“Esta Crisis es Peor que la de 2008” Los Verdaderos Culpables del Precio de la Vivienda

0:00 501,079 hipotecas fueron el 2025, un 17,8% más que el 2024, de las cuales, Juan, 150,000 hipotecas fueron de personas de menores de 35 años. Yo es que la hipoteca, Sergio, la veo casi como el bautizo, la comunión, que al final nos toca la mayoría y el problema es que casi ninguno sabemos pedir una hipoteca, sabemos negociar. Exacto. Y sobre todo esto, Sergio, va muy relacionado con los inmuebles. Estamos viviendo, he leído antes, precios de metro cuadrado, igual que en el 2008. Sí que es verdad que provincias del interior aún se ven por debajo, pero precios que están disparados, es decir, se viene otra crisis, seguimos viendo hipotecas, da miedo de pillarse los dedos otra vez. Justo eso, Juan. De hecho, la crisis de 2008 se dice que fue por estas hipotecas subprime de Estados Unidos y muchas cosas que tienen que ver con la mala gestión de la deuda, mala gestión de los bancos, un ciclo económico que no hemos

0:46 visto venir y por eso hemos traído hoy a la experta de hoy. Se llama Monse, es una auténtica crack, lleva muchísimos años en esto y sobre todo nos va a responder una pregunta clara y es, Monse, estamos, bueno, mañana tengo un plan y lo segundo es, ¿estamos cerca de una posible crisis como la que pasó en 2008? A ver, yo creo que ya estamos en una crisis muy grave, estamos en una emergencia de vivienda como nunca. O sea, lo que pasa que la gente asocia crisis a la crisis inmobiliaria o financiera que hubo en 2008 y si no hay una crisis financiera y no baja el precio de la vivienda de la sensación de que no hay crisis. Yo creo que estamos en una crisis muchísimo más grave porque la crisis financiera de 2008 afectó a la banca y también a los particulares, pero principalmente a la banca y ahora está afectando a miles de familias y a miles de personas, por decir decenas de miles en España. Entonces, estamos en una crisis sin precedentes.

1:33 Claro, tú llevas más de 30 años dentro de del sistema bancario, es decir, has vivido de cerca lo que es una crisis como la del 2008 y puedes ver similitudes o puedes ver cosas parecidas con lo que estamos viviendo ahora. A ver, es que hay que dejarlo muy claro. Yo creo que estamos en una crisis más grave que la de 2008. Lo que pasa que las premisas son diferentes. La crisis [resoplido] de 2008 fue que a todo el mundo le daba el 100% más gastos, la vivienda no paraba de subir y no había antecedentes de una caída tan abrupta del precio de la vivienda como o del 30, incluso del 40% según zonas. Y luego pues se dio el 100% más gastos. Una hubo mucha gente que además con la subida del Euribor no pudo pagar la hipoteca y bueno y petó. El problema es que ahora es diferente. No va a haber una crisis subprime, no hay tanto 100% más gastos. La mayoría de las hipotecas son ficas,

2:19 por lo tanto, unas de Euribor no le afecta, pero sin embargo estamos en una emergencia y en una crisis sin precedente porque la gente no puede acceder a la vivienda. O sea, me parece casi más grave que la de 2008. Claro. Lo único que aquí el culpable ya no es el banco. ¿Hay otro culpable o hay otros? Aquí hay, yo creo que hay varios culpables, ¿vale? El primero de todo eh sería, por decir alguna manera, no no hablando coloquialmente del gobierno, pero sería un poco un tema político, o sea, yo creo que se ha politizado la vivienda y entonces yo creo que si estuviéramos en buenas manos, lo primero que haría sería liberalizar suelo porque llevamos con esta emergencia tres casi 4 años, no lo están haciendo. construir vivienda de protección oficial o vivienda protegida, hacer alquiler asequible y todas las medidas que están tomando, como por

