0:00 Schauen Sie sich das an. Der Markt hat sich bereits deutlich bewegt, bevor der gleitende Durchschnittskreuzungspunkt erscheint. Es funktioniert nicht, und ich möchte Ihnen eine Alternative zeigen, die es tut. In diesem Video zeige ich Ihnen, warum ich mich nicht mehr auf gleitende Durchschnitte verlasse, um einen Trend zu definieren. Wir werden sehen, wann gleitende Durchschnitte versagen, und dann einen anderen Indikator analysieren. Stellen Sie sich einen Indikator vor, der Ihre Trailing-Levels anpasst, während sich der Trend entwickelt. Denn ein spätes Signal kann bedeuten, nach der Bewegung einzusteigen und unnötiges Risiko einzugehen. Eines der ersten Themen, das man in der technischen Analyse lernt, ist der gleitende Durchschnitt, ein leicht zu berechnender und einfach zu erlernender Indikator. Der einfache
0:48 gleitende Durchschnitt ist eine Berechnung des durchschnittlichen Schlusskurses eines Vermögenswerts über einen festgelegten Zeitraum. Um diesen Indikator auf TradingView zu finden, klicken Sie einfach auf die Indikatorliste, beginnen Sie mit der Eingabe des Namens, und er wird erscheinen. Und Sie können den Zeitraum im Feld "Länge" in den Einstellungen anpassen. Wie der Name schon sagt, ist er einfach. Auf diesem Chart sehen wir den durchschnittlichen Gold-Schlusskurs über einen Zeitraum von 20 Tagen. Ein ähnlicher, aber leicht abweichender Indikator ist der exponentielle gleitende Durchschnitt oder EMA. Dies ist der bevorzugte Indikator vieler Trader aufgrund seiner leicht reaktiven Natur am kurzen Ende.
1:36 Der EMA gewichtet aktuelle Preise stärker und reagiert dadurch sensibler auf kurzfristige Kursänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt. Trader nutzen verschiedene Zeiteinstellungen, um kurz-, mittel-und langfristige Trends zu definieren. Sie betrachten möglicherweise eine Kombination gleitender Durchschnitte, wie den 10er, 20er und 50er. Über dem 10er sind wir kurzfristig bullisch. Über dem 20er sind wir mittelfristig bullisch. Über dem 50er sind wir langfristig bullisch. Das Gegenteil gilt entsprechend. Dann gibt es noch die Kreuzungen der gleitenden Durchschnitte. Dies ist eine Technik, um einen Kauf-oder Verkaufstrade zu tätigen, wenn sich zwei oder mehr gleitende Durchschnitte kreuzen.
2:21 Bekannte Swing-Trading-Signale sind das Death Cross und das Golden Cross. Das Death Cross tritt auf, wenn der tägliche 50er einfache gleitende Durchschnitt unter den 200er einfachen gleitenden Durchschnitt fällt. Dies wird als bärisches Signal für den langfristigen Trend interpretiert. Und das Golden Cross tritt auf, wenn der tägliche 50er einfache gleitende Durchschnitt über den 200er einfachen gleitenden Durchschnitt steigt. Dies wird als Wendepunkt zu einem langfristig bullischen Trend interpretiert. Aber hier liegt das größte Problem. Die Kreuzung gleitender Durchschnitte ist einer der schlechtesten nachlaufenden Indikatoren . Das bedeutet, sie tritt lange nach Beginn der Marktbewegung auf. Und
