Kurze Zusammenfassung
In diesem Video erklärt Tom Vorwald, wie man Gap-Trading erfolgreich betreibt, indem man die Entstehung von Kurslücken (Gaps) und die zugrunde liegenden fundamentalen Daten analysiert. Er widerlegt die Annahme, dass Gaps immer geschlossen werden und zeigt verschiedene Gap-Varianten sowie Strategien, um diese intelligent zu nutzen.
- Gaps entstehen durch außerbörsliche oder Intraday-Handelsaktivitäten.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Gap-Schließung hängt von der Liquidität, den Umsätzen und den fundamentalen Nachrichten ab.
- Politische Börsen haben kurze Beine, was bedeutet, dass Gaps, die durch politische Ereignisse entstehen, oft schnell geschlossen werden.
Was ist ein Gap?
Ein Gap ist eine Kurslücke, die in der Regel außerbörslich oder auch intraday entstehen kann. Entscheidend ist die Frage, warum das Gap entstanden ist und ob es geschlossen wird oder nicht. Um dies zu beurteilen, sollte man sowohl die fundamentalen Daten als auch die technische Bewertung berücksichtigen.
Entstehung von Gaps
Gaps entstehen, wenn der Markt außerhalb der regulären Handelszeiten zu anderen Preisen eröffnet. Wenn der Markt innerhalb der Vortagesspanne eröffnet, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass das Gap geschlossen wird, da der Markt innerhalb der "fairen Preise" agiert. Wenn der Markt oberhalb des Vortages eröffnet, sollte man die Liquidität und die Umsätze prüfen, um festzustellen, ob der Markt diese höheren Kurse akzeptiert.
Fundamentale Nachrichten und Gap-Schließung
Besonders bei Aktien ist es wichtig, die grundlegende Geschichte hinter einem Gap zu verstehen. In Rohstoff-Futures gibt es oft Gaps, die nicht schnell geschlossen werden, da aggressive Hedging-Aktivitäten stattfinden. Es ist entscheidend zu unterscheiden, ob eine fundamentale Nachricht mit Substanz hinter dem Gap steckt, wie z.B. Notenbanknachrichten oder inflationäre Tendenzen. Solche Gaps werden oft nicht geschlossen.
Politische Börsen und Gap-Schließung
Gaps, die durch politische Ereignisse entstehen, werden oft schnell geschlossen, meistens am Folgetag. Um dies zu handeln, sollte man den Bereich des Gaps analysieren und auf Liquiditätsarmut achten. Wenn der Markt unter die Range geht und die Liquidität wieder zunimmt, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass das Gap geschlossen wird.
Handelsstrategie für Gap-Close
Wenn ein Gap entsteht, sollte man den Bereich analysieren und die Balance finden. Wenn der Markt über diesen Bereich läuft und die Umsätze gering sind, deutet dies auf Liquiditätsarmut hin. Wenn der Markt dann zurück in eine Range geht und unter diese fällt, während die Liquidität zunimmt, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass das Gap geschlossen wird. Daytrader können zusätzlich Footprint Charts nutzen, um faire Preisniveaus zu identifizieren. Bei substanziellen Gaps, wie in Rohstoffen, kann man das Gegenteil spielen.
