간략한 요약
이 영상은 현재 한국 경제 상황이 겉으로는 자산 가격 상승처럼 보이지만, 원화 가치 하락을 고려하면 실질적으로는 가난해지고 있음을 지적합니다. 과거 세계화 시대의 저물가 현상과 달리, 이제는 인건비 상승과 자원 무기화로 인해 인플레이션이 쉽게 발생할 수 있으며, 각국의 부채 상황 악화 또한 돈을 찍어내게 만들어 인플레이션을 심화시킬 수 있다고 경고합니다.
- 원화 가치 하락과 자산 가격의 달러 환산 시 실질적 가치 하락
- 세계화 시대의 종식과 인플레이션 발생 가능성 증가
- 캔틸런 효과로 인한 빈부격차 심화 및 자산 관리의 중요성 강조
도입: 자산 관리 및 재테크의 중요성
최근 코스피 상승이나 집값 상승은 겉으로 보이는 현상일 뿐, 원화 가치가 25%나 하락했기 때문에 실질적인 자산 가치는 오히려 감소했습니다. 1998년과 2008년 경제 위기 때 기업 순위가 많이 바뀐 것처럼, 현재는 자산 관리와 재테크를 통해 추격과 역전이 가능한 시기입니다. 인플레이션에 대한 경계를 늦추지 않고 자산 관리에 힘써야 합니다.
원화 가치 하락과 자산 가격
은행에 원화만 예금하는 것은 자산 가치 하락으로 이어질 수 있습니다. 금 가격 상승을 예로 들면, 과거 100만원으로 살 수 있었던 금의 양이 현재는 크게 줄었습니다. 자산 가격 상승폭보다 은행 예금 금리가 낮고, 원화 가치가 달러 대비 계속 하락하면서 해외여행 시 구매력이 떨어지는 등 실질적인 구매력이 감소하고 있습니다. 포트폴리오를 잘 구성하여 돈의 가치가 하락하는 시대에 대비해야 합니다.
인플레이션에 대한 오해와 현실
과거 40년간 세계화로 인해 저렴한 노동력과 원자재를 활용할 수 있었기 때문에 돈을 많이 찍어내도 물가가 오르지 않았습니다. 그러나 이제는 인건비가 비싸더라도 미국에 공장을 지어야 하고, 자원 무기화로 인해 원자재 가격이 상승할 수밖에 없는 상황입니다. 각국의 부채 상황이 악화되어 돈을 찍어낼 수밖에 없고, 이는 인플레이션으로 이어질 수 있습니다. 인플레이션에 대한 생각을 바꾸고 경계심을 가져야 합니다.
자산 가격의 함정: 달러 기준 가치 하락
겉으로는 집값이 오른 것처럼 보이지만, 달러로 환산하면 오히려 가치가 하락한 경우가 많습니다. 강남 집값이 10% 올랐다고 해도 원화 가치가 25% 하락했기 때문에 달러 기준으로는 오히려 손해입니다. 다른 도시들의 집값 하락을 고려하면 달러 기준 자산 가치는 더 크게 하락했을 수 있습니다. 일본의 사례처럼 원화 가치 하락이 지속될 경우 자산 가치 하락이 심화될 수 있습니다.
미국과 한국의 통화 정책 비교
미국은 2022년 1월부터 강력한 긴축 정책을 시행하여 M2 통화량이 3%밖에 늘지 않았지만, 한국은 같은 기간 동안 M2가 20%나 증가했습니다. 원화를 달러보다 훨씬 많이 찍어내면서 원화 가치가 하락하고 달러 가치가 상승하는 현상이 발생했습니다. 한국이 미국보다 더 빠른 속도로 돈을 풀 수 있는 이유는 전쟁이 끝난 시기가 다르기 때문입니다.
베이비 부머 세대의 은퇴와 금리 변화
미국, 유럽, 일본은 2차 세계대전 이후 베이비 부머 세대가 형성되어 50대까지는 예금을 통해 돈의 공급이 늘어났지만, 은퇴 후에는 예금을 인출하여 돈의 공급이 줄어들면서 금리가 상승했습니다. 한국은 한국전쟁 이후 베이비 부머 세대가 형성되어 아직까지는 돈의 공급이 많지만, 앞으로 3~5년 후에는 저금리 유지가 어려워질 수 있습니다. 금리 변화에 따라 자산 가격과 포트폴리오를 조정해야 합니다.
캔틸런 효과: 돈 풀기가 빈부격차를 심화시키는 이유
한국은행이나 연준이 돈을 풀면 시중은행을 통해 돈이 배분되는데, 신용도가 높은 사람에게는 낮은 금리로 많은 돈을 빌려주고 신용도가 낮은 사람에게는 높은 금리로 적은 돈을 빌려주는 방식으로 인해 빈부격차가 심화됩니다. 인플레이션이 발생하면 부자들은 자산 가격 상승으로 이득을 보지만, 가난한 사람들은 물가 상승으로 인해 상대적으로 더 가난해집니다. 캔틸런 효과를 이해하고 돈의 흐름에 올라타야 합니다.
추격과 역전의 기회: 변화에 대비하는 자세
경제 변수가 빠르게 변하는 현재 상황은 추격과 역전이 가장 활발하게 일어날 수 있는 시기입니다. 1998년과 2008년 경제 위기 때 기업 순위가 많이 바뀐 것처럼, 지금이 포트폴리오를 잘 구성하여 미래를 준비할 수 있는 기회입니다. 박종훈의 지식한방을 통해 돈 공부를 하고 거시 경제 상황 변화에 대비해야 합니다. 유료 강의 내용을 담은 전자책을 무료로 배포하고, 교육 과정을 개발하여 더 깊고 장기적으로 다룰 계획입니다.
