0:00 [Müzik] Turhan Bozkurtili Ekonomik programından hepinize merhaba. Bugün 13 Ekim 2025 Pazartesi. Böyle çılgınlık görülmedi. Gizli anlaşma var. İkisi için son çağrı altın ve gümüş. Birilerinin balon dediği altın ve gümüş her gün yeni bir rekor kırıyor. Bugün gümüş ve altınla ilgili yine bazı grafikler aktaracağım. Dinamiklerdeki merkez bankalarının politikalarındaki, kararlarındaki keskin dönüşlerde altın ve gümüşün nerede durduğunu aktaracağım. Ezbere kulaktan
0:47 dolma bilgilerle o balondur, bu balondur, ya şundadır ya bunda diyerek değil. Gerçekten piyasanın temellerini sarsan, piyasaları temellerinden sarsan gelişmelerin perde arkası bilgilerini rafine bir şekilde sizlere sunmaya gayret edeceğim. Arkanıza yaslanın. Kahvenizi, çayınızı yudumlarken ben de size altın ve gümüş yatırımcısının yüzünü güldüren verilerin nasıl seyredeceğini anlatmaya çalışacağım. Tabii Borsa İstanbul var. Yine Trump'ın kripto piyasasındaki çöküşü tetikleyen adımları ve bundan sonra neler olacağına dair yine dolu dolu bir program olacak. Önce Mansur Yavaş'a geçelim. Borsa İstanbul'daki satışlarda, bugünkü satışlarda Mansur Yavaş'a yeni soruşturma haberinin
1:34 etkisi çok fazla. Cuma günü işte piyasalar kapandıktan sonra Mansur Yavaş soruşturmak izni için Ankara Cumhuriyet Başsavcısı'nın İçişleri Bakanlığı'na bir müzekkere gönderdiğini biliyoruz. Eğer buz bu müzekkere kabul edilirse işte şu anda bugün anıt kabir ziyaretinde de aynı karaya girdiler. Önde eee Mansur Yavaş işte Vali Vasip Şahin'in hemen sağında Ankara Cumhuriyet Başsavcısı tabii eee pek konuşmadıkları, birbirlerine göz göze gelmemeye çalıştıkları kameralar tarafından an be an kaydedildi. Mansur Yavaş izne gerek yok çağırsınlar giderim ifade veririm dese de işin iç yüzü öyle. Sadece ifade verilip bırakılacak şekilde bir
2:20 soruşturma olmadığı ortada. Zaten kültür, AŞ ve konserler üzerinden 78 bürokrata dönük bir soruşturma var. Gözaltılar olmuştu. Bazıları tutuklandı, bazıları adli kontrolle serbest bırakıldı. Ama belli ki Ekrem İmamoğlu'ndan sonra Cumhuriyet Halk Partisi'nin en kuvvetli cumhurbaşkanı adayı Mansur Yavaş'a da soruşturma kıskacına Mansur Yavaş da alınmış gibi görünüyor. Mansur Yavaş adaylıktan çekilecek mi yoksa İmamoğlu gibi gemileri yakıp hapiste hapis ya devlet başa ya Kuzgunleşe mi diyecek? Bunu henüz şu ana kadar bunun işaretini vermedi. Daha temkinli gidiyor ama 24 Ekim'de Ankara'da 45. Asliye Hukuk Mahkemesi'nin kararına dair öncü sinyaller bunlar.
3:08 Öncü şoklar. Ne yazık ki oradan da fazla bir umut kalmamış gibi görünüyor. Dolayısıyla yavaş yavaş Ankara da operasyonun CHP'siz bir Türkiye ya da CHP'nin etkisiz hale getirildiği 1inci parti konumuna zarar verilen bazı adaylarının içeride tutulduğu, partinin yönetiminin genel merkezinde mahkeme kararlarıyla tarumar edildiği bir döneme girildiği için aman dikkat borsa İstanbul'daki verileri de geçmeden önce İstanbul Altın Rafinerisi operasyonunda İstanbul Altın Rafinerisi operasyonunda hem operasyona dair gelişmeleri aktarıyorum. Güntasına da aktardım. Lütfen Günortası kanalına da abone olun. Bizi oradan takip edebilirsiniz. Altyazılarda da geçiyor
3:53 yine Blue Sky X hesabına ve bu kanala da abone olun ki desteklerinizle sesimiz daha gür çıksın. İstanbul Altın Rafinerisie Özcan Halaç başçı olmak üzere Ayşe Nesen genel müdür baştaçı olmak üzere 20 kişi tutuklandı. Eee, ne yazık ki Amerika'da Venezuela ve Rusya altınlarının aklandığı mekanizmada İstanbul altın rafinerisinin de kilit bir yerde olduğunu artık biliyoruz. Çünkü tam bu operasyondan hemen sonra, tutuklamalardan hemen sonra eee Amerika'nın önde gelen gazetelerinden New York Post'ta çok ayrıntılı bir kara para ve altın aklama dosyası emlandı ki burada Kapalı Çarşı'nın bir eee altın aklama merkezine dönüştü. Bu arada Kapalı Çarş'da aklanan miktarın Türkiye'de aklanan diğer paraların ve
