15 (häufige) Fehler im Umgang mit deinem Depot!

0:00 Hast du schon mal aus Versehen den falschen ETF gekauft oder gedacht, dass 2% Tagesgeldzinsen ein guter Deal ist? Wir haben einmal 15 typische Anfängerfehler zusammengetragen, damit du sie nicht machen musst. Starten wir mit Fehler Nummer 1. Monatelang nach dem richtigen ETF suchen. Beim Investieren geht es vor allem um das Thema Zeit. Denn wenn wir langfristig investieren, dann wächst unser Vermögen exponentiell. Am Anfang ziemlich langsam und nach hinten raus dann immer schneller. Das bedeutet gleichzeitig aber auch, wenn wir ein Jahr später starten, fehlt uns am Ende dieses Jahr und wir können in diesem Zeitraum deutlich weniger Gewinne einfahren. Würde der Aktienmarkt rein theoretisch 7 % pro Jahr abwerfen, in Klammern, das tut er natürlich nicht

0:46 kontinuierlich über jedes Jahr hinweg, Klammer zu, dann würden wir 7 % weniger Vermögen haben, wenn uns am Ende ein Jahr fehlt. Deswegen lieber unperfekt gestartet als perfekt gezögert. Startet einfach mit einem ETF und wenn ihr in den ersten Jahren feststellt, dass das vielleicht doch nicht das perfekte Produkt für euch ist, dann könnt ihr immer noch wechseln, denn gerade in den ersten Jahren sind noch nicht so viele Gewinne angefallen, als dass es irgendwie steuerschätig für euch sein könnte, den ETF zu wechseln. In späteren Jahren sieht das wieder anders aus. Da bedeutet ein ETF-wechsel möglicherweise eine vorgezogene Steuer. Aber sagen wir mal in den ersten drei Jahren den für sich passenden ETF zu finden, das sollte machbar sein. Der nächste Fehler mit 2 % Tagesgeldzinsen zufrieden geben. 2023 ist Trade Republic mit einem Tagesgeldähnlichen Angebot an den Markt gekommen, mit der Versprechung, immer

1:32 den EZB Einlagenzins zu bezahlen, also das was die Europäische Zentralbank an Banken bezahlt. Hätte man damals bis heute 10.000 € angelegt, wären aus diesen 10.000 1000 € 10939 € geworden, also fast 1000 € mehr. Die Frage, die man sich aber stellen muss, ist, ob man sich denn davon auch mittlerweile mehr kaufen kann. Das heißt, ob die Kaufkraft sich erweitert hat. Und deswegen müssen wir von diesem Betrag im gleichen Zeitraum die Inflationsrate abziehen. Damit kommen wir nämlich nur auf 10193 €. Also einem gesamten Plus von 1,9% über den ganzen Zeitraum bis Anfang 2026. Wir sehen also, dass wir trotz attraktiven Tagesgeldangebot kaum an Kaufkraft gewonnen haben. Wir haben uns das Ganze mal über einen deutlich längeren Zeitraum angeschaut, indem wir

2:18 den EZB Zins genommen haben und davon die Inflation abgezogen haben, um auf die sogenannte Realrendite zu kommen, also die Wertentwicklung nach Abzug der Inflation. Wie ihr hier in der Grafik sehen könnt, ist die in ganz vielen Jahren negativ. Das bedeutet, trotz dass ihr Guthabenszinsen bekommt, sinkt eure Kaufkraft. Und deswegen macht es Sinn, wenn ihr langfristig Vermögen aufbauen wollt, nicht das Geld auf einem Tagesgeldkonto liegen zu lassen, egal wie gut die Konditionen sind, sondern es wirklich zu investieren. Der nächste Fehler ist es beim Investieren nur auf die Dividendenrendite zu schauen, denn was interessant ist, ist die Gesamtrendite einer Investition und diese setzt sich zusammen aus der Rendite der Wertentwicklung. Also, wie viel Plus haben eure Aktien oder ETFs gemacht und der Dividende? Es gibt nämlich Aktien und ETFs, die verhältnismäßig wenig Dividende ausschütten, die aber sehr gute

