"무조건 현금 확보하세요" 한국 제2의 IMF 온다 환율 연말 1,800원 현실 된다 (김대종 교수 / 1부)

0:00 바로 이런 이유 때문에 환율은 1,400원 정도가 적당하게 유지가 돼야 되는데 저는 이런 추세로 확률이 오르고 있다. 그러면 아마 오랜만에는 1,600원 내년에는 1,700원까지 갈 것이다. 정부가 이렇게 환율 안정에 대한 대척을 마련하지 못하면 환율은 86% [음악] 확률로 계속 우상향한다. 이렇게 보시면 되겠습니다. 예, 안녕하십니까. 세종대학교 경영학가의 김대종 교수입니다. 시청자 여러분 만나뵙게 되어서 반갑습니다. 잘 아시다시피 우리 대한민국은 무역을 존도가 75%입니다. 전 세계에서 두 번째로 높은데요. 한국은 환율이 오르면 당연히 수출 가격이 올라가니까 굉장히 좋겠다. 옛날에 1,400원에 수출하다가 지금은 1,550원이

0:46 넘습니다. 그러면 이제 삼성전자 하이닉스 수출을 하는 기업은 굉장히 좋지만 한국은 에너지를 100% 수입합니다. 그러면 수입하는 모든 물건 가격이 오르게 됩니다. 에너지 가격이 오르고 커피 가격 지금 500원 이상 올랐습니다. 우리가 먹는 밀가루, 콩기름, 커피, 기름 전부 다 수입에 의존하고 있다. 바로 이런 이유 때문에 환율은 1,400원 정도가 적당하게 유지가 돼야 되는데 저는 이런 추세로 확률이 오르고 있다 그러면 아마 오랜만에는 1,600원, 내년에는 1,700원까지 갈 것이다. 정부가 이렇게 환율 안정에 대한 대척을 마련하지 못하면 환율은 86% 확률로 계속 우상향한다. 이렇게 보시면 되겠습니다. 어, 지금 현재 잘 아시다시피 이란과 미국의 전쟁이 막 지지부진하다가 어쨌든 합의는

1:31 계속되고 있습니다. 저는 바로 이런 이유 때문에이란 전쟁이 종결됐지만 환율은 계속 오른다 이렇게 보시면 되겠고요. 저는 이제 항상 환율이 오르는 거에 대해서 걱정을 많이 하고 있습니다. 바로 그런 이유 때문에 이제 제가 이제 이렇게 얘기를 드리는 건데 제가 여러분에게 지금 보여 드리는 이제 PPT 화면을 보시면 원달러 환율은 86% 확률로 계속 우상향하게 됩니다. 86이라고 하는 것을 우리 공계학에서는 결정 계수라고 부릅니다. 86이라고 하는 것은 86% 확률로 그래프가 설명할 수 있다. 이런 것인데요. 굉장히 좀 어려흡하기가. 그래서 아 그냥 86% 확률로 계속 오르고 있다. 이렇게 하시면 이해가 쉽다고 저는 보고 있습니다. 두 번째 보고 계신 그래프는 지난 우리나라의 60년간 환율 그래프입니다.

2:18 1960년도에는 우리가 200원이었습니다. 원달러가 200원에서부터 시작해서 그때는 2,000원 2008년도엔 1,600원, 지금 1,550원 정도 됩니다.이 전쟁이 종결되었지만 한율은 계속 우상향한다. 이렇게 보시면 되겠습니다. 가장 큰 이유가이 표에서 보듯이 우리 국제 결제에서 원화가 사용되는 비율은 없다. 40이다. 전 그렇게 보고 있습니다. 우리가 거의 꼴찌 수준이다. 이렇게 보시면 되겠고 원하는 그 누구도 받아주지 않는다 이렇게 보시면 되겠습니다. 지금 보고 계신 그래프는 한국 경제 신문이 이제 보도한 거죠. 금년 1월 달에 어 우리 대한민국은 미국보다 돈을 두 배나 많이 풀었다. 이런 내용입니다. 원래 우리나라 예산은 8.2%가 2%가 올랐고 728조입니다.