4:39 altınların yanında buzdağının suda görünen kısmı olduğunu vurguladı gazete. O yüzden altın rafinerisi operasyonunun artçıları olabilir. Burada hem kapalı çarşıda bazı kuyumcuların hem de eee bazı rafineri şirketlerinin ismi geçiyor. Amerika bizzat bu dosyayı bizzat ABD hazinesi ve FBI bizzat takip ediyor. Venezuela ve Rusya ve İran'dan bu eee Rusya ve İran'ın petrol doğalgazı için Venezuela altınları veya Rusya ile para trafiği içerisinde olunması Türkiye'yi zaten daha önce gri listeye taşımıştı. Şimdi burada hesap sorulması isteniyor. Bakalım İstanbul Altın Rafinerisinde ne olacak. Orada oradan gram altın alanlar ya da o platformda eee Türk lirası yatırımları olanlar
5:24 diledikleri zaman bu altınları gidip alabiliyorlar. E Kuyumcukent'teki platformun e İstanbul Altın Rafinerisinin teslimat bürosundan bunları alabiliyorsunuz ama önümüzdeki günlerde ne olur bilemiyorum. Çünkü likidite krizi, başka sevkiyatlar, diğer aksaklıklar, fizik altın krizi, İstanbul altın rafleri sebebiyle yer yer kapalı çarşıda bile eee işlemlerin durduğu, satışların durduğu gün anlar, saatler oluyor. Buna dikkat edelim. Ama geçerli. Verilen altınlar geçerler. kadar er yurt dışına hayali eee altın satarken, yurt dışına altını içeriye sokarken kaçakçılık yaptıysa da en azından piyasada iç piyasada sattığı altınların şu anda sahte olduğuna dair bir ihbar ya da bilgi gelmedi. Umarız böyle bir şey gelmez. O kuyumculuk sektörüne dönük,
6:09 kuyum sektörüne dönük, mücevher sektörüne dönük itimadı sarsar içeride ve dışarıda. Ama Özcan Halaç ne yazık ki siyasi irtibatlarıyla, sarayla olan yakınlıklarıyla, eee, başka isimlerle olan eee ne yazık ki yolsuzluk ve haksız kazanç düzeni kurduğu düzenin kurban olduğu bir anlamda kendi mezarını kendisi kazmış. İstanbul altın rafineriseki gelişmeleri takip edeceğim. Borsada bakın borsada 2 haftada 105 kat artan bir fon var. Bugünkü o grafik gelsin. 2 kat, 2 haftada 5 kat artan fon. Neyin fonu? Ata Yatırım Barbaros fonu. İşte serbest fon bu. Hisse senedi ağırlıklı fon. Killer Holding almış fon. Paranın neredeyse tamamına yakını. Ya dedim bu Killer Holding'de ne olmuş da
6:55 bu fon 5 kat artmış? Killer Holding'in ilk 6 ay bilançosuna baktım. 3ün çeyrek bilançoları da artık gelmeye başlayacak yakında. Bakın, eee, geçen sene ilk 6 ayda 1 milyar 65 milyon net kar elde eden beyan eden Killer Holding 2025'in ilk 6 ayında 529 milyon TL kar, net kar beyan etmiş. Karı %50 düşmüş. Peki net borcuna baktım. 2 milyar 300 milyon liradan 2 milyar400 milyon liraya çıkmış. E o zaman nasıl oluyor da Killer Holding'e yatıran bu ATA yatırımın fonu 5'e çıkıyor? Teraın fonlarında da biliyorsunuz Teramenkul değerler, Tera Yatırım, orada da böyle bir operasyon oldu. Yani artık fonlar üzerinden soyuyorlar borsayı. Yahu faizler hadi
7:42 %50'deyken anladık da %405'ye işte 3938'e doğru yıl sonunda 37'ye doğru ineceği yerde nasıl oluyor da bu fonlar böyle 4 kat, 5 kat, 6 kat yani %300, %500, %700 nasıl kazandırıyorlar? İşte SPK bunları seyrediyor. Artık banka soymanıza gerek yok. halka arzla milleti küçük yatırımcıya sıfır faizli halk eee şeyi kredisi alacaksınız. Nayı krediste diyorlar buna. Ya da fon üzerinden fonuçta belli kendi şirketlerini bile koysa uçuruyorlar. İşte böyle bir yerde borsada neye işareti neye dikkatinizi çekmiştim? Tam da 15 Eylül'deki mutlak butlan kararının 24 Ekim'e ertelenmesi, ertelendiği günün ertesinde bunu size anlatmıştım değil mi? demiştim ki hiçbir
8:27 şey tehlike geçmedi. Ana aralık borsada öyle. O zaten ben mutlak mutl karar çıkmazsa 11.200'e doğru çıkacağını da belirtmiştim. Ve ondan sonra tekrar ana aralıkların altını çizerek şunu söylemiştim. 10.400 ile 10.200 ile 11.200 arasında hatta 11.100 daha üst bant 11.100'ün üzeri o civarda biraz daha şekillenecek demiştim. Böyleyle seray böylesine serile Süreyya bir alt bant burada üst bant burada arada kesmece ekmek tahtasında doğramaca demiştim. Bakın 11.200'ün üzerine gitti ve oradan satışlar geldi. Ne demiştim? O kısa süreli ralliye eğer satış fırsatı olarak görürseniz bu biraz zararlarınızı
9:14 minimize etmiş olursunuz demiştim ama satmayıp yo 11.200'e geldi herhalde 12.000'e gider diyenler işte bugün itibariyle şu kaydı yaparken 10.570 %1,40 ekside borsa. Belirttiğim destekleri takip edenler için hiç sürpriz değil. Bu noktada artık 10.000 bakın 10.500 10.585 10.565 ve aşağıda 10.509 10.452 10.379 zaten 10.379 379'a da bile tutunamazsa 24 Ekim'e kadar mutlak butlan kararına 23 Ekim'de de Merkez Bankası faiz kararı var. Ben 150 bas puan diyordum ama belki eee 100 bas