3:04 Wertentwicklung haben, also wo die Kurse stark steigen. Andersrum gibt es Unternehmen, die hohe Dividendenausschüttungen haben, aber im Kurs kaum wachsen. Beides sollte man sich anschauen. Ein Beispiel ist der Global X Super Dividend ETF. Der hat jedes Jahr eine Ausschüttung von fast 10 % oder teilweise sogar darüber hinaus. Das klingt zunächst einmal nach einer phänomenalen Rendite, aber gleichzeitig hat dieser ETF nahezu keine Wertentwicklung gemacht. Das heißt, er läuft ziemlich seitwärts, seit er aufgesetzt wurde. Andere ETFs wiederum, die sich nicht nur auf Dividenden fokussieren, haben deutlich mehr Wertzuwachs gemacht, schütten dafür aber auch keine 10 % Dividende aus. Es kommt also auf das Gesamtpaket an. Ein weiterer Fehler ist deine Ausschüttungen nicht zu reinvestieren, wenn man sich gerade nicht zufällig in der Endnahmephase befindet. Das heißt, wenn ihr gerade ein Vermögen anspart, solltet

3:49 ihr schauen, dass das, was auf euer Konto kommt, beispielsweise durch ausschüttende ETFs oder Dividende von Aktien, auch wieder angelegt wird. Einige Broker haben hier ein automatisches Wiederanlagefeature. Welche das sind, das haben wir in unserem Depotvergleich mit einem kleinen Haken vermerkt. Der Grund, wenn ihr irgendwo Geld rumliegen habt auf dem Tagesgeldkonto, dann kann das keine Rendite für euch erwirtschaften und ihr seid natürlich viel mehr dazu verführt, das auch auszugeben, also zu verkonsumieren, statt es für euch zu investieren. Ein weiterer Fehler ist, es sind in zu viele ETFs gleichzeitig zu investieren. Ja, rein theoretisch reicht einziger Weltf, um sehr gut diversifiziert zu sein. Es widerspricht ein bisschen unserer Intuition, diversifizieren zu wollen, aber nur ein einziges Wertpapier im Depot zu haben. Aber viele machen ihr Depot übermäßig

4:34 komplex, dadurch dass sie ganz viele ETFs dort reinpacken, die in vielen Fällen sogar Überschneidungen haben. Das bedeutet, in dieselben Aktien investieren. Häufig habe ich z.B. schon Portfolios gesehen, die in den MSCI World und gleichzeitig in einen ETF auf den S&P 500 investieren. Der MSCI World alleine ist schon zu 70% in US-Aktien investiert und der S&P 500 zu 100% und davon ganz viel Überschneidung mit dem MSCI World. Haltet euer Portfolio einfach simpel, dann habt ihr mehr Überblick und müsst weniger Entscheidung treffen. Wenn ihr euch übrigens anschauen wollt, wie groß die Überschneidung eurer ETFs und Aktien sind, dann schaut im Copilot mal vorbei. Dort haben wir das sogenannte Breakdown Feature. Wer möchte eigentlich nicht bei KI, Robotik, Wasserstoff oder Rüstungsaktien dabei sein? Und damit sind wir schon beim nächsten Fehler auf Trendthemen setzen. Die eben genannten Schlagworte könnten beliebig erweitert

5:20 werden, beispielsweise Biotechnologie oder Cannabis. Auch das waren Themen, die einen ziemlichen Hype genossen haben. Der Nachteil von solchen Hype Investments ist aber, dass man nie weiß, wann diese Hypes gerade am Peak sind. Und wenn man sich rückwendig einmal anschaut, wie diese Themen ETFs gelaufen sind, ist man häufig ernüchtert. Wenn ihr euch dazu entscheidet, dass ihr passiv investieren wollt, dann werden euch die ganz großen Hypthemen an der Nase vorbeiziehen und es wird immer Leute geben, die deutlich phänomenalere Renditen erwirtschaftet haben als ihr. Gleichzeitig gehört ihr aber auch nicht zu denjenigen, die sich mit irgendwelchen Aktien verzockt haben und deswegen ihr Endvermögen stark reduziert haben. Passives Investieren bedeutet weltweit gestreut diversifiziert über Länder, aber auch über Branchen und spezielle Themen hinweg. Und was man im Hinterkopf behalten sollte, solche Trend und Themen ETFs haben meistens eine sehr große Gewichtung auf einzelnen Werten.