3:06 ejemplo la del abalico, pero es para financiar vienda y tal, no sirven absolutamente para nada. Entonces las medidas que están empleando ahora mismo, ¿no? Los asamentos políticos para hablar en general no sirven absolutamente para nada. Mm. Y claro, con este tema eh del problema que estamos viviendo actualmente, tú tienes datos internos, entre comillas, porque ves la temperatura del mercado constantemente, ¿no? Ves cómo oscila los precios. Entonces, tú nos puedes dar una información muy interesante desde dentro de cómo funciona este sistema bancario y cómo está ahora respecto al pasado. Hay un dato que te quiero comentar, a ver qué te parece y qué opinas como experta en esto. Y es que el precio medio de un piso de 90 m² en España, 90 m, es de 179,000 € lo cual los españoles tienen que destinar una media de 7 o 8 años de salario bruto anual para poder comprar

3:51 una vivienda. Cuando ves este dato, como experta en hipotecas, ¿qué es lo primero que te viene a la cabeza? ¿Qué es lo qué es lo que te salta las alarmas? A mí me da muchísima rabia y te lo digo también como empresaria, la cantidad de dinero que se queda el estado de las nóminas de los trabajadores. O sea, yo lo resumiría en salarios. O sea, el problema principal son los salarios. Lo que no puede ser es que, por decir alguna manera, el estado, Hacienda, como le quieras llamar coloquialmente, se quede un 30 o un 35% del salario de todos los españoles. Entonces, eh el empresario si le sube el salario a un, por decirlo de alguna manera, a un trabajador, es que los impuestos brutal, es que se lo come. Entonces, yo creo que el principal problema que hay en España no es el precio de la vivienda porque ha ido subiendo conforme a la inflación, es que los salarios no han subido, ni están

4:37 subiendo ni van a ni van a subir porque el empresario no se lo puede permitir. Entonces, están ahogando la gente. Entonces, lo que no hay es capacidad de ahorro porque la gente no puede ahorrar. Entonces yo creo que el problema principal de raíz para empezar son los salarios y los altos impuestos que paga la gente por trabajar. Y ya no hablemos de los autónomos. Ya, lo único que yo creo que como el autónomo ve el dinero que pasa por sus manos y tiene que pagarlo luego en impuestos, es consciente de los impuestos, pero el asalariado nunca ha visto, imagínate que al salero le diesen 3000, ah, pero espera que 800 son para mí. Ahí yo creo que la gente se quejaría más de los impuestos. Yo creo que es que es necesitaríamos esto en el resumen en algo, necesitamos formación financiera. Necesitamos que la gente se forme y que sepa que es una nómina, que es una agración de la renta,

5:22 eh que es tramitar una hipoteca, que es pedir y hacer un fondo de inversión. El problema es que el Estado nos quiere tontos y toda esa formación no se da en los colegios, por decir de alguna manera. Pero realmente yo creo que sí, efectivamente, si la gente le retiraran de su cuenta corriente cada mes eh los impuestos o todo lo que va en los gastos derivados de una nómina, madre mía. Bueno, es que saltaría. Claro. Y cómo ves este centro ahora mismo los tipos de interés en los precios de los de los bancos en en el ciclo si lo viéramos de cómo venimos viniendo los últimos 8 o 10 años, incluso desde la crisis 2008, ¿en qué momento estamos? ¿Estamos en un momento donde el dinero es más caro que nunca? ¿Es más barato que nunca? ¿En qué momento o estamos en un punto intermedio? Estamos en un punto, aunque no lo parezca, de equilibrio, partiendo de la

6:07 base de que desde marzo ahora el Oribor llegó a estar al 2,8 y ahora está reculando y ya lo tenemos al 2,7374 de media en el intradía y luego los datos de la inflación de este último mes han sido más positivos, por lo tanto es probable que Banco Central Europeo no vuelva a subir los tipos de interés. Yo creo que ahora justo estamos en un momento de equilibrio, pero de cierta inestabilidad, obviamente por las tensiones geopolíticas. ¿Qué quiere decir? que es que si queremos saber si estamos comprando caro o barato, si estamos pidiendo una financiación cara o barata, ya no a nivel de hipotecas, sino a nivel en general, tenemos que estar muy actualizados con los mercados. Claro. Ya, pero explícanos a nosotros, que somos dos jóvenes inexpertos, ¿cómo funciona esto, este juego que tienen los bancos de el Euribor, el Banco Central Europeo, cómo influye todo esto en el en