3:06 gleich werde ich Ihnen im Chart zeigen, wie spät dieses Signal sein kann und wie viel Risiko das für Trader erzeugen kann. Sehen Sie, wie stark dies dem Markt hinterherhinkt. Kassagold erreichte ein Hoch bei 5.602 $, und das Signal lag bei 4.088 $. Und schauen Sie sich dieses Szenario beim Euro gegenüber dem US-Dollar an. Der Kurs bildete ein Tief bei 1,0178, und das Golden Cross lag bei 1,1396. In beiden Szenarien würde der Markt bereits drehen, bevor der Crossover die Bewegung bestätigt. Viele Swingtrader platzieren ihren Stop-Loss oberhalb des Swing-Hochs oder unterhalb des Swing-Tiefs. Und je stärker und
3:53 ausgedehnter der Trend wird, desto weiter kann Ihr Stop-Loss vom Einstieg entfernt liegen. Abhängig von der Stärke des Trends kann dies zu einem übermäßigen Risiko führen. Können wir also einen Indikator verwenden, der sich dynamisch an den Trend anpasst, anstatt nur das bereits Geschehene zu mitteln? Im nächsten Teil des Videos zeige ich Ihnen den Parabolic SAR und wie seine beweglichen Punkte Ihnen helfen können, dem Trend während der Bewegung zu folgen. Der Parabolic Stop and Reverse wurde von J. Welles Wilder entwickelt. Er ist dieselbe Person, die Indikatoren wie den Relative Strength Index, die Average True Range und den ADX, den Average Directional Index, entwickelte. Er hat einen
4:41 beeindruckenden Lebenslauf. Der Parabolic SAR ist im Grunde ein trendfolgender Trailing-Stop-Mechanismus, der auf Preis und Zeit basiert. Und falls Sie meine anderen Videos gesehen haben, wissen Sie, wie viel Wert ich auf das Element Zeit lege. Was macht der Parabolic SAR eigentlich? Auf diesem Chart sehen Sie eine Reihe von Punkten. Die Punkte liegen bei einem Aufwärtstrend meist unter dem Kurs und bei einem Abwärtstrend darüber. Eine sehr einfache Interpretation: Punkte unter dem Kurs bedeuten einen bullischen Trend. Punkte über dem Kurs bedeuten einen bärischen Trend. Nun kommt der wirklich interessante Teil.
5:27 Wenn die Punkte von einer Seite des Kurses auf die andere wechseln, erzeugt der Parabolic SAR ein Stop-and-Reverse-Signal. Einfach genug zu verstehen, oder? Betrachten Sie den Unterschied also so. Der gleitende Durchschnitt zeigt Ihnen den durchschnittlichen Preis über X Perioden. Der Parabolic SAR zeigt Ihnen , wo Ihr Stop basierend auf Richtung, Dauer und Beschleunigung des Trends liegen sollte, während sich der Trend entwickelt. Warum ändert sich der Abstand zwischen den Punkten und dem Kurs ständig? Genau hier wird der Indikator wirklich interessant. Zwei wichtige Faktoren, die wir noch nicht besprochen haben: Dauer und Beschleunigung. Aber lassen Sie mich
6:13 das jetzt klarstellen. Der Indikator heißt Parabolisch, weil das Stop-and-Reverse-System beschleunigt, während sich der Trend entwickelt. Stellen Sie sich vor, ein Preis beginnt zu steigen. Anfangs bewegen sich die SAR-Punkte relativ langsam nach oben, aber während der Trend anhält, beschleunigt der Indikator in Richtung des Kurses. Wenn der Kurs dann den SAR durchbricht, kehrt sich die Richtung des Systems um. Diese Beschleunigungsfunktion verleiht dem Indikator seinen parabolischen Charakter. Und genau darin liegt der wesentliche Unterschied in der Anwendung. Anstatt auf die Kreuzung zweier Durchschnitte zu warten, passt der parabolische SAR sein Stop-Niveau kontinuierlich an den Trendverlauf an.
