OpenAI의 AI가 다른 회사를 해킹했다… 그런데 진짜 돈은 전혀 다른 곳으로 쏠립니다

0:00 데이터 전송 병목을 해소하기 위해서 HBM이라는 다른 방식을 도입을 했는데이 HBM도 사실은 또 다른 방식으로 깨질 수가 있는 거고요. 우리가 흔히 쓰는 말로 하면 금광에서 돈 버는 건 곡괭이 판 사람이라고 그냥 보통 얘기를 하잖아요. 근데 사실 그 곡이도 더 좋은 고성능 곡괭이가 나올 수 있다는 겁니다. 그래서 더 좋은 고성능 곡괭이가 나오면 뭐 자동이 됐든 반자동 곡괭이 됐든 그런게 나오면 사실 기존 구세대의 곡괭이는 밀리는 거죠. 시장의 돈은 거기로 쏠리겠죠. 근데 우리는 그 기업이 어디가 될지를 모른다는 거죠. 처음에는 우리가 잘 생각해 보면 오픈 AI가이 시장을 잡아 먹나 이렇게 생각을 하다가 그다음에는 구글 재미나이가 그런 약간 기조가 있었고 그러다가 최근에는 이제 엔트로픽의 클로드가 이렇게 지금 시장에 지배자가 되는 것처럼 보이잖아요. 근데 아직 시작도 안 했어요. 안녕하세요. 우송팀장입니다. 자, 오늘은 7월 23일 목요일이고요. 7월 22일 어젠데 오픈 AI가 자기네 블로그에 글을 하나 올렸어요.

0:47 자기네의 AI, 특히 차세대 모델이 다른 회사에 서버를 해킹했다는 그런 내용이거든요. 좀 황당하긴 한데이 해킹이 뭐 비유나 이런게 아니고요. 진짜 해킹이에요. 그 회사의 서버에 침투를 했고 그 회사가 가지고 있는 프로덕션 데이터베이스까지 다 열어봤다라고 합니다. 오픈 AI가 쓴 표현이 자기네 스스로 이렇게 표현되는데 전례가 없는 사이버 사고입니다. 그래서 오늘 사실 말씀드리려고 하는 거는 제가 이제 이렇게 주제를 잡으면 AI 사고 뉴스냐 이렇게도 보실 수 있는데 그건 아니고요. 보완주가 오르겠네 그런 얘기를 하려는 것도 아닙니다. 사실은 제가이 얘기를 좀 조사를 하다 보니까 한 15, 5, 6년 전에 있었던 얘긴데 어, 한 프로젝트가 있어요. 이게 영화로도 좀 만들어지고 하다 보니까 제가 이제이 영화까지도 좀 봤던게 기억이 나서 어,이 프로젝트와 관련지어서 좀 얘기를 풀어 보려고 하는데 오늘은 처음부터 결론을

1:33 말씀드리지 않고 한번 들어 보시면은 제가 어떤 얘기 하고 싶은지를 아실 수 있을 것 같다라는 생각이 듭니다. 그래서 좀 끝까지 봐 주시면 좋을 것 같고요. 자, 일주일 전에 7월 16일에 허깅 페이스라는 회사에서 자기네 회사의 서버가 사이버 치매를 당했다라는 사실을 공시를 했어요.이 허깅 페이스가 어떤 회사인지부터 좀 짚고 넘어가면 쉽게 말해서 AI 모델의 앱스토어이자 참고 이렇게 해석을 하시면 됩니다. 전 세계 개발자들이 자기가 만든 AI 모델들을 여기다가 올려 두고요. 그리고 다른 사람들은 뭐 저 같은 사람도 마찬가지고 그거를 받아서 쓸 수 있는 그런 공간이에요. AI 업계에서는 사실 뭔가를 만들려면 거의 다 여기를 거쳐야 되거든요. 그만큼 오픈소스 AI 생태계의 좀 중심에 있는 그런 회사다라고 보시면 됩니다.이 사이버 침입은 데이터 처리 파이프라인에서부터

2:19 시작됐다라고 합니다. 악성 데이터셋 하나가 이제 데이터로 올라왔고 그게 이제 데이터셋을 처리하는 과정의 코드 실행 경로 두 곳을 파고 들었다라고 해요. 디테일하게까지는 밝히진 않았는데 아직은 계속 조사 중이라고 하고요. 근데 확실한 거는이 데이터를 처리하는 서버에서 코드가 실행된 거고요. 거기서부터는 이제 교과서적인 그런 사이버 해킹이 진행됐다라고 합니다. 노드 권한을 따내고 그리고 클라우드하고 클러스터 자격 증명들을 막 긁어 모으고 주말 내내이 내부의 클러스트를 막 옮겨 다녔다라고 하거든요. 그러니까 한동안은 좀 방치된게 아닌가 그런 생각도 듭니다. 파악이 좀 늦었을 수도 있다라는 생각도 들고요. 그리고 이제 내부에서 명령을 주고 받는 그런 통로는 공개 서비스 위에다가 스스로 옮겨 다니게끔 그렇게 형태를 만들어 놨다라고 합니다. 사실 이제 이렇게 얘기를 하면 어 좀 어렵게 받아들이실 분이

3:06 많으실 것 같은데 사실 저도 100% 이해하지 못하는 그런 약간 전문스러운 내용이고 사실 중요한 건 이겁니다. 허깅 페이스의 표현으로는 자기들이 겪은 지금까지 다뤄본 그 어떤 사고와도 달랐다라고 합니다. 그 이유로 등게이 공격의 사이버 치매 처음부터 끝까지 이게 사람이 들어온게 아니라 자율 AI 에이전트에 의해서 이루어졌다라고 해요. 그리고 또 막는 쪽도 허깅 페이스 자신들도 사람이 주도해서 이걸 막는게 아니라 AI 에이전트를 통해서 막았다라고 합니다. 허깅 페이스의 피해 범위는 사실 내부 데이터셋 일부하고 그리고 또 뭐 서비스에 쓰는 자격 증명 다수에 대한 무단 접근 정도라고 일단은 밝혀졌거든요. 그래서 공개된 모델이나 뭐 데이터셋이 변조되거나 그런 증거들까지는 아직은 공개되진 않았어요. 뭐 그런게 없을 수도 있고요. 그리고 컨테이너 이미지하고

3:52 배포 패키지 같은 이런 공급망 같은 곳들은 깨끗한 걸로 검증이 됐다라고 합니다. 그래서 허깅 페이스는이 사고를 일단 사법 기간에 신고를 했었거든요. 이게 일주일 전에 7월 16일에 이렇게 공시를 했다고 했잖아요. 사실 그때 당시까지만 해도 사건에 대해서 파악이 안 된 거예요. 누가 한 짓인지도 모르고요. 뭐가 어떻게 돌아가고 있는지도 사실 잘 몰랐다라고 합니다. 자, 그리고 5일이 지났습니다. 7월 21일이 됐는데 그저께죠. 오픈 AI가 자기내가 했다라고 밝힙니다. 근데 여기서 좀 나온 사실이 좀 충격적인데 오픈 AI는 자기네 모델의 사이버 공격 능력을 측정하는 그런 벤치마킹을 돌리고 있었어요. 왜냐면 이제 오픈 AI에서 사이버 보안 쪽에 좀 특화된 그런 모델을 지금 개발을 하고 서비스를 하겠다라고 얘기를 한게 있거든요. 아마도 그런 모델을 테스트하고 있는 것 아닌가? 그렇게