6:53 el interés que luego vamos a tener cuando pidamos una hipoteca? Es muy importante y os voy a hablar lo que se llama la tasa de transferencia interna. Vale, vale. La tasa de transferencia interna es la que nadie sabe, solo sabe la gente de banca que es que para, te lo pongo un ejemplo, tú imagínate, ¿no? Yo soy directora de una oficina, entonces yo tengo que captar, aparte de 100,000 productos complejos más seguros y tal, tengo que captar activo y pasivo, o sea, tengo que captar dinero, ¿vale?, a un precio determinado para dejarlo en precio determinado. ¿Cuál es el objetivo del banco? Porque los bancos son pequeñas empresas. Cada oficina o es una empresa, no son ONGs, no tienen una labor social. partamos de esta base. Entonces, si yo cojo dinero, yo siempre lo que hago es negociar en depósitos, ¿no? Porque aquí y separo y es muy importante, no es lo mismo captar fondos

7:40 de inversión que captar depósitos, porque los depósitos son acreedores y ese dinero se lo queda el banco. Los fondos de inversión que yo capto, ¿no? Por ejemplo, tú imagínate que capto de Sergio 30,000 € en fondos de inversión y de ti Juan 30,000 en depósito. Yo el dinero que puedo dejar son esos 30.000 € de depósito porque forma parte de acreedores del balance del banco. El fondo de inversión, esos 30,000 me dan margen y me hacen ganar dinero, pero yo el dinero que puedo prestar es el tuyo. Claro. ¿Cómo que da margen el mío? Porque si es un fondo de inversión mío, ¿no? Bueno, pero yo cobro yo te cobro una comisión por la gestión. Yo te cobro, o sea, si tú tienes un fondo de inversión, yo cobro lo que es el margen de intermediación porque te estoy cobrando pues una depositaría, una gestora, te estoy cobrando una comisión de gestión. Los bancos desde dentro están ahora mismo en una época dorada de ganar más dinero que nunca o al revés están

8:26 pasándolo relativamente mal. Que va, están ganando dinero hablando en plata por un tubo muchísimo dinero. O sea, tú piensas que ahora están ganando muchísimo dinero con las hipotecas porque además está subiendo el Uribor y luego por el miedo a la crisis financiera de 2008 todo el mundo está firmando, por ejemplo, ahora mismo en fijo. Yo ahora mismo recomiendo a la gente, tú cuando firmas una hipoteca, por ejemplo, es un contrato financiero a largo plazo, ¿no? A 25 o a 30 años. Entonces, si ahora mismo eh por ejemplo a ti te están ofreciendo una hipoteca fija, me lo invento, al 275 porque elwor está caro, el precio del dinero está caro, Banco Cal Europea subido los tipos de interés y estamos en una atensión geopolítica y tú piensas, "Uy, uy, yo firmo fija." El banco está encantado que firmes fija porque luego el Euribor desde 2001, si tú miras la media ponderada desde su inicio, es del 1,8. O

9:11 sea, el Euribor su entorno estable es el dos. Entonces, si tú firmas al 2,7 una fija que más por ley tiene una penalización del 2% de los 10 primeros años debido a la hipoteca o lo que es lo mismo, si tú firmas una hipoteca fija de 200,000 € y tú la quieres luego cancelar porque bajo el tipo de interés y quieres cambiarla, tú al banco le vas a pagar 4000 € en pérdida financiera. Por lo tanto, ya no te sale la cuenta. El banco está encantado de que sobre el tipo de interés porque además sabe que va a bajar. Porque, ¿cómo lo sabe? por estabilidad, por lógica, o sea, el Euribor al 2,7 es caro. Claro, a nivel histórico ha estado menos. Correcto, ¿no? O sea, en marzo estaba el 2,2. Entonces, ¿qué ocurre? Que sabe que da igual, igual estás 6 meses o un año, pero tú estás firmando 30 años. Si tú me estás firmando un producto financiero al 2,7 a 30 años, no es lo mismo que me lo

