Kısa Özet
Bu video, yatırım ve borsa kitaplarından çıkarılan 10 önemli dersi özetlemektedir. Tecrübelerin ön yargıları nasıl etkilediği, gelirin nasıl kullanılması gerektiği, varlıklar ve yükümlülükler arasındaki fark, doğru yatırım danışmanlığı kaynakları, aktif al-sat yapmanın riskleri, iyi şirketleri tanımanın önemi, piyasa ruh halinin değişkenliği, uzun vadeli yatırımın avantajları, hisse senedi türlerini ayırmanın faydaları ve rekabet avantajına sahip şirketlere yatırım yapmanın önemi gibi konular ele alınmaktadır.
- Tecrübelerin yatırım kararlarındaki ön yargıları etkilemesi
- Gelirin yatırım ve harcama arasındaki dengesi
- Varlıklar ve yükümlülükler arasındaki farkın önemi
- Güvenilir yatırım danışmanlığı kaynaklarının belirlenmesi
- Aktif al-sat yapmanın riskleri ve uzun vadeli yatırımın avantajları
- Şirketleri derinlemesine tanımanın ve rekabet avantajına sahip şirketlere yatırım yapmanın önemi
Tecrübelerin Ön Yargıları ve Yatırım Kararları Üzerindeki Etkisi
Morgan Housel'ın "Paranın Psikolojisi" kitabından yola çıkarak, kişisel tecrübelerin yatırım kararlarında oluşturduğu ön yargılara dikkat çekiliyor. Geçmişte yaşanan olumlu veya olumsuz deneyimlerin, yatırım araçlarına yönelik düşünceleri nasıl etkilediği anlatılıyor. Kendi tecrübelerimiz sınırlı olduğu için, farklı yatırım araçlarına ve geçmiş verilere bakarak daha bilinçli kararlar almamız gerektiği vurgulanıyor.
Gelirin Kullanımı: Harcama mı, Yatırım mı?
George Clason'ın "Babil'in En Zengin Adamı" kitabına atıfta bulunularak, gelirin iki temel kullanım amacı olduğu belirtiliyor: harcama yapmak ve yatırım yapmak. Harcamaların başkalarını zenginleştirdiği, yatırımların ise bizi zenginleştirdiği ifade ediliyor. Maaş veya gelir elde edildiğinde öncelikle yatırım yapılacak tutarın ayrılması ve kalanla idare etmeye çalışılması öneriliyor. Yatırımların zamanla nakit akışı üreteceği ve daha yüksek bir yaşam standardı sağlayacağı vurgulanıyor.
Varlıklar ve Yükümlülükler Arasındaki Fark
Robert Kiyosaki'nin "Zengin Baba Yoksul Baba" kitabından hareketle, varlıklar ve yükümlülüklerin önemi vurgulanıyor. Varlıkların nakit akışı üreten yatırımlar olduğu (örneğin, kiraya verilen bir ev, hisse senedi, tahvil), yükümlülüklerin ise gider kaynağı olduğu (örneğin, büyük bir ev, lüks bir otomobil) belirtiliyor. Yükümlülüklerin artmasının kişiyi fakirleştirdiği, zenginleşmek için varlıkları artırıp yükümlülükleri sınırlamanın gerektiği ifade ediliyor.
Yanlış Yatırım Danışmanlığı ve Güvenilir Kaynaklar
Atilla Köksal'ın kitabından yola çıkarak, parasal konularda yapılan hatalara değiniliyor ve özellikle yanlış kişilerden yatırım danışmanlığı almanın riskleri vurgulanıyor. Sosyal medya, televizyon ve yazılı basında yanlış bilgi bombardımanına maruz kalındığı, yatırım fenomenleri ve danışmanların çıkar çatışmaları nedeniyle yanıltıcı olabileceği belirtiliyor. Güvenilir kaynaklara örnek olarak Warren Buffett, Charlie Munger, Cliff Asness, Joel Greenblatt, Burton Malkiel, Atilla Köksal, Haydar Acun, Mehmet Gerz ve Bülent Topbaş gibi isimler sıralanıyor.