7:00 Werfen wir einen Blick unter die Haube und sehen, wie das eigentlich funktioniert. Hier wird der parabolische SAR erst richtig interessant. Schauen wir uns die Berechnungen hinter dem Indikator an. Wir verwenden drei Schlüsselkonzepte. Nummer eins ist der SAR, der aktuelle Stop-and-Reverse-Wert. Nummer zwei ist der Extrempunkt. Der extremste Kurs, der während des aktuellen Trends erreicht wurde. In einem Aufwärtstrend ist der Extrempunkt also das höchste Hoch, das während dieses Trends erreicht wurde. Und bei einem Abwärtstrend ist der Extrempunkt das tiefste Tief, das während des Trends erreicht wurde. Und drittens haben wir den Beschleunigungsfaktor. Dieser steuert, wie schnell sich der SAR auf den Extrempunkt zubewegt. Die
7:47 Standardeinstellungen sind ein Startbeschleunigungsfaktor von 0,02, ein Inkrement von 0,02 und ein maximaler Beschleunigungsfaktor von 0,2 . Die Grundformel in einem Aufwärtstrend lautet: Wenn der Markt weiterhin höhere Hochs erreicht, steigt der Extrempunkt und der Beschleunigungsfaktor kann zunehmen, wenn neue Extrempunkte verzeichnet werden, wodurch sich der SAR immer näher an den Kurs heranbewegt. Ein einfaches Beispiel: Angenommen, Sie befinden sich in einem Aufwärtstrend, der aktuelle SAR liegt bei 100, der Extrempunkt bei 120. Der
8:32 Beschleunigungsfaktor beträgt 0,02, dann lautet die Berechnung: SAR entspricht 100,40. Der SAR bewegt sich also von 100 auf 100,40. Angenommen, der Kurs erreicht ein weiteres neues Hoch und der Extrempunkt liegt nun bei 125. Da ein neuer Extrempunkt erreicht wurde, erhöht sich der Beschleunigungsfaktor von 0,02 auf 0,04 . Dann lautet die Berechnung: Das ergibt 101,38. Der SAR bewegt sich schneller. Wenn der Trend weiter neue
9:20 Höchststände erreicht, steigt der Beschleunigungsfaktor immer weiter an, bis er sein Maximum erreicht. Dieser Beschleunigungsfaktor ist das eigentliche Geheimnis des gesamten Indikators, da er bestimmt, wie aggressiv sich der SAR auf den Kurs zubewegt. In den nächsten Minuten zeige ich Ihnen, wie der SAR Ihren Stop im Trendverlauf immer enger zieht. Das unterscheidet den parabolischen SAR vom einfachen gleitenden Durchschnitt oder dem gleitenden Durchschnitts-Crossover. Er spricht zu uns. Er sagt: "Je länger der Trend anhält und je mehr Extrempunkte er bildet, desto aggressiver bewege ich meinen Stop auf den Kurs zu." Das ist ein sehr cleveres und einzigartiges Konzept. Sie können
10:06 es sich so vorstellen. Zu Beginn eines Trends lässt der SAR dem Kurs Raum zum Atmen. Mit fortschreitendem Trend versuchen wir, den Stop enger zu setzen . Der Trend wird reifer, also ziehen wir den Stop weiter an. Der Kurs kehrt um und trifft auf den SAR. Dies ist unser Trailing-Stop, der als Ausstiegssignal genutzt werden kann. Aber löst das tatsächlich das Problem , mit dem wir begonnen haben? Genug der Theorie. Lassen Sie uns den parabolischen SAR direkt mit einem gleitenden Durchschnitts-Crossover vergleichen. Schauen wir mal, was passiert. Betrachten wir einige Vergleiche mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt von 10 und 20 Perioden sowie dem parabolischen SAR mit Werkseinstellungen. Schauen wir uns den US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken an. Hier sehen wir eine recht
10:53 aggressive Aufwärtsbewegung, einen bullischen Trend. Wir erhalten einen Stop-and-Reverse beim Schlusskurs dieser Kerze. Notieren wir uns dieses Niveau. 0,8149. Das wäre also der Beginn eines Stop-and-Reverse für Dollar-Schweizer Franken auf diesem 1- Stunden-Chart. Spielen wir es weiter, um zu sehen, wo der Crossover des einfachen gleitenden Durchschnitts von 10 und 20 stattfindet. Okay, das ist bei dieser Kerze hier. Dies ist der Schlusskurs dieser Kerze. Der liegt bei 0,8128. Wir drücken weiter die