10:00 puana, 75 bas puana bile indirebilirler bunu. Çünkü Mehmet Şimşek, Fatih Karan, Cevdet Akçay onların umrunda değil. Reel sektör batmış işte iş adamı Adnan Polat söylüyor. Bütçe yapamıyoruz diyor. 15 günde bir hiçbir tahminimiz tutmuyor. Değiştiriyoruz. Çünkü ya kur değişiyor ya faiz değişiyor işte enflasyon iniyor diyorlardı tekrar %33'e doğru döndü değil mi? O da TÜK'e göre. E yıl sonunda hani bizim hedefimiz önce %14'tü, sonra %17'ydi, sonra %24'tü, sonra %25 ile 29 aralığında bir aralık dediği aralık Almanya'daki, Avrupa'daki herhangi bir Amerika'daki 2 yıllık, 3 yıllık enflasyona tekabül ediyor. Bu kadar tutarsız, başarısız. Bu arada Mehmet Şimşek mide rahatsızlığını yükseltmiş. Geçmiş olsun ama Mehmet Bey kusura
10:46 bakmasın yani onun mide rahatsızlığını millet o mide rahatsızlığı bugün yükseltmiş. Millet o geldiğinden beri mide rahatsızlığı yaşıyor. Hele hele borsacılar, hele hele iş adamları. Bakın Adnan Polat diyor ki böyle olmaz diyor. Enflasyon düşse ne olur diyor. Eğer bu fa sanayi bu şekilde kan kaybederse enflas devam ederse kalmadı. İhracat pazarları daraldı. Bu kur sebebiyle rekabetçi kur değil. Bugün doların en az 60, euronun 65 70 lira olması lazım. Tutuyorlar. Altın rezervlerinde altın etkisi olması rezervlerde de eksideyiz. İşte o yüzden bakın Borsa İstanbul'daki bu grafikte artık sancının sebebini idrak edelim arkadaşlar. Bu sancıyı kabul etmek
11:31 istemiyor birileri. Borsada yatırım olanlar benim bu acı acı tespitlerimden biraz rahatsız da oluyorlar. Ama benim maksadım onları rencide etmek değil. Tam aksine ben bu dipleri, dirençleri, yıl sonu tahminlerini bunları vererek zaten bir şeyi de çiziyorum. Herkes kendi kararını bu aralıkta versin. İster yükselen kanal, ister düşen ister düşen kanal karar siz vereceksiniz. İşte bakın ne oldu? Hani mutlak butlan kararı ertelendiğine göre borsa uçacaktı. Yazık değil mi? Türk lirası cinsinden bu BIS1 dolar bazında hala değerli desem size. Niye doları? Çünkü işte 42 liranın altında 4180'de tutuyor Mehmet Şimşek. Nasıl olsa altın rezervlerini yasladılar, yaslandılar. O rahatlar.
12:18 Dolayısıyla bu fiyat hareketinde eğer faiz %37'nin altına inmez dedim ya %38'in üzerinde kalırsa e sonuçta enflasyon %32 33'ile bitse 30'la bitse hala 7008 bas puan kağıt üstünde de olsa bir reel faiz görüyor bazı yatırımcılar. Oysa reel faiz diye bir şey yok Türkiye'de. Türkiye'de 2 yıldır, 3 yıldır özellikle Mehmet Şimşek geldiğinden bu yana bu faiz döneminde yabancıya KKM olan Carry Trade için kur garantisi de verilen bu yüksek faiz döneminde biz vatandaş devleti hazineyi fonluyor eksi reel faizle. Şu an itibariyle Eylül sonu itibariyla ENAG'ın enflasyonu yüzde kaç? %63. Peki ITO'nun enflasyonu kaç? E
13:05 %45'e doğru gidiyor. Hani %33'tü. Dolayısıyla bunlara kanıp TL'de duranlar evet fiktif olarak orada sizin 100 milyon 100.000 L yatırdıysanız işte yıllıkta %4042 veriyor size. Stopajı düştüğünüzde. E %3738 aldınız. İyi de gerçek enflasyon o arada altın gümüş birazdan anlatacağız. Hani balon var diyen üstatlar var ya onlar hiç borsadaki bu balonlara girmiyorlar. Bu fonlardaki o 4 kat, 5 kat ralliyi anlatmıyorlar. Devletlerin borç balonunu anlatmıyorlar. 12 trilyon liraya geldi Türkiye'nin kamu borç stoğu içeride ve dışarıda. Dış borcumuz 550 milyar dolar. Bir yıl içinde 195 milyar dolar borç ödeyeceğiz. Özel sektörün döviz pozisyonu açığı da
13:52 bir o kadar. Kur fırlasa bugün Türkiye'de taş üstüne taş kalmayacak. O yüzden aman ihracat batsın, turizm batsın ama biz kuru bırakmayalım. Yoksa hep beraber hepsi bitecek diyorlar ama Türkiye'nin geleceğini bitirdiniz. En rekabetçi sektörlerini bitirdiniz. Şimdi Borsa İstanbul'da 2124 Ekim'in içinde 10.410'a dikkat diyoruz. Orası da kırılırsa 10.300 eee yine burada belirttim 10.379 zaten onun altına inerse artık 10.100'ün bile altına inme tehlikesi var. Biz bankacılık bakın geçen hafta işaret etmiştim artık 14.000de de altına indi. 17.000'lerden buraya geldi. 13.983, 13.000 821.733.