9:57 firmes al dos. Ahora mismo y siendo sincera, a ver, pero porque compra dinero anticipadamente por lo de la tasa de transferencia y el depósito que te explicaba antes, pero tú ahora mismo no es lo mismo quien esté firmando una hipoteca al 2% fijo o al 225 o al 2 y5 que al 2,7. Ya, claro. Entonces, realmente por aclarar esto, el banco lo que hace es compra un dinero, imagínate, al 2, con2 y nos lo vende a nosotros, los clientes, a un 2.5 y en ese pequeño margen ellos ganan mucho dinero, ¿no? Correcto. Más más porque piensa que la la banca lo que hace es vender paquetes. Entonces, la banca en realidad cuando ve una hipoteca le salen las doses de chiquichin, ¿no? Delin, de decir, "A ver, cuánto voy a ganar en seguros." Porque cuando tú estás negociando los seguros de una hipoteca o las

10:42 vinculaciones el fondo de inversión, o sea, hay veces, ¿no?, que yo negocio con bancos, hipotecas, entonces me dice el director de banco o quien sea, oye, es que da un margen negativo, ¿no? Porque imagínate que te negociaate una hipoteca al 2,2, ¿no? Con el euro del 2,7 dices, "Oye, ¿por qué el banco me está dando una hipoteca por debajo del euróo del precio del dinero?" Porque aunque el margen es negativo, si tú te comprometes a hacerme el seguro de hogar, el seguro de vida y un fondo de inversión, yo gano mucho más dinero con esos 30 años del margen que me da tu seguro de hogar y seguro de vida que con lo que gano con la hipoteca. Esto es como el McDonald's que te regalan la hamburguesa o pierden con la hamburguesa, pero como compras patatas, postre y bebida, ganan dinero, literal. El cine, ¿no? Tú pagas una entrada, no sé lo que va en el cine porque hace años que no voy, ¿no? Pues entre 8 a 15 € depende del cine. Igual 10 € Vale. Y yo te cobro la

11:28 entrada de 10 € ¿Con qué gana el cine? Pues gana con las palomitas, con la Coca-Cola, con las chuches que me compro por el camino y luego vuelvo a comprar otras palomitas y te clavan 8 € por unas palomitas. No, asento VIP. Totalmente. Ay, ¿con qué ganan? Con la entrada del cine, ¿no? Con las palomitas, pues con las hipótecas pasa exactamente igual. Y sin embargo, cuando tú estuviste en 2008 y ya aprovecho para una pregunta de la gente que no te conoce, ¿a qué te dedicas? Porque claro, es una figura como enigmática, experta en hipotecas, pero de dónde sales, que eres como eh Batman por la noche salvando al pueblo, yendo entre bancos a pelearlos o cómo acabas dedicándote a lo que te dedicas y luego después de eso, cuéntanos cómo viviste. 2008, ¿vale? Eh, yo he estado, yo empecé en banca en 1995, en la Madrid, no habéis ni nacido.

12:14 Nosotros no, nosotros no. Yo empecé en banca, entonces estuve 18 años de directora de oficina y hubo un día que dije, "No puedo más." O sea, de verdad es muy estresante. Yo aquí yo pensaba, mira, me retiraré a los 40, luego los 45 al final dije, "Oye, mira, ya está." Y me pusieron de gerente comercial de negocios, financiación a particulares, hipotecas, que me encanta. O sea, yo he hecho fondos de inversión, cartera de empresas y tal. Entonces, llegó un momento, ¿no? Eh, yo tengo 58 años, no me avergüenza decirlo, que con 54 años estaba, vi cosas de la banca que no me gustaban, ¿vale? Y pensé, puf, con lo que yo sé, si me siento, o sea, yo estoy aquí como directora, ¿no? Si yo me siento al otro lado, ¿no? Y doy toda la información que yo sé a la gente, es que puede ayudar una burrada de gente. Y esto me di cuenta en la pandemia, porque yo empecé mi canal de YouTube en

