60 Yatırım Kitabından Çıkardığım 10 Ders

0:00 yaklaşık 20 yıldır borsada ve diğer çeşitli enstrümanlarda yatırım yapıyorum bu süre zarfında yerli ve yabancı çok sayıdaki kitabı okuma şansı buldum ve bu kitaplardan öğrendiğim bilgilerin pratik hayatta ne kadar geçerli olduğunu da sınama şansı yakaladım kitaplar ne kadar uzun olsalar dahi aslında bir kitabı bitirdiğinizde aklınızda kalan sadece birkaç tane önemli mesaj oluyor Ve siz bu önemli noktaları uygularsanız performansınıza ciddi anlamda katkısı olduğunu görebiliyorsunuz O yüzden geçmişte okuduğum bütün kitapları düşünerek en önemli bulduğum 10 tane dersi Bu videoda sizler için derledim öncelikle yatırım kitaplarından aldığım dersleri sonrasında ise borsa üzerinde yazılmış kitaplardan aldığım dersleri sizlere aktaracağım Morgan house'un

0:46 paranın psikolojisi kitabından başlamak istiyorum hell yaşadığımız tecrübelerin oluşturduğu ön yargılara Dikkat çeker yaşadığımız tecrübeler aslında bir yatırım enstrümanı hakkında ne düşüneceğimi belirlemektedir Örneğin altında para kaybetmişsin için altın kötü bir enstrümandır ya da bir hissede para kazanmışsa o hisse çok iyi bir enstrümandır Oysa sermaye piyasalarındaki toplam yaşanmışlıklara baktığımızda bizim tecrübelerimiz binde bir bile değildir Bu yüzden sadece kendi tecrübelerimize değil farklı enstrümanlara hatta bizim yatırım yapmadığımız enstrümanlara da bakmamız geçmiş tarihsel verileri incelememiz eminim ki daha perspektifte daha bilinçli bir şekilde yatırıma

1:33 yaklaşmamız sağlayacaktır abelin en zengin adamı kitabında George clon gelirimizi iki amaçla kullanabileceğimizi belirtmektedir Bunlardan birincisi harcama yapmak İkincisi ise yatırım yapmaktır harcamalarım başkalarını zenginleştirir Ken yatırımlarımız bizi zenginleştirir Eğer harcamaları ön plana koyarsak Muhtemelen hiçbir yapamayız Oysa maaş aldığımızda ya da Elimize bir tutar geçtiğinde ilk biriktireceğim ve yatırıma dönüştüreceğiz tutarı bir kenara ayırır sonrasında ise kalan tutarı ile idare etmeye çalışırsak yatırım yapmamız mümkün olur yatırımlarımız Zamanla nakit akış

2:18 üretecekler ve daha yüksek standartta ve güven içinde yaşamamızı sağlayacaklardır zengin Baba yoksul Baba kitabında Robert kosaki var lıklar ve yükümlülüklerin önemine dikkat çekmektedir varlıklar bize nakit akış üretme yeteneği olan yatırımlarımız dır Örneğin bir ev alıp kiraya verdiğimizde bir hisse senedi bir tahvil aldığımızda ya da bir iş yerine ortak olduğumuzda varlık edinmiş oluruz ve bütün bu enstrümanlar bizi zenginleştirir bir tarafta ise yükümlülükler vardır Örneğin büyük bir evde oturmak çok sayıda eşyaya sahip olmak ya ya da lüks bir otomobile binmek aslında bütün bunlar bir yükümlülüktür

3:04 ve bizim için bir gider kaynağıdır çünkü evin ısınması yakıtı ya da eskimesi nedeniyle tadilat yapma ihtiyacı bir otomobilin yine eskimesi yakıtı vergileri bunların her biri nakit akış tüketen kalemlerdir Ve çoğu insan yükümlülükleri arttıkça kendini zenginleşiyor zanneder Oysa yüküm yükleriz artması sizi fakirleştirir ve zenginleşmek istiyorsanız varlıklarını artırıp yükümlülüklerin ii sınırlamanın gerekir sermaye piyasalarının duayenlerinden olan Atilla Köksal kitabında parasal konularda yapmış olduğumuz hataları belirtmiştir kitapta