4:38 뭐 높은 확률로 그래 추정을 하고 있죠. 그 모델의 이름은 exp플로이라고 하는 거고요. 사이버상에서 어떤 데이터의 취약점을 실제 공격 코드로 만들어 낼 수 있는지를 보는 그런 벤치마크를 돌리고 있었다라고 합니다. 그래서이 시험은 애초에 완전히 격리된 그런 환경에서 시작이 됩니다. 보통 다 그렇게 진행을 해요. 그래서 인터넷도 기본적으로 안 되고요. 네트워크 같은 경우는 딱 하나 정도만 열려 있습니다. 그게 이제 프로그램을 설치를 해야 되니까 프로그램 설치할 때 쓰는 내부에 깔아 놓은 중계 서버 하나가 열려 있었는데 여기다가 이제 또 중요한 조건이 하나 더 이제이 모델의 최대의 벤치마킹을 해야 되니까 위험한 사이버 활동을 막는이 가드레일 안전 장치를 일부러 꺼놨어요. 리미트가 다 풀려 있는 그런 모델이었다는 거죠. 오픈 AI가

5:23 이거는 자기 문서에 그렇게 표현을 한 거고요. 자, 그럼 이제 여기서부터입니다. 그러다가 아까 그 유일하게 열려 있던 중계 서버에서 제로데이 취약점을 찾아냅니다. 참고로이 제로데이 취약점이라는 거는 소프트웨어를 만든 회사가 그 구멍의 존재를 알게 된 날부터 원래이 카운트를 시작하는데 공격이 터진 시점에 회사가 대응할 수 있었던 날이 제로 0이라는 뜻입니다. 그래서 알기도 전에 당했다 이렇게 보시면 되는 거고요. 어, 쉽게 표현하면 이제 맞는 회사조차 모르고 있었던 그런 문제 보안 구멍이었다 이렇게 보면 되고 예를 들어서 뭐 영화 같은데 보면 집 설계도에 주인조차도 모르는이 설계도에만 나와 있는 자기도 몰랐던 이런 통로를 통해서 도둑이 들어오는 그런 개념인 겁니다. 아무도 몰랐던 구멍인데이 사이버 보안 모델이 그거를 찾아서 뚫고 들어왔다는 거죠. 그래서 나와서 뭘 했냐? 오픈 AI

6:10 자체 연구 환경 안에서 권한을 올리고 스스로 권한을 올립니다. 그리고 나서 옆으로 막 이렇게 옮겨다녀요. 이쪽 저쪽으로 옮겨다니기를 반복을 하고 그렇게 인터넷에 연결된 서버까지 도달한 거예요. 그래서 정리를 하면이 사건의 첫 이벤트는 사실 허깅 페이스에 대한 침투가 아닌 겁니다. 오픈 AI에 대한 탈출이 더 중요한 거예요. 세계 최고 수준이라는 AI 연구소가 자기네가 만든 경리 환경을 자기들이 만든 모델한테 뚫린 거죠. 그래서 어쨌든이 모델은 인터넷을 확보한 다음에 모델은 추론이라는 걸 진행을 하는데이 벤치마킹 테스트에 이걸 이제 시험이라고 가정을 하면이 시험 문제하고 정답이 허깅 페이스에 올라가 있을 수도 있겠다라고 출론을 한 거예요. 그러고 나서 이제 훔친 자격 증명하고 제로데이를 엮어서 이제

6:55 허깅 페이스 서버에 침투를 하고 허깅 페이스에 존재하는 프로덕션 데이터베이스에서 정답을 그대로 꺼내 간 겁니다. 자, 여기서 좀 무서운 부분인데 이번 침투의 목적이 뭐 어떤 뭐 금전 탈치나 데이터의 파괴 이런게 아니에요. 그냥 자신이 벤치마킹에서 점수로 더 잘 받기 위해서 쉽게 말하면 시험에 컨닝을 하기 위해서 이렇게 한 거거든요. 정답을 보려고 남의 회사를 턴거라는 거예요.이 모델이라는 거는 생각을 해 보면 윤리라는 거는 없잖아요. 그래서 나쁜 행동에 대한 뭐 경중 가중치라는게 없는 건데 그래서 어떤 목적을 달성해야 되겠다라고 생각하고 그것을 행하기 위한 방법들을 스스로 출론을 하는데 거기에서 윤리라든가 이런 것들이 작용을 안 하는 거죠. 그냥 우선 순위에 맞춰서 행동할 뿐이라는 거죠. 오픈 AI 표현으로는 모델들이

7:41 정답 확보에 과집 중해서 극단적인 수단까지 동한 것으로 보인다. 이렇게 표현을 했습니다. 그래서 뭐 악인은 없었다. 이렇게 얘기를 하는 거죠. 그게 근데 또 다루기가 더 어렵습니다. 통제가 실패한게 아니라 통제를 설계한 방식 자체가 실패했다는 거니까요. 자, 그리고 나서 허깅 페이스에서는이 사건과 관련해서 가드레일이 비대칭적으로 작용했다라고 이렇게 표현을 하는데 뭐 제가 볼 때 약간의 억울함도 이렇게 호소를 한 거 같아요. 어떤 얘기냐면 허깅 페이스가이 내부의 치매를 파악을 하려면 이제 일단 내부에 데이터를 다 열어서 뜯어 봐야 되는데 근데 그 양이 엄청난 거예요. 이제 허킹 페이스의 표현으로는 이제 17천000건이라고 하는데 직접 봐야 되는 데이터의 숫자만 그거를 지금 1시가 지금 급한데 그거라 사람이 다 일일일이 볼 수가 없잖아요. 그래서 보통은 AI를 씁니다. 그래서

8:26 문제는이 AI한테 뭘 넣어야 되느냐는 건데 그럼 예를 들면 뭐 실제 공격에 들어온 명령어라든가 그리고 또 뭐 익스플로이의 코드라든가 아니면이 공격자가 남긴 흔적이라든가 이런 것들을 통째로 넣어야 이게 분석이 가능할 거잖아요. 근데 문제는 어 미국의 상용 AI 모델들이 전부 거부를 했습니다. 이게 지금 어디가 거부를 했다라고 밝히진 않았는데 뭐 미국의 상용 AI 모델이라고 하면 오픈 AI 수도 있고요. 그러니까 채치피일 수도 있고요. 클로드일 수도 있어요. 그래서 이런 것들이 다 거부를 했다는 겁니다. 가드레일이라고 하는이 사이버 보안 안전 장치에 걸린 건데 치매를 조사하는 사람하고 공격하는 사람은 화면에 모니터 상에서 봤을 때는 행위가 똑같아요. 그러니까 로그를 뒤지고 취약점을 추적하고 자격 증명을 막 이렇게 훑어보고 이거