Aktif Al-Sat Yerine Uzun Vadeli Yatırım
Burton Malkiel'in "Borsada Rastgele Seyir" kitabına atıfta bulunularak, aktif olarak al-sat yapmanın ve piyasayı zamanlamaya çalışmanın zannedildiği kadar kolay ve getirili olmadığı belirtiliyor. İstatistiksel verilerle desteklenen bu görüşe göre, çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmak ve zamanın geçmesini beklemek daha akıllıca bir strateji olarak öneriliyor.
İyi Şirketleri Tanımanın Önemi
Philip Fisher'ın "Sıradan Hisseler Sıra Dışı Karlar" kitabından yola çıkarak, bir şirketin üstün performans göstermesinin ancak iyi yönetimle mümkün olduğu vurgulanıyor. İyi şirketleri bulmanın en iyi yolunun şirketleri derinlemesine tanımak olduğu, çalışanlarla, müşterilerle ve rakiplerle görüşerek derinlemesine analiz yapmanın yatırımın önemli şartlarından biri olduğu belirtiliyor. Yönetimin dürüstlüğü ve geçmişte söyledikleri ile gerçekleştirdikleri arasındaki tutarlılık da önemli kriterler olarak ifade ediliyor.
Piyasa Ruh Halinin Değişkenliği ve Şirket Değerlendirmesi
Benjamin Graham'ın "Akıllı Yatırımcı" kitabına atıfta bulunularak, piyasanın ruh halinin değişkenliğine dikkat çekiliyor. Piyasaların aynı enstrüman için farklı zamanlarda çok farklı fiyatlar biçebileceği, bu nedenle piyasanın fiyatlamasının çoğu zaman doğru olmadığı belirtiliyor. Önemli olanın piyasanın bir hisse için biçtiği fiyat değil, şirketin gelecekteki büyüme potansiyeli ve karlılığı olduğu vurgulanıyor.
Uzun Vadeli Yatırımın Avantajları
"Bir Borsa Spekülatörünün Anıları" gibi ünlü yatırımcıları anlatan kitaplardan çıkarılan ders, uzun vadeli yatırımın daha akıllıca olduğu yönünde. Sürekli al-sat yapan veya spekülasyon yapanların belli dönemlerde başarılı olsalar da, zamanla oyunu kaybettikleri belirtiliyor.
Hisse Senedi Türlerini Ayırmanın Önemi
Peter Lynch'in "Borsayı Yenmek" ve Richard Kahn ile Leo Gough'un "Selecting Shares That Perform" kitaplarından yola çıkarak, hisseleri türlerine göre ayırmanın ve stratejileri çeşitlendirmenin önemi vurgulanıyor. Hızlı büyüme potansiyeli olanlar, varlık zengini olup ucuz olanlar, defansif olanlar, işleri bozulmuş olup toparlama şansı olanlar, sevilmeyen ve ilgi duyulmayan alanlarda faaliyet gösterenler gibi farklı hisse türlerinin portföyde birleştirilerek riskin azaltılabileceği ve performansın istikrara kavuşturulabileceği belirtiliyor.
Rekabet Avantajına Sahip Şirketlere Yatırım Yapmak
Warren Buffett hakkında yazılmış kitaplardan yola çıkarak, Buffett'ın yatırım tarzının temelinde rekabet avantajına sahip şirketlere yatırım yapmanın yattığı vurgulanıyor. Modası geçmeyen ve diğer şirketlere göre istikrarlı bir rekabet avantajına sahip olan şirketlerin tercih edilmesi gerektiği, Coca-Cola ve Apple gibi örneklerle açıklanıyor. Yatırım yaparken bir şirketin rekabet avantajı olup olmadığına, ürettiği ürünlerin eskiyip eskimediğine dikkat etmenin performansımızı artırabileceği belirtiliyor.