3:49 birbirinden önemli hatalar listelenmiş olsa da ben burada özellikle yanlış kişilerden yatırım danışmanlığı hizmeti alma hatasına değin değinmek istiyorum gerek sosyal medyada gerek televizyonlarda gerekse yazılı basında sürekli olarak yanlış bilgi bombardımanına tabi tutulmaktadır konusunda uzman olanlar ya da yatırım fenomenleri genelde insanların kulağına hoş gelen şeyleri söylemek zorunda kalıyor Ve çoğu zamanda yatırım danışmanlığı hizmeti verenler ile alanlar arasında ciddi bir çıkar çatışması var ve insanlar para kaybederken Onlara bu danışmanlık hizmetini verenler ciddi tutarlar kazanabiliyor ve doğruları söyleyenler de ne yazık ki pek

4:39 dinlenilmek seçmeliyiz ama Peki doğru kaynakları nasıl bulacağız Bu da önemli bir soru bu yüzden ben isterseniz Bu videoda kendi güvenilir bulduğum kaynakları da listelemek istiyorum aklıma ilk gelen yabancı kaynaklar Warren buffett Charlie manger cliff asn Joel Green Blood claron ya da Burton malel Türk kaynaklara bakarsak Eğer Atilla Köksal Haydar Acun Mehmet gers ya da Bülent Topbaş hem Başarılarını kanıtlamış Hem de benim doğru olduğunu güvenilir olduğunu düşündüğüm kaynaklar Eğer bu tarz güvenilir kaynaklardan yatırımı öğrenirseniz hem başarılı olma olasılığınız artar hem de daha istikrarlı ve güven içinde yatırım

5:24 yapabilirsiniz borsada rastgele seyir kitabında Burton malkiel aktif olarak alsat yapmanın ve Piyasayı zamanlamaya çalışmanın zannettiğimiz kadar kolay ve getirili bir uğraş olmadığını göstermektedir ve bunu istatistiksel verilerle de kanıtlamaktadır Burton malkiel göre aktif olarak alsat yapmak yerine çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmak ve para kazanmak için zamanlama yapmaktansa zamanın geçmesini Beklemek çok daha akıllıca sıradan hisseler sıra dışı Karlar kitabında Philip fiser bir şirketin Üstün Performans göstermesinin ancak iyi yönetimle mümkün olduğunu bildirmektedir fiser buffet da yatırım tarzına etki

6:09 eden oldukça önemli bir yatırımcıdan dst performanslar elde etmesi ile meşhurdur fiser kitabında iyi şirketleri bulmanın en iyi yolunun şirketleri derinlemesine tanımak olduğunu vurgulamaktadır Örneğin şirketin çalışanlarıyla müşterileriyle ve rakipleriyle görüşmenin ve derinlemesine analizin yatırımın önemli şartları olduğunu bildirmektedir Ayrıca yönetimin dürüstlüğü ferin vurguladığı konulardan biridir yönetim sadece pozitif konularda değil aynı zamanda olumsuz konularda da açık sözlüye ve geçmişte yönetimin

6:56 söyledikleri ile gerçekleştirdikleri tutarlı İsa Fisher göre bu oldukça olumlu bir durumdur borsa hakkında bir başyapıt olan Benjamin graham'ın akıllı yatırımcı kitabı ile devam etmek istiyorum Graham piyasanın ruh halinin değişkenliği dikkat çekmektedir bay piyasa farklı zamanlarda aynı enstrüman için çok farklı fiyatlar Biçe bilil meek hisselerin fiyat hareketlerine baktığımızda bir gün tavan giden bir hissenin ertesi gün taban yap gün içinde bile fiyatların çok ciddi anlamda oynadığını görürüz bazı hisseler kısa sürede 35 kat yükselir takip eden birkaç ayda da % 70 % 180 değer kaybına uğrayabilir O yüzden piyasanın

