Breve Resumo
Este podcast com o Professor Mira aborda temas cruciais do cenário econômico e financeiro atual, oferecendo insights valiosos para investidores iniciantes e experientes. Os principais pontos discutidos incluem:
- Política: Análise da taxação do IOF, embate entre o governo e o Congresso, e perspectivas para as eleições de 2026.
- Ações: Discussão sobre o Banco do Brasil, estratégias de investimento em diferentes setores e a importância da disciplina nos aportes.
- Fundos Imobiliários: Impacto da possível taxação, avaliação de diferentes tipos de fundos e a visão do professor sobre investimento em imóveis.
Abertura
Carol e André Dias introduzem o Professor Mira, destacando sua expertise em política, fundos imobiliários e ações. Eles enfatizam a importância do vídeo para quem busca iniciar ou aprimorar seus investimentos, abordando desde a quitação de dívidas até a exploração de renda fixa e variável. O público é convidado a interagir com perguntas no chat ao vivo.
Taxação do IOF e Cenário Político
O Professor Mira discute a judicialização da questão do IOF, explicando que o governo tem a prerrogativa de alterar a alíquota, mas enfrenta resistência do Congresso. Ele critica o discurso do governo de "nós contra eles" e a tributação inadequada no Brasil, que onera mais serviços do que renda. Além disso, analisa o embate entre o governo e o Congresso, motivado por gastos sociais e emendas parlamentares, e o impacto na popularidade do governo.
Eleições de 2026 e Assistencialismo
A conversa aborda as eleições de 2026, com o Professor Mira mencionando pesquisas que indicam Tarcísio à frente de Lula em um possível segundo turno. Ele discute a possibilidade de Lula não concorrer para preservar sua imagem e a importância de analisar os candidatos com cautela, especialmente em relação ao assistencialismo, que pode aumentar a dívida do país. O Congresso, por sua vez, parece mais interessado em minar o governo do que em resolver os problemas fiscais.
CPI do INSS e Situação Fiscal do Brasil
O Professor Mira acredita que a CPI do INSS será instaurada como resposta do Congresso à judicialização do IOF, mas não necessariamente para punir os culpados. Ele alerta que o próximo presidente enfrentará uma situação fiscal delicada, com despesas obrigatórias crescendo e a possibilidade de um "shutdown" em 2027. A solução pode envolver aumento de impostos ou uma ampla reforma para desindexar o salário mínimo.
Taxa Selic e Banco do Brasil
O aumento da taxa Selic pelo Banco Central é visto como uma medida para controlar a inflação e o dólar, em meio a incertezas fiscais e políticas. Embora prejudicial para as contas públicas, o aumento da Selic traz tranquilidade econômica. O Professor Mira acredita que 2026 e 2027 serão anos de corte de juros, o que é favorável ao governo em ano de eleição. Ele revela que está comprando ações do Banco do Brasil, que despencaram devido a problemas no setor agro, mas vê potencial de valorização a médio e longo prazo.
Estratégias de Investimento em Ações
O Professor Mira compartilha sua estratégia de investimento, focando em ações não cíclicas de bancos, elétricas, água e saneamento, e seguradoras. Ele explica que as small caps e empresas cíclicas devem se valorizar mais no final do ano e em 2025, com a queda da Selic. A disciplina nos aportes é mais importante do que buscar o ativo com maior potencial de valorização.
Dicas para Investidores Iniciantes e Carteira de R$ 50
Para investidores iniciantes, o Professor Mira recomenda diversificar a carteira com poucas ações, escolhendo empresas confiáveis e não cíclicas. Ele sugere uma carteira de R$ 50 com Itaúza, SEMIG, Clabin, Sanepar e Caixa Seguridade, como forma de demonstrar que é possível investir com pouco dinheiro. O equilíbrio da carteira é fundamental, evitando concentração em um único ativo.
Fundos Imobiliários e Taxação
A possível taxação dos fundos imobiliários é um tema recorrente, mas o Professor Mira acredita que o mercado se adaptará, com uma queda nas cotas que será compensada pela busca do mesmo dividend yield de antes. A queda da taxa Selic também pode contrabalancear o impacto da taxação. Ele não se desespera com a possibilidade e não pretende redear sua posição.
Avaliação de Fundos Imobiliários e Recomendações
O Professor Mira explica que a métrica preço sobre valor patrimonial é mais útil para fundos de papel do que para fundos de tijolo, cuja atualização do valor patrimonial geralmente ocorre no final do ano. Ele revela que não está comprando fundos imobiliários no momento, mas vê oportunidades em fundos de papel atrelados ao CDI, como o KNSC, e em lajes corporativas. Sua carteira ideal seria 50% papel e 50% tijolo.
Imóvel como Investimento: Análise Crítica
O Professor Mira argumenta que imóvel não é um bom investimento, pois não supera a rentabilidade da renda fixa, especialmente em um país com taxas de juros elevadas. Ele critica a taxa de carrego, os custos de modernização e a depreciação dos imóveis ao longo do tempo. A valorização dos imóveis geralmente acompanha a inflação, que é menor do que a taxa de juros.
Financiamento Imobiliário e Leilões
Para quem ganha pouco, o financiamento de imóveis pelo programa Minha Casa, Minha Vida pode ser mais vantajoso do que o aluguel, devido aos juros subsidiados. Ele sugere comprar um imóvel financiado com taxa de juros alta e fazer a portabilidade quando a taxa cair. Outra opção é comprar imóveis em leilão, que oferecem descontos significativos, mas exigem análise pré-arrematação.
Balneário Camboriú e Oportunidades no Mercado Imobiliário
O Professor Mira alerta que o mercado imobiliário de Balneário Camboriú está supervalorizado e com aumento da oferta, o que pode levar à perda de atratividade de imóveis mais antigos. Ele reforça a importância de comprar fundos imobiliários na época certa, como em dezembro de 2024, para obter ganhos rápidos.
Oitavas de Final: Copa do Mundo de Ações
Em um formato divertido de Copa do Mundo, o Professor Mira escolhe suas ações preferidas em diferentes chaves, eliminando-as até chegar à final. As semifinais foram Banco do Brasil x Porto Seguro e Clabin x Itaúza.
Finalíssima: Banco do Brasil x Itaúza
Na final, o Professor Mira elege Itaúza como campeã, destacando sua resiliência e potencial de longo prazo, mesmo com o Banco do Brasil estando mais barato no momento.
Encerramento e Considerações Finais
O Professor Mira agradece o convite e reforça a importância da educação financeira. Ele divulga suas redes sociais e anuncia o lançamento de uma nova turma da mentoria e uma comunidade para alunos. André Dias convida o público a conhecer seus canais e reforça a importância de dar like no vídeo.