14:37 Bunlara dikkat edeceğiz. Yani bankalar tabii bu faiz indirimleriyle beraber banka hisselerindeki şişkinliği de o köprüğü de alacaklar. Kim kim yiyecek bunun kaymağını? Bofa yiyecek. Türkiye varlık fonu yiyecek. Info yiyecek. Tera yiyecek. Ötek yiyecek. Bey size size kasapta kemikleri ayık etler ayıklanmış kemikleri satıyor ya kasaplar şu anda. Hani 100 liraya, 120 liraya, 150 liraya biraz et miktarı fazlaysa 200 liraya kilosu. Kemik ya ayıklanmış kemik. Eee ayıklanmış kemiği alıyor bu vatandaş. Daha önce bedava dağıtılıyordu. Çöplere, kedilere, köpeklere atılıyordu parçalanıp. Bu haldeyiz. Enflasyonun öyle %30'un altına eneceği falan yok. En az 2-3 yıl daha hem TÜK'in TÜİK bunu %20 indirse bile o memur maaş zamları asgari ücret için onu
15:23 oraya indirebilir. Ama gerçekte %30 arasında 2030'a kadar yapışkan bir enflasyonla karşı karşıya kalacağız. Görülmemiş bir çılgınlık. Sepette ikisi yoksa geleceği kaçırıyorsunuz. Sebepleri unutma. Bakın ben borsadaki o sancıyı anlatıyorum sebepleriyle. Borsa uçacak diyenler de lütfen niye uçacağının sebeplerini anlatsınlar. Ben niye düşeceğinin sebeplerini anlatıyorum. İnsanların canı yandı. Perişan oldular. Yuvaları dağıldı. Evleri, malları, mülklere gitti. İnsanların intihar edenler var. Ne elem verici haberler var. İşte altın ve gümüşteki yükselişi perşembe, pazartesi, ondan önceki hafta hep anlatıyoruz. Ezbere değil. Sebeplere dikkat edeceğiz.
16:09 Sebeplere. Altın 4.000 dolar ve gümüş 50 dolar olurken arkadaki gizli anlaşmayı konuşmanızı istemiyorlar. Çünkü altın kuralına, altın standardına geçmeyeceğini Amerika'nın Trump döneminde ama altını çok daha efektif hale getirecek, biraz daha rezervlerini değerli hale getirecek bir adımlar silsilesini hazır olun. Adımlar silsilesine hazır olmanızı söylemiştim. Ta Trump seçildien beri bu kanalda bunları aktarıyorum. müdavimleri hatırlayacaktır. Ve geçen hafta altına endeksi tahvil ihracından bahsettim. Bu bitmedi. Birazdan gümüşle ilgili merkez bankaların planından da bahsedeceğim. İşte bu anlaşma hem altın tüccarlarıyla
16:54 hem altın madencileriyle hem de kripto paraların işlem gördüğü kripto para borsalarıyla Trump'ın yaptığı bir anlaşma var. O anlaşmanın bir ayağı cuma akşamı Trump'ın bir işaretiyle satış yönünde şortçuların, kısacıların nasıl kazandığını gösterdi bize. Altın ve gümüş fırtınası dünyayı sallıyor. Her iki MTA tarih yazıyor. Finans düzeni çöküyor mu? E yani bunu ayak uyduramazlarsa pek çok banka batacak. Fon batacak. Para savaşı başladı. Kim kazanacak? Yani Çin'in rezervlerinin neredeyse yarısı artık altınsa devam edelim. Mesela bu altın ve gümüş fırtınası dünyayı sallarken Bofa, Bank of Amerika gelecek baharda altın 6.000 dolar olur dedi. Bofa'dan Michael Harnet diyor ki tarih geleceğe ışık
17:40 tutmaz. Ancak ortalama altın 43 ayda 4 boğa piyasasını yaklaşık %300 oranında aştı. Bu da altının gelecek yılın baharında 6.000 dolara ulaşabileceği anlamına geliyor. Gümüş fırladı ve bankaların belini kırdı ve altınla birlikte küresel finans sistemini sarstı. Peki başka dört koldan saldırıyorlar. Bir de bütün o mainstream ana akım e finans piyasaları, finansçılar işte plaza iktisatçıları, youtuberlar çünkü oralara çok ciddi kaynak aktarıyorlar bu foncular, borsacılar. Altın balon ancak iflas etmiş dünya hükümetlerinin borç senetleri. Mesela ABD'de 37 trilyon dolara geldi. Bu bu borç senetleri kaya gibi sağlam. Öyle mi? Sevsinler sizin balon yaklaşımınızı. Bu doğru olsaydı
18:25 Mısır hala süper güç olurdu. Mısır'ın borç kağıtları havada uçuşuyor. Arjantin'in borç kağıtları havada uçuşuyor. O zaman onlar niye krizdeler? İnsanlık 6.000 yıldır her şeyi yanlış anlamış o zaman. Altın beş para etmezmiş. O padişahlar, sultanlar, krallar, firavunlar, karunlar, altın hiçbir hükmü yokmuş. Financial Times'a bile altının balon olduğunu anlatan makale yayınlandı. Financial Times. E çünkü o Wall Street'in e Wall Street'ten Wall Street'ten ekmek yiyor Financial Times. Ama orada mesela bu borç balonundan bahsetmiyor. Borsalarda cuma akşamı ne olduğundan bahsetmiyor. Birazdan kripto para meselesi de Trump meselesine temas