9:13 분석하는 모델 입장에서는 이거를 지금 진행하는 사람의 작성자의 의도를 모르잖아요. 그러니까 구분을 못 한다는 거예요. 그만큼 해킹과 보안이라는게 사실은 동전의 양면 같다는 거기도 하거든요. 자, 그러면 허깅 페이스가 뭘로 해결을 했냐? 여기서 또 아이러니한게 또 드러나는데 자 중국의 ZAI가 만든 오픈웨이트 모델이라고 하는데 GLM 5.21을 써서 자기 서버에 깔아서 이거를 돌렸다라고 합니다. 저도 사실 이게 처음 듣는 모델이라 가지고 좀 확인을 해 보니까 꽤 괜찮은 성능의 모델이더라고요. 성능 수준은 제미나이 3.5 플래시라든가 아니면 클로드에 4.6보다는 높은 편이에요. 그리고 GPT 5.5라든지 클로드의 오퍼스 4.8보다는 낮은 수준이고요. 나름 괜찮은 수준의 그런 모델이라는 거는 확인이 됐고요. 허깅 페이스에서는

9:59 어쨌든이 모델을 받아다가 자기 인프라에다가 깔아서 직접 구동을 한 겁니다. 그랬더니 가드레일이 당연히 없었죠. 자기들이 이렇게 설정을 할 수 있으니까. 며칠 걸릴 분석이 몇 시간 만에 끝났고요. 더불어 이제 공격자 데이터하고 자격 증명이 회사 밖으로 나갈 일도 없어졌다라고 합니다. 자, 그래서 정리하면 우리가 가드레일이라고 하는이 안전 장치는 결국 공격을 못 막았어요. 오히려 공격을 분석하려는데 이거를 해킹으로 이해를 하고 그렇게 받아들이고 거부를 했죠. 그래서 해킹에 대한 방어를 막은 셈이 된 거예요. 자, 이거 한번 생각을 해 보자고요. 미국 최고의 AI 회사 모델이 남의 회사를 털었고요. 그리고 그거를 잡아낸 거는 결국은 중국의 오픈소스 모델이었어요. 물론 이게 지금 뭐 중국의 오픈소스 모델이 훨씬 더 좋다 이렇게 얘기하는게 아니라 이거는 단순히 우리

10:46 서버에서 돌릴 수 있었냐 없었냐이 차이인 거긴 하거든요. 결과적으로 미국의 프론티어 모델들을 쓰려고 했는데 거기서는 다 거부를 당하고 역설적으로 중국 모델들에는 뭐 백도어가 심어져 있다 이렇게들 많이들 얘기하는 중국의 오픈소스 모델을 써서이 사건을 해결 했다는 거잖아요. 미국의 정치권 반응도 바로 나왔습니다. 백악관에서도 반응을 했어요. 백악관의 AI 정책을 맡은이 데이비드 섹스가 가드레일이 오히려 방어 보안을 저야했다라고 공개적으로 썼어요. 데이비드 섹스 같은 경우에는 원래부터 사실 AI 규제에 굉장히 좀 반대를 해 온 사람이거든요. 좀 급진적인 뭐 기술주의자 이렇게까지도 해석할 수 있는 사람인데이 사람이 말한 것이 그래서 이번 사건에 대한 해석일 수도 있지만 원래 입장도 좀 그런 사람이라는 거 감안하고 보셔야 하긴 합니다. 자, 여기까지가 이번

11:31 사건의 전말이고요. 지금은 양측, 양회사가 지금 대응해서 같이 조사를 하고 있는 단계입니다. 그런데 지금까지 얘기를 들어보면 어떤 생각이 드세요? AI가 해킹을 했고요. 그리고 거기에 사람만으로는 대응이 불가능한 상황이 됐다라고 피해자가 이렇게 얘기를 했죠. 그리고 또 AI에 대한 공격은 결국은 AI가 아니면은 막지 못한다는 그런 상황까지도 확인이 됐어요. 그러면 이거 AI 보안에 대한 군비 경쟁 그림이 당연히 그려지지 않나요? 자, 이거 창과 방패 같은 건데 AI를 만약 해킹에다 쓴다라고 해 볼게요. 그러면 공격이니까이 AI 모델은 창이 되는 거죠. 근데 방어를 하기 위한 방패도 똑같은 AI예요. 그래서 아까 제가 이제 동전의 양면이라고 표현을 했었잖아요. 그러면 이게 어디에서 갈리느냐라고 했을 때 어떤 포인트에서

12:17 창이 이기느냐, 방패가 이기느냐 이게 결정난다라고 하냐면 결국은 성능입니다. 이번 사건은 사실 같은 조건에서 일어난 것이 아니라서 성능의 문제가 아니었는데 이제 사람들의 인식에는 AI 해킹은 사람이 못 막는다. 그리고 AI가 막아야 된다. 그렇다면 AI 성능이 좋아야지. 이런 당연한 자연스러운 의식의 흐름이 갈 거잖아요. 향후에 보완업계 마케팅 포인트가 우리는 가장 강력한 AI 컴퓨팅을 가지고 있다. 이렇게 하지 않을까요? 저는이 생각까지 하면서 이제 아까 영상 초반에 말했던 그 하나의 프로젝트가 떠올랐는데 이제 이거는 영화로도 제작된 사건입니다. 2009년 2010년 이때쯤 있었던 일이고요. 자, 허밍버드 프로젝트라는 영화로는 2019년에 미국에서 개봉을 했고요. 아마 2018년에 뭐 그 영화제 같은데 나와서 수상을 했었을

13:03 거예요. 한국에서는 개봉을 안 한 걸로 제가 알고 있고요. 포스터에 낯이 익은 얼굴이 보이시죠? 나우유미라든지 아니면 소셜 네트워크로 유명한 제시 아이젠버그 아마 팬도 많은 걸로 알고 있는데 이분이 주연을 했고요. 이제 오른쪽에 지금 연세가 좀 많으신데 셀마헤이 여주로 나오고요. 지금은 애플 TV하고 아마존 프라임에서 상형할 수 있는 걸로 제가 확인이 되더라고요. 넷플릭스나 디즈니에는 안 되니까 뭐 혹시 보실 분은 참고하시면 좋을 것 같습니다. 그리고 이게 영화가 제가 이제 하나씩 좀 말씀을 드리겠지만 누가 봐도이 프로젝트를 배경으로 했어요. 그래서 이거는 같은 얘기네 하시지만 본 사람들이 모두 다 그렇게 얘기를 하지만 사실 이게 약간의 디테일이 안 맞거든요. 그래서 인물의 매칭도 맞지가 않고 실제랑 다른 점들이 그 묘하게 좀 이런 것들이 있는데 감독도 그렇고 감독도 이게 실제 사건을 배경으로 한게 아니다.

