17 Years In ONE Technical Analysis Course (Learn Trading From Zero To Advanced)

0:00 Zufällige Einstiege, zufällige Ausstiege, zufällige Ergebnisse. Deshalb scheitern Sie. Dieses Video ist ein professioneller Trading-Leitfaden. Es zeigt Ihnen Schritt für Schritt den richtigen Weg, egal ob Sie bereits 1.000 Trades getätigt haben oder ein absoluter Anfänger sind. Beginnen wir mit der Marktstruktur. Die Marktstruktur beschreibt die Gesamtstruktur des Marktes, die Muster von Hochs und Tiefs sowie die Kursschwankungen, die diese im Laufe der Zeit verbinden. Wenn Sie sich einen Kurschart ansehen, sehen Sie die Marktstruktur vor sich – die statische Aufzeichnung der vergangenen Kursbewegungen. Steigen oder fallen die Kurse kontinuierlich, entsteht ein Trend. In einem Aufwärtstrend liegt jedes neue Hoch höher als das vorherige. Dies bezeichnen wir als Strukturbruch (Break of Structure, BOS). Gleichzeitig

0:51 bleibt jedes Tief über dem vorherigen Tiefpunkt. Diese Aufwärtsdynamik hält an, bis der Kurs schließlich unter ein vorheriges wichtiges Tief fällt . Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Käufer möglicherweise die Kontrolle verlieren. In einem Abwärtstrend sieht man das Gegenteil: niedrigere Tiefs und Hochs, die das letzte Hoch nicht ganz erreichen. Dieser Verkaufsdruck drückt den Kurs weiter nach unten. Der Trend bleibt bestehen, solange diese niedrigeren Hochs und Tiefs folgen. Gelingt es dem Kurs jedoch, das letzte Hoch zu übertreffen, könnte sich der Trend umkehren und in einen Aufwärtstrend übergehen.

1:40 Manchmal legt der Markt eine Pause ein und bewegt sich seitwärts zwischen den Trends. Dies geschieht, wenn Hochs und Tiefs annähernd gleich groß sind und eine enge Spanne bilden. Wir nennen dies eine Konsolidierungsphase. Der Kurs verharrt in dieser Phase und schwankt zwischen Angebot und Nachfrage, bis er schließlich die üblichen Hochs über- oder die üblichen Tiefs des jeweiligen Kanals unterschreitet. Dann kann ein neuer Trend entstehen. Damit ein Trend seine Stärke entfalten kann, muss er kontinuierlich neue Hochs und Tiefs bilden. Eine einzelne Kerze, die ein Hoch testet, ist jedoch nicht aussagekräftig. Schließen mehrere Kerzen in Folge über dem vorherigen Widerstand, spricht dies stärker für eine Dominanz der Käufer. Und umgekehrt gilt dies für

2:27 Abwärtstrends: Wenn einige Kerzen unter die Unterstützung fallen, verstärkt dies die Argumentation für die Dominanz der Verkäufer. Achten Sie außerdem auf die Stärke jeder neuen Kursbewegung. Ist jede Kursbewegung größer als die vorherige, deutet dies darauf hin, dass die dominierende Kraft mit jedem Zyklus an Dynamik gewinnt. Das wachsende Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage treibt immer größere Kursbewegungen an. Selbst wenn der Markt also in eine Seitwärtsphase eingetreten ist, deuten zunehmend größere Wellen darauf hin, dass der aktuelle übergeordnete Trend weiterhin intakt sein könnte. Auch die Geschwindigkeit spielt eine Rolle. Ein schneller Anstieg zu neuen Hochs oder Tiefs innerhalb weniger Kerzen ist aussagekräftiger als ein allmählicher Auf- oder Abstieg. Er ist ein Zeichen für zunehmenden Druck, der den Kurs antreibt.

3:20 Beim Trading geht es darum, Vorteile zu finden, und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gehören zu den wichtigsten . Diese unsichtbaren Linien in Ihren Charts können jedoch über Erfolg oder Misserfolg Ihrer Trades entscheiden. Im Grunde genommen sind Unterstützung und Widerstand Kursniveaus, an denen der Markt tendenziell pausiert oder umkehrt. Unterstützung fängt fallende Kurse auf. Widerstand verhindert einen weiteren Kursanstieg. Und alles dreht sich um Angebot und Nachfrage. An Unterstützungsniveaus steigen Käufer ein. Sie sehen den Preis als Schnäppchen und beginnen zu kaufen. An Widerstandsniveaus übernehmen Verkäufer. Sie halten den Preis für zu hoch und beginnen zu verkaufen. Der entscheidende Punkt ist:

4:06 Diese Niveaus stellen keine exakten Preise dar. Sie sind eher Zonen, in denen interessante Entwicklungen stattfinden. Aber warum sollten Sie sich für Unterstützung und Widerstand interessieren? Erstens helfen sie Ihnen, die Marktstruktur zu verstehen. Sie können erkennen, wo der Preis wahrscheinlich pausiert oder umkehrt. Dieses Wissen ist Gold wert, um Ihre Ein- und Ausstiege optimal zu timen. Zweitens zeigen Ihnen diese Niveaus, wo andere Händler ihre Orders platzieren. Große Marktteilnehmer konzentrieren ihre Orders oft um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Und wenn Sie wissen, wo das große Geld investiert ist, verschafft Ihnen das einen Vorteil. Darauf gehen wir später noch genauer ein. Drittens sind Unterstützungs- und Widerstandsniveaus selbsterfüllende Prophezeiungen. Händler erwarten, dass der Preis an diesen Niveaus reagiert, und

4:55 platzieren ihre Orders entsprechend. Diese kollektive Aktivität macht diese Bereiche noch interessanter. Schauen wir uns nun die Denkweise von Käufern und Verkäufern an diesen wichtigen Preispunkten genauer an. An Unterstützungsniveaus steigen Käufer tendenziell ein, da sie den Preis als gutes Geschäft betrachten. Sie glauben, dass der Preis Die Aktie ist unterbewertet und es wird erwartet, dass sie von diesem Punkt aus steigt. Dieser Kaufdruck führt oft dazu, dass der Kurs an der Unterstützung abprallt. An Widerstandsniveaus werden Verkäufer aktiver. Sie halten den Preis für zu hoch und erwarten einen Rückgang, was zu erhöhtem Verkaufsdruck führt. Dieses Verhalten erzeugt eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Je mehr Händler diese Niveaus beobachten und darauf reagieren,

5:43 desto wahrscheinlicher ist es, dass diese Niveaus zumindest vorübergehend halten. Das Marktgedächtnis spielt eine entscheidende Rolle bei der Formung dieser Zonen. Händler erinnern sich an vergangene Kursniveaus, an denen signifikante Käufe oder Verkäufe stattfanden. Diese Erinnerungen beeinflussen zukünftige Handelsentscheidungen. Auch das Konzept der „gefangenen Händler“ trägt zum Marktgedächtnis bei. Stellen Sie sich einen Händler vor, der zu einem bestimmten Preis gekauft hat und dann einen Kursrückgang erlebt hat . Er könnte bestrebt sein, zum Einstandspreis zu verkaufen, wenn der Kurs zu seinem Einstiegspunkt zurückkehrt. Dies erzeugt Widerstand, da diese gefangenen Händler ihre Positionen schließen. Unterstützungs- und Widerstandszonen bilden sich oft um runde Zahlen, die auf Null oder Doppelnull enden.

6:33 Dies liegt teilweise an der psychologischen Vertrautheit, die wir mit runden Zahlen verbinden. Viele Händler platzieren Aufträge auf diesen Niveaus und schaffen so natürliche Unterstützung und Widerstand. Die Stärke von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus kann sich im Laufe der Zeit verändern. Ein Kursniveau, das mehrfach getestet wurde, ohne durchbrochen zu werden, gewinnt in der Wahrnehmung von Händlern an Bedeutung. Gleichzeitig steigt jedoch die Wahrscheinlichkeit eines Durchbruchs, da immer mehr Händler dieses Niveau beobachten und ihre Positionen darum herum positionieren. Durchbricht ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau, kann die darauffolgende Kursbewegung dramatisch sein. Dies liegt daran, dass viele Händler ihre Stop-Loss-Orders knapp hinter diesen Niveaus platzieren. Ein Durchbruch löst eine Kaskade von Orders aus und

7:22 beschleunigt so die Kursbewegung. Dieses Verhalten wird häufig von großen Marktteilnehmern ausgenutzt , die den Kurs durch ein Niveau treiben, um diese Stop-Loss-Orders auszulösen, bevor sie die Bewegung umkehren. Hochwertige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus weisen mehrere besondere Merkmale auf, die sie in einem Chart hervorheben. Eines der markantesten Merkmale starker Niveaus ist das Auftreten scharfer, großer Umkehrpunkte. Dies sind Punkte im Chart, an denen der Kurs eine plötzliche und signifikante Richtungsänderung vollzieht. Fällt der Kurs beispielsweise rapide und schnellt dann ebenso schnell wieder nach oben, kann diese scharfe Umkehr auf ein starkes Unterstützungsniveau hindeuten. Diese dramatische Kursbewegung deutet auf ein deutliches