6:05 So war es z.B. der Fall gewesen, dass Plug Power eine ganz große Position im sogenannten Global Clean Energy ETF hatte. Als es Plug Powder nicht mehr so gut ging, ist auch dieser ETF ganz schön unter Druck geraten. ETF bedeutet in diesem speziellen Kontext also nicht unbedingt Diversifikation, sondern kann auch schon ganz schöne Konzentrationsrisiken mit sich bringen. Der nächste Fehler kann einem ziemlich zum Verhängnis werden, der lautet nämlich nicht auf Kosten achten, denn gerade in der Finanzwelt sind Kosten nicht immer transparent ersichtlich oder es handelt sich nur um ganz wenige Prozentpunkte, so dass man das Gefühl hat, dass das doch eigentlich gar nicht so viel Geld sein kann. Aber diese Prozentwerte können sich über die Jahre hinweg zu ganz schönen Monsterbeträgen zusammenkumulieren. Achte deswegen immer darauf, was die wirklichen Kosten eines Produkt sind. Das heißt, wenn du in ETFs investierst, solltest du natürlich schauen, dass die Handelskosten so

6:50 niedrig möglich sind. Die meisten ETFs sind mittlerweile kostenlos per ETF besparbar. Der nächste Kostenpunkt ist dann die TER, also die Kosten des ETFs selbst, die Jahr für Jahr anfallen. Generell kann man sagen, dass diese Kosten in den letzten Jahren immer günstiger geworden sind und dass man sich hier nicht wirklich ruinieren kann. Allerdings kann es schon mal passieren, dass hier ein Faktor 10 dazwischen liegt. Schauen wir uns z.B. mal diesen Isares MSCI World ETF an, der kostet 0,5% pro Jahr und ist damit der teuerste Weltf, den es hier in Deutschland gibt. Dem gegenüber könnte man einen Amundi Prime Global ETF stellen, der ebenfalls ein Weltf ist und nur 0,05% pro Jahr kostet, aber auch nicht in MSCI World, sondern einen sehr vergleichbaren Index abbildet. Der Kostenunterschied wirkt im ersten Moment gar nicht so gigantisch, wenn man in beide ETFs einmal 10.000 1000 € investieren würde

7:37 und 30 Jahre lang dort liegen lassen würde, würden bei gleicher Rendite beim ersten ETF knapp 71 000 € rauskommen und beim zweiten über 81 000 €. Also über 10.000 € Unterschied. Zugegebenermaßen 30 Jahre sind eine extrem lange Laufzeit, aber wenn ihr euch für die günstigere Variante entscheiden könnt, macht es doch. Ein weiterer Fehler, der am Kapitalmarkt ziemlich häufig vorkommt und den wir auch in der Community oft beobachtet haben, ist es einfach die falschen Wertpapiere zu kaufen. Manche erinnern sich vielleicht noch an diesen Tweet von Elon Musk aus der Kurvzeit, wo er gesagt hat, dass man den Messengerdienst Signal benutzen sollte und manche Leute haben dann einfach die erste Aktie gekauft, die Signal im Namen hat, tatsächlich mit dem Messengerdienst, aber überhaupt nichts zu tun hat, denn der ist gar nicht mal Börsen gelistet. Das hat zu einer ziemlichen Kursexplosion bei Signal Advance gesorgt und die Aktie ist dann

