Breve Resumo
O vídeo apresenta um ranking dos melhores bancos para investir, considerando o setor financeiro como perene e essencial. São analisados diversos bancos, como BTG Pactual, BMG, Banco do Brasil, Banco Pan, Banrisul, Bradesco, Banco Pine, Itaú e Santander, com base em indicadores como ROE, ROA, P/L e P/VP. O vídeo também destaca a importância de analisar o histórico dos bancos e o custo de oportunidade ao escolher um investimento.
- Bancos são essenciais e pertencem a um setor perene.
- Análise de indicadores como ROE e ROA é crucial.
- Cotação reflete acessibilidade, não necessariamente o valor do banco.
- Custo de oportunidade é um fator chave na escolha de investimentos.
Introdução: A Importância dos Bancos no Setor Perene
O vídeo começa explicando por que faz sentido analisar bancos para investimento, destacando que o setor financeiro é perene e essencial para a sociedade. Bancos facilitam transações, captam recursos e emprestam dinheiro, desempenhando um papel crucial na economia. O autor compara a essencialidade dos bancos com a de setores como energia e saneamento, que são indispensáveis independentemente do cenário econômico.
Desempenho do Setor Financeiro no Brasil e nos EUA
O vídeo apresenta dados que comprovam o bom desempenho do setor financeiro no Brasil e nos Estados Unidos. No Brasil, o setor financeiro se destaca em relação a outros setores da bolsa de valores em períodos de 1, 3, 5 e 10 anos. Nos EUA, o setor financeiro também lidera em rentabilidade, superando outros setores perenes. O autor menciona o impacto da inteligência artificial no aumento da demanda por energia e como, mesmo assim, o setor financeiro se mantém forte.
Metodologia de Seleção dos Bancos
O autor explica que selecionou alguns bancos para análise com base em filtros que facilitam a escolha na hora de investir. Ele menciona que, teoricamente, seria necessário estudar todos os bancos, mas os filtros ajudam a identificar aqueles que já atendem aos critérios da "Geração de Dividendos". O objetivo é apresentar um ranking dos bancos, classificando-os em "bom banco", "bom banco, mas caro", "banco mediano" e "banco com relação risco-retorno pouco atrativa".
Análise do BTG Pactual
O BTG Pactual é considerado um ótimo banco, com destaque na área de banco de investimento. O autor menciona que o P/L do BTG Pactual pode parecer caro, mas é justificado pelo que o banco entrega. Ele enfatiza a importância de analisar o ROE e o ROA, destacando o ROA de 2.6 do BTG Pactual como um número absurdo. Apesar de não ser um grande pagador de dividendos, o BTG Pactual apresenta um crescimento de lucro consistente desde 2020. O autor decide incluir o BTG Pactual na categoria "teria na carteira".
Análise do BMG
O autor critica a visão de que o BMG é mais barato apenas por ter uma cota acessível. Ele explica que a cotação reflete apenas a acessibilidade e não necessariamente o valor do banco. O BMG apresenta um ROE mais baixo e um ROA de 0,69, o que o exclui de um possível investimento baseado no ROA. Apesar de pagar um dividendo alto, o autor considera o BMG um investimento com risco-retorno pouco atrativo.
Análise do Banco do Brasil
O Banco do Brasil é considerado descontado, com um P/L parecido com o do BMG. O autor observa que o ROE do Banco do Brasil está baixo no momento, mas destaca que o histórico do banco é de um ROE mais alto. Ele explica que o Banco do Brasil está passando por uma crise intrínseca devido a problemas com o agro. Apesar disso, o autor inclui o Banco do Brasil na categoria "teria na carteira" devido ao seu preço barato e potencial de recuperação.
Análise do Banco Pan
O Banco Pan é considerado mais caro que o BTG Pactual, com um yield semelhante. O autor observa que o ROA do Banco Pan está próximo de 1%, mas o histórico não é tão atrativo. Ele compara o Banco Pan com o BTG Pactual, concluindo que o Banco Pan apresenta mais risco para um retorno menor. Por isso, o autor classifica o Banco Pan como um "banco mediano".
