Kısa Özet
Bu video, Warren Buffett'ın yatırım yapmanın 7 sırrını ele alıyor ve zenginliğe ulaşmanın yollarını açıklıyor. Tasarruf alışkanlığı kazanmak, değeri düşük şirketlere yatırım yapmak, yetkinlik çemberini kullanmak, ekonomik hendeklere sahip şirketlere yatırım yapmak ve portföyü çeşitlendirmek gibi önemli stratejilere odaklanıyor.
- Tasarruf alışkanlığı kazanmak ve bunu sürdürülebilir hale getirmek
- Değeri düşük şirketleri tespit edip yatırım yapmak
- Yatırım yaparken yetkinlik çemberini kullanmak
- Ekonomik hendeklere sahip şirketlere yatırım yapmak
- Portföyü çeşitlendirerek riskleri dağıtmak
1. SIR
Zenginlik inşa etmenin ilk adımı tasarruf bilincine sahip olmaktır. Tasarruf alışkanlığı olmayanlar, ne kadar kazanırlarsa kazansınlar zenginleşmekte zorlanırlar. Piyango kazananların çoğunun eski hallerine dönmesinin nedeni de budur. Tasarruf, sadece nakit biriktirmek değil, yatırım yapabilmek için kaynak ayırmaktır. Kazancın %10'unu kenara koyarak veya çoğalan tasarruf tekniğiyle (her hafta artan miktarlarda tasarruf yaparak) başlanabilir. Önemli olan tutarlılık ve küçük adımlarla başlamaktır. Kesintiyi otomatik hale getirmek, tasarruf alışkanlığını sürdürmek için etkili bir yöntemdir.
2. SIR
İyi bir yatırım, 1 dolar karşılığında çeyrek dolar almak gibi avantajlı olmalıdır. Warren Buffett gibi yatırımcılar, bir şirketin gerçek değerini ve hisse senedi fiyatının bu değerle uyuşup uyuşmadığını belirlemeye odaklanırlar. Değer yatırımı, şirketin değerinin hisse satış fiyatından büyük olduğu hisseleri yakalamayı hedefler. Bu, orta alt gelir grubuna sunulmuş büyük bir fırsattır. Değeri düşük şirketlere yatırım yapmak, spekülasyon yapmaktan daha iyi bir stratejidir, ancak sabır gerektirir.
3. SIR
Değer yatırımına başlamak için öncelikle ilgi alanlarınızı belirlemelisiniz. Warren Buffett, aşina olmadığı işlere yatırım yapmaz. Yetkinlik çemberinizi oluşturmak için ne yapmayı sevdiğiniz, hangi konuda iyi olduğunuz ve neye para harcadığınız gibi soruları kendinize sorun. Bu şema sayesinde yatırım yapacak şirketleri aramaya başlayacağınız alanı belirleyebilirsiniz.
4. SIR
Warren Buffett, olası kayıplara karşı "ekonomik hendek" olarak tanımladığı bir güvenlik marjına sahiptir. Ekonomik hendek, bir işletmenin boğa ve ayı piyasalarına, kültürel eğilimlere direnme potansiyelidir. Kola, Pampers ve jilet gibi jenerik markalar buna örnektir. Ayrıca, bir ürünün daha yüksek bir fiyatla müşteri kazanabilmesi ve düşük maliyetli bir üretim modeline sahip olması da ekonomik hendeğin ölçütlerindendir. Ancak, teknoloji şirketlerinde ekonomik hendekler sonsuza kadar sürmeyebilir.
5. SIR
Akıllı yatırımlar yapmak için bir işletmenin dilini anlamak, yani finansal tabloları okumayı öğrenmek önemlidir. Bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı tablosu incelenmelidir. Bilançodan şirketin öz sermayesi ve borç/öz sermaye oranı, gelir tablosundan net kar ve özsermaye getirisi, nakit akışı tablosundan ise şirketin parasını nasıl kullandığı analiz edilmelidir. Yüzde 15'in üzerindeki özsermaye getirisi oldukça iyidir.
6. SIR
Bir şirketin mali durumu sağlıklı olsa bile, ne zaman yatırım yapacağınızı belirlemek için değerleme yapmak kritik önemdedir. Net-Net yöntemi, bir şirketin Net Cari Varlık Değeri (NCAV) ile hisse başına net cari varlık değerini karşılaştırmayı içerir. NCAV, bir şirket borçlarını ödemek için her şeyi sattığında geriye kalanlardır. Hisse başına mevcut fiyatın, hisse başına NCAV'dan düşük olması, şirketin düşük değerde olduğunu gösterir. Benjamin Graham, en iyi fırsatların %33,3'lük bir güvenlik marjıyla geldiğine inanıyordu.
7. SIR
Portföyünüzü akıllıca ve sorumlu bir şekilde yönetmek önemlidir. Çeşitlilik içeren bir portföy yönetirken hata payı bırakmak akıllıca olacaktır. Tek bir hisse senedine asla portföyün %10'undan fazlasını koymayın. İlgilendiğiniz şirketleri ne kadar güvende hissettiğinize göre sıralayın ve portföyünüzü yılda en az bir kez gözden geçirin. Sadece fiyata göre satış yapmayın. Güçlü bir şirketin hisse senedi fiyatı düştüğünde yatırım yapmayı düşünebilirsiniz.
SONUÇ
Bu yedi sır, sizi bir gecede zengin yapmasa da iyi bir başlangıç yapmanıza yardımcı olabilir. Para etrafında iyi alışkanlıklar oluşturmak, değeri düşük şirketleri bulmak, yetkinlik çemberinizi kullanmak, ekonomik hendeğe sahip şirketlere yatırım yapmak ve portföyünüzü çeşitlendirmek önemlidir.
