Краткое содержание
В этом видео Евгений Черных делится своими мыслями о текущей ситуации на российском фондовом рынке, анализирует макроэкономические данные и дает прогнозы на будущее. Он обсуждает влияние геополитической обстановки, действий Центрального банка и перетока капиталов на рынок акций.
Основные моменты:
- Отсутствие перспектив мирных переговоров и продолжение военного конфликта.
- Недооцененность российского рынка акций и потенциал для роста.
- Махинации Центрального банка со статистикой продаж ценных бумаг.
- Перспективы снижения ключевой ставки и роста дивидендных компаний.
- Анализ ситуации в нефтяном секторе и на валютном рынке.
Военный конфликт и его влияние на рынок
Евгений Черных выражает уверенность в отсутствии перспектив мирных переговоров по Украине, основываясь на текущих данных и отсутствии инсайдерской информации о мирных инициативах. Он отмечает, что если бы мирные соглашения были вероятны, это отразилось бы на поведении олигархов, которые начали бы активно скупать российский рынок. В связи с этим, автор изменил свою тактику, выйдя из акций Газпрома и пересмотрев свой инвестиционный план.
Текущая ситуация на рынке акций
Индекс Московской биржи демонстрирует падение, несмотря на высокую цену на нефть и нулевую инфляцию. Физические лица показали рекордные покупки акций, что вызывает удивление у автора. Он предполагает, что это могут быть "умные физики" или люди, переводящие деньги из депозитов в акции. Евгений считает российский рынок сильно недооцененным и ожидает его роста, несмотря на давление расписок. Он отмечает, что продажу ценных бумаг осуществляют доверительные управляющие и НФО, объемы продаж которых превышают исторические покупки.
Махинации Центрального банка со статистикой
Автор обращает внимание на несоответствия в статистике Центрального банка по продажам ценных бумаг доверительными управляющими и НФО. Он предполагает, что ЦБ намеренно занижает объемы продаж, чтобы успокоить рынок и скрыть переток ценных бумаг из внешнего контура во внутренний. Евгений предполагает, что это может быть связано с некими договоренностями или схематозами, возможно, даже с участием высшего руководства страны.
Анализ действий физических лиц на рынке
Автор анализирует поведение физических лиц на рынке, разделяя их на несколько категорий: крупные инвесторы, использующие доверительное управление, вкладчики, переходящие из депозитов в акции, и спекулянты, торгующие с плечом. Он отмечает, что Центральный банк, вероятно, специально манипулирует статистикой, чтобы скрыть реальный отток капитала и успокоить инвесторов.
Перспективы и планы на рынке акций
Евгений Черных считает, что акции российских компаний перспективны, особенно учитывая низкие мультипликаторы. Он планирует торговать, опираясь на текущие факты: хорошие дивиденды, недооцененные компании и возможное понижение ставки. Автор отмечает, что в текущей ситуации важно не искать скрытые мотивы, а понимать, что происходит переток денег во внутренний контур.
Технический анализ индекса Московской биржи
Автор проводит технический анализ индекса Московской биржи, отмечая, что рынок нащупал уровень поддержки на 2.590 и достиг верхней границы фиолетового канала. Он допускает откат к 2.630, но базовым сценарием считает уход на север, вверх, основываясь на фундаментальных факторах: понижение ставки и близкий дивидендный сезон. Евгений отмечает, что ему было бы идеально, если бы до конца июля было заключено мирное соглашение.
Влияние внешних факторов и развивающиеся рынки
Евгений обращает внимание на то, что российский рынок повторял движение развивающихся рынков до 2021 года. Сейчас капитал пошел на развивающиеся рынки, но до России деньги пока не доходят из-за военного конфликта. Автор ожидает, что в будущем ситуация изменится, и капитал придет в Россию, что является еще одной причиной, почему он не продает акции.
Макроэкономическая ситуация и прогнозы
Автор анализирует макроэкономические данные, отмечая рост ВВП в марте на 1,8%. Он считает, что ВВП пойдет в гору в этом году, так как начнет работать эффект снижения ключевой ставки. Евгений планирует активно скупать акции в понедельник и вторник, не видя вариантов для дальнейшего снижения рынка. Он также обсуждает действия Центрального банка и его влияние на экономику.
Торговый баланс, нефть и валютный рынок
Автор отмечает профицит торгового баланса и рост экспорта, что положительно влияет на курс рубля. Он предполагает, что война в Иране была согласована с Путиным заранее, что позволило удержать цены на нефть на высоком уровне. Евгений ожидает дальнейшего укрепления рубля и советует держателям долларов быть готовыми к падению курса.
Инфляция и ключевая ставка
Автор анализирует данные по инфляции, отмечая, что результаты апреля и мая позволяют Центральному банку подумать о снижении ключевой ставки сразу на 1%. Он делает ставку на дивидендные компании, торгуя фактом, а не мечтами. Евгений также обсуждает ситуацию с развивающимися компаниями, такими как Яндекс и Ozon, отмечая, что их акции стоят неоправданно дешево из-за перетока расписок.
Нефтяной сектор и геополитика
Автор ожидает, что конфликт в нефтяном секторе продлится достаточно долго, что будет поддерживать высокие цены на нефть. Он не рекомендует шортить нефтянку и считает, что ее можно прикупить. Евгений также обсуждает ситуацию в Саудовской Аравии и ее возможное вступление в войну на стороне США.
Валютный рынок и Сургутнефтегаз
Автор анализирует ситуацию на валютном рынке, отмечая, что курс доллара может упасть до 65 рублей. Он также выражает сожаление о том, что не зашортил Сургутнефтегаз, так как ситуация там аховая. Евгений советует держателям долларов купить технику или поехать в путешествие.
Банковский сектор и ВТБ
Автор считает банковский сектор самым сильным и отмечает рост акций Дом РФ. Он ожидает крутых отчетов от Сбербанка и Т-банка. Евгений также обращает внимание на ВТБ, считая эту бумагу крутой и планируя нарастить позицию в ней. Он отмечает, что Центральный банк недоволен тем, что компании мало увольняют сотрудников, что связано с перенастройкой экономики.