8:23 aber auch später wieder ganz schön zusammengebrochen. Oder nehmen wir mal ein Beispiel aus der Finanzus Community. Der liebe YouTube Kollege Nelsson hat sich nämlich ein ETFolio zusammengestellt, was wir uns live bei Überfluss angeschaut haben. Und dabei ist uns aufgefallen, dass er eigentlich ein Stocks Europe 600 ETF kaufen wollte, den den ich jetzt auch aktuell in meinem Portfolio habe. Sich da aber vergriffen hat und versehnlich den Stocks Europe 600 Banks gekauft hat, also den ETF, der nur die Bank und Finanzdienstleistungsaktien aus diesem Index abbildet. Hier im Chat hat mich übrigens gerade jemand drauf aufmerksam gemach, das ist mir gar nicht ins Auge gesprungen. Das ist der Amundi Europe 600 Banks. Also, das ist eine spezielle. Ist das bewusst? Also, das ist ein ETF, den können wir uns gerade mal angucken. Oh ja, der ist tatsächlich deutlich besser gelaufen. Der Banks, ne? Der Banks. Genau. Ja, ja, ja.

9:08 Den den ich habe, der ist besser gelaufen. Genau genau. Ja, guck, habe ich doch alles richtig gemacht. Glücklicherweise ist ihm dieser Fehler nicht teuer zu stehen gekommen, denn der Banks ETF ist deutlich besser gelaufen. Allerdings wusste er nicht wirklich, was er im Portfolio hat und man könnte diesen zusätzlichen Gewinn als Glück bezeichnen. Hätten wir in diesem Jahr eine Bankenkr, wäre das ein ziemlich teurer Fehler geworden. Achtet deswegen beim ETF Kauf darauf, dass ihr die richtige IS sind und WKN-Nummer habt und informiert euch vorher auf Plattform wie z.B. unsere ETF-Suche. Schaut aber auf jeden Fall auch noch mal ins Factheet rein, denn dort sind die offiziellen Angaben des Voranbieters, dann wisst ihr auch genau, was drin ist. Kommen wir zum nächsten Fehler und dieser lautet: aktive ETFs kaufen. In der Vergangenheit haben wir viel ETFs mit aktiv gemanageten Fonds verglichen, um zu zeigen, dass aktiv gemanagedte Fonds in der Regel deutlich teurer sind

9:54 und auch weniger Rendite abwerfen als ein neutraler weltweiter ETF. Das hat auch die Finanzbranche für sich erkannt und ist jetzt mit ganz neuen Innovationen an den Stadt gekommen, nämlich aktiv gemanageten ETFs. Also genau dasselbe wie vorher, nur diesmal im ETFmantel. Das haben übrigens auch einige Prominente für sich entdeckt, dass ETF jetzt das Ding ist, was bei Privatanleegern gut ankommt und deswegen auch eigene ETF Produkte lanciert, die aber trotzdem alles andere als passiv sind. Einer Studie von S&P zufolge sind in den letzten 10 Jahren 86% aller aktiv gemanageten US-Fonds schlechter gelaufen als der Referenzindex S&P 500. Kommen wir zum nächsten Fehler und dieser lautet: ganz entspannt nach der Arbeit auf der Couch liegen und um 22 Uhr einfach mal noch ein paar Wertpapiere wie Aktien oder ETFs kaufen. Vielleicht

10:41 kommt euch diese Situation bekannt vor. Ihr habt viel zu tun auf der Arbeit und die Tage rauschen nur so an euch vorbei und abends kommt ihr dann endlich mal zur Ruhe und könnt euch mal um eure Finanzen kümmern. Dann ist aber leider ein ziemlich schlechter Zeitpunkt, um an der Börse noch Wertpapiere zu kaufen, denn die sogenannten Referenzbörsen, wie beispielsweise hier in Deutschland Xetra, haben bereits geschlossen. Viele Neobroker bieten aber alternative Marktplätze an und diese haben häufig deutlich längere Öffnungszeiten bis 22 oder teilweise sogar bis 23 Uhr. Gerade in dieser Zeit haben Wertpapiere aber verhältnismäßig wenig Liquidität, weil die großen Börsen zu sind und dementsprechend gehen die sogenannten Spreads hoch. Das ist der Unterschied zwischen Ankaufs und Verkaufspreis. Die genauen Details musst du nicht verstehen. Schlussendlich wird es für dich einfach teurer. Die Referenzbörse