13:49 이런 식으로 얘기했던 걸로 제가 기억을 해요. 그래서이 두 가지의 내용이 약간씩 다르다 보니까 일단은 실제 사건 허밍버드 프로젝트라고 하는 실제 사건을 기준으로 설명을 하고 중간에 영화에서는 좀 어떻게 나오는지도 말씀을 드리겠습니다. 자,이 허밍버드 프로젝트는 2009년을 배경으로 합니다. 댄스 스파이스비라고 하는 사람이 네스케이프의 전 CEO죠.이 짐 박스데일이라고 하는 사람을 설득을 해서 3억 달러를 끌어옵니다. 이제 2009년에 3억 달러니까 굉장히 큰 돈이에요. 회사 이름은 스프레드 네트워스. 자, 기억하셔야 돼요. 스프레드 네트워스. 지금부터 자주 나올 그런 회사 이름입니다.이 회사가 대규모로 공사를 해요. 근데 공사는 회사 이름으로 하지 않고요.이 회사 밑에 뭐 이런 페이퍼 컴퍼니들이 많아요. 뭐 노스스턴, ITS, 잡 이런 약간 일부러 이상하게 이름을

14:34 지은 이런 유령회사 같은 이런 페이퍼 컴퍼니들 이름 뒤에다가 숨겨 놓고 이렇게 공사를 하는데 아까 이제 3억 달러를 된 바크스데일의 아들까지 합류를 해 가지고 여기서 이제 막 뭐 로비까지 하고 막 이렇게 해요. 그래서이 공사가 땅을 파고 막 이런 공사인데 터널도 통과시키고 막 이렇게 하다 보니까 지자체 승인 이런게 좀 필요한데 그런 데서 뭐 지자체하고 카운트 계약을 막 400건 넘게 처리를 해요. 그런데 그런 것들이 굉장히 조용하게 이렇게 처리가 됩니다. 제가 이게 조용히 처리된다라고 하는 이유가 뭐냐면이 공사의 내용이 나중에 알려졌을 때 세부 내용이 좀 공개가 되는데 공사 현장의 인부들은 자기가 이제 80km씩 이렇게 맡아서 일을 했는데 자기가 맡은 80km의 공사 구간 말고는 아무것도 못 들어요.이 이 공사가 뭐 하는 공사인지도 제대로 몰라요. 그래서 입을 다물려는 지시를 받았고요. 그리고 외부인이 뭐 하는

15:20 공사냐라고 물어보면 누가 언제 어떻게 물어봤는지를 보고하라는 그런 지침까지 봤습니다. 그래서 굉장히 약간 비밀스러운 그런 공사였던 거죠. 자, 그래서 그게 실제로 무슨 공사였냐? 시카고. 왼쪽에 시카고 상품 거래소가 있어요. 그리고 오른쪽에 뉴저지 데이터 센터가 있어요. 여기가 지금 827마일이 거리가 나오는 구간인데 여기에다가 광케이블을 까는 공사였어요. 그냥 광케이블을 까는 공사를 2009년에 하는데 굉장히 비밀리해 했다는 거죠. 그게 왜냐면 조건이 하나 있었어요. 직선으로 깐다. 보통은 우리가 공사를 할 때 산이 있으면 돌아가고요. 강이 있으면 다리를 건너갈 거고요. 뭐 우회에서 이렇게 다리를 건너가고요. 그런데이 공사는 안 돌아가요. 강이 있어도 강 아래로 가고요. 참고로 여기 이제 서브 펜실베니아나 엘로게니 삼맥의 이런 단단한 안반들이 있는데 그런

16:06 안반들도 정면으로 뚫고 이렇게 들어간 겁니다. 자, 왜 그랬냐? 기존의 시카고에서 뉴저지까지의 인터넷 속도가 앞으로는 여기서는 이제 왕복 신호 지연이라는 개념을 쓸 텐데 이거 마찬가지로 그냥 속도라고 보시면 됩니다. 이게 17m 정도가 걸렸거든요. 17m보다 조금 더 걸렸어요. 근데 이거를 13m까지 줄이려고 한 거예요. 자, 1m는 1분의 1초거든요. 1000m가 1초인 거죠. 기존 속도 대비 3mm 정도를 줄이려고 한 건데이 3mm가 어느 정도냐면 눈 깜빡이는 시간에 10 수준이에요. 그리고 영화에서는 이거를 이제 16m를 목표를 했다라고 나오거든요. 그러니까 실제랑 약간 제가 차이가 있다고 말씀드렸잖아요. 공사 구간도 사실 조금 다르게 나오는데 뭐 직선으로 깔려고 했다는 거 그래서 뭐 사람들의 집과 땅을 막

16:52 이렇게 매입하고 임대를 했다는 거 이런 거 다 똑같습니다. 근데 어쨌든 영화에서는 16m초를 벌세 그러니까 허밍버드 프로젝트잖아요. 허밍버드의 날개짓 단번하는 속도 여기에다가 비유를 합니다. 실제로 제가 계산을 해 보니까 그 정도 속도가 맞다라고 하더라고요. 실제로는 어 어쨌든 13m가 목표였었고 그 거리를 적용했을 때 광섬유로 강케이블을 통과해야 되니까 물리적인 한계라는게 분명히 있을 거잖아요. 물리 법칙을 초과해서 이거를 달성할 수 없는 거니까 그 물리적인 한계가 12mm 수준인데 그렇다라고 하면 거의 사실 진짜 한 개의 한 개까지 밀어붙이는 그런 프로젝트였다는 거죠. 그러니까 이게 휘어지면 곡선이 나오면은 물리적인 저항이 생긴다던가 이런 것들이 심해지다 보니까 좀 더 시간이 걸릴 수밖에 없었겠죠. 자, 그러면 그래 빠른게 무조건 좋지. 빠른게

17:38 좋은 건 알겠는데 그 3m를 줄이기 위해 가지고 우리가 3억 달러 아까 제가 2009년에 이게 들어갔다고 했잖아요. 2009년에 3억 달러니까 사실 진짜 엄청나게 큰 금액이거든요. 그 많은 돈을 쏟아 부을 정도로 그 3m초에 어떤 가치가 있었냐 이건데 그 3m초의 가치가 사실이 이야기의 핵심입니다.이 스프레드 네트워스라고 하는 회사는이 회선을 깔아 놓고 나서 그다음에 임대를 하기로 계획을 했어요. 금액까지도 나오는데 5년 임대에 1,400만 달러라는 금액을 정해 놨거든요. 그리고 손님까지도 제한을 둡니다. 회선을 쓰는 손님을 정원 200개 기업의 한정에서 이렇게 임대를 하기로 한 거예요. 그래서 이거를 만약에 200개 기업이 다 찾다라고 가정을 하면 5년간 28억 달러를 버는 셈이거든요. 3억 달러 써서 28억 달러 버니까 5년 만에

