0:00 Caros, sejam extremamente bem-vindos a mais uma aula de verdade de toda a nossa terça-feira. Falem para mim se vocês estão me vendo bem, se estão me ouvindo perfeitamente nesta terça-feira maravilhosa. Uma excelente noite para cada um de vocês. Peguem sua água, o seu caderninho, porque hoje nós iremos descer a lenha selecionando os cinco melhores fins para você viver de renda, para te gerar renda passiva absolutamente todos os meses com extrema segurança. Sim, sim, sim. Boa noite, Joelon, Maria, Renata, Sueli, Giovana, se acomodem, sejam bem-vindo. Ouvindo perfeitamente. Coisa maravilhosa. Olha só, já que vocês estão
0:47 me vendo e me ouvindo bem, como de costume, nós já vamos iniciar já com o compromisso da aula de hoje para você saber exatamente o que é o entregável dessa nossa noite de terça-feira, porque hoje a aula é extremamente prática e objetiva. Nós vamos, através dessa aula passar por como funcionam os FIS, partindo do absoluto zero e quais são os cinco melhores FIS para gerar renda vitalícia. E prestem atenção nesse termo, porque ele vai fazer parte de todo o contexto que nós vamos passar aqui em relação a fundos de investimentos imobiliários. Inclusive a ferramenta que eu vou utilizar para selecionar esses FIS, que é a planilha de ouro dos FIS, onde baseado em evidência a gente vai filtrar até chegar nesses cinco melhores FIS. eu vou te entregar de maneira totalmente
1:32 gratuita ainda ao final da aula de hoje. E para isso eu faço aquela pergunta de sempre para saber como está dividido essa nossa aula hoje antes da gente começar. Para você me falar no chat, por favor, se você está me conhecendo agora, se você acabou de chegar, se é sua primeira aula, manda no chat para mim, por favor, o #novato. Primeira aula, acabei de chegar, conheci agora para eu saber que você está chegando por agora, que você está me conhecendo agora. E você que já é raiz, já está aí há muito tempo, manda um #veterano ou manda o IDV e o número da sua turma aí, caso você seja aluno, para eu entender como está dividida a aula de hoje. Afinal, já faz mais de 6 anos que eu estou aqui todas as terças-feiras te ensinando a investir baseado em evidência, com extrema segurança e sem ter nenhuma ligação com banco, corretora ou qualquer coisa que
2:18 me impeça de falar somente o que é bom para você e para absolutamente mais ninguém. Terceira aula. Acabei de chegar. a primeira aula. Olha só, para você que está chegando agora, eu preciso dar dois recados que são extremamente rápidos para você entender o que você vai encontrar a partir de agora. Por quê? O primeiro recado é que a nossa aula ela é extremamente objetiva. Hoje nós vamos passar pelo contexto atual que envolve os FIS, como funciona um fundo de investimento imobiliário e onde ele se encaixa dentro de uma estratégia de investimentos. E já partimos para selecionar os cinco melhores FS direto ao ponto. Então você não vai me ver falando aqui de o que tá acontecendo no Azerbaijão, nas notícias que saíram da fala do presidente Trump e absolutamente nada que tenha alguma ligação com isso. Por quê? Porque o nosso foco é naquilo
3:05 que você tem controle e que realmente influencia na maneira como você cresce o patrimônio ao longo do tempo, que são fatores intrínsecos ligados aquilo que você faz, que é selecionar bons investimentos de maneira diversificada e manter esses investimentos ao longo do tempo. Por isso, a gente não vai desviar exatamente dessa rota aqui, porque eu respeito o seu tempo. Além de eu respeitar o seu tempo, eu também respeito o seu dinheiro. Então, absolutamente tudo que você vai ver aqui hoje é baseado em alguma referência bibliográfica sólida. O que que isso significa? Você não vai me ouvir falar do que eu suponho, do que eu imagino, do que é baseado no meu mindset, não. Você vai ver o que dizem os maiores estudos de investimentos do mundo. O que nós temos hoje de padrão ouro, de mais sofisticado e comprovadamente eficaz no âmbito de investimentos. Inclusive, grande parte desses estudos que eu uso como base do meu ensino, eu retiro das
3:52 duas universidades onde eu fiz as minhas especializações, tanto na Harvard Business School, onde eu me especializei em Financial Accounting, quanto na Universidade de Economia de Barcelona, onde eu me especializei em gestão avançada de portfólio. Eu podia falar igual o Financial Account, né? Falar Advance Portfolio Manager, que aí fica mais peso na apresentação, né? mais nada mais é do que gestão avançada de portfólio. Então, a partir disso, você já sabe exatamente o que você vai encontrar aqui. Inclusive, absolutamente tudo isso culmina no que eu chamo de metodologia investidor de verdade, que é o método de investimentos que eu aplico no meu dinheiro já há quase 15 anos e que eu ensino já há mais de 6 anos. Hoje contando com mais de 40.000 1000 alunos ativos, inclusive vários deles presente aí no chat, que mesmo sendo aluno