12:59 broma con un pique con mi hijo pequeño. Estamos aburridos en casa y él se abre un canal de YouTube. Todo esto empieza con YouTube. Todo el cambio de vida, todo el cambio de vida empezó, y te lo voy a contar sinceramente, que mi hijo pequeño pandemia, ¿no? Todos encerrados en casa. Entonces, eh, le digo, "Mi hijo, digo, ¿qué haces?" Me dice, "No, me estoy abriendo un canal de YouTube." Le digo, "Va, ábreme uno a mí." Y le me dice, "¿De qué vas a hablar?" "De hipotecas." Y me dijo, "Mamá, persona, estás loca, no va a funcionar." Y le digo, "¿Qué te apuestas?" Y nos abrimos los dos un canal de YouTube a la vez y nos picamos mucho tiempo hasta que luego al final le batí y él lo dejó. Pero te voy a ser sincera, mis primeras 10 visitas era mi hijo con cuentas que abrió pobrete para darme un poco de visual en plan, oye, qué pena la mami que con toda la ilusión está explicando aquí el sistema por día de un francés. [risas]

13:46 Entonces en todo esto, e bien saltas, haces el salto en pandemia de dedicar para la banca a salirte al otro lado y ayudar al cliente a conseguir mejores financiaciones contra los bancos. Sí, pero yo no salía ahí, ¿eh? Entonces, yo estuve en banca un tiempo trabajando y entonces entré en crisis, vi tres o cuatro cosas que me esté y luego me abrí TikTok, me abrí Instagram y bueno, empecé a ver que tenía una burra de gente preguntando, un montón de injusticias y yo yo no soy mucho zodíaco porque como dice como taora, a mí las malas las injusticias me matan, a mí me superas entonces penso, si me pongo al lado de la de esto y yo hubiese con consultorías y tal, pues oye, me arriesgo y me arriesgué y dejé la banca y me metí en el otro lado. Claro, brutal. ayudo muchísima gente. Entonces me siento muy reconfortada, muy validada

14:32 y me hace feliz. ¿Cuántos seguidores tienes ahora? No, ahora yo, vamos, no me da vergüenza decirlo delante vuestro, no lo digo. Más, ¿cuántos tienes que Hombre? A ver, tengo en en a ver en YouTube nada, 64,000, pero es un canal de hipotecas. Solo hablo de hipotecas porque es lo que me gusta y que podía hablar de fondos de empresa y tal y porque veo que puede ayudar a muchísima gente. Entonces me gusta muchísimo hablar sobre hipotecas, o sea, lo tengo muy canalizado. Sí que hay dolor eh en el tema porque gente Instagram sí más 265,000 en TikTok 175 venga. Pero vamos a ver que nosotros hablamos de todo, o sea, nosotros a todos los palos hasta el fútbolos. O sea, pero es que hipotecas 200.000. Ju. Gente con problemas con esto, ¿eh? No, es que al final es algo que nos toca a todos o nos va a tocar solos o en

15:18 pareja, es que porque comprar una vivienda tocateja es imposible. Entonces te sale rentable y luego te recibo mensajes muy bonitos por privado y me motiva un montón. Claro, es lo que hablábamos antes, es que saber negociar la hipoteca, que luego luego haremos un tutorial al detalle para que una persona se va a negociar su hipoteca, pero es que igual estamos hablando de que te ahorras 30.000 o 40,000 € por saber negociarla bien. Depende del importe botecas, sí, pero sobre todo lo que te ahorras son marrones, porque por ejemplo nosotros hacemos consultorías y yo en consultorías tumbo un montón de borradores de contratos de arras que es que son completamente abusivos o seguros o por ejemplo me escribe una oye que me han hecho un seguro de prima única, le digo, "Ven para aquí, le le redacto, le dicto la carta para que le haga el banco y ya está." Ah, entonces, o sea, es como muy agradecido y hipotecas es muy luego haremos esa guía que dice Juan en

16:05 detalle porque eso va a ser muy interesante. por ejemplo, explicar qué es qué es exactamente el contrato de arras, qué se puede exigir, qué debe tener para que esté todo