8:12 Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern auf diesen Niveaus hin, was zu schnellen Kursumkehrungen führt. Hochwertige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus weisen oft mehrere Kursabpraller auf . Dieses wiederholte Verhalten unterstreicht die Bedeutung dieser Niveaus. Wenn Sie beispielsweise beobachten, dass ein Aktienkurs mehrmals von einem bestimmten Niveau abprallt, könnte es sich um ein wichtiges Unterstützungsniveau handeln. Diese wiederholten Abpraller zeigen, dass Händler diese Niveaus regelmäßig erkennen und entsprechend handeln, wodurch eine sich selbst erfüllende Prophezeiung entsteht. Swing-Hochs und -Tiefs sind ein weiteres wichtiges Merkmal, da sie Bereiche markieren, in denen sich das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern deutlich verschoben hat. Hochwertige

9:04 Niveaus können oft sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand fungieren. Diese Eigenschaft, bekannt als Rollenumkehr, tritt auf, wenn ein durchbrochenes Unterstützungsniveau zu einem neuen Widerstandsniveau wird oder umgekehrt. Dieses Phänomen entsteht, weil Händler sich diese Niveaus merken und ihr Verhalten entsprechend anpassen. Ein wesentliches Merkmal hochwertiger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ist ihre visuelle Deutlichkeit im Chart. Diese Kursniveaus sollten selbst für unerfahrene Trader deutlich erkennbar sein. Wenn Sie ein Niveau erst nach genauerem Hinsehen erkennen können, ist es möglicherweise nicht so wichtig, wie Sie annehmen. Die

9:49 stärksten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind diejenigen, die beim Betrachten eines Charts sofort ins Auge fallen. Diese visuelle Auffälligkeit ist wichtig, da viele Trader diese Niveaus bemerken und entsprechend handeln werden, wodurch sich ihr potenzieller Einfluss auf die Kursbewegungen erhöht. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die in der jüngeren Vergangenheit beachtet wurden, sind in der Regel zuverlässiger als ältere Niveaus. Dies liegt daran, dass sich die Marktbedingungen im Laufe der Zeit ändern und Niveaus, die in der Vergangenheit von Bedeutung waren, möglicherweise nicht mehr relevant sind. Achten Sie auf Kursniveaus, die in der jüngeren Vergangenheit Einfluss auf die Kursentwicklung hatten, da diese mit höherer Wahrscheinlichkeit auch weiterhin eine Rolle für die aktuelle und zukünftige Kursentwicklung spielen.

10:37 Runde Zahlen fungieren oft als psychologische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Beispielsweise setzen viele Trader ihre Take-Profit-Orders bei 100 US-Dollar, wenn sich eine Aktie diesem Niveau von unten nähert, oder sie platzieren Stop-Loss-Orders knapp unter 100 US-Dollar, wenn die Aktie darüber notiert . Diese Häufung von Orders um bestimmte Zahlen kann deutliche Unterstützungs- und Widerstandseffekte erzeugen. Die stärksten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus vereinen typischerweise mehrere Merkmale. So kann ein Niveau beispielsweise eine runde Zahl sein, in der Vergangenheit sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand fungiert haben, mehrere Kursumkehrungen aufweisen und im Chart gut sichtbar sein. Je mehr dieser Merkmale ein Niveau aufweist,

11:27 desto wahrscheinlicher ist es, dass es ein signifikanter Unterstützungs- oder Widerstandspunkt ist. Denken Sie beim Einzeichnen von Unterstützungs- und Widerstandslinien in Ihre Charts daran, dass diese nicht immer exakt sein müssen. Kurse können diese Niveaus manchmal leicht überschreiten, bevor sie umkehren (bekannt als Fehlausbruch), oder sie können die Richtung kurz vor Erreichen des Niveaus ändern (eine unvollständige Umkehr). Um die gesamte relevante Kursbewegung zu erfassen, sollten Sie daher möglicherweise eine breitere Zone anstelle einer präzisen Linie einzeichnen. Bevor wir fortfahren, teilen Sie uns bitte in den Kommentaren mit, welche Themen Sie sich als Nächstes wünschen. Lassen Sie uns wissen, was Sie als Nächstes sehen möchten. Kommen wir nun zu den Wechsel von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Wenn der Kurs ein Unterstützungsniveau durchbricht,

12:17 deutet dies auf eine Machtverschiebung von Käufern zu Verkäufern hin. Das ehemalige Unterstützungsniveau wird dann oft zu einem neuen Widerstandsniveau. Dies geschieht, weil Händler, die auf einem Unterstützungsniveau gekauft haben und nun Verluste erleiden, möglicherweise verkaufen, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt, wodurch Widerstand entsteht. Wenn der Kurs ein Widerstandsniveau durchbricht, kann dieses Niveau zu einem neuen Unterstützungsniveau werden, da Händler, die die anfängliche Aufwärtsbewegung verpasst haben, möglicherweise auf dem ehemaligen Widerstandsniveau kaufen und es nun als guten Einstiegspunkt betrachten. Diese Wechsel verdeutlichen die psychologischen Aspekte des Handels. Händler erinnern sich an Kursniveaus, auf denen signifikante Veränderungen stattfanden, und ihre kollektiven Aktionen um diese Niveaus herum können selbsterfüllende Prophezeiungen erzeugen.

13:07 Die Stärke dieser umgekehrten Niveaus hängt oft davon ab, wie deutlich das ursprüngliche Niveau durchbrochen wurde. Ein starker Ausbruch über ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau mit hohem Volumen führt mit größerer Wahrscheinlichkeit zu einem erfolgreichen Kurswechsel als ein schwacher Ausbruch bei geringem Volumen. Wie oft ein Niveau in der Vergangenheit als Unterstützung oder Widerstand fungiert hat, beeinflusst ebenfalls seine Stärke nach einem Kurswechsel. Ein Niveau, das vor dem Ausbruch mehrfach getestet wurde, ist oft aussagekräftiger. Nach dem Ausbruch über ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau sollte man einen erneuten Test abwarten, bevor man eine Position eröffnet. Hält ein ehemaliges Unterstützungsniveau als neuer Widerstand (oder umgekehrt), kann dies den

13:54 Ausbruch bestätigen. Manchmal hält ein Niveau nach einem Kurswechsel nicht. Beispielsweise kann ein durchbrochenes Unterstützungsniveau als Widerstand nicht mehr funktionieren. Solche fehlgeschlagenen Kurswechsel können zu starken Kursbewegungen in die entgegengesetzte Richtung führen, da Händler, die auf das Halten des Niveaus gesetzt haben, gezwungen sind, ihre Positionen zu schließen. Beim Handel mit Unterstützungs- und Widerstandswechseln sollte der Gesamtmarktkontext berücksichtigt werden. In starken Trends halten die gewechselten Niveaus mit höherer Wahrscheinlichkeit, während sie in unruhigen oder seitwärts tendierenden Märkten weniger zuverlässig sein können. Das Volumen kann zusätzliche Bestätigung liefern. Hohes Volumen beim ersten Ausbruch und erneut beim erneuten Test kann die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Kurswechsels erhöhen. Es ist außerdem wichtig zu

14:45 beachten, dass nicht alle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nahtlos umkehren oder nach einer Umkehrung halten. Der Markt ist dynamisch, und selbst starke Niveaus können unter bestimmten Umständen durchbrochen werden. Ein wichtiger Aspekt von Unterstützungs- und Widerstandsumkehrungen ist, dass sie oft den Beginn neuer Trends markieren. Wenn ein langjähriges Widerstandsniveau schließlich durchbrochen wird und sich anschließend als Unterstützung etabliert, kann dies den Beginn eines signifikanten Aufwärtstrends signalisieren. Wenn ein starkes Unterstützungsniveau durchbrochen wird und dann als Widerstand fungiert, kann dies den Beginn eines Abwärtstrends anzeigen. Das Handelsvolumen ist ein Schlüsselinstrument beim Handel mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Es ist wie ein Geheimcode, der

15:31 die Stärke dieser Niveaus offenbart. Die Kombination von Volumen und Kursbewegung ergibt eine leistungsstarke Methode namens Volumen-Preis-Analyse. Wie Sie bereits wissen, sind nicht alle Niveaus gleich. Manche sind stark, manche schwach. Aber wie erkennt man, welche welche sind? Hier kommt das Handelsvolumen ins Spiel. Stellen Sie sich das Volumen als Treibstoff des Marktes vor. Hohes Volumen auf einem bestimmten Preisniveau deutet auf großes Interesse hin. Dadurch können starke Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus entstehen. Das Volumenprofil-Tool eignet sich hervorragend, um diese wichtigen Niveaus zu finden. Es zeigt Ihnen, wo der größte Teil des Handels stattfand. Die Bereiche mit dem höchsten Volumen sind oft wichtige Unterstützungs- und Widerstandszonen.

