Краткое содержание
В этом видео рассматриваются различные способы финансирования бизнеса: акционерное финансирование, долговое финансирование и бутстрэппинг. Акционерное финансирование предполагает продажу части компании в обмен на капитал, что может привести к потере контроля. Долговое финансирование позволяет сохранить право собственности, но требует выплаты процентов и сопряжено с риском. Бутстрэппинг предполагает самостоятельное финансирование бизнеса без внешних инвестиций.
- Акционерное финансирование: продажа доли в компании в обмен на капитал.
- Долговое финансирование: получение кредита с обязательством выплаты процентов.
- Бутстрэппинг: самостоятельное финансирование бизнеса без внешних инвестиций.
Варианты финансирования
Каждому бизнесу нужен капитал, который можно получить двумя способами: за счет долга или акционерного капитала. Выбор варианта финансирования определяет, кто будет контролировать бизнес, степень риска и потенциальную прибыль. Структура финансирования, выбранная с самого начала, может либо сделать вас богатым, либо превратить в сотрудника собственной компании. Около 70% стартапов на ранней стадии привлекают капитал за счет акционерного капитала, поскольку у них нет доходов, активов или кредитоспособности. Более 90% компаний S&P 500 используют заемные средства в качестве основной формы финансирования, поскольку для них заемный капитал дешевле акционерного капитала. Покупка акций помогает, а покупка долговых обязательств дает вам контроль.
Акционерное финансирование
Акционерное финансирование является путем по умолчанию для большинства стартапов. Вы обмениваете право собственности на деньги, и если ваша компания идет в гору, вы и ваши инвесторы зарабатываете состояние. Каждый раз, когда вы собираете деньги через акционерный капитал, вы медленно уступаете свое место за столом. В 2023 году мировые венчурные компании вложили в стартапы более 350 миллиардов долларов. Отказ от контроля и владения также означает, что вас могут уволить из того самого дела, которое вы начали. Стива Джобса уволили из Apple, потому что у него не было контрольного пакета акций. Чем больше собственности вы отдаете, тем больше власти вы теряете.
Акционерное финансирование включает в себя несколько раундов:
- Начальный капитал: финансирование самой первой версии бизнеса, когда у вас есть только идея, презентация и амбиции.
- Серия A: финансирование для масштабирования идеи, которая работает, и построения на ее основе реального бизнеса.
- Серия B: финансирование для масштабирования того, что работает, когда у вас есть доход, клиенты и команда.
- Серия C: финансирование для доминирования в своей категории, приобретения конкурентов, выхода на международный уровень и подготовки к публичным рынкам.
- IPO (первичное публичное размещение акций): размещение вашей компании на фондовой бирже, чтобы привлечь капитал от обычных людей и учреждений.
Выход на биржу означает размещение вашей компании на фондовой бирже, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже или NASDAQ. Акции могут покупать обычные люди и учреждения, и ваш бизнес официально принадлежит рынку. IPO длится всего один день, но за это время компания может привлечь сотни миллионов или даже миллиарды долларов. Публичный рынок приносит гораздо больший капитал, но сопряжен с давлением со стороны акционеров, аналитиков и СМИ.
Долговое финансирование
Заем позволяет вам получать деньги, не передавая никаких прав собственности. В отличие от акционерного капитала, когда каждый привлеченный доллар отрезает часть вашей компании, задолженность носит временный характер. Вы берете в долг капитал, платите проценты и сохраняете компанию. При правильном использовании задолженность — это рычаг, позволяющий быстрее расти и при этом сохранять контроль.
Существует несколько способов собрать деньги с помощью займа:
- Бизнес-кредит: получение единовременной суммы авансом, а взамен соглашаетесь выплачивать ее ежемесячными платежами с процентами.
- Кредитные линии: получение предварительного одобрения на определенную сумму, снятие денег со счета в любое время и оплата процентов только за фактически использованную сумму.
- Корпоративные облигации: выпуск облигаций с обещанием выплачивать определенный процент годовых в течение определенного периода времени.
Выпуская облигации, компания получает доступ к глобальному пулу капитала, готовому предоставлять кредиты под низкие проценты.
Секретный ингредиент
Бутстрэппинг означает, что вы все создаете сами. Никаких инвесторов, никаких банковских кредитов, ничего. Вы начинаете с того, что у вас есть, и просто растете. Большинство людей этого не осознают, но бутстрэппинг — это стандартная схема. Вы начинаете с малого, ставите прибыль выше масштаба, экономите расходы, разрабатываете только необходимое и совершенствуете бизнес в режиме реального времени. Каждый заработанный доллар либо оплачивает ваши счета, либо реинвестируется во что-то лучшее. Со временем, если ваша идея достаточно сильна, вы растете органично. Никаких заседаний совета директоров, никакого финансирования, никакого размывания долей. Если все работает, все ваше. Если нет, вы закрываете проект, перестраиваетесь и двигаетесь дальше, никому ничего не должая.