11:26 Xetra ist von 9 Uhr bis 17:30 Uhr geöffnet. Da ist eine gute Zeit, um europäische Aktien zu handeln oder einfach ETFs, die sehr liquide in Deutschland sind. Die US-Börsen sind in deutscher Zeit gemessen von 15:30 Uhr bis 22 Uhr geöffnet. Hier auf der Seite blenden wir euch mal ein, welche großen Börsen von wann bis wann geöffnet sind. Das könnt ihr euch einfach mal screenshotten und wisst, wenn ihr in dieser Zeit handelt, dann gibt es maximal viel Liquidität. Ein weiterer Fehler ist es auf den Crash zu warten. Wir hören ständig von neuen Alzeithochs, egal ob es Rüstungsaktien sind, der S&P 500, Gold, Silber und so weiter. Gleichzeitig gibt es aber auch immer wieder Stimmen, die den nächsten Crash vorhersagen und davon abraten, jetzt in Aktien zu investieren, da vermeidlich alles viel zu teuer sein soll. Euer Geld zu horten und es nicht zu investieren

12:12 aus Angst, dass ein Crash kommt, ist allerdings auch mit sehr hohen Kosten verbunden. Diese Kosten nennt man sogenannte Opportunitätskosten. Natürlich gibt es ein Szenario, in dem die Märkte in den nächsten Wochen um 20% crashen. Dann bist du natürlich besser aufgestellt mit deinem Cashpolster. Es kann aber genauso gut sein, dass wir bis zum Jahresende noch mal eine Rally erleben und mit + 30% aus dem Markt gehen. In diesem Fall wäre es ziemlich ärgerlich, nicht investiert zu sein und das sind die sogenannten Opportunitätskosten, also entgangene Gewinne. Und Simulation in der Vergangenheit zeigen einfach, dass es viel sinnvoller ist, investiert zu sein, als nicht investiert zu sein, auch wenn zwischendurch mal Crashs auftreten. Wenn du tiefer in das Thema Crash einsteigen möchtest, dann schau dir mal das Video an, was wir unten in der Videobeschreibung verlinkt haben. Kommen wir zum nächsten Fehler und dieser lautet: Steuern komplett ausblenden. Es

12:58 ist meiner Meinung nach auch ein Fehler vor lauter Angst vor Steuern nichts zu tun. Ihr solltet euch also vom Steuerthema nicht paralysieren lassen, aber seid doch so mutig und lest euch in das Thema mal ein. Es gibt im Endeffekt nur zwei Dinge zu tun. Erstens einen Freistellungsauftrag setzen. Wenn du diesen Freistellungsauftrag bei deinem Broker platzierst, dann kannst du bis zu 1000 € im Jahr Kapitalerträge beziehen, ohne darauf Steuern bezahlen zu müssen. Und wenn du diesen Freistungsauftrag vergessen hast, dann solltest du zweitens eine Steuererklärung abgeben, denn hier kannst du dir zu viel gezahlte Kapitaltragssteuer zurückholen. Und deutlich allgemeiner gesprochen lohnt es sich für Angestellte sehr häufig eine Steuerklärung abzugeben, denn hier gibt es Geld zurück. Der nächste Punkt ist bei jedem Trend oder jeder Veränderung sein gesamtes Portfolio umschichten. Wenn er ETF-anteile verkauft, bei denen