16:18 Konzentrieren Sie sich beim Betrachten eines Volumenprofils auf drei Hauptniveaus: Erstens den Point of Control (POC). Hier fand der größte Teil des Handels statt. Er stellt oft ein starkes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau dar. Zweitens das Profilhoch. Dieses kann als Widerstand fungieren. Und schließlich das Profiltief. Dieses kann als Unterstützung fungieren. Diese Niveaus sind wichtig, weil sie zeigen, wo Käufer und Verkäufer am aktivsten waren. Sie sind wie die Frontlinien, an denen die großen Marktteilnehmer um den Preis gekämpft haben. Wenn sich der Kurs einem wichtigen Niveau nähert, beobachten Sie das Volumen genau. Ein Ausbruch mit hohem Volumen deutet oft auf einen echten Ausbruch hin. Wenn der Kurs jedoch bei geringem Volumen durchbricht, könnte es sich um einen Fehlausbruch handeln. Umgekehrt

17:11 ist ein starker Widerstand deutlich, wenn der Kurs ein bestimmtes Niveau berührt und mit hohem Volumen abprallt. Das bedeutet, dass das Niveau standgehalten hat. Bei einem Abprall mit geringem Volumen ist das Niveau möglicherweise nicht so stark, wie es scheint. Ein praktischer Tipp: Wenn der Kurs sich stark von einem Niveau entfernt, nutzen Sie das Volumenprofil, um zu sehen, wo während dieser Bewegung das meiste Handelsvolumen stattfand. Dieser Punkt wird oft zu einem neuen Unterstützungs- oder Widerstandsniveau, wenn der Kurs später dorthin zurückkehrt. Angenommen, Sie beobachten einen starken Kursrückgang. Sie können ein Volumenprofil für diesen Rückgang erstellen, um herauszufinden, wo das meiste Handelsvolumen stattfand. Dieser Bereich könnte sich bei einem erneuten Kursanstieg zu einem Widerstand entwickeln. In diesem Fall könnte es ein guter Zeitpunkt zum Verkaufen sein.

17:57 Denken Sie daran: Der Markt bewegt sich in Wellen. Er tendiert eine Zeit lang, pausiert dann in einer Konsolidierungsphase und setzt den Trend anschließend entweder fort oder dreht um. Zu verstehen, wie das Volumen mit diesen Bewegungen zusammenhängt, ist der Schlüssel zum Verständnis des Marktes. Wenn Sie eine potenzielle Handelsmöglichkeit analysieren, sollten Sie nicht nur auf den Kurs achten. Achten Sie auch auf das Volumen. Liegt es über dem Durchschnitt? Das ist ein Zeichen von Stärke. Liegt es darunter ? Das könnte auf eine schwache Kursbewegung hindeuten. Wenn Sie überlegen, an einer Unterstützungslinie zu kaufen, achten Sie auf hohes Volumen, sobald der Kurs diese Linie erreicht; das signalisiert starkes Kaufinteresse. Wenn Sie überlegen, an einem Widerstandsniveau zu verkaufen, achten Sie auch dort auf hohes Volumen. Das kann auf starken Verkaufsdruck hindeuten.

18:44 Wie bereits erwähnt, sind Fehlausbrüche und Liquiditätsengpässe häufige Fallen im Trading. Wenn der Kurs ein wichtiges Niveau durchbricht, sollten Sie nicht sofort einsteigen. Warten Sie, bis das Volumen die Bewegung bestätigt. Ein echter Ausbruch sollte mit überdurchschnittlichem Volumen einhergehen. Ist das Volumen niedrig, könnte es sich um einen Fehlausbruch handeln. Aber hier ist ein interessanter Tipp: Manchmal kann ein gescheiterter Ausbruch sogar eine bessere Handelsmöglichkeit bieten. Wenn der Kurs bei niedrigem Volumen ausbricht und dann schnell wieder fällt, kann das ein starkes Signal sein, in die entgegengesetzte Richtung zu handeln. Vergessen Sie nicht die verschiedenen Zeitrahmen. Was auf einem 5-Minuten-Chart wie ein Ausbruch aussieht, kann auf einem Tageschart lediglich Kursrauschen sein. Prüfen Sie immer höhere Zeitebenen, um sich einen Überblick zu verschaffen, bevor

19:36 Sie Entscheidungen treffen. Das Lesen von Volumen in Verbindung mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erfordert Übung, ist aber lohnenswert. Sie werden Handelschancen entdecken, die Ihnen zuvor entgangen sind. Der Handel mit Unterstützung und Widerstand unterscheidet sich je nachdem, ob sich der Markt in einem Trend oder in einer Seitwärtsbewegung befindet. Die meisten Trader vernachlässigen diesen Aspekt, was ein großer Fehler ist. In einem starken Trend können Unterstützungs- und Widerstandsniveaus Ihnen helfen, große Kursbewegungen zu nutzen. Wenn der Markt stark steigt oder fällt, ist es nicht ratsam, gegen den Trend anzukämpfen. Suchen Sie stattdessen nach Möglichkeiten, zu günstigen Preisen in den Trend einzusteigen. So nutzen Sie diese Niveaus in einem starken Aufwärtstrend: Steigende Kurse

20:24 pausieren oft und fallen etwas zurück. Diese Rücksetzer enden häufig an alten Widerstandsniveaus, die nun als Unterstützung fungieren. Manchmal bewegt sich der Kurs eine Zeit lang seitwärts. Dies ist wie eine Trendpause . Es kann sich eine kleine Handelsspanne in der Nähe eines Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus bilden. Achten Sie auf Ausbrüche. Wenn der Kurs das Hoch der Konsolidierungsphase durchbricht, kann dies signalisieren, dass der Trend fortgesetzt wird. In einem starken Abwärtstrend wendet man dieselben Prinzipien, nur umgekehrt. Achten Sie auf Abpraller von Widerstandsniveaus, Konsolidierungen und Einbrüche unter Unterstützungsniveaus. Seitwärtsmärkte sind schwieriger zu handhaben. Der Kurs schwankt zwischen Unterstützung und Widerstand ohne

21:09 klare Richtung. So nutzen Sie diese Niveaus: Identifizieren Sie zunächst die Handelsspanne. Suchen Sie nach klar definierten Bereichen, in denen der Kurs mehrfach gedreht hat. Warten Sie auf Tests dieser Niveaus. Beobachten Sie den Kurs genau, wenn er sich Unterstützung oder Widerstand nähert. Sein Verhalten hier kann Ihnen wichtige Informationen liefern. Achten Sie dann auf Ablehnungssignale. Wenn der Kurs die Unterstützung berührt und kräftig abprallt, könnte dies ein guter Zeitpunkt zum Kaufen sein. Wenn er auf Widerstand stößt und stark fällt, sollten Sie einen Verkauf in Betracht ziehen. Seien Sie vorsichtig vor Fehlausbrüchen. Der Kurs steigt oft kurz über den Widerstand oder unter die Unterstützung, nur um dann wieder zu drehen. Achten Sie auf Dochte oder mehrere Dochte außerhalb der Handelsspanne. Beobachten Sie Konsolidierungen nahe dem oberen

21:56 oder unteren Ende der Handelsspanne (eine Konsolidierung innerhalb der Konsolidierung). Wenn der Kurs eine enge Handelsspanne bildet, kann dies einen potenziellen Ausbruch signalisieren. Nutzen Sie natürlich auch das Volumen. Hohes Volumen bei einem Abpraller von einer Unterstützung kann eine starke Bewegung signalisieren. Niedriges Volumen könnte auf eine schwache Bewegung hindeuten. In Seitwärtsmärkten kauft man oft nahe der Unterstützung und verkauft nahe dem Widerstand. Seien Sie jedoch bereit, Ihre Strategie anzupassen, wenn die Seitwärtsbewegung durchbrochen wird und ein neuer Trend beginnt. Beachten Sie auch den Zeitrahmen. Die Kursniveaus in einem Tageschart entsprechen möglicherweise nicht denen in einem 5-Minuten-Chart. Definieren Sie Ihren Anlagehorizont klar. Am Markt wirken stets zwei Kräfte gegeneinander: Käufer (Nachfrage) und Verkäufer (