3:04 거기에다가 5월 달에 전쟁 추경이라고 해서 우리나라 전체 국민이 한 10만 원씩 받았습니다. 못 받은 사람은 상위 한 30% 연봉이 한 1억 넘는 사람은 못 받았다 이렇게 보시면 되겠고 받았다 그러면 내가 우리나라 국민 한 70%에 포함된다 이렇게 보시면 되겠습니다. 바로 이렇게 보시면 우리 대한민국은 돈을 미국보다 두 배 정도 돈을 많이 풀었습니다. 총화량 대비 우리나라가 154%, 미국은 71%밖에 안 됩니다. 그러니까 미국보다 우리나라가 돈을 두 배나 많이 풀었다. 이렇게 보시면 되겠고 일본은 돈을 더 많이 풀었지만 일본은 내수 중심 국가입니다. 일본은 무역을 전도가 25%예요. 내수가 75%입니다. 한국과 완전히 다르다, 반대다 이렇게 보시면 되겠습니다. 우리 대한민국 훨씬 일본보다는 발전

3:50 가능성이 높습니다. 제가 일본에 출장을 갔던데 오사카에서 동경이 한 두시간 그린데요. 일본은 이렇게 두 시간 거리에 발령이 나죠. 오사가에서 동경으로 그러면 퇴사를 해 버립니다. 전부 다 지역에서 살려고 그럽니다. 우리 대한민국은 아주 적극적이고 해외 지향적이고 무역 의존도 75%. 일본은 정반대로 무역을 의존는 25% 내수가 75%입니다. 그렇지만 일본은 미국과 동화서프가 무제한으로 체결되 있습니다. 또 일본은 에나가 국제 결제에서 결제되는 순위가 한 3, 4위 정도 됩니다. 절대로 외한 위기가 날 이유가 없다. 이렇게 보시면 되겠습니다. 우리가 전 세계 경제 GDP에서 차지하는 비중은 2%고 오른쪽에 있는 주식 시장에 대해서는 우리가 한 3% 정도 차지합니다. 우리가 4월 말 외한

4:36 보유에 한번 보시면 우리나라는 지금 홍콩 도시 국가보다 더 외한 보유가 작습니다. 외한 보유어도 작죠. 한미통화도 없죠. 원화가 국제 결제에서 42건밖에 안 되죠. 바로 이런 이유 때문에 환율은 계속 우상향하고 있다. 이렇게 보시면 되겠고이 표에서 보듯이 스위스, 홍콩, 대만은 국가 GDP 대비 외한 보유고가 80%가 넘습니다. 서비스 130, 홍콩 120, 러시아는 우리나라하고 외한보유 GDP가 비슷한데 우리나라보다 외한 보유고가 두 배나 많습니다. 이런 이유 때문에 환율은 계속 오른다 이렇게 보시면 되겠습니다. 지금 보고 있는 것은 우리나라의 적정한 외한보 유고는 과연 얼마 정도 돼야 되느냐 이런 내용인데요. 보시면 한 1조 달러 정도로 비축해야 됩니다. IMF는

5:23 우리나라의 7,억 달러를 비축하라고 그랬습니다. IMF가 권유한 것보다 우리가 낮다 이렇게 보시면 되겠고 지금 메시 아르헨티나 월드컵을 잘하지만 지금 열 번째 국가가 파산했습니다. 열 번째 외한 위기가 났습니다. 외한 위기는 반복되어 일어난다 이렇게 보시면 되겠습니다. 대한민국의 현재 현금은 4%밖에 없습니다. 한 200억 달러만 있다. 이렇게 보시면 되겠고 이재명 대통령 미국에 200억 달러를 10년간 투자하기로 결정이 되었습니다. 그 한국의 현금 자체가 200억 달러밖에 없다. 4,억 달러를 미국의 채권을 사게 되면 이자가 한 4,억 곱하기 한 3% 계산하면 3 4 12 4 16 그걸 생각하면 됩니다. 미국은 기준 금리가 3.5%예요. 그러면 미국의 채권 투자로 발생하는이자