18:26 어 아홉배 남는 장사니까 뭐 굉장한 수익률이죠. 근데 그러면 3억 달러로 투자해서 28억 달러를 어떻게 벌 수 있냐라고 하는 건데 근거가 있습니다.이 스프레드 네트워스는 뉴욕크하고 시카고 사이의 가격 차이만으로도 월스트릿에서 연간 200억 달러 이상을 벌 수 있다라고 추정을 했어요. 이게 어떤 개념이냐면 시카고에는 S&P 500 선물이 거래가 되고요. 뉴저지에서는 그 지수를 구성하는 개별 주식과 ETF 이런 것들이 거래가 됩니다. 자, 사실 이거 우리 뭐 같은 거라고도 볼 수 있잖아요. 근데 정말 디테일하게 속도 측면으로 파고들면은 달라집니다. 자, 예를 들어서 뭐 전쟁이 터지거나 뭔가 사건이 터져요. 그러면 가장 먼저 반응하는 거는 사실 선물입니다. 시카고에서 선물의 가격이 먼저 반응을

19:11 하고요. 시카고로 먼저 가는 이유가 시장 전체를 한 번에 사고 팔 수 있으니까 돈이 거기로 먼저 가는 거거든요. 그래서 시카고의 선물이 먼저 움직이고 그거에 아주 미세한 차이로 뒤어서 뉴욕 주식이 따라 붙습니다. 그래서 그 사이의 시간차가 사실이 모든 것의 핵심이거든요. 시가고에서 어 선물이 예를 들어서 방금 올랐는데 내가 누구보다 빨리이 상황을 파악을 했어요. 그러면 뉴욕에서 지금 뭐 3mm 이전에 과거의 가격으로 그거를 살 수 있다는 거죠. 근데 그게 지금 이제 기업에서 하는 일이니까 엄청난 규모로 할 거잖아요. 우리가 뭐 하이닉스 한 주, 두 주 사고 이런 수준이 아니라 수백억, 수천억을 이렇게 거래를 하는 거예요. 그래서 3m초라는 거는 사실 거래 시간에서 보면 극히 일부거든요. 근데이 극히 일부에 해당하는 3m초가

19:56 증권 거래를 하는 사람들 안에서 보면 이거를 가장 먼저 가져가는 사람이 1등이고요. 나머지는 다 그냥 0입니다. 수익이 없어요. 그래서 3m초라는 거는 결국이 승부에서 차지하는 비중은 100%라는 거죠. 내가 3m초 빠르면은 내가이기는 거고 저 사람은 나보다 3m초가 늦으니까 저 사람은 먹을게 없는 거예요. 자, 이게 실제 사건과 영화 얘기가 좀 다르다라고 말씀드렸잖아요. 그래서 영화 얘기로 잠깐가 보면이 영화에서는 사실 개봉 이후에 뭐 스프레드 네트워스를 각색한게 아니다라는 얘기를 하긴 했더라고요. 그래서 실화를 옮긴 것처럼 보이는데 뭐 감독의 창작이라고 얘기를 합니다. 근데 뭐 누가 봐도 스프레드 네트워크스 얘기고요. 세상에 사실 뭐 이런 똑같은 사건이 없었거든요. 그래서 어 어떤 차이가 있냐? 영화에서는 숫자가 살짝 다릅니다. 영화의 목표는 16m로 나와요. 지금 거래소들은 17m보다

20:42 조금 더 높은 여기 지금 나오는게 17.19ms라고 나오는데 이런 회선을 쓰는데 자기들은 16m로 1m초 빠르게 만들어서 돈을 벌겠다는 약간은 현실보다 조금 더 극적인 구성으로 바꾼 거죠. 뭐 3mm나 1mm나 비슷할 것 같긴 한데 그리고 뭐 영화 속에 노선도 살짝 다릅니다. 여기 지금 영상을 제가 캡처한 건데 이게 캔자스 전자 거래서라는게 나오고 거기부터 뉴저지까지 해서 약 1천마일의 거리로 나와요. 실제 사건보다 조금 더 길죠. 좀 더 멀리 이렇게 잡았다 보니까 그래서 아마 16mm로 한 거 같은데. 야 그리고 영화에서 주인공들은 결국에는 목표를 달성합니다. 그리고 그것도 초과 달성해요. 최종 기록이 15.73m가 73m가 나오는데 사실 뭐 영화의 결론일 수도 있어서 사실 뭐 다 말씀드리긴 그렇지만이 시점에 이미

21:29 아무 의미가 없어져 있어요. 그러니까 15.73m를 달성한 시점에 모든게 게임이 끝나 있습니다.이 경쟁자라고 하는 곳이 있는데 사실 이제 그 직전 회사의 상사인 건데 보스라고 해야 되나요? 경쟁자가 마이크로파 타워라는 거를 지어서 11m라는 걸 만들어 버립니다. 그래서 시장을 다 가져가 버려요. 자기들이 뭐 15m초, 14mm 이런 거 달성을 해 봤자 11m가 나와 버리면 게임이 끝난 거죠. 그래서 이건 어떻게 하느냐? 기존에이 사람들은 지금 땅속에다가 광케이블을 직선으로 까는 거였잖아요. 근데이 사람들은 훨씬 더 용이하게 설치를 합니다. 송전 타워 같은 높은 타워를 지어서 거기에서 마이크로파를 쏴서 데이터를 전송하는 거였거든요. 말 그대로 그냥 게임 체인저가 된 거죠. 그리고 또 영화 마지막에는 또 하나 아세로운게 나오는데 이번에는 뉴트리노라는 거를 써 가지고 9mm를

22:14 만들자라는 아이디어가 나오면서 영화가 끝나요. 그래서 뭐 그 함의에는 마이크로파도 곧 퇴물이 된다. 뭐 그런 얘기가 담겨 있는 건데. 자, 다시 실제 프로젝트로 와서이 스프레드 네트워스는 결론적으로는 하나도 못 벌었어요. 실제로 트레이더들이 마이크로파 무선망이라는 거를 씁니다. 실제 회사 이름이 맥케이 브라더스라는 데가 있는데 거기서 이제 처음으로 추진을 했었고요. 원리가 이렇습니다. 빛이라는 거는 광섬류 안에도 내부 벽이 있잖아요. 그 벽에 반사되면서 지그재그로 이렇게 가는데 전파라는 거는 공기 중을 그냥 직진을 하거든요. 그래서 유리를 통과하는 빛보다 공기를 가로지르는 전파가 빠르다.이 이 원리입니다. 거기다가 마이크로파 같은 경우는 이미 사실 뭐 전 세계 통신망이라는 것들이 철탑이 많이 있잖아요. 그런 철탑에다가이 오른쪽에 보이시는이 접시 안테나 좀

