간략한 요약
이 영상은 한국경제TV의 스몰캡 인사이트 코너에서 이상원 IM증권 연구원과 함께 MNC 솔루션이라는 방산 관련주에 대한 투자 전략을 분석합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 방산 업황은 우크라이나 전쟁 이후 나토 회원국의 무기 수요 증가와 한국의 빠른 공급 능력 덕분에 호황을 누리고 있습니다.
- MNC 솔루션은 방산 제품의 핵심 부품인 구동 장치를 생산하며, 전방업체의 수주 증가에 따라 실적이 개선되는 구조입니다.
- 신규 수주가 지속적으로 증가하고 있으며, 수주 잔고를 바탕으로 향후 실적 성장이 기대됩니다.
소개
이상원 IM증권 연구원이 출연하여 스몰캡 종목인 MNC 솔루션에 대한 투자 전략을 소개합니다. 최근 방산주의 강세와 함께 MNC 솔루션의 투자 가치를 분석합니다.
방산 업황 분석
2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 나토 회원국들의 무기 수요가 증가했습니다. 특히, 한국은 빠른 공급 능력과 가성비로 인해 폴란드 등으로부터 대규모 수주를 받았습니다. 트럼프 대통령 취임 후 나토 회원국들의 방위비 지출 압박이 커지면서 유럽 국가들의 무기 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. K2 전차 2차 발주가 곧 폴란드에서 나올 것으로 예상되며, 유럽 전반에서 한국산 무기에 대한 수요가 증가할 것입니다.
MNC 솔루션 소개 및 투자 포인트
MNC 솔루션은 방산 제품의 핵심 부품인 구동 장치를 생산하는 기업입니다. K2 전차, K9 자주포, 천무, 천궁 등 다양한 무기에 구동 장치를 납품하며, 현대 로템, 한화에어로스페이스 등 전방업체의 수주 증가에 따라 실적이 개선되는 구조입니다. 2023년 신규 수주 규모는 4,000억 원으로 증가했으며, 2024년에는 5,000억 원으로 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 2023년 말 수주 잔고는 9,500억 원에 달합니다.
실적 전망 및 주가 전략
MNC 솔루션의 2023년 매출은 2,800억 원이었으며, 9,500억 원의 수주 잔고를 바탕으로 2024년에는 약 4,000억 원의 매출을 달성할 것으로 예상됩니다. 영업이익률은 10% 이상으로 예상되며, 수주 잔고를 바탕으로 실적이 크게 증가할 것입니다. 신규 수주의 지속성이 주가 상승의 핵심 요인이며, K2 전차 등의 추가 수주 가능성을 고려할 때 주가 역시 지속적으로 상승할 가능성이 높습니다. 조정 시 매수 관점이 유효합니다.