19:10 edeceğim. Peki başka ne var? Altınla ilgili sevgili yönetmenim verelim sıradaki bilgileri. İşte bu gümüş altınla geçeceğiz. Bu arada yönetmenin bazen grafikleri erken ya da şey verince seyircilerimiz de öfkeleniyor. Sakin olun. Yayın esnasında olur böyle şeyler. Eee, gümüş ve altın nasıl? Bakın tam ekran verelim. Son bir yılın değişim oranı yatırım araçlarında. Bakın gümüş % artık 67'ye doğru gidiyor. Gümüş %67'ye doğru gidiyor. Eee, altın işte %50'yi geçti. Kahve hemen onların ardından 3üncü canlı sığır yine e doğalgaz ve yine eee diğer eee tam ekran verelim sevgili ben de
19:55 okuyamıyorum. Yaşlandık artık sevgili seyirciler. Artık eee kereste, bakır, alüminyum. Amerika'da tüfe işte % 2,8 3 arası değişiyor. Soya fasulyesi düştü, mısır düştü, çinko düştü. kalorifer yakıtı, pamuk, nikel, benzin, buğday, brend petrol, kakao, ham petrol, batı tipi e ham petrol, ABD petrolü, şeker. Bunlarda da %3'ile enflasyon %3 civarı, diğerlerinde de %2,5'la %25 arasında düşüşler var. Şimdi bakın, altın ve gümüş hepsini ezdi, geçti. Peki altın ve gümüş hepsini ezip geçerken dört koldan bu saldırıya rağmen ne vaziyette? dimdik ayakta. İşte bugün
20:42 altının ons'unu verelim ekrana. 6ının ons'unda işte rekor günü altın 4000 90 eşiğini geçti. 6ının onsu an itibariyle 4094. Bakın rekorlar serisi 4094 seviyesinde yön düzeltmelerle beraber yön yukarı. Altın ve gümüş o eşikleri geçince yeni dönem. Şimdi altındaki o eşiklerin belki bu grafik burada dururken bakın altında artık eee geriye çekilmelerde geriye çekilmelerde bakın haftalıkta artık 3980 3900 bunu geçen haftaki satışlarda gördük değil mi? 3942 buraya kadar çekilebilir. Aylıkta 3000
21:29 720 ve 3610 destekler artık aylık dip artık zaten eee 3000 eee 350 yani bunu 3100 seviyesinden buraya taşımıştık. Yön yukarı. Peki, eee, altınla ilgili diğer, eee, bütün mali sistemi elinde bulunduran güçler etkisiz hale geldi ama peki, eee, altın 4090, gümüş 5233 eşiklerini geçince bakın ben bu grafiği de dün akşam hazırlamıştım. Slayt, slayta dönelim lütfen. Altın 4061, gümüş 5233'ü geçince piyasalar için yeni bir dönem başlayacak demiştim. Hayırlı olsun. o dönem başlamıştır. Çünkü dünden bakın dün 4061'de değildi
22:14 ki bu 40 civarındaydı. Hafta sonu kapalıydı. Bugün için günlük ve haftalık grafik analizimde burayı geçeceği tahmininde bulunmuştum. Ve bu geçildiğinde bakın neler olacak. Gümüş yükselen paralel bir kanal içinde. 5039 kritik bir eşik. Dün akşamdan yazılan notlar bunlar. ve o eşik geçildi. Hatta 5070 geçildi. Direnç kırılamazsa yani eee bu 5 5039 kırılmasaydı 48 47'ye doğru bir çekilme olabilirdi. Ama yukarıda 52 33 54 dolar geçilince 57 dolar zirvesi görünecek. Ve ben 55 ile 62 arasındaki performansını çok merak ediyorum. Gümüşün altın ve gümüş geri çekildiğinde bankalar bunu kaçırdıkları trene biniş fırsatı olarak
22:59 değerlendirecek. O gümüş grafiğini şimdi verebiliriz sevgili yönetmenim. Bakın gümüşteki o fincan kulp eee formasyonunu işte hem geçen hafta anlattım. Diğer grafik lütfen. Evet. Gümüş 50 yılın semeresini almaya geldi. İşte bakın yıllara bakın. 74 e sonra 80 sonra 2010 düşüşler tekrar 201011'den sonra işte şu anda bakın 2025'e geldiğimizde aslında o 50 dolar o da nominal olarak 50 doları enflasyondan arındırılmamış. arındırdığımızda enflasyon bugün bazıları evet hocam 350 400 bazıları 700 dolar olmalı diyorlar. Ben 1500'ü hesaplarken 90'la 90'lı yıllardaki ABD enflasyonuna dönük bazı iktisatçıların en az çarpı e 4x diye hesaplamalarını da