23:00 뭐 크긴 하지만 이런 안테나만 달면 됩니다. 땅을 파고 뚫어서 뭐 이렇게 하는 그런 건설비하고는 사실 비교가 안 된다는 거죠. 속도 측면에서도 마찬가지고요. 자, 그리고 2018년 2월 28일이 돼서 통신 인프라 회사 자요라는 곳이 있는데 어, 여기서 스프레드 네트워스를 인수를 합니다. 자, 스프레드 네트워스가 2009년부터 3억 달러로 썼는데 9년 뒤에 1억 3천만 달러에 팔렸어요. 그리고 자요는이 자산을 시애틀에서 뉴욕까지 이어지는 이런 일반 훼선망에 쓰겠다라고 얘기를 했어요. 이게 그러니까 그 당시에는 초저지연 프리미엄 이런 것들을 달고 팔았던 어떻게 보면 당시에 신기술이죠. 뭐 기술이라기보다 어떤 신 개념인 건데 그런게 9년 뒤에는 원가도 못 받고 일반 장거리 회선에 그냥 이런 한 구간으로 강등이 된

23:45 거죠. 자, 그래서 이런 기술에 대한 군비 경쟁은 계속해서 진행이 돼 왔고 지금도 계속되고 있거든요. 근데이 영화에서 보여준 거는이 군비를 산 사람은 결국은 반토막이 났다는 겁니다. 여기서 이제 실제하고 영화가 똑같은 얘기를 합니다. 자, 영화에서도 제가 아까 목표를 달성했다라고 했잖아요. 그러니까 실패에서 망한게 아니에요. 스프레드 네트워스는 13mm를 실제로 뽑아냈고요. 영화 속 주인공들은 목표였던 16m보다도 더 어 빠른 15.73m를 73m를 달성을 했거든요. 그러니까 목표를 달성했는데도 졌다는 거예요. 이게 그러니까 기술에 관한 군비 경쟁에서 사실 벌어지는 흔한 그런 일이거든요. 그런 결말이에요. 우리가 사실 늘 새로운 등장하고 뭐 새로운 기술, 새로운 기업 이런 것들만 이렇게 쳐다보다 보니까 지금 그것이

24:33 등장하면서 자연스럽게 잊혀지는 다른 기업들에 대해서 우리가 좀 안 봤을 뿐이라는 겁니다. 사실 그래서 이런 것들은 굉장히 비비지하고 늘 지금도 이루어지고 있는 교체입니다. 자, 이제 제가이 두 개를 왜 붙여서 얘기를 하는지를 말씀드리겠습니다. 3mm라는게 우리 사회에 무슨 도움이 될까요? 제 생각엔 안 될 거 같거든요. 남보다 3m 빠르면은 돈이 될 수 있죠. AI도 똑같아요. 지금 보시는 거는 영국의 AI 보안 협회에서 평가한 지금 현재존하는 프론티어 모델들의 보안에 관한 벤치마크 점수거든요. 오픈에가 사실 이거를 올렸어요. 자기네 블로그에다가 이번 사건에 대한 대응 현황을 자기들이 이렇게 기록을 하면서 자신 블로그에 뭐 자기들 지금 GPT 5.6 소울 모델이 굉장히 좋다라는 걸 강조하기 위해서 올렸던 거 같은데 이런 벤치마크에서 몇 점 더 나오는게

25:19 인류에 도대체 어떤 기어를 할까요? GPT 5.6 솔이 클로드 미토스 5보다 근소하게 수치가 높다라고 나오는게 우리한테 어떤 무슨 상관이 있을까요? 근데 남보다 조금 더 나으면 기업들 입장에서는이 시장을 가져갈 수 있는 그런 구조가 된다는 거거든요. 그래서 그런 순간이 오기 때문에 계속해서 뭐 채권도 찍어내고 뭐 잉형 현금 흐름이 마이너스가 나더라도 계속해서 돈을 쏟아붙는 경쟁을 하고 있다는 거죠. 근데 사실 엄밀하게는이 AI 벤치마크 점수와 인터넷 속도는 좀 다른 얘기기도 합니다. 왜냐면 스프레드 네트워스가깐 케이블은 사실은 지연 시간 딱 하나 이것만 파는 단일 목적의 이런 자산이었잖아요. 그래서 GPU하고 데이터 센터랑 비교했을 때는 얘네들은 법룡입니다. 다른 것도 쓸 수 있죠.

26:05 뭐 막말로 게임에도 쓸 수 있을 거고요. 그러니까 누가 더 고든 선을 깐다라는 방식으로이 데이터 센터나 이런 거 컴퓨팅이 무력화가 되지는 않는다는 거죠. AI 쪽의 위험은 그래서 그게 아니라 오히려 일이 바뀌는 겁니다. 훈련이라는 지금 주된 AI 섹터에서 수론으로 지금 무게가 옮겨가고 있잖아요. 그리고 또 효율이 좋아져서 제가 지난번에 이제 구글에 프로젠 V2를 얘기하면서 전력 효율성이 거의 뭐 여섯 배 열배 좋아진다 이런 얘기를 했던 것처럼 그런 효율이 좋아져서 같은 성능을 절반값에 낸다든가 이런 것들이 훨씬 더 큰 위협이 됩니다. 그리고 지연 시간에는 광속이라는 어떤 뭐 물리적인 바닥이 있는 거잖아요. 뚫지를 못하는 한계가 있는 거잖아요. 근데 AI 성능에는 사실 지금까지는 알려진 바닥은 없습니다. 제가 알기로는

26:51 없어요. 그래서이 차이는 어떻게 말하면은 AI에 관한 경쟁은 지금 아까 말했던 케이블에 대한 이런 경쟁들보다는 훨씬 더 오래 갈 수 있다는 뜻이기도 합니다. 다만 이제 우리가 경고에 대해서는 확실하게 가지고 있어야 되겠죠. 새로운 기술이란 거는 늘 또 다른 새로운 기술에게 집니다. 그리고 잊혀져요. 광케이블은 마이크로프한테 졌고요. 그리고 영화 마지막에서는 또 뭐 또 새로운 기술을 암실를 했죠. 지금의 AI 자본 지출도 정확하게 같은 질문을 받고 있다라고 저는 생각을 하거든요. 데이터 전송 병목을 해소하기 위해서 HBM이라는 다른 방식을 도입을 했는데이 HBM도 사실은 또 다른 방식으로 깨질 수가 있는 거고요. 어느 날 갑자기 양자 컴퓨팅에 대해서 뭐 새로운 방식이 도입이 돼서 급격하게 발전을 이룰 수도 있겠죠. 그래서 어떠한 형태가 됐든 계속해서이 컴퓨팅을 발전시키고