6:10 160억 달러에다가 보태서 미국에 투자하기로 결정이 된 겁니다. 바로 이런 이유 때문에 원달러 환율은 계속 우상향한다. 이렇게 보시면 되겠습니다. 지금 정부는 뭐 외한 보유가 매번 충분하다고 얘기하지만 한번 보시면 표요국의 외한 보유에 한국의 외한 보유는 보통 9위까지 올랐었습니다. 그렇지만 보시면 러시아라든지 홍콩, 프랑스 전부 다 외한 보유을 다 비축하고 있습니다. 독일, 프랑스, 이탈리아 이런 나라는 유로화를 쓰는 나라입니다. 외한 유기가 날 수가 없습니다. 유로화로 쓰니까 바로 이런 이유 때문에 독일, 이탈리아, 프랑스 외한 위가 날 일이 없다. 이렇게 보시면 되겠고 어 나머지 나라 홍콩 같은 경우 우리가 97년도 외한 위기가 났을 때 대만은 문제가

6:57 없었습니다. 끄덕 없었습니다. 바로 GDP 대비 80%나 외한 보유를 가지고 있기 때문에 그렇습니다. 한국과 산업 구조와 똑같이 반도체로 먹고 사는 나라가다 대만입니다. 대만은 이렇게 그 어떤 나라도 믿지 않고 스스로가 외한 보유구를 비축해서 위기에 대비하고 있는데 우리 한국은 금융이 사람 몸의 피와 같은 존재인데 너무 태만하다. 저는 이렇게 환율이 계속 오른다 그러면 정말 위기가 올 것이다. 저는 그렇게 보고 있고요. 이런 추세라면 저는 올말에 우리가 1,600원까지 갈 거다. 이렇게 보고 있습니다. 한국의 국가부채율 이재명 대통령 우리가 52%밖에 안 되니까 안심해도 된다. 이렇게 얘기했죠. 어, 순수한 국채만 가지고는 우리가 52%, 54%가 맞습니다. 그렇지만 IMF는 한국의

7:44 국가 부채율이 60%에 도달하는 1960년을 위기로 보고 있습니다. 바로 이런 문제가 이제 우리 큰 문제다 이렇게 보시면 되겠습니다. 지금 한번 보시면 요약 3인데요. 한국의 국가부채율 순수한 국채만 가지고 2029년에 60%에 도달하게 됩니다. 현재 우리나라의 광의 국가 부채는 181%입니다. 프랑스가 이제 113%로 막 시위도 하고 위기라고 얘기하는데 우리가 프랑스보다 두 배 가까이 국가 부채가 높다. 거기에 이제 한국의 통화량 제가 두 배 미국보다 돈을 두 배나 많이 풀었다고 했죠. 지금 정부는 반도체에서 영업 이익이 많이 나니까 연말에 또 추경을 한 번 더 하겠다고 예고하고 있습니다. 그러니까 원래 우리나라 최저임금은 2.9% 올랐고 물가는

8:30 2% 올랐습니다. 그러면 이제 우리 학자들은 통화량을 최저임금 정도 올랐으니까 3% 그 정도 돈을 푸는 것은 저는 오케이지만 어 10%가 넘게 돈을 풀게 되면 우리 사람들은 돈이 많아지게 되면 물건을 사려고 합니다. 물건 가격이 오릅니다. 바로 이것을 인플레이션이라고 부르고 바로 이런 이유 때문에 인플레이션이이란 전쟁 때문에 4%가 넘어섰고 우리나라는 지금 현재 3% 정도 됩니다. 실질적으로 우리 국민들이 체감하는 인플레이션 엄청나게 높습니다. 미국은 물가의 집값에 반영되는 비율이 33% 정도 됩니다. 우리나라는 자기가 자기 집을 산 것은 물가에 반영되지 않아요. 미국은 반영되는데 우리나라는 투자로 봅니다. 그래서 전세나 월세만 물가에 반영이 됩니다. 그래서 우리나라는 부동산이

9:17 물가에 반년되는 비중은 10% 정도밖에 안 된다. 이렇게 보시면 되겠고 실제로 체감하는 물가는 10% 가까이 되는데 통계상으로 발표하는 물가는 3%밖에 안 되는 겁니다. 바로 이런 이유 때문에 통계 착시다. 이렇게 보시면 되겠고 그래서 이제 우리 정부는 현재 유럽 수준으로 부동산이 차지하는 물가를 한 30%까지 반영하겠다. 어 이렇게 예고는 되어 있지만 현재는 한 10% 정도다. 그래서 결론은 정부가 또 돈을 풀게 되면 더 환율로 올라갈 것이고 우리 원하의 가치는 떨어지는 것이 가장 큰 우려다 이렇게 보시면 되겠습니다. 지금 표시면 어 미국의 소비자 물가 지수인데요.이 코로나 시절에 이렇게 올랐습니다. 10%까이. 어, 우리가 코로나 때 잘 경험하셨지만 2020년도입니다.