22:48 Angebot). Überwiegen die Käufer die Verkäufer auf einem bestimmten Preisniveau, entsteht eine Nachfragezone. Überwiegen die Verkäufer die Käufer, entsteht eine Angebotszone. In diesen Zonen finden sich häufig große, nicht ausgeführte Aufträge von institutionellen Anlegern wie Banken und Hedgefonds. Der Handel mit Angebot und Nachfrage ist effektiv, da er es Ihnen ermöglicht, im Einklang mit den Aktivitäten der Institutionen zu handeln. Diese großen Marktteilnehmer können ihre massiven Aufträge nicht verbergen. Indem wir Angebots- und Nachfragezonen identifizieren, können Privatanleger erkennen, wo diese Institutionen ihre Trades voraussichtlich ausführen werden. Der Kurs bewegt sich ständig auf und ab, und diese Bewegung ist eine direkte Folge von

23:37 Angebot und Nachfrage der Marktteilnehmer. Wenn mehr Käufer am Markt sind, steigt die Nachfrage, was den Preis nach oben treibt. Überwiegen hingegen die Verkäufer, erhöht das Angebot und drückt den Preis nach unten. Diese Dynamik zwischen Käufern und Verkäufern bezeichnen wir als Orderflow. Er ist der Motor der Kursentwicklung und der Marktbewegung. Der Orderflow besteht im Wesentlichen aus zwei Arten von Orders: passiven und aggressiven. Passive Orders sind Limit-Orders, die von Händlern platziert werden, die warten, bis der Preis ihr gewünschtes Niveau erreicht hat. Sie haben es nicht eilig,

24:26 einzusteigen. Aggressive Orders hingegen werden von Händlern platziert, die sofort zum aktuellen Marktpreis handeln wollen . Sie warten nicht auf einen bestimmten Preis, sondern wollen schnell einsteigen. Dieser ständige Kampf zwischen passiven und aggressiven Orders ist die Ursache für die explosiven Kursbewegungen, die Sie in Ihren Charts sehen, wenn ein deutliches Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage besteht. Ihre Aufgabe ist es also, Bereiche mit potenziell großen Ungleichgewichten zu identifizieren. Im Folgenden erklären wir Ihnen, wie Sie diese in Ihren Charts erkennen können. Der erste Schritt besteht darin, nach explosiven Kursbewegungen Ausschau zu halten, bei denen der Kurs zunächst stark in eine Richtung steigt, bevor er schnell wieder umkehrt. Dies kann ein steiler Anstieg gefolgt von einem plötzlichen Einbruch

25:16 oder ein starker Rückgang gefolgt von einer raschen Erholung sein. Solche Bewegungen deuten oft auf ein deutliches Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern hin, das den Kursanstieg verursacht hat. Sobald Sie eine dieser starken Bewegungen entdeckt haben, markieren Sie deren Ursprung – also den Bereich in Ihrem Chart, in dem der explosive Anstieg oder Rückgang tatsächlich begann. Dies ist Ihre potenzielle Angebots- oder Nachfragezone. Es gibt verschiedene Arten von Zonen, auf die Sie achten sollten. Die ersten sind Basiszonen oder Range-Zonen. Diese bilden sich, wenn sich der Kurs in einer engen Spanne konsolidiert. Es kann eine längere Zeitspanne vergehen, bevor es schließlich zum Ausbruch kommt. Man kann sich die Ränder

26:04 dieser Spanne als Angebots- und Nachfragezonen vorstellen, in denen sich viele Aufträge angesammelt haben. Wenn der Kurs nach einem Ausbruch diese Niveaus erneut testet, ist die Wahrscheinlichkeit einer Reaktion höher. Es gibt auch Pivot-Zonen. Diese bilden sich an wichtigen Wendepunkten im Markt, wie Swing-Hochs und -Tiefs oder wenn der Kurs eine plötzliche Richtungsänderung vollzieht. Sie werden oft durch ein oder zwei Candlesticks mit charakteristischen Merkmalen markiert. Für eine potenzielle Nachfragezone achtet man auf eine starke bärische Kerze, deren nächste Kerze wieder über ihrem Hoch schließt, was einen Wechsel von Verkaufs- zu Kaufdruck signalisiert. Für eine Angebotszone

26:50 achtet man auf eine starke bullische Kerze, deren nächste Kerze unter ihrem Tief schließt, was einen Wechsel von Kauf- zu Verkaufsdruck anzeigt. Entscheidend ist, dass diese Pivots schnell erfolgen; der Kurs verweilt nicht lange in diesen Bereichen, bevor er umkehrt. Um neue Zonen zu identifizieren, sollte man auch die Gesamtstruktur der Kursbewegung berücksichtigen . Es gibt zwei Haupttypen von Kursstrukturen: Fortsetzungs- und Umkehrstrukturen. Eine Fortsetzungsstruktur entsteht, wenn ein bestehender Trend vorliegt und der Kurs lediglich gegen diesen Trend korrigiert, bevor er sich in dieselbe Richtung fortsetzt. Dies sind die Muster Rally-Base-Rally und Drop-Base-Drop. Bei einem Aufwärtstrend sieht man eine starke Rallye,

27:41 eine enge Handelsspanne, in der der Kurs eine kleine Basis bildet, und dann eine weitere Rallye, die den Aufwärtstrend fortsetzt. Bei einem Abwärtstrend sieht man einen starken Rückgang, eine Basis und dann einen weiteren Rückgang, der den Abwärtstrend fortsetzt. Umkehrstrukturen entstehen, wenn der Kurs von einer Trendrichtung in die andere wechselt. Dies sind die Muster Drop-Base-Rally und Rally-Base-Drop. In einem Aufwärtstrend, der an Dynamik verliert, kann der Kurs also in eine Basis fallen und dann eine neue Rallye starten, was den Beginn einer Umkehr markiert. In einem Abwärtstrend, der sich umkehrt, sieht man eine Rallye, eine Bodenbildung und dann einen starken Kursrückgang, der den Beginn eines neuen Aufwärtstrends signalisiert.

28:30 Kommen wir nun zu den Schlüsselprinzipien, die diese Strategie so effektiv machen. Zunächst ist es wichtig zu verstehen, dass Angebots- und Nachfragezonen keine zufälligen Punkte in Ihren Charts sind. Es handelt sich um Bereiche, in denen das Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern am größten ist. Explosive Kursbewegungen wie starke Rallyes oder steile Kursrückgänge deuten oft auf ein erhebliches Missverhältnis zwischen Kauf- und Verkaufsdruck hin. In solchen Situationen verbrauchen die aggressiven Orders der einen Seite schnell alle verfügbaren Orders der anderen Seite, bis sich ein neues Gleichgewicht einstellt. Die Bereiche in Ihren Charts, in denen diese starken Auseinandersetzungen stattfinden, bezeichnen wir als frische, ungebremste Angebots- und Nachfragezonen.

29:21 Eines der Hauptmerkmale, das diese Zonen mit hoher Wahrscheinlichkeit von gewöhnlichen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus unterscheidet, ist die Zeit, die der Kurs in der Zone verbringt. Wenn ein starkes Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern besteht, verharrt der Preis nicht lange in diesem Bereich. Er schnellt sprunghaft nach oben oder unten. Analysieren Sie daher Ihre Charts und achten Sie auf Zonen, in denen der Preis nur kurz verweilt, bevor er eine starke Bewegung in die eine oder andere Richtung ausführt. Je kürzer der Preis in diesem Bereich verweilt, desto größer ist das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage und desto höher die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Trades, wenn der Preis in diese Zone zurückkehrt . Ein weiterer

30:06 wichtiger Grundsatz ist, sich auf neue, ungeschwächte Zonen zu konzentrieren, anstatt auf solche, die bereits mehrfach getestet wurden. Wenn der Preis eine Zone erneut testet, kann er einige der dort befindlichen Pending Orders absorbieren, wodurch das Ungleichgewicht weniger extrem wird. Generell gilt: Je öfter eine Zone getroffen wurde, desto schwächer wird sie. Deshalb ist es so wichtig, den Unterschied zwischen einer ungeschwächten Zone und einer bereits mehrfach getesteten (geschwächten) Zone zu verstehen. Die Handelsmöglichkeiten sind sehr unterschiedlich. Natürlich gibt es Fälle, in denen eine Zone auch nach einem Test noch gültig sein kann, wenn weiterhin ein erhebliches Ungleichgewicht der Aufträge besteht

30:53 . Generell sollten Sie jedoch bei der Planung Ihrer Trades neuen Zonen Priorität einräumen. Die wichtigsten Kriterien sind: Zonen, die sich nach explosiven Kursbewegungen bilden; Zonen, in denen der Kurs nur kurz verharrt, bevor er stark ansteigt oder fällt; und neue Zonen, die vom Markt noch nicht getestet oder absorbiert wurden . Wie lässt sich nun die Stabilität einer Zone überprüfen? Zunächst sollte man auf einen klaren Strukturbruch (Break of Structure, BOS) achten. Das bedeutet, der Kurs muss sich deutlich von der Zone entfernen und alle nahegelegenen Swing-Hochs oder -Tiefs überwinden. Bleibt ein klarer Strukturbruch aus und