23:45 dikkate alarak ona hesaplamışım. Hadi 700 dolar olsun. Hadi 350 dolar olsun. Peki altın o gün 50 dolarken gümüş 850 dolarsa bugün 400 dolara çıkmayan gümüş 300 dolara çıkmayan gümüş enflasyondan arındırdığımızda altında 4.000 doların 4100 doların eşiğinde. Dolayısıyla hangi hesaptan bahsediyorsunuz beyler? İşlerine gelince o e grafikte efendim üçlü tepe. Dolayısıyla bu bu sefer 1980 11 ve şimdi 2025 bitti diyorlar. İyi de aynı elmayla armut diyorsunuz. Bu buyurun. 1980'de bu böyle miydi? Bakın altının Merkez Bankası rezervlerindeki payı hızlı bir şekilde düşüyor. 1999'dan itibaren daha da şey
24:30 yukarıya çıkıyor. ABD hazine tahvillerinin payı artıyor. Ama şimdi ilk defa yıllar sonra bir ilk oldu. Altının Merkez Bankası rezervlerindeki payı %24, ABD hazineleri tahvillerinin payı %23'e indi. Buyurun. Niye bundan bahsetmiyorsunuz? Peki daha da ilginç bir şey söyleyeceğim. Gümüşle ilgili bir şey söyleyeceğim. Merkez bankaları şu an bakın verelim onu. Evet. Merkez bankaları rezerve gümüş ekleyebilir. Altından sonra bunu düşünüyorlar. Paradigma böyle değişiyor. İşte gümüşün spotu 5197. 5174'ile bugün rekor kırılmıştı. Biz yayındayken 5197. Buralardan tabii ki geri çekilmeler olacak. Gelmedi mi geçen gün? Gelmedi mi? Geçen perşembe, cuma bir geri çekilme kar satışı olmadı mı?
25:18 Oldu. Ama aylık, haftalık nerede duracağını bilirsek niye panikleyelim? Alım fırsatıdır. Ya da almayacaksanız da seyredersiniz. Bu ar buralarda kar satış da yapabilirsiniz. Bir miktar sattığınız kadar tekrar bir portfey açabilirsiniz ama sonuçta buna balon diyenler bir şeyi gözden kaçırıyorlar. Gümüşte de şimdi 51 sevgili yönetmenim 5197 52 doların eşindeyiz. Biraz evvel verdiğim eşikler neydi? 523 5414 geçildiğinde esas paradigma tamamen alt üst olacak. Piyasalar altüst olacak. MT'da esas rallyi o gün görmeye başlayacağız. Neymiş efendim burada? Londra'daki fiziki gümüş sıkıntısı varmış. Evet. İyi de bu gümüşün fiyatını düşürecek değil tam tersi fiyatını yükseltecek bir parametredir. Elinde
26:04 fiziki gümüş bulunanlar, gümüş kontratı bulunanlar nasıl altın sertifikası borsada piyasada piyasadaki altın fiyatı e gramı işte 5770 lirayken altın sertifikası nasıl 7.000 lirayı bulmuşsa arada %30'a çıkan fark şerefiye parası şerefiye bedeliyle olmuşsa burada da olacak. Bakın şimdi Londra'da gümüş kiralama oranı %39'a fırladı. Bu tam bir panik sinyali. Bu bankalar fiziksel fiziki gümüş tedarük edemezlerse vadeli işlem sözleşmelerini, mukavelelerini, kontratlarını geri alacaklar ya da gerçek metal teslim etmek mecburiyete kalacaklar. İyi de her iki hamle de fiyatları keskin bir şekilde yükseltir. Bu arada Hindistan'da bir gümüş krizi var. Onlar da bu korunma krizi değil
26:50 klasik bir arz talep sıkışması var. Orada ithalat Mart 2026'ya kadar kısıtlandı Hindistan'da. Gümüş borsa yatırım fonları, gümüş endeksi borsa yatırım fonları primli işlem görüyor ve yerel borsacıların stokları çok düşük. Aslında birilerinin iddia ettiği gibi yok efendim orada sıkıntı, burada sıkıntı yahu siz bu fiyat böyle devam etsin. O bankalar var ya o gümüşü el altından oradan buradan öyle bir bulacaklar ki buluyorlar zaten. Zaten ben bu gümüşe mailin Trump'ın Londra kasaların, İsviçre bankalarındaki kasa altınları nasıl taşıdığını, gümüşleri nasıl taşıdığını anlattım. Bu zaten bugünün meselesi değil ki. Hazırlıklı olan hazırlandı. Bakın dünyada 190.000 ton altın çıkarıldı bugüne kadar. İnsanlık tarihi boyunca ne kadar altın kaldı? Toplam altın rezervi ABD Jeolojik
27:38 Araştırmalar Kurumuna göre 70.550 metr ton. Dünya Altın Konseyine göre 60.370 m ton civarında. Ons olarak 1 metrik ton yaklaşık 32.151 151 ons'a tekabül ediyor. O zaman dünyada o aslında yeraltında en azından keşfedilen rezervler, onaylanan rezervler, tespit edilen rezervler itibariyle 2 milyar ons altın çıkarılmayı bekliyor. Ama dikkat edin aslında rezerv tahminleri, yeni keşifler ve madencilik teknolojisindeki gelişmelerle değişebilir. Şu ana kadar çıkarılanın neredeyse üçte biri kalmış değil mi yer altında. Yalnız burada altının diğer metall diğer eee yatırımlardan bir farkı var. petrolden mesela bir farkı var. O bitti mi? Bitiyor. Ama burada geri dönüşüm etkisi var altında. İşte altını