10:02 2000년 2020년 21년 22년입니다. 사람들이 출근도 못 하고 중등학생, 대학생 다 집에서 2년간 수업했습니다. 저도 2년간 집에서 온라인 수업을 했습니다. 그러면 사람들이 돈을 못 쓰고 국가는 돈을 줬습니다. 그 당시에 우리나라 모든 국민이 25만 원씩 받았습니다. 한 사람당 25만 원씩. 돈이 엄청나게 많이 늘어난 겁니다. 코로나 시절에 물가는 10%나 올랐다. 사람들이 돈을 받았는데 쓰러 갈 수도 없었습니다. 전부다 온라인 쇼핑을 했습니다. 바로 이런 이유 때문에 돈이 엄청나게 올랐고 그 당시에 미국의 기준 금리 0% 은행에 예금하지 말고 돈을 써라. 그것이 바로 기준 금리가 0%라는 겁니다. 그래서 미국이 10%나 물가가 우르게 되니까 어떻게 됐느냐? 코로나가 극복이 되고 예방 주사를 다 맞고 난 다음에는 은행에 예금을 해라. 시중에

10:48 돈이 많으니깐 물건 가격이 오르죠. 10%까지. 그러면 시중에 있는 돈을 줄여야 된다. 우리 경제학자들은 돈이 많으면 물가가 오른다. 이게 우리 인플레이션의 가장 큰 이유고 이게 정설입니다. 그러면 돈을 줄이기 위해서 미국이 기준 금리를 5.5까지 올렸습니다. 0%에서 5.5까지 올니까 많은 사람들이 은행에 예금을 하러 돈을 옮겨 버립니다. 그래서 이제 물가가 잡혔다 이렇게 보시면 되겠고 지금 보시는 그래프는 올해 2026년도 우리가 2.7까지 7까지 물가가 잡혔습니다. 그래서 미국이 5.5까지 기준 금리를 올렸다가 지금 3.5까지 내린 겁니다. 물가가 잡혔으니까. 미국의 연방 준비은행이 목표로 하고 있는 물가 수준은 2%입니다. 한국은행도 2%예요.

11:33 밀가가 2%로 다아 줘야 되는데 이단 전쟁 기간 동안에 미국이 석유가 120달러까지 오르면서 석유 가격이 어 미국이 이번 달에 물가가 4.3% 올랐습니다. 한국도 3%를 넘어섰습니다. 그러니까 어 시중에 또 돈이 많아서 이제 물가가 오른다 이렇게 얘기하고 미국은 올 하반기에 기준 금리를 3.5%에서 5%에서 올리겠다 이렇게 예고가 되어 있는 겁니다. 물가가 낮아지지 않는다면 미국은 은행 이자를 올린다. 은행 이자가 낮아져야만 기업들이 낮금리로 대출을 받아서 투자를 하고 주식을 사고 부동산을 사는데 은행 기자가 오르게 되죠. 미국은 기준 금리가 3.5% 한국은 2.5%입니다. 그러니까 미국의 물가를 잡기 위해서 만약에 기준 금리를 올리게 되면 낮은

12:19 금리로 대출을 받아서 주식을 투자하고 기업이 투자를 열려야 됩니다. 삼성전자 하이닉스 반도차를 사가서 데이터 센터를 짓고 공장을 지어야 되는데 어느 기자가 올라버리면 애플, 아마존, 마이크로소프트 이런 빅테크 기업들이 공장에 투자를 줄이게 되는 겁니다. 그러면 삼성전자 반도체 안 사가게 되고 주가가 내린다. 가 은행 미자가 모든 경제 활동이 가장 기본이 된다 이렇게 보시면 되겠습니다. 그래서 이번 달에 미국이 어 4.3%나 엄청 높게 물가가 나왔다. 전쟁 때문에 그렇습니다. 그래서 우리가 미국이 기준 금리를 어떻게 할 것인지 물가가 얼마나 나온지가 가장 중요한 이유고 이게 바로 합률에 바로 영향을 준다 이렇게 보시면 되겠습니다. 저는 이제 우리 개인들은 그럼 어떻게