11:38 Wiedergabetaste im TradingView-Chart. Der Trend bewegt sich abwärts. Okay, bei dieser Kerze würden wir tatsächlich aus dem parabolischen SAR aussteigen. Während wir den Stop nach unten ziehen, nähert sich das SAR-Niveau dem Kurs an, da sich der Trend nach unten beschleunigt. Und dies ist tatsächlich die Kerze, die den Trailing-Stop auslöst oder umkehrt. Schauen wir uns das Niveau für diese Kerze an. Also, ich würde sagen 8087, 8088. Lassen Sie uns wieder weiterlaufen, um zu sehen, was mit dem gleitenden Durchschnitts-Crossover passiert. Okay, das geschah beim
12:29 Schlusskurs dieser Kerze, der bei 0,8079 liegt. Wie Sie hier sehen können, sind wir in diesem Szenario tatsächlich viel früher in diesen Trend eingestiegen als beim gleitenden Durchschnitts-Crossover. Aber er hat uns auch ein gutes Stück früher aus diesem Trend herausgebracht als der gleitende Durchschnitts-Crossover. Tatsächlich ergibt der Einstieg hier und der Ausstieg hier eine Spanne von 62 Pips. Eine Short-Position hier einzunehmen und bei diesem Niveau am Schlusskurs der Kerze auszusteigen, ergibt 49 Pips. Tatsächlich liefert der parabolische SAR also ein um 20% besseres Ergebnis, ohne die Spreads zu
13:16 berücksichtigen–die sollten gleich sein–, aber ein 20%besseres Ergebnis als die gleitenden Durchschnitts-Crossovers. Okay, ein ähnliches Bild. Dies ist der US-Dollar gegenüber dem Kanadischen Dollar. Wir sehen einen recht gefestigten bullischen Trend. Der gleitende Durchschnitts-Crossover hier muss sich noch zurückkreuzen. Ähm, der SAR hätte Sie bei etwa 1,3862 in einen Long-Trade gebracht und Sie dann in dieser Konsolidierungsphase hier oben wieder herausgeholt. Ähm, der Preisumschwung. Also, der SAR wurde bei dieser Kerze initiiert. Schauen wir uns das Kursniveau an. Ein Einstieg bei
14:03 etwa 1,3917 wäre also möglich gewesen , wenn Sie sich bei diesem Stop-and-Reverse für einen Short-Trade entschieden hätten. Schauen wir mal, was passiert. Mal sehen, wo wir den Crossover bekommen. Die aggressive Abwärtsbewegung und der Crossover finden tatsächlich erst bei dieser Kerze hier unten statt. Denken Sie daran, was wir zuvor im Video gesagt haben: Je nachdem, wie aggressiv die Bewegungen sind, kann der gleitende Durchschnitt beim Crossover dem Preis stark hinterherhinken. Lassen Sie uns also sehen, wo wir in diesem Szenario einen Short-Einstieg vorgenommen hätten. Und der liegt bei 1,3852. Mal sehen, wo wir aus diesen beiden Trades
14:48 aussteigen. Ein ordentlicher Trend. Wiederum recht weit vom Kursgeschehen entfernt, aber während der Trend anhält, zieht sich das SAR-Niveau, der Stop-and-Reverse, zusammen. Das führt uns tatsächlich aus dem Bild heraus. Wir wären also hier aus dem Stop-and-Reverse ausgestiegen. Notieren wir uns dieses Niveau. Wir schauen auf die linke Seite, da es eine ziemlich enge Kerze ist, um zu sehen, wie hoch dieses Niveau ist. 1,3788. Und wo bekommen wir dann den Crossover der gleitenden Durchschnitte? Okay, der Crossover liegt abstandstechnisch nicht
15:35 allzu weit entfernt und liegt bei 1,3792. Sie können hier also sehen, dass die Einleitung des Short-Trades beim US-Dollar gegenüber dem Kanadischen Dollar dem Crossover der gleitenden Durchschnitte weit voraus war, was an der aggressiven Abwärtsbewegung dieses Währungspaares lag. Und dann sehen Sie die Konsolidierungsphase; der Gewinn oder der Trailing-Stop wird für diesen SAR auf diesem Niveau ausgelöst, und Sie wären bei diesem Crossover der gleitenden Durchschnitte aus Ihrem Short-Trade ausgestiegen. Im Vergleich der beiden Trade-Setups oder potenziellen Trade-Setups haben wir 132