28:24 balon olmadığını gösteren tarih boyunca bütün krizlerden geçerek onay almış altının balon olmadığını gösteren en önemli bilgi budur. Şu ekranda şu an yazan bilgidir. Geri dönüşüm etkisi bozdur. Okuyumcuya götür. Tekrar alır geri sat. O onu eritsin, tekrar başka şeye dönüştürsün. Kah külçe olsun. Değişiyor mu altın? Altın çamura da düşse altın değil mi? Dolayısıyla bu geri dönüşüm etkisine dikkate almamız lazım. Hurda altın da sonuçta madencilikten çıkarılan yıllık üretim imalatın dışında da bir geri dönüşüm etkisi var piyasanın. Nitekim Türkiye 200 ton civarında bir altın ihtiyacı var. Eee, bunun eee, bazen 150 tona
29:11 yakını hurda altınla karşılanıyor. Yani o bizim kuyum esnafı üzerinden bozdurulan altınlar vesaire. Türkiye o yüzden her yıl en az 30-40 ton eee, düzeltiyorum 5560 ton hurda bir 3040 ton eee, imalat bir de geride kalan ithalatla bunu tamamlaması laım. İşte Mehmet Şimşek bu vanayı ithalat kapısını kapatarak içeride ciddi bir sıkışmaya sebep oldu ve ondan dolayı da altın fiyatları yükseldi. Hızlıca bitiriyorum. Yönetmenim de işareti verdi. Trump'ın gizli kripto para anlaşması nedir? Cuma akşamına gidin. Çok basit ve yalın bir noktada düşünün. Trump ne dedi? Çin'e dedi %100 gümrük vergileri uygulayabilirim. Niye nadir eee toprak elementlerini, minerallerini, ithalatını
29:56 yasak getirdi? Aslında hala yasak var. Eğer Kasım başında ABD %55 vergi %4550 vergileri ilave vergileri uygulamaya başladığı için zaten o kontrol kontrolleri devam edecek. Bu yasak değil. İşte biz onu aslında şartları taşıyanlara izin vereceğiz diyerek aslında diplomaside elindeki kozu kartları açmamış oldu Çin. Ama o akşam Trump'ın o tweetinden sonra kripto para piyasalarına 1 trilyon dolar, New York borsasına başta Nasdaq ve Dow Jones olmak üzere 2,5 trilyon dolar. toplamda 3,5 trilyon dolar buharlaştı. Şimdi Trump'ın Bitcoin yatırımı da 870 milyon dolar bu arada. Çünkü açığa satış yaptılar kripto piyasalarında. Özellikle altcoin'lerde bu yatırımcıların 100 yatırımcıdan 80'i
30:41 iflas etti ve Türkiye'de çok ciddi iflaslarda ilk sıralarda gösteriliyor. Ne oldu şimdi altcoinlerde o paralar? Şimdi arkadaşlara ben gençlere kripto para yatırımlarında dikkat edin diyorum ama sonuçta bu Bitcoin, Etherium, Dodge, Solana bunlar olacak diyorum ama bunların hala hukuki zemini ve siyasi istikrarı, siyasi istikrarsızlıklara karşı güvenli bir liman olmadığını gösteren kaç tane tablo? Bakın kaç kriz oldu. Şu son dönemdeki eee son 5 yıldaki büyük kripto çöküşlerini sizin için derledim ki bunları bazı şeyleri hafızamızda tazeleyelim. Covid-19'da likidite kriz oldu. Şubat 2020 Mart 2020 arasında %60'ı çöktü piyasanın. 3 trilyon dolardan 1 trilyon 200 milyar dolara indi. Eee, market capi, piyasa
31:29 değeri toplam kripto varlıkların 2021-2022 Çin yasağı, Çin madenciliği kapattı. Hani diyorlardı ya Çin daha da büyüyecek. kapattı ve orada o tarihler arasında %65 bu sefer 2 milyar 2 trilyon900 milyar dolardan 900 milyar dolara indi. Teralun Güney Koreli. O genç gencecik bir çocuk gitti işte Teraluna çöküşü orada da %30 gitti. Bir ayda 1.7 trilyon dolardan 1.2 trilyon dolara geriledi. Yine FTX ne yaptı? Alemedia Research bunlar iflas etti. Kasım 2022 %25 piyasa 1 trilyon dolardan 750 milyar dolara indi. 2023-24 ayı piyasasında %75'lik yaklaşık düşüş
32:14 var. 3 trilyondan 750 iniyor. Peki Trump'ın Çin çıkışı Çin'e ek vergi ve yeni ticaret savaşı 10 Ekim 2025 Cuma %25 düşüş 4 trilyon dolardan 3 trilyon dolar indi ama ama yatırımların %80 altcoinlerde sıfırlandı. Bu aslında işte kripto para borsalarıyla Amerika arasındaki gizli anlaşmayı anlamanız için şu tabloya bakmanıza. Demek ki 3 trilyon 4 trilyon dolar eşiği geçildiğinde piyasa değerinde hop operasyon geliyor. Ya Trump bir tweet atıyor ya bir şirket kripto para borsası ya da projesi batırılıyor. Büyüklerden tercih ediliyor bu. Hala bu kripto para borsalarının nasıl konsolide edileceği, nasıl eee gözetileceği, regüle edileceğine dair çok boşluk var. Kripto para borsasının sahipleri o borsadaki