31:39 pendelt der Kurs lediglich um die Zone, deutet dies darauf hin, dass die Zone möglicherweise nicht so stark ist wie angenommen. Ein weiteres wichtiges Konzept sind sogenannte Flip-Zonen. Diese entstehen, wenn sich eine vorherige Angebotszone in eine Nachfragezone verwandelt oder umgekehrt. Angenommen, eine starke Angebotszone hat den Kurs eine Zeit lang gedrückt, doch dann durchbricht der Kurs plötzlich dieses Niveau und schließt darüber. Das ist ein ziemlich gutes Indiz dafür, dass die Zone von Angebot zu Nachfrage gewechselt hat und nun als Unterstützungsniveau für zukünftige Kursrückgänge dienen könnte. Aber hier ist der entscheidende Punkt: Damit eine solche Zone als gültig gilt, muss die anfängliche Interaktion zwischen den beiden Kräften erkennbar sein. Gehen Sie nicht einfach davon aus, dass eine Zone gewechselt hat, nur weil der Kurs sie passiert hat. Achten Sie auf den

32:30 klaren Kampf zwischen Käufern und Verkäufern und warten Sie, bis eine Seite die Oberhand gewinnt. Ein weiterer wichtiger Faktor ist die Liquidität. Damit ist die Liquidität vor der Zone gemeint, die potenziell Kursbewegungen gegen die Zone abfangen kann. Wenn Sie beispielsweise eine Nachfragezone betrachten, sollten Sie Kaufaufträge vor diesem Niveau sehen. Dies kann in Form eines Swing-Tiefs oder eines Konsolidierungsmusters geschehen – alles, was darauf hindeutet, dass Händler bereit sind, zu diesem Preis zu kaufen. Wenn keine Liquidität vor der Zone vorhanden ist und der Kurs einfach dagegen prallt, werden die großen Marktteilnehmer wahrscheinlich kein großes Interesse an einem Einstieg haben. Wenn jedoch

33:17 Orders vorhanden sind, gegen die sie handeln können, ist die Wahrscheinlichkeit deutlich höher, dass sie eingreifen und das Niveau verteidigen. Selbst wenn eine Zone all diese Kriterien erfüllt, ist ihre Beständigkeit natürlich nicht garantiert. Daher ist es wichtig, auch die Aktualität der Zone zu berücksichtigen. Im Allgemeinen reagieren Zonen, die bereits mehrfach getestet wurden, weniger stark als solche, die zum ersten Mal erreicht werden. Betrachten wir nun den Unterschied zwischen Angebots- und Nachfragezonen und traditionellen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Obwohl die Konzepte ähnlich sind, gibt es einige wichtige Unterschiede. Unterstützung und Widerstand sind Niveaus, an denen der Kurs in der Vergangenheit bereits mehrfach umgekehrt oder konsolidiert hat

34:05 . Angebots- und Nachfragezonen hingegen beziehen sich auf neue, unerreichte Niveaus. Anstatt sich auf Bereiche zu konzentrieren, die bereits mehrfach erreicht wurden, repräsentieren diese Zonen neu entstandene Ungleichgewichte zwischen Käufern und Verkäufern. Der entscheidende Unterschied besteht darin, dass der Handel mit Unterstützung und Widerstand auf der Annahme beruht, dass vergangene Niveaus auch in Zukunft halten werden, während der Handel mit Angebot und Nachfrage nach neuen, unerprobten Zonen sucht, in denen das Orderaufkommen voraussichtlich höher sein wird. Merken Sie sich Folgendes: Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind im Wesentlichen bereits bestätigte Angebots- und Nachfragezonen. Sobald eine neue Nachfragezone getestet wird und hält,

34:54 wird sie zu einem etablierten Unterstützungsniveau. Dasselbe gilt für Angebotszonen; sie werden zu Widerständen, sobald sie erreicht wurden. Obwohl das Handeln mit Unterstützung und Widerstand durchaus effektiv sein kann (insbesondere wenn sich ein Niveau in der Vergangenheit mehrfach bewährt hat), nimmt die Wahrscheinlichkeit einer Reaktion mit jedem weiteren Test tendenziell ab. Konzentrieren Sie sich daher auf neue Zonen, in denen das anfängliche Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern wahrscheinlich am größten ist. Kommen wir nun zu einigen spezifischen Ein- und Ausstiegsstrategien, die Sie an diesen wichtigen Niveaus anwenden können. Eine der einfachsten und effektivsten Möglichkeiten, in einen Trade einzusteigen, ist das Platzieren einer Limit-

35:40 Order direkt auf dem Niveau. Dieser Ansatz setzt voraus, dass die Zone hält und der Kurs umkehrt, sobald er Ihre Order erreicht. Es gibt jedoch einige potenzielle Risiken. Nachteile dieser aggressiven Strategie: Platzieren Sie Ihre Order zu weit außerhalb der Zone, verpassen Sie möglicherweise den Trade, falls der Kurs Ihr Ziel nicht erreicht. Im zweiten Fall durchbricht der Kurs die Zone aber auch mühelos. Ein konservativerer Ansatz ist es, auf die Ausbildung eines bestimmten Candlestick-Musters an der entsprechenden Stelle zu warten, bevor Sie in einen Trade einsteigen. Beispielsweise könnten Sie nach einem bullischen Umkehrmuster wie einem Pin Bar oder einer Engulfing Candle in einer Nachfragezone suchen. Der Gedanke hinter dieser

36:28 Strategie ist, dass diese Candlestick-Formationen Ihnen zusätzliche Bestätigung dafür geben können, dass die Zone wahrscheinlich hält und der Kurs sich auf eine Umkehr vorbereitet. Eine weitere Technik zur Feinabstimmung Ihrer Einstiege besteht darin, nach spezifischen Strukturen in niedrigeren Zeitrahmen zu suchen. Angenommen, Sie haben eine starke Nachfragezone im 1-Stunden- Chart identifiziert, möchten aber Ihren Einstieg präziser gestalten. Anstatt einfach blindlings auf diesem Niveau zu kaufen, könnten Sie den 15-Minuten-Chart betrachten und nach einem Umkehrmuster wie einem Doppelboden oder einem Charakterwechsel (CHoCH) suchen, das sich in der Zone bildet. So erhalten Sie oft einen engeren Einstieg mit einem besseren Risiko-Rendite-Verhältnis.

37:15 Kommen wir nun zur Beurteilung der Stärke einer Angebots- oder Nachfragezone. Zunächst sollten Sie beobachten, wie schnell sich der Kurs nach der Bildung der Zone von ihr entfernt. Generell gilt: Je schneller der Kurs von einem Niveau wegschießt, desto stärker ist dieses Niveau wahrscheinlich. Schnelle und signifikante Bewegungen weg von einer Zone deuten auf ein starkes Ungleichgewicht hin. Wenn der Kurs also rasant von einer Zone wegschießt, ist das ein ziemlich gutes Zeichen dafür, dass dort ein starker Orderfluss stattfindet und institutionelle Anleger das Niveau wahrscheinlich aggressiv verteidigen. Ein weiterer Faktor ist die Zeit, die der Kurs in der Zone verbringt, bevor er diese erste Bewegung ausführt. Je kürzer der Kurs auf einem Niveau verweilt,

38:04 desto wahrscheinlicher handelt es sich um einen wichtigen Wendepunkt im Markt. Wenn der Kurs also kurz in eine Nachfragezone abtaucht und dann sofort wieder ansteigt, ist das oft ein Zeichen dafür, dass große Käufer eingestiegen sind und das gesamte verfügbare Angebot aufkaufen. Auch die tatsächliche Stärke der Kursbewegung ist wichtig. Bewegt sich der Kurs nach Erreichen eines Angebots- oder Nachfrageniveaus kaum, ist das natürlich kein starkes Indiz für seine Stärke. Bewegt sich der Kurs nach dem Testen einer Zone jedoch deutlich in die entgegengesetzte Richtung, deutet das darauf hin, dass das Niveau wahrscheinlich recht bedeutend ist. Ein weiterer wichtiger Faktor ist das Volumen während der Zonenbildung. Im Allgemeinen

38:50 sollte man einen deutlichen Anstieg des Volumens beobachten, wenn der Kurs ein wichtiges Niveau testet . Dies signalisiert großes Interesse und rege Aktivität an diesem Preisniveau und deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger dort wahrscheinlich Positionen aufbauen oder verkaufen. Ein weiterer Faktor, der die Stärke einer Zone beeinflussen kann, ist, ob sie einen Strukturbruch verursacht. Eine Angebots- oder Nachfragezone, die einen Strukturbruch auslöst, ist in der Regel stärker. Es bedarf erheblicher Kapitalmengen, um eine Marktstruktur zu durchbrechen, wodurch die Wahrscheinlichkeit steigt, dass diese Zonen in Zukunft Bestand haben. Wenn sich also eine Zone bildet und der Kurs anschließend in die entgegengesetzte Richtung dreht und wichtige Kursmarken im Chart durchbricht

39:38 , deutet das oft auf starke institutionelle Unterstützung hin und darauf, dass die Zone zukünftig im Fokus stehen dürfte. Die meisten Bücher zur Kursanalyse raten dazu, unzählige Candlestick-Muster auswendig zu lernen oder stundenlang Charts zu studieren. Ich zeige Ihnen eine bessere Methode, sie zu interpretieren. Schauen Sie sich zunächst die letzten Candlesticks an und konzentrieren Sie sich auf deren Spread. Der Spread ist die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs einer Kerze und bildet den Kerzenkörper. Er spiegelt die Marktstimmung in diesem Zeitraum wider. Ein großer Spread deutet auf eine positive Marktstimmung hin, ein kleiner Spread auf geringere Handelsaktivität.

