Breve Resumo
O vídeo demonstra como construir uma carteira de investimentos focada em dividendos, capaz de gerar um salário mínimo mensal com apenas quatro ações: BB Seguridade, Cemig, Itaúsa e JHSF. A autora detalha a análise fundamentalista de cada empresa, incluindo indicadores financeiros, preço justo e histórico de pagamentos de dividendos, para montar um calendário de recebimentos mensais. Além disso, explica a importância do reinvestimento de dividendos na fase de acumulação para alcançar a independência financeira.
- Seleção de quatro ações pagadoras de dividendos: BB Seguridade, Cemig, Itaúsa e JHSF.
- Análise fundamentalista de cada empresa, incluindo indicadores financeiros e preço justo.
- Montagem de um calendário de recebimentos mensais de dividendos.
- Cálculo do valor necessário a ser investido em cada ação para atingir um salário mínimo mensal.
- Explicação da importância do reinvestimento de dividendos na fase de acumulação.
Introdução
A autora apresenta o objetivo de demonstrar como é possível receber um salário mínimo em dividendos investindo em apenas quatro empresas. Ela convida os interessados em seu acompanhamento personalizado a clicar no link do WhatsApp na descrição do vídeo.
BB Seguridade
A BB Seguridade é apresentada como a primeira ação da lista, destacando seu excelente fluxo de caixa e atuação no setor de seguros, considerado defensivo e essencial. A ação está cotada a R$ 31,95, com um preço justo estimado em R$ 43,56 (média de nove modelos de valuation) e R$ 40,42 (média de 12 analistas). A empresa apresenta boa saúde financeira, com destaque para o fluxo de caixa e lucratividade. O Dividend Yield (DY) atual é de 13,34%, superior à média histórica da empresa (7,40%) e o maior desde 2014. O Preço/Lucro (P/L) também é o menor desde 2014, indicando que a ação está barata. O Preço/Valor Patrimonial (P/VP) está acima de 2,0, o que é comum no setor de seguros, e abaixo da média histórica da empresa. O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) é superior a 84%. Os meses de fevereiro, março e agosto são os que apresentam maior tendência de pagamento de dividendos.
Cemig
A Cemig (CMIG4) é a segunda ação da lista, escolhida por atuar no setor de energia elétrica, também considerado defensivo. A ação está cotada a R$ 10,90, com um preço justo estimado em R$ 11,74 (média de 15 modelos de valuation) e R$ 11,60 (média de 14 analistas). A empresa apresenta bom desempenho em crescimento, lucro, tendência de preço e fluxo de caixa. O DY é de 17,99%, o P/VP é de 1,10 (o menor desde 2024) e o P/L está abaixo de 5,0 (38% abaixo da média da empresa). A dívida líquida/EBITDA é de 2,38, considerada aceitável para o setor. O ROE é superior a 22%. Os meses de junho e dezembro são os que apresentam maior tendência de pagamento de dividendos.
Itaúsa
A Itaúsa (ITSA4) é a terceira ação da lista, destacada por suas boas margens e eficiência. A empresa é uma holding de investimentos, conhecida por sua estabilidade e perfil defensivo. O P/L é de 7,70, o P/VP é de 1,33 e o DY é de 10,11%. A ação está cotada a R$ 10,87, com um preço justo estimado em R$ 12,86 (modelos de valuation) e R$ 12,71 (analistas). Os meses de janeiro, março, abril, julho, agosto e outubro são os que apresentam maior tendência de pagamento de dividendos.
JHSF
A JHSF (JHSF3) é a quarta e última ação da lista, escolhida por ser uma construtora de alta renda com um preço acessível (em torno de R$ 5,50). O P/L está abaixo de 4,0, o P/VP é de 0,62 e o DY é de 6,93%. O preço justo estimado é de R$ 5,11 (modelos de valuation) e R$ 7,3 (analistas). A empresa apresenta bom desempenho nos indicadores de endividamento e possui liquidez corrente de 2,48. O ROE é excelente em comparação com o setor e a margem líquida é superior a 62%. A JHSF tem a característica de pagar dividendos todos os meses.
Cálculo do Investimento Necessário
Para receber um salário mínimo mensal (R$ 1.531,40) em dividendos com essas quatro ações, seria necessário investir R$ 38.000 em cada uma delas, totalizando um investimento de R$ 152.000. Esse investimento renderia R$ 18.376,80 por ano. A quantidade de ações necessária seria: 1.189 de BB Seguridade, 3.486 de Cemig, 3.496 de Itaúsa e quase 7.000 de JHSF. Para iniciar a carteira com uma ação de cada empresa, seria necessário um investimento inicial de aproximadamente R$ 59,1.
Reinvestimento de Dividendos e Estágios do Investidor
A autora ressalta a importância de reinvestir os dividendos na fase de acumulação para acelerar o crescimento da carteira e atingir a independência financeira. Ela explica que existem dois estágios para o investidor de longo prazo: o estágio de acumulação (reinvestir os dividendos) e o estágio de desfrute (utilizar os dividendos para cobrir os custos).