Análise do Banrisul
O Banrisul é um banco com P/L e P/VP baratos, pagando um dividendo yield de 10%. O autor observa que o ROA do Banrisul é baixo e a média não é tão boa desde 2020. Ele explica que o Banrisul é um banco regional, com forte atuação no agronegócio. Apesar de pagar um dividendo alto, o autor classifica o Banrisul como um "banco mediano" devido à sua precificação descontada e menor potencial de crescimento em comparação com outros bancos.
Análise do Bradesco
O Bradesco apresenta um P/L de 9 e um P/VP de 1.1, pagando um bom yield. O autor destaca que o ROE do Bradesco é bom, com uma média de 13%. Ele menciona que o Bradesco está em franca recuperação e que a seguradora dentro do banco é muito forte. O autor inclui o Bradesco na categoria "teria na carteira", mas ressalta que, frente a outras oportunidades momentâneas, ele não seria a primeira opção.
Análise do Banco da Amazônia (BASA)
O Banco da Amazônia (BASA) apresenta características semelhantes a outros bancos estatais, com um P/VP descontado e um dividendo yield de quase 11%. O autor destaca o ROA de 1.98 do BASA e o crescimento de lucro absurdo. Ele questiona por que não investe nesse banco e propõe uma tarefa de casa para o público analisar o relatório do BASA. Se o vídeo atingir um número significativo de likes, o autor promete fazer um vídeo específico sobre o BASA.
Análise do Banco Pine
O Banco Pine passou por uma valorização significativa nos últimos meses. O autor menciona que o banco tinha dificuldades no passado, mas melhorou nos últimos anos. Ele questiona se o Banco Pine conseguirá manter o ROE elevado. O autor destaca que o Banco Pine teve uma década perdida, mas deu uma melhorada recentemente. Ele classifica o Banco Pine como um investimento com "risco-retorno pouco atrativo" no momento atual.
Análise do Itaú
O Itaú é um banco que o autor gostaria de ter a maior posição na carteira. Ele menciona que ainda não teve a oportunidade de comprar o Itaú no preço que gostaria. O autor destaca o ROE muito alto do Itaú e o ROA de 1.5. Ele ressalta a importância de ler o relatório do Itaú e participar da terceira aula da imersão para aprender a calcular o valuation com fluxo de caixa. O autor inclui o Itaú na categoria "teria na carteira".
Análise do ABC Brasil
O ABC Brasil apresenta um P/L mais barato e um P/VP mais descontado, pagando um bom yield. O autor destaca o ROA atrativo do ABC Brasil e o ROE de 16%. Ele explica que o ABC Brasil é um banco diferente, que empresta apenas para CNPJ. O autor considera o ABC Brasil um ótimo banco e o inclui na categoria "teria na carteira". Ele explica o conceito de custo de oportunidade e por que não tem todos os bancos na carteira.
Análise do Santander Brasil
O Santander Brasil é um banco privado que está bem descontado, pagando um bom yield. O autor destaca o ROA de 1% do Santander Brasil e o ROE que varia entre 11% e 13%. Ele compara o P/L do Santander Brasil com o de outros bancos nos Estados Unidos, concluindo que o Santander Brasil é barato. O autor classifica o Santander Brasil como um "bom banco, mas caro" em comparação com os outros.
Considerações Finais e Desafio ao Público
O autor finaliza o tierlist, deixando o Banco da Amazônia (BASA) fora da lista para saber onde o público o colocaria. Ele reforça o desafio de analisar o relatório do BASA e promete fazer um vídeo específico sobre o banco se o vídeo atingir um número significativo de likes. O autor encoraja o público a se inscrever na imersão e no canal para acompanhar os próximos vídeos.