40:29 Betrachten Sie anschließend die oberen und unteren Dochte der Candlesticks, auch Schatten genannt. Diese Dochte spiegeln den Kauf- und Verkaufsdruck im Markt wider. Sie können sie als Bereiche betrachten, in denen der Markt die erwarteten Kurse nicht akzeptiert hat. Die durch den Docht dargestellten Preise. Die Dochtlänge, ob am oberen oder unteren Ende der Kerze, sollte stets im Fokus stehen. Sie offenbart sofort Stärke, Schwäche oder Unentschlossenheit im Markt. Und vor allem zeigt sie, wo Käufer oder Verkäufer einsteigen. Betrachtet man nun die Ausdehnung der Kerzen und ihrer Dochte, so sind hier die wichtigsten Muster, die Sie beachten sollten. Wenn der Kerzenkörper mindestens die Hälfte der gesamten Kerzenspanne einnimmt, handelt es sich

41:17 um einen Trendbalken. Trendbalken sind das Herzstück von Marktschwankungen. Sie repräsentieren eine starke Marktstimmung und deuten auf eine wahrscheinliche Fortsetzung der Kursbewegung in Kerzenrichtung hin. Achten Sie bei der Chartanalyse auf aufeinanderfolgende Trendbalken, die in dieselbe Richtung schließen. Wenn Sie mehrere Trendbalken in Folge entdecken, die alle in Richtung des vorherrschenden Trends zeigen, ist dies ein klares Zeichen für Stärke in dieser Richtung. Fehlen Trendbalken in den letzten zehn Kerzen, konsolidiert der Markt wahrscheinlich. Eine trendbasierte Kerze mit langem Docht zeichnet sich durch einen Docht aus, der in

42:02 Trendrichtung verläuft. Je kleiner der Kerzenkörper und je länger der Docht, desto höher die Qualität der Kerze. Lange Dochte deuten darauf hin, dass sich der Kurs während der Kerzenformation stark bewegt hat, aber abgewiesen wurde, was auf Angebot oder Nachfrage hindeutet. Der obere Docht fungiert als Widerstand, der untere als Unterstützung. Bildet sich in einem Aufwärtstrend eine Kerze mit langem Docht an einem wichtigen Unterstützungsniveau, bedeutet dies, dass Verkäufer versucht haben, den Kurs zu drücken, aber nicht genügend Schwung hatten, um die Position zu schließen. Dadurch verlängert sich der Docht. Dies deutet auf eine mögliche Fortsetzung des vorherigen Trends hin. Die Dochtlänge ist ein wichtiger Indikator, da sie sofort Stärke, Schwäche und Unentschlossenheit im Markt signalisiert.

42:50 Die Momentum-Kerze zeichnet sich durch eine größere Spanne im Vergleich zu den vorherigen Kerzen aus und zeigt eine klare Kursrichtung an. In einem Aufwärtstrend werden die Kerzen immer größer und legen jeweils eine größere Distanz zurück. Dies signalisiert ein zunehmendes Aufwärtsmomentum. In einem Abwärtstrend werden die Kerzen immer größer und legen dabei eine größere Distanz zurück, was auf eine zunehmende Abwärtsdynamik hindeutet. Wenn aufeinanderfolgende Kerzen größer werden, ist dies ein klares Signal dafür, dass der Trend in die entsprechende Richtung an Dynamik gewinnt. In einem Aufwärtstrend bedeutet dies, dass die Käufer die Oberhand haben und nicht genügend Verkäufer vorhanden sind, um starke Kursausschläge in

43:37 die entgegengesetzte Richtung zu verursachen. In einem Abwärtstrend zeigen wachsende Kerzen, dass die Verkäufer den Markt dominieren und nicht genügend Käufer vorhanden sind, um ihrem Druck entgegenzuwirken. Ein Inside Bar zeichnet sich dadurch aus, dass er weder das Hoch noch das Tief seines Vorgängers unterschreitet . Ein Inside Bar ist aufgrund seiner relativ geringen Spanne leicht zu erkennen. Er signalisiert einen Verlust an Dynamik und Unsicherheit im Markt. Die kleinere Kerze deutet auf eine Konsolidierung nach einer größeren Bewegung hin, da weder Käufer noch Verkäufer den Kurs über die Spanne des vorherigen Bars hinaus treiben können. Der Inside Bar deutet zudem auf einen möglichen Ausbruch in beide Richtungen hin. Bildet sich an einer kritischen Stelle, wie beispielsweise einer wichtigen

44:28 Unterstützung oder einem Widerstand, ein Inside Bar, kann dessen Ausbruch zahlreiche Händler zum Ein- und Ausstieg veranlassen. Wenn mehrere Kerzen in Folge ein bestimmtes Kursniveau nicht durchbrechen und dabei jeweils lange Dochte in dieselbe Richtung bilden, spricht man von einer Mehrfachkerzen-Ablehnung. In einem Aufwärtstrend ist es ein klares Zeichen für eine Ablehnung an diesem Niveau, wenn mehrere Kerzen versuchen, ein Widerstandsniveau zu überwinden, aber jedes Mal scheitern und mit langen oberen Dochten schließen. Diese Dochte bilden eine Verkaufszone. Mehrfachkerzen-Ablehnungen zeigen das wiederholte Scheitern des Kurses beim Durchbrechen eines wichtigen Niveaus und deuten auf ein starkes Kauf- oder Verkaufsinteresse an dieser Stelle hin. Versuchen Käufer, die Kurse

45:16 nach oben zu treiben, scheitern aber mehrfach, deutet dies darauf hin, dass Verkäufer aggressiv eingreifen, um dieses Niveau zu verteidigen. Die langen oberen Dochte repräsentieren die gescheiterten Versuche der Käufer, die Kontrolle zu erlangen. Versuchen Verkäufer hingegen, die Kurse nach unten zu drücken, stoßen aber auf wiederholte Ablehnung, deutet dies auf ein starkes Kaufinteresse an diesem Niveau hin. Die langen unteren Dochte signalisieren die Unfähigkeit der Verkäufer, unter diesem Kurs zu schließen. Diese Dochte bilden eine Kaufdruckzone. Nähert sich der Kurs einem wichtigen Kursniveau, werden die Kerzen kleiner. Ihr Abstand verringert sich stetig. Dieses Muster von aufeinanderfolgenden, kleiner werdenden Kerzen ist ein klares Zeichen für

46:02 fallende Kerzen. Fallende Kerzen deuten auf einen Momentumverlust hin, wenn sich die Kurse einem kritischen Punkt im Markt nähern. Die kleineren Kerzen legen nahe, dass die zurückgelegte Strecke pro Kerze kürzer wird, was ein frühes Signal dafür ist, dass der aktuelle Trend an Dynamik verliert. Beispielsweise zeigen fallende Kerzen in einem Aufwärtstrend, der sich einem Widerstand nähert, dass die Käufer die Kontrolle und das Momentum verlieren. In einem Abwärtstrend, der sich einer Unterstützung nähert, zeigen fallende Kerzen, dass die Verkäufer ihre Marktstellung verlieren. Um die Qualität Ihres Handelssignals zu verbessern, achten Sie auf fallende Kerzen, die mit mehreren Kerzen mit langem Docht am wichtigen Kursniveau enden.

46:48 Diese Kombination deutet auf einen starken Momentumverlust hin. Mit dieser Methode werden Sie schnell erkennen, dass es beim Lesen der Kursbewegung nicht darum geht, Dutzende von Kerzen auswendig zu lernen. Es geht darum, die Kursbalken während ihrer Entstehung zu beobachten und zu verstehen, was der Markt getan hat und aktuell tut. Der Kontext der Kursbewegung ist entscheidend. Eine Kerze kann je nach ihrer Position innerhalb eines Kurstrends eine völlig andere Bedeutung haben. Befindet sie sich am Anfang, in der Mitte oder am Ende eines Trends? Liegt sie an einer Unterstützung oder einem Widerstand oder mitten in einer Konsolidierungsphase ? Analysieren Sie Candlesticks immer im Kontext der gesamten Kursbewegung, niemals isoliert.

