금 이동이 활발해지고 있으며, 추석 전후로 관망세가 이어지다 연말에는 속도가 빨라질 것으로 예상됩니다. 외국인 투자자들은 대형주부터 채우는 경향이 있어 대형주 장세가 지속될 수 있으며, 외국인 수급이 뒷받침되면 멀티플 장세에서 EPS 장세로 넘어갈 수 있습니다.
수출 증가율과 반도체, 조선업
수출 증가율이 좋았던 요인 중 하나는 화장품, AP, 반도체 등의 활약입니다. 반도체 섹터와 조선, 방산, 원자력 섹터 간의 핑퐁 게임이 있었으나, 최근에는 반도체와 조선이 동시에 움직이는 특이한 현상이 나타나고 있습니다. 이는 수출주, 특히 3분기 실적에 대한 기대감이 높은 기업들에 대한 관심이 높아진 결과로 해석됩니다. 3분기 평균 환율이 높아 달러 매출이 높은 기업들의 실적 개선이 기대됩니다.
실적 장세와 성장률
시장은 3분기 실적에 집중하는 경향을 보일 것으로 예상됩니다. 저평가된 PBR 주식들이 멀티플을 올리며 지수를 끌어올렸지만, 수출 관련 주식들은 내년 전망치가 좋습니다. 시장은 이미 내년도 EPS 성장을 보기 시작했으며, 3, 4분기 실적과 내년 성장률이 기대되는 섹터를 찾고 있습니다. 성장률이 중요하다는 점을 강조하며, 외국인 투자자들도 성장 가능성이 높은 종목을 선호하는 경향이 있습니다.
거시 경제 지표와 원자재 시장
미국의 GDP 트래커가 좋게 나오고 있으며, 중국과 한국의 10년물 국채 금리가 상승세를 보이고 있습니다. 블룸버그 원자재 지수와 전 세계 원자재 생산 업체들의 지수가 브레이크아웃 모드로 가고 있어 경기 성장에 대한 기대감을 반영하고 있습니다. 한국의 원자재 시장은 아직 크게 오르지 않아 기회가 있을 수 있으며, 특히 구리 가격이 상승하고 있습니다.
삼성전자와 반도체 투자 전략
삼성전자를 포함한 반도체 섹터에 대한 투자 비중을 높이는 것이 중요하며, 포트폴리오에서 반도체가 차지하는 비중을 결정하는 것이 핵심입니다. 외국인 투자자들은 소부장(소재, 부품, 장비) 주식을 좋게 보고 있으며, 특히 롱머니 펀드에서 한국 소부장 주식에 대해 긍정적인 시각을 가지고 있습니다. 투자 시점을 놓쳤더라도 반도체 섹터에 대한 투자를 고려해야 하며, 이익을 중시하는 시장 분위기가 형성되고 있습니다.
환율과 외국인 투자
대미 무역 흑자 문제에 대한 외국인 투자자들의 관심은 아직 크지 않지만, 기업 지배 구조 개선 여부를 확인하고 투자하겠다는 의견이 있습니다. 대통령이 뉴욕에서 MSCI 외장 얘기를 꺼낸 것은 외국인 투자 유치를 위한 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 원/달러 환율이 1400원대에서도 외국인 투자자들의 매수세가 유지되는 점은 과거와 다른 시장의 변화를 시사하며, 원화가 위안화에 연동되어 있다는 분석도 제시됩니다.
네이버와 두나무 협력
외국계 애널리스트가 네이버에 대해 부정적인 보고서를 발표했지만, 내부적으로 긍정적인 변화가 감지되고 있습니다. 네이버와 두나무의 협력은 가상자산 시장에 대한 긍정적인 신호로 해석될 수 있으며, 두나무가 가진 펀더멘탈과 네이버 파이낸스의 제도권 기반이 합쳐져 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대됩니다. 두 기업 경영진이 스테이블 코인에 대해 진심으로 임하고 있다는 점도 긍정적으로 평가됩니다.
수출주와 내수주
최근 시장은 내수주를 팔고 수출주를 사는 경향을 보이고 있으며, 달러 매출이 있는 기업들이 강세를 보이고 있습니다. 개별 기업의 펀더멘탈 변화보다는 시장 전체의 흐름이 더 큰 영향을 미치고 있습니다.
