Kurze Zusammenfassung
In diesem Video analysiert Silvio Keybe die Torm Aktie, ein Unternehmen, das sich auf den Transport von raffinierten Ölprodukten per Tanker spezialisiert hat. Die Aktie ist in Großbritannien gelistet und bietet eine hohe Dividendenrendite von 25,14%. Allerdings ist die Dividendenpolitik von Torm sehr konservativ, was bedeutet, dass die Dividende nicht garantiert ist und in Zukunft möglicherweise ausgesetzt werden könnte. Die Aktie ist derzeit fair bewertet, aber die Bewertung könnte sich aufgrund der zyklischen Natur des Geschäfts und der Sondereffekte des Ukraine-Krieges ändern.
- Torm ist ein Marktführer im Transport von raffinierten Ölprodukten.
- Die Aktie bietet eine hohe Dividendenrendite, aber die Dividende ist nicht garantiert.
- Die Aktie ist derzeit fair bewertet, aber die Bewertung könnte sich ändern.
Torm Aktienanalyse
Silvio Keybe beginnt mit einer Einführung in die Torm Aktie und erklärt, dass es sich um eine interessante Schifffahrtsaktie handelt, die eine hohe Dividendenrendite bietet. Er betont, dass die Dividendenpolitik von Torm später im Video genauer betrachtet wird.
Torm Geschäftsmodell
Silvio Keybe beschreibt das Geschäftsmodell von Torm. Das Unternehmen betreibt eine Flotte von Tankerschiffen, die raffinierte Ölprodukte transportieren. Torm verwendet hauptsächlich eigene Schiffe und kauft nur gebrauchte Schiffe, um die Kosten niedrig zu halten. Das Unternehmen ist weltweit tätig und hat Niederlassungen in den USA, den Philippinen, Indien und anderen Ländern.
Aktionärsstruktur
Silvio Keybe beleuchtet die Aktionärsstruktur von Torm. Howard Marks, Gründer von Oaktree Capital Management, hält einen bedeutenden Anteil an Torm. Dieser Anteil entstand durch einen Schuldenschnitt, bei dem Schulden gegen Aktienpakete getauscht wurden.
Torm Aktie Überblick
Silvio Keybe gibt einen Überblick über die Torm Aktie. Er analysiert die historische Kursentwicklung und weist auf die Vergangenheit mit einer Insolvenz hin. Er betont, dass das Geschäftsmodell von Torm zyklisch ist und von Sondereffekten wie dem Ukraine-Krieg beeinflusst wird.
Cash Flows von der Torm Aktie
Silvio Keybe analysiert die Cashflows von Torm. Der Free Cash Flow ist derzeit sehr hoch, was auf die Sondereffekte des Ukraine-Krieges zurückzuführen ist. Allerdings ist der Free Cash Flow in der Vergangenheit auch schon negativ gewesen, da Torm in neue Schiffe investieren muss.
Torm Aktie Dividende, Dividendenpolitik und Dividendensicherheit
Silvio Keybe diskutiert die Dividendenpolitik von Torm. Das Unternehmen verfolgt eine konservative Dividendenpolitik und schüttet nur überschüssige Mittel aus. Dies führt zu einer hohen Dividendenrendite, aber auch zu einer Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Dividendenzahlungen.
Umsatz und Profitabilität
Silvio Keybe analysiert den Umsatz und die Profitabilität von Torm. Der Umsatz ist in den letzten Jahren stark gestiegen, aber die Profitabilität ist zyklisch. Die Marge ist stark von den Sondereffekten des Ukraine-Krieges beeinflusst.
Torm Aktie Bilanz
Silvio Keybe analysiert die Bilanz von Torm. Die Bilanz sieht derzeit gut aus, da Torm einen hohen Free Cash Flow hat und die Schulden im Verhältnis zum Eigenkapital niedrig sind. Allerdings ist die Bilanz von der zyklischen Natur des Geschäfts und den Sondereffekten des Ukraine-Krieges beeinflusst.
Aktienrückkäufe
Silvio Keybe erklärt, warum Torm Aktien zurückkauft. Das Unternehmen nutzt Aktienrückkäufe, um das Wachstum zu finanzieren, da neue Schiffe sehr teuer sind. Dies führt zu einer Verbesserung des Aktionärs, aber auch zu einer Verschlechterung der Bilanz.
Torm Aktie Bewertung
Silvio Keybe bewertet die Torm Aktie. Er kommt zu dem Schluss, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist, aber die Bewertung könnte sich aufgrund der zyklischen Natur des Geschäfts und der Sondereffekte des Ukraine-Krieges ändern. Er betont, dass die Dividende nicht garantiert ist und in Zukunft möglicherweise ausgesetzt werden könnte.