47:34 Kommen wir nun zu Pullbacks. Ein Pullback ist eine vorübergehende Kursbewegung entgegen dem vorherrschenden Trend. Es handelt sich um eine Phase der Kurskorrektur, bevor der Trend seine ursprüngliche Richtung wieder aufnimmt. Pullbacks treten auf, wenn sich der Kurs mindestens einen Balken lang entgegen dem Trend bewegt. Die Psychologie hinter Pullbacks beinhaltet eine vorübergehende Veränderung der Marktstimmung. In einem Aufwärtstrend tritt ein Pullback auf, wenn der bärische Druck kurzzeitig den bullischen Druck überwiegt und die Kurse nach unten drückt. Dies deutet jedoch nicht zwangsläufig auf eine Trendumkehr hin. Wenn die niedrigeren Kurse nicht genügend Verkaufsdruck erzeugen, um das vorherige Tief zu durchbrechen, deutet dies darauf hin, dass der Pullback

48:22 lediglich eine Korrektur innerhalb des übergeordneten Aufwärtstrends ist. Sobald sich die Stimmung wieder ins Bullische wendet, fließen mehr Käufe in den Markt. Short-Positionen werden geschlossen und der Aufwärtstrend setzt sich fort. Allerdings sind Pullbacks nicht alle gleich. Man kann sie anhand ihrer Tiefe in zwei Haupttypen unterteilen: flache und tiefe Pullbacks. Flache Pullbacks korrigieren nur etwa 25 bis 30 % der aktuellen Trendbewegung. Sie deuten darauf hin, dass der Trend weiterhin stark ist, da die Gegenbewegungen relativ gering ausfallen. Aufgrund der geringen Tiefe der Pullbacks kann es jedoch schwierig sein, den richtigen Einstiegszeitpunkt zu finden und das Risiko zu definieren.

49:10 Tiefe Pullbacks korrigieren hingegen etwa 50 % oder mehr der aktuellen Trendbewegung. Sie gelten oft als günstigere Handelsmöglichkeiten, da sie einen Einstieg zu einem besseren Preis mit einem attraktiveren Chance-Risiko-Verhältnis ermöglichen. Einer der Hauptvorteile des Pullback-Handels ist das Potenzial für Einstiege mit höherer Wahrscheinlichkeit. Tritt nach einem Pullback ein starkes Kurssignal an einem wichtigen Kursniveau auf, deutet dies auf eine hohe Wahrscheinlichkeit für die Fortsetzung des Trends hin. Die Bestätigung ist beim Pullback-Handel entscheidend. Achten Sie auf Candlestick-Muster, um das Ende der Korrektur und die wahrscheinliche Fortsetzung des Trends zu bestätigen. In einem Aufwärtstrend gilt: Je geringer der Abwärtsdruck während der Korrektur ist,

49:56 desto höher ist die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Trendfortsetzung. Richtig angewendet, ermöglicht Ihnen das Trading von Korrekturen, in Aufwärtstrends günstig zu kaufen und in Abwärtstrends teuer zu verkaufen. Bei Ausbrüchen und Fehlausbrüchen ist es wichtig, den Unterschied zwischen beiden zu verstehen. Ein echter Ausbruch kann einen starken neuen Trend einleiten, während ein Fehlausbruch Trader auf der falschen Marktseite gefangen halten kann. Beobachten Sie insbesondere das Kursverhalten nach dem Ausbruch aus einer Handelsspanne. Kehrt der Kurs schnell zurück in die Spanne, deutet dies auf einen möglichen Fehlausbruch hin. Oft werden solche Fehlausbrüche von großen institutionellen Händlern inszeniert, um Liquidität aufzubauen, bevor der Markt in die entgegengesetzte Richtung gelenkt wird. Um nicht in die Falle zu tappen, sollten Sie sich vor einem Fehlausbruch schützen.

50:47 Bei solchen Fallen ist es ratsam, vor dem Einstieg in einen Trade einen erneuten Test des Ausbruchsniveaus abzuwarten. Achten Sie darauf , ob der Kurs beim erneuten Test außerhalb des Ausbruchsniveaus bleibt. Bei einem echten Ausbruch sollte der Kurs die Ausbruchsrichtung fortsetzen und neue Hochs oder Tiefs erreichen. Wenn der Ausbruch jedoch scheitert und der Kurs in einer größeren Handelsspanne verharrt, ist dies ein Zeichen dafür, dass der Trendwechselversuch gescheitert ist. Ein weiterer wichtiger Faktor ist der allgemeine Marktkontext. In einem Bullenmarkt sind Aufwärtsausbrüche tendenziell zuverlässiger und profitabler, während Abwärtsausbrüche in Bärenmärkten häufiger vorkommen. Das Handeln im vorherrschenden Trend erhöht Ihre Erfolgswahrscheinlichkeit. Denken Sie daran: Der Markt muss sich nicht an die

51:36 von uns in den Charts eingezeichneten Niveaus halten. Fehlausbrüche können unterschiedlich stark auftreten. Es gibt zwei Haupttypen von Mustern, die jeder Price-Action-Trader kennen sollte: Umkehrmuster und Fortsetzungsmuster. Umkehrmuster signalisieren, dass der aktuelle Trend möglicherweise zu Ende geht und der Kurs die Richtung ändern könnte. Die Kopf-Schulter-Formation ist das bekannteste Umkehrmuster. Oftmals signalisiert dies, dass ein Aufwärtstrend in einen Abwärtstrend umschlägt. Das Gegenteil ist eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation, die sich am Ende eines Abwärtstrends bilden kann und auf eine mögliche Aufwärtswende hindeutet. Doppeltops und Doppelböden sollten Ihr Hauptaugenmerk sein. Diese entstehen, wenn der Kurs das Niveau zweimal testet

52:24 , es aber nicht durchbrechen kann, was darauf hindeutet, dass der Trend an Dynamik verliert. Ein Doppeltop führt oft zu einer Abwärtswende, während ein Doppelboden eine Aufwärtswende zur Folge haben kann. Dreifachtops und Dreifachböden sind ähnlich: Der Kurs testet ein Niveau dreimal, bevor er umkehrt. Fortsetzungsmuster deuten darauf hin, dass der aktuelle Trend nur eine kurze Pause einlegt, bevor er sich wahrscheinlich fortsetzt. Flaggen und Wimpel bilden sich recht häufig. Diese treten als kurze Konsolidierungen oder Rücksetzer gegen den vorherrschenden Trend auf. Sie führen in der Regel dazu, dass sich der Trend fortsetzt, sobald der Kurs aus dem Muster in Richtung des vorherigen Trends ausbricht. Dreiecke sind in der Regel Fortsetzungsmuster, bei denen erwartet wird, dass sich der Trend in der Richtung fortsetzt, in die er sich

53:14 vor der Dreiecksbildung bewegte . Rechtecke sind meine bevorzugten Fortsetzungsmuster. Dabei handelt es sich um Seitwärtskanäle, in denen der Kurs zwischen Unterstützung und Widerstand pendelt. Ich handle gerne Fehlausbrüche, die entgegen dem vorherrschenden Trend auftreten. In einem Aufwärtstrend suche ich also nach Fehlausbrüchen unterhalb der Unterstützung, in einem Abwärtstrend nach Fehlausbrüchen oberhalb des Widerstands. Es ist zwar wichtig, diese klassischen Muster zu kennen, aber man muss sie immer im Kontext der Kursbewegung betrachten . Muster einfach auswendig zu lernen, reicht nicht aus. Man muss die Marktdynamik und die dahinterliegende Psychologie verstehen. Das bedeutet, die Marktstruktur und die wichtigen Kursniveaus im Chart genau zu beobachten. Achten Sie auf Kurszonen, in denen der Markt

54:04 bereits mehrfach die Richtung gewechselt hat. Bildet sich ein Chartmuster in der Nähe eines dieser wichtigen Niveaus, verstärkt dies die Aussagekraft des Mustersignals. Auch der Gesamttrend ist entscheidend. „Der Trend ist dein Freund“, wie man so schön sagt. In einem Aufwärtstrend sind bullische Fortsetzungsmuster erfolgversprechender, in einem Abwärtstrend bärische Fortsetzungsmuster wahrscheinlicher . Man sollte immer in Richtung des geringsten Widerstands handeln. Wenn sich ein Umkehrmuster bildet, deutet dies auf mögliche Probleme im Trend hin, ist aber keine Garantie. Oftmals scheitern Umkehrmuster und der vorherige Trend setzt sich fort. Steigen Sie nicht beim ersten Anzeichen einer Umkehr ein. Warten Sie auf eine Bestätigung durch den Kurs. Bei Rücksetzern

54:54 oder Korrekturen gegen den Haupttrend können Fortsetzungsmuster risikoarme Einstiegsmöglichkeiten bieten. Wenn Sie mit einer Fortsetzung des Trends rechnen, achten Sie auf Fehlausbrüche gegen den aktuellen Trend. Wenn ein Ausbruch aus einem Muster fehlschlägt und der Kurs schnell umkehrt, bieten sich gute Einstiegschancen, um von verunsicherten Händlern zu profitieren, die einen Trendwechsel erwartet hatten. In der Realität gleicht kein Muster dem anderen. Mit zunehmender Chartanalyse entwickeln Sie ein besseres Gespür für die Feinheiten, die erfolgreiche von fehlgeschlagenen Mustern unterscheiden. Sie werden erkennen, wie sich bestimmte Muster in spezifischen Märkten, Zeiträumen oder unter bestimmten Bedingungen entwickeln . Natürlich ist kein Muster garantiert.