13:43 es schon Kursgewinne gibt, dann fällt zum Verkaufszeitpunkt die Kapitalertragssteuer auf eure Kursgewinne an. Das ist also für euer Vermögen zunächst einmal negativ, denn die Steuer, die ihr bezahlt, ist weg. Das wiederum bedeutet, dass eine Umschichtung euch im ersten Moment zunächst einmal ärmer macht. Deswegen solltet ihr davon so wenig wie möglich machen. Natürlich gibt es ein paar Ausnahmen, beispielsweise, wenn ihr euch mit eurem ETF nicht mehr wohlfühlt oder euer Portfolio noch mal etwas weiter diversifizieren wollt oder wenn es ETFs gibt, die deutlich günstiger sind als der, den ihr aktuell spart. In diesem Fall macht eine Umschichtung natürlich Sinn, versucht hiermit aber immer sparsam umzugehen. Gerade am Anfang ist dieser Fehler übrigens nicht so dramatisch, denn dann habt ihr noch ein verhältnismäßig kleines Portfolio und eure Umschichtungen werden möglicherweise über den Sparerpauschbetrag wieder aufgefangen. Also die 1000 € die ihr jedes Jahr

14:29 Kapitalertrag steuerfrei beziehen dürft. Der nächste Fehler ist es seine eigene Risikotragfähigkeit oder Risikotoleranz zu überschätzen. Die letzten Börsenjahre waren fantastisch. Man spricht ja in der Regel immer von durchschnittlich 7% Rendite pro Jahr, aber gerade in den letzten Jahren lagen die Börsenrenditen deutlich drüber. Das hat viele dazu veranlasst, nahezu 100% Aktienquote zu fahren oder teilweise sogar in gehebelte Produkte zu investieren. Was man dabei nicht vergessen sollte, ist, dass man die Risikojustierung, also wie viel von meinem Gesamtvermögen möchte ich denn wirklich in die riskante Anlageklasse Aktien investieren nicht für die Phase macht, in den es besonders gut läuft, sondern für die Phasen, in denen es schlecht läuft. Und gerade in Crash wird sehr vielen Leuten bewusst, dass sie eigentlich gar nicht so viel Schwankung vertragen, wie sie jetzt gerade in ihrem Portfolio sehen. Versetzen wir uns mal

15:16 mental in die Situation von einem Crash von - 40%. Würde ich das nervös machen, wenn dein Portfolio heute 40% im Minus ist? Wenn ja, solltest du keine Aktienquote von 100% fahren, sondern beispielsweise nur von 60% und 40% sicherer, also mit weniger Schwankung investieren. Bei einem 60% Portfolio würde der Crash dann nur 24% Minus in deinem Portfolio bedeuten. Mach dir darüber Gedanken, bevor der Crash kommt, denn im Crash zu verkaufen, weil du eine zu hohe Aktienquote hast, ist das schädlichste, was du für deine Vermögensentwicklung tun kannst. Der nächste Fehler ist ein zu kurzer Anlagehorizont. Ja, der Aktienmarkt ist ein Casino, wenn man ihn kurzfristig betrachtet. Wenn du heute viel Geld investierst, kann es morgen sein, dass du zunächst einmal im negativen Bereich bist. Die Wahrscheinlichkeit hierfür, also Verluste zu machen, sinkt aber mit

16:02 zunehmendem Anlagehorizont. Die Anlageklasse Aktien, in die du über Aktien Eetfs investieren kannst, hat eine langfristig positive Renditeerwartung. Von der profitierst du aber nur mit langen Anlageorizonten von 10 oder besser noch 15 Jahren oder länger. Wenn du diese Zeit nicht hast, dann solltest du nicht in Aktien ETFs investieren, sondern eher in Geldmarkt ETFs oder auf das Tagesgeldkonto. Das waren soweit die größten Fehler, wenn es um das Investieren geht, aber du wirst trotzdem zwischendurch immer wieder völlig menschliche Denkfehler begehen. Wenn du wissen möchtest, wie man mit denen am besten umgeht, schau dir dieses Video hier an. Und wenn du wissen willst, wie du mit dem Investieren einfach loslegen kannst, dann schau in dieses Video hier rein.