7:43 fiyatlaması çoğu zaman doğru değildir Biz de bunun farkında olmalıyız ve önemli olan piyasanın bir hisse için biçtiği fiyat değil bizim o Şirket hakkında ne düşündüğümüz dür Bu şirket gelecekte büyümeye devam edecek mi kar edecek mi yatırdığımız piyasa değerine kıyasla elde edeceğimiz kar bunu karşılayacak mı Eğer bu sorulara olumlu yanıt alıyorsak piyasanın fiyatlamasına aldanarak karar vermek çoğu zaman bizi yanılgıya götürebilir bir borsa spekülatörünün anıları borsa sihirbazları ya da borsada önden koşanlar gibi ünlü yatırımcıları ya da traderları anlatan çeşitli kitaplar okudum bu kitapları okuduğumda aldığım Ders şu oldu yatırımcılar Eğer uzun

8:31 vadeli olarak hisseleri ellerinde tutuyorlar İsa başarılı olma olasılıkları artıyor Buna karşın sürekli alsat ile meşgul olanlar ya da spekülasyon yapanlar ise belli dönemlerde şansları Yaver giderse oldukça parlak sonuçlar alabiliyorlar çok meşhur olabiliyorlar Fakat bu kişiler zamanla oyunun sonunda genelde oyunu kaybederek tamamlıyor Bu yüzden aslında bu kitaplardan aldığımız der dste uzun vadeli yatırımın çok daha akıllıca olduğu Peter Lynch'in borsayı yenmek kitabını okuduğumuzda ya da Richard kah ve Leo gın selecting shares that perform kitabını okuduğumuzda hisseleri ve şirketleri türlerine göre ayırmanın ve

9:18 stratejileri çeşitlendirme önemini anlıyoruz Örneğin hızlı büyüme potansiyeli olanlar varlık zengini olup ucuz defansif olanlar işleri bozulmuş olup tekrar toparlama şansı olanlar sevilmeyen ve ilgi duyulmayan alanlarda faaliyet gösterenler gibi hisseleri farklı türlere ayırabiliriz ve portföyümüzde bu şirketleri birleştirerek daha çeşitli bir portföy yapısına sahip olabiliriz Bu sayede hem farklı piyasa şartlarında performansımız istikrar kazanır hem de riskimiz düşer dünyanın gelmiş geçmiş en başarılı borsa yatırımcısı olan waren buffet kendi yazdığı bir kitap bulunmamakta fakat buffet hakkında yazılmış birçok farklı

10:04 kitap var ve bu kitapları okuduğumuzda tek bir cümle ile özetlemeye bir rekabet avantajına dikkat çekerdik Çünkü buffett yatırım tarzı olarak modası geçmeyen ve diğer şirketlere göre istikrarlı bir rekabet avantajına sahip olan şirketleri tercih etmekte Örneğin coca-cola buffet gözdelerinden biri ki yü yıl Aşkın bir süredir aynı ürünü üretiyor ve bütün dünyada satabiliyor ve bu ürünü sürekli güncellemesi de gerekmiyor yine buffet gözdelerinden olan Apple hem tasarım olarak hem teknoloji olarak diğer bütün rakiplerinden ayrışmış durumda ve kendine ait sadık bir müşteri tabanı var Bu sayede de daha yüksek kar marjı yla

10:50 çalışabiliyor Bu yüzden biz de yatırım yaparken bir şirketin rekabet avantajı var mı diğer şirketlerle ayrışabilen şirketin ürettiği ürünler eskiyor mu modası geçiyor mu buna bakarsak muhtemelen performansımızı daha yukarıya Götürebiliriz Bu videoda en beğendiğim borsa ve yatırım kitaplarından aldığım dersleri sizler için özetledim borsa ve yatırım hakkında Benim de ü tane kitabım var bu videonun açıklama kısmına Bu kitapları inceleyebilmek ekliyorum ilginiz için teşekkür ederim