55:42 Betrachten Sie Kursmuster mit der gebotenen Mischung aus Respekt und Skepsis. Die Kursanalyse wird durch das Handelsvolumen um ein Vielfaches aussagekräftiger. Das Volumen ist das Lebenselixier der Märkte. Es spiegelt den tatsächlichen Kauf- und Verkaufsdruck hinter jeder Kursbewegung wider. Wenn Sie einen Chart analysieren, zeigen Ihnen die Kursbalken, was passiert, die Volumenbalken hingegen, warum . Das Volumen gibt Aufschluss über Intensität, Dringlichkeit und das Engagement hinter der Kursbewegung. So können Sie das Volumen nutzen, um Ihre Kursbeobachtungen zu bestätigen oder zu hinterfragen: Achten Sie zunächst auf eine Konvergenz zwischen Volumen und Kurs. In einem Aufwärtstrend sollte steigendes Volumen mit steigenden Kursen einhergehen

56:29 . Dies deutet auf echtes Kaufinteresse hin, das die Bewegung stützen kann. In einem Abwärtstrend signalisiert fallende Kurse bei gleichzeitig steigendem Volumen starken Verkaufsdruck, der die Kurse weiter nach unten treiben könnte. Seien Sie vorsichtig bei Divergenzen. Steigen die Kurse, während das Volumen sinkt, ist dies ein Warnsignal. Der Aufwärtstrend könnte an Dynamik verlieren. Das Engagement der Käufer lässt nach. Ein Ausbruch nach oben bei niedrigem Volumen ist verdächtig. Wenn die Kurse fallen, das Handelsvolumen aber abnimmt, könnten die Verkäufer die Kontrolle verlieren. Der Abwärtstrend könnte sich dem Ende zuneigen. Achten Sie auf Volumenspitzen in der Nähe von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Große Marktteilnehmer zeigen

57:16 an wichtigen Kursmarken oft ihre Strategie. Ein sprunghafter Volumenanstieg beim Testen und Halten eines Unterstützungsniveaus deutet häufig auf eine starke Nachfrage hin, die den Verkaufsdruck absorbiert; die Unterstützung dürfte halten. Beobachten Sie auch das Volumen bei Ausbrüchen. Ein gültiger Ausbruch (nach oben oder unten) sollte mit einem Volumenanstieg einhergehen. Dies bestätigt die Kursbewegung. Ein Ausbruch bei geringem Volumen scheitert jedoch eher und kann Händler in die falsche Richtung lenken. Achten Sie außerdem auf das Kaufvolumen. Nach einem starken Kursanstieg kann ein massiver Volumenanstieg bei einer großen Kursspanne ein Kauf-Höhepunkt signalisieren. Das Angebot könnte die Oberhand gewinnen.

58:03 Der Aufwärtstrend ist gefährdet. Das Umgekehrte gilt für einen Verkaufs-Höhepunkt nach einem längeren Kursrückgang. Beobachten Sie die Volumenmuster in Konsolidierungsphasen. Nimmt das Volumen ab, während sich die Kursspanne verengt? Dies kann ein Zeichen für abnehmende Volatilität und zunehmenden Druck für die nächste Kursbewegung sein. Achten Sie außerdem auf Umkehrkerzen mit hohem Volumen. Eine Kerze mit großer Kursspanne und massivem Volumen, die einen bestehenden Trend umkehrt, ist ein Warnsignal. Beispielsweise deutet eine bärische Momentum-Kerze mit hohem Volumen nach einem Aufwärtstrend darauf hin, dass die Verkäufer die Kontrolle übernommen haben. Stellen Sie sich das Volumen als Treibstoff und den Preis als Fahrzeug vor. Eine Rallye oder ein Rückgang kann nur so weit reichen, wie der Treibstoff im Tank ist. Als Price-Action-Trader

58:54 sollten Sie sich immer auf der stärkeren Seite des Marktes positionieren – also auf der Seite mit dem höheren Volumen. Marktpreise bewegen sich basierend auf dem Fluss von Kauf- und Verkaufsaufträgen. Mehr Kaufdruck treibt die Preise nach oben, mehr Verkaufsdruck nach unten. Für substanzielle Preisbewegungen muss der Markt mit Bereichen hoher Auftragskonzentration, auch Liquidität genannt, interagieren. Liquidität bedeutet also alle Kauf- und Verkaufsaufträge, die darauf warten, ausgeführt zu werden. Und jetzt kommt der interessante Punkt: Wenn nicht genügend Liquidität vorhanden ist, schaffen die großen Marktteilnehmer (das „Smart Money“) diese. Für große Händler wie Banken oder Hedgefonds ist Liquidität von entscheidender Bedeutung. Sie verwalten große Geldsummen

59:42 . In weniger liquiden Märkten können große Transaktionen die Kurse stark beeinflussen. Dadurch wird es für Händler schwierig, ohne Verluste zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie wissen, wo Liquidität konzentriert ist, können Sie sogenannte Magnetbereiche identifizieren – Kursniveaus, die Kursbewegungen anziehen. Ihre Hauptaufgabe ist es, Liquiditätspools zu finden. Liquiditätspools sind wie stark frequentierte Handelsplätze im Markt. Es handelt sich um Bereiche, in denen sich viele Kauf- und Verkaufsaufträge sammeln und die sich an wichtigen Kursniveaus bilden. Dies können frühere Hochs oder Tiefs, runde Zahlen oder andere wichtige Punkte sein. Wir werden diese gleich genauer betrachten. Händler platzieren ihre Aufträge oft an diesen Niveaus und erzeugen so eine Häufung potenzieller Handelsmöglichkeiten.

1:00:32 Es gibt verschiedene Arten von Liquiditätspools: Große Liquiditätspools: Diese bilden sich an den Hochs und Tiefs längerer Zeiträume. Dies sind große, wichtige Niveaus, die von vielen Händlern beobachtet werden. Sie können auf Wochen-, Monats- oder sogar Jahrescharts zu sehen sein. Mittlere Liquiditätspools: Diese erscheinen auf kürzeren Zeiträumen wie 1-Stunden-Charts. Sie sind zwar immer noch signifikant, aber nicht so groß wie die großen Pools. Kleinere Liquiditätspools: Diese erscheinen auf sehr kurzen Zeitrahmen wie 1- oder 5-Minuten-Charts. Sie sind kleiner und möglicherweise nur für sehr kurzfristig orientierte Trader relevant. Liquiditätspools funktionieren, indem sie den Kurs anziehen. Nähert sich der Kurs einem Liquiditätspool,

1:01:18 können verschiedene Szenarien eintreten. Er kann umkehren, da viele Orders auf diesem Niveau ausgeführt werden, oder er kann dort pausieren, bevor er weiterläuft. Manchmal kann er sogar schnell durchbrechen, wenn genügend Momentum vorhanden ist. Große Marktteilnehmer versuchen ständig, diese Liquiditätspools aufzuspüren. Sie treiben den Kurs oft auf diese Niveaus, um eine Vielzahl von Orders auszulösen und so eine starke Kursbewegung zu verursachen. Liquiditätszonen sind daher Schlüsselbereiche, die von institutionellen Anlegern gezielt anvisiert werden, um ihre Positionen zu schützen und andere Trader in die Falle zu locken. Diese Zonen wirken wie Magneten für den Kurs, ziehen ihn an und verursachen oft signifikante Kursbewegungen. Betrachten wir nun die einzelnen Arten von Liquiditätszonen und wie institutionelle Anleger sie zu ihrem Vorteil nutzen.

1:02:09 Der erste Bereich umfasst die Bereiche um strukturelle Hochs und Tiefs. Dies sind wichtige Wendepunkte in der Kursentwicklung – die Spitzen und Täler, die in einem Chart deutlich hervortreten. Erfahrene Marktteilnehmer lieben diese Bereiche, weil sie wissen, dass Trader ihre Stop-Loss-Orders oft knapp darüber platzieren. Nehmen wir an, wir haben einen

…