33:00 paralara dokunamamalı ama dokunuyorlar. Binance'in eee CEO'sunu affedebileceğini söylüyor Trump. Hayırdır? Bakın önce bu çöküş oluyor. Sonra tekrar yükseliş için eee bu Binance'in CEO'su ÇZ CZ ile anlaşabileceğini söylüyor. Demek ki bir ABD hazinesine bir para yatıracak. E peki burası burada bir sürü suistimal vardı, dolandırıcılık vardı. Niye? Çünkü önce düşürüyorlar. Düşürmeden önce de kendileri pozisyon alıyorlar. Hatta Trump işte eee bir iş adamını, bir bu fon yöneticisini sahibini gösterir. Bugün eee kaç ne kadar dedi? 240 milyar şey 24 milyar dolar mı kazandı dedi. Rakamı hatırlamıyorum. Sonuçta bilenler
33:45 biliyor. Pozisyonunu alıyorlar. Oğlan garibanı oluyor. Olan işte bu işleri bilmeyenler oluyor. İşte Trump tam bu noktada Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in özel danışmanlarından Anton Kabyokov'un bir sözü var. Aynen şöyle diyor. ABD 35 trilyon dolarlık borcu kripto ile sıfırlayacak. Bakın 1 trilyon öbür krizde 500 milyar bu krizde 900 milyar öbür kriz. Bu paralar Amerika'da Amerikan sisteminin içinde kalıyor yanlış anlamayın. Silikon Vadisi işte eee bankalar, fonlar ve bu projeler hepsi orada kalıyor. Dünyanın diğer tarafların o para çekiliyor, oraya aktarılıyor. Bu bir kripto ile yapılmış gizli bir anlaşmadır. Demek ki hem borcun etkisini azaltmak, riskini
34:31 azaltmak için altın fiyatlarının yükselişini, gümüş fiyatlarının rezervlerindeki değer artışının önünü açmak için bu ons fiyatının önünü açacak altın standardına geçmese bile altının borç, rezervlerin borç üzerindeki katkısını görmek istiyor Trump. Ve yarın öbür gün Fed Başkanı Powell'ın Nisan'da görevide oluyor 2026'da. Bizde de Cevdet Akçayın 1 Ocak itibariyle emekliye yaşadilen emekliye sevk edilecek. E böyle bir dönemde faiz indirimleri hızlanacak. E o zaman borsadır, piyasadır, allak bullak olacak. İşte bütün bunları dikkate aldığımızda aslında aslında eee yanlış anlaşılma değil. Yanlış anlaşıldı diyor. Yanlış anladı Çin, devlet başka. Hayır yanlış anlayan yok. Yanlış anlayan Trump'ın ta kendisi. Bizzat o mesajı manipüle bizzat kısa pozisyon oyunu bu. Dolayısıyla
35:19 önümüzdeki aylarda, haftalarda da bakın bugün sene Şubat'ta ve Nisan'da da kriptoda bu çöküşler olmuştu. E bu kaçıncı vurgun? E biraz artık taşlar yerine oturana kadar bir zahmet aynı yerden iki kere sokulmayıverin siz de. Hem kriptodan kaynak alıyor Amerika hem de altın ve gümüşünün önünü açarak rezervlerinin değerini arttırıyor. Bizdeki Merkez Bankası Başkanı ve Mehmet Şimşek'in atıl metal deyip altın ithalatını yasaklaması, diğer tarafta da hazineyi 15 milyar dolar altın cinsinden borçlandırması. E başlı başına ihanet değilse gaflet demiştim zaten. Dolayısıyla altında gümüşte yön yukarı. Düzeltmeler alım fırsatı. Euro dolar paritesinde bahsettiğim o iniş devam ediyor. 1.1569'a geldik. Bu 11.1440'a
36:04 doğru inecek. Dolar endeksi 9924'te 10210'a kadar gidilme ihtimali var. İngiliz sterlin dolar paritesi 1.338 ama 1.31'a doğru çekilecek. Yine diğer tarafta orada 1.3277 1.3250 takip edilmeli. Dolar Japon yeni endeksinde de 15221. Artık burada yavaş yavaş yene dönülmeli. İsviçre franga 5195, Sterlin 5579, Euro 4839, dolar 4180 ve önümüzdeki hafta 23'ünde Merkez Bankası faiz kararı. Ondan sonra da eee bir gün sonra da mahkemenin kararı var ki bizim krizimiz bitmez. Daha Türkiye'nin krizleri dünya düzelse bizim krizimiz bitmez. Dolayısıyla aman dikkat edin. Aman dikkat edin. Ayrılmadan abone
36:51 olmayan arkadaşlardan abone olmalarını rica ediyorum. Beğenip paylaşmanız, paylaşmanız, bildirim zilini açmanız, tümünü seçmeniz çok kıymetli. Katıl üzerinden, patron üzerinden hype ve süper teşekkürlerle desteklerinizi ulaştırıyorsunuz. Çok teşekkür ederim. İmkanı olmayanların duası, beğenisi, paylaşması onlar da benim için çok kıymetli. İyi ki varsınız. Perşembe akşamı yine aynı saatte karşınızda olabilmek ümidiyle hoşça kalın. [Müzik]