27:38 키우는 방향으로 갈 것 같기는 합니다. 자, 영화에서 테이블을깐 회사는 반토막이 났어요. 그리고 마이크로파 회사들도 사실 다음 기술에 밀린다는 그런 암시를 남겼고요. 실제로 트레이더들은 전부 다 모든 사람들이 결국은 다 빨라지니까 뭐 나 혼자서 그런 빠른 회선을 쓰는게 아니니까 전부 다 빨라지고 시장이 커지고 참여자가 늘어나니까 경쟁이 늘어난 거죠. 근데 케이블과 마이크로팟 타워에 대한 임대료를 받은 사람들이 있을 거잖아요.이 사람들은 수익이 지속이 됐습니다. 그리고 그 얼마나 수익이 커졌냐에 대해 가지고 논란이 약간 있긴 하지만 거래소가 거래가 활발해지면서 때돈을 벌었다는 것에 대해서 반론을 제기할 사람은 없을 거예요. 거래소도 어마어마한 수익을 거뒀습니다. 우리가 흔히 쓰는 말로 하면 금광에서 돈 버는 건 곡괭이 판 사람이라고 그냥 보통 얘기를 하잖아요. 근데 사실 그

28:25 곡괭이도 더 좋은 고성능 곡괭이가 나올 수 있다는 겁니다. 그래서 그 더 좋은 고성능 곡괭이가 나오면 뭐 자동이 됐든 반자동 곡괭이 됐든 그런게 나오면 사실 기존 9세대의 곡괭이는 밀리는 거죠. 진짜 안 밀리는 자리는 곡괭이가 아니라 그 금광으로 들어가는 입구 거기에 내 땅을 가진 사람인 거예요. 그 길목을가 소유한 사람. 그런 사람이 이제 가장 어 밀리지 않는 계속해서 돈을 버는 그런 사람이라는 거고요. 2026년 기준으로 CME는 일리노이 오로라 코로케이션 접속에 월 12,000달러하고 최초 설정비 2,000달러를 받고 있거든요. 이게 지금 광케이블이 죽고 또 마이크로파가 나왔다가 또 죽는 동안 세대 교체가 이루어지는 동안에도 이런 임대료나 거래에 대한 수수료들은 한 번도 안 끊기고 계속해서 지속이 되는 거예요. 그래서 확실하게 돈을 버는 쪽은이

29:11 어떤 승부가 있을 때 승부하는 사람들이 아니라 대회를 개최하는 사람들이 결국 돈을 번다는 겁니다. 자,이 내용을 지금의 AI 경쟁에다가 대입을 한번 해 보겠습니다. 누가 거래소가 되는지를 좀 찾아보려는 건데 감으로 찍으면 안 되겠죠. 돈이 들어가는 얘기니까. 기준이 있어야 되는데 다행히도 우리한테는 앞에서 이미 끝난 경쟁이 있죠. 앞에서 제가 얘기했던이 내용들 월가의 이런 경쟁을 사실 당시에는 하이 프리퀀시 트레이딩이라고 해 가지고 고인도 트레이딩, 고빈도 매매에 대한 인프라 경쟁이었었거든요. 그래서 누가 빨리 더 정보를 획득하고 누가 더 빨리 거래를 하는가 이런 경쟁이었었어요. 그래서 이게 앞서서 3m리초를 줄이려던 궁극적인 배경인 거고요. 거기서 이겼던 기업이 가져갔던 성질을 어 역산에서 뽑아내 보면 이제 한네 가지 정도가 나오더라고요. 그게

29:57 뭐냐면 첫 번째는 경주 자체에 과금을 하는가인 겁니다. 제가 아까 격투기 대회가 있으면 격투기 대회에 나오는 선수에다가 배팅을 하는게 아니라 그 격투기를 개최하는 곳이 돈을 번다라고 했잖아요. 그래서 거래소는 누가 이기든간에 수수료를 받았죠. 케이블깐 회사는 자기가 이겨야만 벌었다는 겁니다. 또 다른 케이블이 나오면지는 거고요. 자, 그리고 두 번째는 복재가 불가능한가인 건데 스프레드 네트워스가 무너진 이유가 이거죠. 3억 달러짜리 케이블을 깔았는데 철탑에다가 접시 달아 가지고 이제 깨진 거잖아요. 복재가 된 거잖아요. 그래서 복재가 되는 순간 프리미엄은 끝납니다. 자, 세 번째입니다. 경쟁이 격해질수록 가격을 올릴 수 있는가요? 이것도 굉장히 어려운 얘긴 건데 같은 경우는 시장 데이터 이용료를 61달러에서 70달러로

30:42 올렸어요. 경쟁이 치열해질수록 데이터를 봐야 하는 사람이 늘어나잖아요. 그러다 보니까이 데이터에 대해서도 뭐 약간의 프리미엄 같이 이렇게 부과를 한 거죠. 경쟁이 격해지는게 손님한테는 비용이 되는 건데이 대회를 개최하는 사람한테는 매출로 수입으로 잡히는 거죠. 자,네 번째입니다. 기술이 바뀌어도 살아남는 거예요. 광케이블이 마이크로파에 밀리고 마이크로파는 또 단타에 밀고 있거든요. 계단이라는게 이렇게 계속 올라갑니다. 그 계단을 다 지나고도 계속해서 살아 있는지를 보냐는 거죠. 자,이네 가지로 지금 AI 판을 훑어 보면요. 프론티어 레프터 보면 일단네 개 중에 세 개가 X입니다. 승부를 직접하는 여기는 이제 선수잖아요. 그래서 복재도 되고요. 그게 이제 최근 사례가 뭐 키미 K3 예전에 이제 딥시크 이런 것들이 보여줬었죠. 오픈에가 풀리는 순간 성능

31:28 프리미엄이라는게 완전히 깎이기 시작하는 거거든요. 그리고 Nv디아하고 메모리 3사, 하이퍼스케일러 이런 데들은 뭐 비슷한 모양이 나옵니다. 첫 번째 경주 자체에 과금을 하는가? 그리고 세 번째 경쟁 격화시에도 가격 결정력을 가져가는가? 이거는 충족을 합니다. 누가 이기든간에 팔리고요. 수요가 몰리면 값이 오르겠죠. 그런데 두 번째에서 세모가 붙어요. 복재가 불가능하냐? 그게 아니라는 거예요. 돈을 더 내면 더 살 수 있는 거거든요. 복재가 가능하다는 거죠. 그래서 지금 못 사는 거는 사실 물량이 밀려서지 구조적으로 막혀 있어서는 아닙니다. 자, 그리고 전력하고 계통 접석권만 제가 봤을 때는네 개 모두 다 동그라미가 나와요. 여기는 명확해요. GPU는 그러니까 쉽게 말해서 돈 더 내면 살 수 있어요. 근데 전기는 돈을 더 내도 못 삽니다. 뭐 GPU도 돈

