[시장함께읽기] 2월 3일, 케빈워시가 누구? 모르겠고 메모리가 왕이다!(ISM제조업, 테슬라, 삼성전자, 스페이스X, 실리콘투, 파두, 건설기계, MLCC, 기판, 호텔)

간략한 요약

염승환 이사의 2025년 2월 3일 시장 함께 읽기 요약입니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 시장 상황에 따른 투자 절제 필요 (상승 시 매수 자제, 하락 시 매수 고려)
• 기업 가치 기반 투자 결정 중요 (과도한 상승 기업은 매도, 꾸준한 성장 기업은 보유)
• 미국 ISM 제조업 지수 및 팔란티어 실적 발표 분석
• 테슬라의 사업 모델 전환 및 삼성전자의 미래 전망 소개

시장 개요 및 투자 전략

최근 시장 변동성이 커지고 있으며, 어제는 폭락, 오늘은 급등하는 등 예측이 어려운 상황입니다. 시장 상황에 일희일비하지 않고 투자 원칙을 지키는 것이 중요합니다. 상승 시에는 과도한 매수를 자제하고, 하락 시에는 분할 매수를 고려하는 절제된 투자가 필요합니다. 기업 가치에 비해 주가가 과도하게 상승한 경우에는 매도를 고려하고, 삼성전자나 하이닉스처럼 꾸준히 이익이 증가하는 기업은 장기 보유하는 것이 좋습니다.

미국 증시 분석 및 주요 이슈

미국 ISM 제조업 지수가 52.6으로 상승하며 경기 확장 국면에 진입했습니다. 팔란티어는 어닝 서프라이즈를 기록하며 AI 수익화에 대한 의문을 해소했습니다. 반면, 엔비디아와 오픈 AI의 투자 협상은 교착 상태에 빠졌고, 테슬라는 부진한 실적을 보였습니다. 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 기업들의 불만이 제기되었으며, 히토류 관련주가 강세를 보였습니다.

오늘의 차트: 테슬라와 삼성전자

테슬라는 더 이상 자동차 회사가 아닌 AI 및 서비스 기업으로 전환하고 있습니다. 완전 자율주행 구독자 수가 급증하며 서비스 매출 비중이 증가하고 있습니다. 현대차 또한 자율주행 기술 개발을 통해 테슬라와 유사한 사업 모델을 추구해야 합니다. 2027년에는 삼성전자가 전 세계 이익 1위 기업으로 도약할 것이라는 전망이 나왔습니다.

케빈호 연준 의장 분석 및 시장 영향

케빈호 신임 연준 의장은 인플레이션을 극도로 싫어하며, 정부의 과도한 지출을 억제하려 할 것입니다. 하지만 AI 기술 발전을 통한 생산성 향상이 인플레이션을 억제할 수 있다면, 금리 인상 가능성은 낮아질 수 있습니다. 케빈호 의장의 정책 방향에 따라 투자 전략을 조정해야 합니다.

기업 분석: 삼성 SDI, 코리아 쏘키트, LS

삼성 SDI는 ESS 공급 확대를 통해 실적 개선을 기대하고 있습니다. 코리아 쏘키트는 메모리 모듈 기판 호황으로 실적이 개선되고 있으며, LS는 금 가격 하락으로 주가가 하락했지만, 장기적인 성장 가능성은 여전히 높습니다.

기판 산업 분석 및 투자 전략

AI 산업이 학습에서 추론 중심으로 이동하면서 고사양 기판 수요가 증가하고 있습니다. 삼성전기와 무라타가 MLCC 시장을 독과점하고 있으며, 대덕전자와 삼성전기는 플립칩 BGA 기판 시장에서 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

호텔 산업 분석 및 투자 전략

한국 방문객이 증가하면서 호텔 객실 점유율과 객단가가 상승하고 있습니다. 서울 호텔은 공급 부족으로 인해 추가적인 상승 여력이 있으며, GSPNL, 서브 TND, JS 코퍼레이션 등이 유망 종목으로 꼽힙니다.

공시 정보 및 시장 동향

한국조선해양은 LNG 운반선 수주, 한화에어로스페이스는 천무 다연장 로켓 노르웨이 공급 계약을 체결했습니다. 디지털대성은 주당 배당금을 확정했으며, 네오팜은 피델리티로부터 지분 투자를 유치했습니다. 외국인 투자자들이 순매수를 재개하며 시장이 강세를 보였습니다. 소부장 주식 중 과도하게 상승한 종목은 일부 현금화하는 전략이 필요합니다.