16:21 Pips bei diesem äh Trade, dem parabolischen SAR, und beim Crossover der gleitenden Durchschnitte sind es 60 Pips. Also ein um über 100%besseres Ergebnis, weil wir einen stark trendenden Markt sahen und dieser nachlaufende Crossover der gleitenden Durchschnitte äh die Trader am Ende über 70 Pips kostete. Okay, in diesem Beispiel betrachten wir WTI. Das ist äh US-Rohöl. Also ziemlich gemischte, volatile Preisbewegungen, einige unruhige äh Crossovers hier, dann ein bullischer Trend. Wieder eine Konsolidierungsphase, aber bei dieser Kerze hier bekommen wir den
17:07 parabolischen SAR äh Stop-and-Reverse. Notieren wir uns den Schlusskurs dieser Kerze. Bei TradingView können wir hier auf der linken Seite den Schlusskurs sehen. Wenn Sie mit der Maus über die Kerze fahren, liegt er bei 86,94 $ für den Einstieg in Long-Positionen durch den parabolischen SAR. Gehen wir weiter . Okay, der Crossover findet also hier statt. Ziemlich nah am SAR-Trigger, oder besser gesagt, am Stop-and-Reverse . Wie gesagt, der Schlusskurs dieser Kerze liegt bei 87,17 $. Mal sehen, was passiert. Ziemlich ähnliche Einstiege sowohl beim gleitenden Durchschnitt als
17:53 auch beim Stop-and-Reverse. Es bewegt sich nach oben. Wir wären also beim Schlusskurs dieser Kerze durch den Trailing-Stop-Loss ausgestiegen. Notieren wir uns das. Der Schlusskurs dieser Kerze liegt bei 88,54 $. Der gleitende Durchschnitt hat sich noch nicht gekreuzt. Die Trader sind also vorerst noch im Aufwärtstrend. Der Kurs erreicht ein Swing-High und fällt dann wieder. Hier erfolgt das Crossover , also beim Schlusskurs der Kerze. Schauen Sie wieder auf die linke Seite, um es zu notieren. Der Schlusskurs
18:40 dieser Kerze liegt bei 89,71 $. Sie sehen also, der parabolische SAR hat uns in diesem Szenario recht schnell ein-und ausgestoppt. Der gleitende Durchschnitt war hier und hat die Trader hier ausgestoppt, was den Trend nach oben verlängert hat. Keiner von beiden hat besonders gut abgeschnitten, da es durch die aggressive Abwärtsbewegung einige Zeit dauerte, bis das Crossover nach dem Swing-High erfolgte. Und Sie sehen hier, dass diese zwei Kerzen den Long-Trade tatsächlich beendet haben. Das nächste Stop-and-Reverse war erst ganz hier oben, aber der Gewinn für beide Trades beim Stop-and-Reverse hätte
19:28 1,60 $ betragen. Beim Crossover des gleitenden Durchschnitts wären es in diesem Szenario 2,54 $ gewesen. Das entspricht einer Gewinnsteigerung von 60%beim gleitenden Durchschnitt. Und jetzt sehen Sie den Kompromiss ganz deutlich. Gleitende Durchschnitte helfen, den übergeordneten Trend zu bestimmen, aber ihre Signale können verspätet eintreffen. Der parabolische SAR wurde entwickelt, um den Trend dynamisch zu verfolgen und den Ausstieg zu verwalten. Aber wenn er so gut ist, warum benutzt ihn dann nicht jeder? Weil wir uns, wie bei allen trendfolgenden Indikatoren oder Systemen, in Seitwärtsphasen verlieren können. Wenn dem Markt eine klare
20:14 Richtung fehlt, kann der SAR ständig umschlagen und Fehlsignale erzeugen. Der Indikator weiß nicht, wenn der Markt sich in einer Range befindet. Er tut einfach das, wofür er entwickelt wurde: folgen und umkehren. Deshalb würde ich den Parabolic SAR nicht isoliert verwenden, aber in Kombination mit anderen technischen Analysemethoden , wie etwa der Elliott-Wellen-Theorie, kann Ihnen dieses gute Stück frühzeitig Einstiege ermöglichen und Ihre Gewinne deutlich steigern. Und da haben wir ihn, meinen bevorzugten Indikator, um im Trend zu bleiben. Aber die Sache ist die: Zu wissen, wann man aussteigen muss, sagt einem noch nicht, wie viel man überhaupt riskieren sollte, und genau hier kommt das Risikomanagement ins Spiel. Schauen Sie sich das nächste Video an, in dem die
21:00 Risikomanagement-Strategie erklärt wird, die Sie kennen sollten.