13:05 해야만이 위기를 극복하고 잘 극복할 수 있느냐 이렇게 보고 있습니다. 지금 표에서 보시면 우리나라의 환율 그래프가 97년도 외한 유기 수준에 거의 도달했다. 이렇게 보면 되겠습니다. 그런데 다행스러운 것은 97년도가 지금 차이점은 우리 개인과 기업이 달러를 많이 가지고 있습니다. 우리 국민들, 개인들 즉 1조 달러가 넘는 달러를 가지고 있습니다. 삼성전자, 하이닉스 원래 반도체를 팔아서 500조 정도의 돈을 봅니다. 오늘 6월 29일인데요. 삼성전자와 하이닉스가 앞으로 1천조를 반도체에 투자하겠다. 광주 전남 반도체 공장에 2,조를 투자하겠다. 반도체 공장. 구미 경북에는 피지컬 AI, 그다음에 용인에는 반도체 클러스터, 청주,

13:50 온양, 천안 반도체를 무려 2,000조를 투자하겠다고 약속이 되었습니다. 두 개 기업이 계속 반도체를 팔아서 돈을 벌어 와야 되는데 과연 10년 동안 계속 그렇게 돈을 벌어올 것이냐 이제 그것이 문제다 이렇게 보시면 되겠고 지금 보고 있는 그래프는 전 세계 주식의 비중입니다. 미국이 60%고 한국은 1%입니다. 저는 이제 항상 주식에 투자할 때 가장 중요한 것은 1등 주식에 투자해라. 8 1조 자산가가 된 80대의 개인 투자법입니다. 우리가 한국에는 현재 3,000개의 기업이 상장되어 있는데요. 어 정부가 7월 1일 날짜로 7월 초에 시가 총액이 200억이 안 되는 기업 200개를 다 없애기로 했습니다. 상장 폐지시킵니다. 그래서 주가가 1,000원이 안 되고 시가 총액이

14:35 200억이 안 되는 기업 축식을 내가 가지고 있다면 빨리 팔아서 하이닉스로 바꿔라 이렇게 말씀을 드립니다. 지금 보고 있는 그래프는 미국 주식과 한국 주식을 제가 그래프로 표로 가져온 겁니다. 엔비디아가 현재 5조 달러 애플 알파벳 A와 C 이게 구글입니다. 오른쪽은 삼성전자와 하이닉스인데 지금 하이닉스하고 삼성전자가 하루에 한 번씩 1등이 밝히고 있습니다. 시가 총액이 2,조를 중심으로 해서 하이닉스와 산성전자가 왔다 갔다 하고 있습니다. 그래서 둘 다 어 분산에서 투자하면 제일 좋다. 삼성전자 1, 하이닉스 1/, 엔비디아 1/ 엔비디아는 최근에 한 20% 가까이 고점 대비 하락을 했습니다.이란 전쟁의 여파도 있고 또 반도체에 대한 투자 수요가

15:21 얼마나 지속되느냐 거기 달렸습니다. 결론은 한국의 3,000개의 기업 중에서 삼성전자 화이닉스 그다음에 엔비디아를 투자해라. 앞으로 월급 받으면 이번 달부터 꼭 월급의 1분을이 세 개 기업에 투자하는 것이 제일 좋다. 미국 주식은 환율 예방내는데 도움이 될 것이고 삼성전자와 하이닉스는 수익률에 크게 도움이 될 것이다. 삼성전자가 지난 26년간 시가 총액 1등을 했습니다. 제가 요만원 할 때부터 시가 총액 1등을 사라 삼성전자인데 계속 이야기하고 있습니다. 지금 삼성전자 30만 원을 넘었었습니다. 하이닉스가 이제 지난주부터 1등이 됐다가 삼성전자고 왔다 갔다 하고 있다. 결론은이 세계 기업을 3분씩 투자하는 것이 가장 좋은 투자법이다. 저는 그렇게 보고

16:08 >> [음악] [음악]