32:14 더낸다고 규제로 이렇게 막혀 있으면 못 사는 거 아니냐 할 수 있겠지만 전기랑 상대적으로 비교를 해 보시라는 거예요. 압도적인 병목이 전기에 더 있습니다. 자, 변합기만 하더라도 납기가 지금 최소한 5년 걸리고요. 이거는 돈을 더 많이 는다고 해 가지고 빨리 할 수 있는게 아니거든요. 그런게 진짜 병목인 겁니다. 그래서이 표에서도 보면 사실 가장 결정적인게 하나죠.요이 복재 불가능한가? 이게 가장 큰 겁니다. 그래서 이거 하나만 통과하더라도이 시장에 단기 투자할 수 있는 그런 요소가 되느냐 이런 필터링이 다 작용을 한다는 거죠. 모델 같은 경우는 복재되죠. 키미 K3 딥시크 제가 아까 말씀드린 것처럼 다 풀립니다. GPU도 커스텀 칩 그리고 뭐 대체 실리콘이 다 나오고 있죠. 전기는 다른 방법이 없다는 거예요. 자, 2026년 초 기준으로 미국의 계통 연계 대기열에 2,600GW가

33:02 쌓여 있습니다. 미국 전체에 있는 기존 가동 용량에 그게 두 배가 넘는 그런 규모거든요. 대기 기간은 사실이 지역마다 조금씩은 상인 한데 대부분 5년 이상입니다. 그러니까 뭔가 새롭게 전기를 공급받으려면 일단 5년 뒤에 보자 이렇게 되는 거예요. 로렌스 버클리 국립 연구소 분석을 보면 좀 더 센 얘기가 나오는데 2000년부터 2019년 사이에 계통 연계를 신청한 용량들이 있는데 이걸 가지고 이후에 어떻게 되는지 계속 트래킹을 하는 겁니다. 그래서 2024년까지 실제로 발전이 시작된 것들을 좀 봤더니 그게 13%에 불과합니다. 그러니까 대다수가 중간에이 신청을 철했어요. 신청을 했는데 5년 기다리라고 하고요. 그러면 이제 예를 들어서 우리가 뭐 부동산이 됐든 뭐 어떤 개발 사업이 됐든 프로젝트 파이낸싱 같은 걸 하잖아요. 자금을 모읍니다. 근데 5년 뒤에 보자라고 하면 이게 사실

33:48 답이 안 나오는 거예요. 너무 오래 걸리면 일단 자금 모으기도 힘든게 있고요. 그리고 사업성이라는게 바뀝니다. 그때 뭐 금리도 계속해서 바뀔 거고요. 그러다 보면 이런 프로젝트가 부러지는 경우가 굉장히 많습니다. 고압 변합기에 대한 납기가 2020년 이전에 24개월에서 30개월이었는데 지금은 5년까지 걸리고 있습니다. 두 배 이상 늘어나는 거죠. 그래서 개발사들이 지금은 아예 그리드를 우회하기 시작했죠. 국제 에너지 기구가 올해 4월에 낸 보고서를 보면 연계가서 데이터 센터 개발자들이 뭐 하이퍼스케일러들이나 네오클라우드 업체들이 주된 개발자들이겠죠.이 기업들이 미국을 중심으로 데이터 센터 부지 안에다가 발전을 직접 할 수 있는 그런 프로젝트들을 대거 진행을 하고 있습니다. 이런 유사 프로젝트들을 제가 여러 차례 말씀을 드렸었죠. 옮길 수도 없고요. 복재할

34:33 수도 없고요. 줄을서야 됩니다. 그리고 심지어는 줄의 맨 앞자리에 있다는 것만으로도 그게 프리미엄이 되고 자산이 될 수 있다는 거거든요. 자, 정리하겠습니다. 어제 오픈 AI가 인정한 거는 자신들의 차세대 모델이이 시험 정답치를 찾기 위해서 펀딩을 하기 위해서 남의 회사를 서버를 털었다는 그런 내용이고요. 그리고 또 그거를 조사하던 피해자 허깅 페이스는 아이러니하게도 미국의 프런티어 모델들에는 거부 당했고 오히려 중국의 오픈 소스 모델을 자기 서버에다 깔아 가지고 썼다는 거죠. 그렇게 해서 이제이 일을 처리할 수 있었다는 겁니다. 안전 장치라는게 지금 공격을 막은게 아니라 방어를 막았다라고 제가 계속 말씀드렸죠. 그리고 16년 전에 3억 달러로 산을 뚫고 막 강을 뚫고 이렇게 해서 3m초를 벌었던 그 회사는 9년 뒤에

35:21 절반도 안 되는 가격에 팔렸고요. 그 사이에 땅 빌려주고 뭐 거래소를 운영한 그런 회사들은 때돈을 벌었습니다. 자, 그래서 제가 드리고 싶은 말은 이겁니다. 군비 경쟁이라는 거는 늘 AI를 끌고 가는 그런 네러티브 중에 하나로 자리 잡고 있었어요. 그런데 이번에 AI가 사람이 막지 못하는 그런 형태로 해킹이 진행이 됐었고 사이버 치매가 진행이 됐었고 보안을 뭐 17,000권 뭐 이렇게 하면서 뚫어 버렸잖아요. 그리고 오픈 AI 자체적으로도 이런 통제된 환경을 벗어나는 그런 통제 불가능한 그런 상황을 만들었고요. 여러 규제가 나오겠지만 결국은 어느 시점이 되면 높은 성능의 모델이 더 위협적이고 또 동시에 더 안전한 그러니까 보완을 잘 지키는 그런 모델이 될 겁니다. 시장의 돈은 거기로 쏠리겠죠. 근데 우리는 그 기업이 어디가 될지를 모른다는 거죠. 처음에는 우리가 잘

36:07 생각해 보면 오픈 AI가이 시장을 잡아 먹나 이렇게 생각을 하다가 그다음에는 구글 재미나이가 그런 약간 기조가 있었고 그러다가 최근에는 이제 엔트로픽의 클로드가 이렇게 지금 시장의 지배자가 되는 것처럼 보이잖아요. 근데 아직 시작도 안 했어요. 지금 뭐 추론의 영역으로는 사실 크게 들어간 것도 아니거든요. 근데 우리 대부분은 사실 그 계좌를 보면 정확히 누가 이기느냐 거기에 어쩌면 자산을 배팅하고 있을 가능성이 굉장히 크다는 겁니다. 그래서 시장이 이렇게 요즘 조정을 많이 받고 있잖아요. 그래서 저는 어 시장이 조정받을 때 포트폴리오에 대해서 재정비를 하는게 되게 유효하고 좀 더 효율적이다라고 생각을 하거든요. 이게 자산이 무거워지면 이렇게 재배치하는게 되게 힘들어요. 옮기기 어렵기도 하고. 그나마 이렇게 약간 반강제적으로 가벼워졌을 때 좀 옮겨 두는 것이 여러모로 도움이 됩니다.

36:53 자, 오늘은 허밍보드 프로젝트라는 사건 그리고 또 영화를 소재로 해서 좀 준비를 해 봤는데 어떠셨는지 모르겠습니다. 투자에 대한 생각에 좀 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드리고요. 저는 다음 영상에서 다시 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.