4:38 continua acompanhando as aulas gratuitas aqui. Claríssimo, simples e direto que a gente vai fazer. E claro, ponto importante dessa apresentação, eu não tenho nenhuma ligação com banco corretora, com fundo de investimento, com corretora no exterior, já neguei absolutamente tudo que vocês puderem imaginar. E assim eu posso falar aqui livremente daquilo que é bom para você e para absolutamente mais ninguém, arrumar algumas confusões com isso, mas é o preço a se pagar, não tem nenhum problema. Coisa linda. Entendido isso, vamos embora então agora pro conteúdo, porque agora que a gente já fez as apresentações, a gente já começa a descer a lenha e não para mais. Eu citei aqui algumas fontes utilizadas na metodologia como um todo, não necessariamente na aula de hoje, mas eu sempre gosto de deixar aqui algumas bases da metodologia, caso você queira se aprofundar aí também. Agora sim, vamos embora pra prática. Seguinte, vamos começar por esse primeiro ponto
5:24 que é o contexto atual. Eh, aqui esse contexto que eu vou dar, eu é a única parte da aula que envolve um pouco falar de cenário atual, falar de taxa de juros, falar de cenário que engloba esse investimento, mas ele é necessário para você entender o contexto onde estão inseridos os FIS, porque depois disso aí é só prática, aí é fundamento para selecionar os FIS e a mão da massa. De fato, eu preciso te dar um pequeno contexto falando sobre taxa de juro, sobre contexto atual, para você entender como esse tipo de investimento ele se enquadra dentro da sua estratégia e para absolutamente todo mundo, tá? Para você tirar esse receio de, ah, não, mas eu sou muito conservador, então fim não é para mim, eu quero fazer o que é simples e gastar pouco tempo, então a renda fixa é a melhor. Definitivamente, nenhuma
6:10 dessas afirmações é verdadeira. Você vai entender isso a partir de agora. Para isso, eu vou relembrar o título dessa aula, porque ele não é em vão. Quando a gente fala cinco fis para renda vitalícia, lembrem desse nome que você vai entender a partir de um momento que a gente descreva o contexto aqui. E para descrever um contexto, eu preciso começar pelo problema, porque o fio ele nada mais é do que uma solução que tá atribuída a esse investimento. Mas como fruto dessa solução, para ela se tornar importante você estar aqui uma terça-feira à noite, é porque a gente tem um problema. E nesse caso a gente precisa entender como o FI resolve esse determinado problema antes mesmo de eu falar dele, que é para que serve, qual é a função, onde um FI entra, que raio é isso? Mais paraa frente você vai entender exatamente o que é um PI. Já adiantando, o nome é fundo de
6:56 investimentos imobiliários, onde você investe em imóvel e recebe um aluguel todos os meses a partir desse investimento que você fez inicialmente, assim como você pode investir todos os meses, mas a característica principal é você investe indiretamente em um conjunto de imóveis e esses imóveis te pagam aluguel todos os meses. Quais são as duas funções desse investimento? As principais. Primeiro, compor a carteira de investimentos. Aqui eu vou reafirmar uma coisa, que se você me acompanhou nas últimas aulas, se você já assistiu alguma aula minha, seja mais recente ou mais antiga, você já vai ter me visto falando isso daqui várias vezes, que é o que vai trazer para você segurança e crescimento de patrimônio não é um investimento isolado. Eu não vou vender uma um filme da Disney
7:44 aqui falando: "Olha, FI é um investimento que é só botar todo o dinheiro dele, tá resolvido todos seus problemas e acabou. Monta sua reserva nele para longo prazo, é nele para receber renda passiva nele, para diversificar aí nele." Não é assim que funciona. Mas os fiss, ele ele é um dos investimentos que é obrigatório dentro de uma carteira de investimentos. Ele sempre vai ter. Então ele é um dos investimentos que vai compor o conjunto de investimentos que você vai levar para toda a sua vida. Esse conjunto de investimentos, ele vai ter vários outros que a gente vai falar em aulas complementares, como por exemplo, ter investimentos que diversifique no exterior, ter investimento que seja atrelado à inflação, como a gente falou em alguma das últimas aulas, ter investimento que seja atrelado a empresas, como por exemplo as ações e assim por diante. Renda fixa que seja de curto prazo paraa sua reserva de emergência. Tudo isso compõe a sua
8:30 carteira. O foco aqui hoje é falar de um desses investimentos que é os FIS, mas sempre relembrando, ele não é a salvação para tudo. Esses dias eu ouvi na internet uma moça nos comentários do meu próprio post falando: "Ah, usa um fi tal para reserva de emergência". Longe disso. Não é essa a função de um fi. Ele tem uma função específica na carteira que é gerar renda passiva para você viver de renda, ou seja, para você se aposentar através dos investimentos. Ponto. A função principal de um fi colocar um dinheiro inicial e ele com previsibilidade gerar um valor todos os meses. É isso. Na prática, é para isso que serve um fi e é exatamente como ele funciona. Quer que eu mostre isso na prática? Porque aqui falando de
9:16 referência de Harvard, de Barcelona, não há referência maior do que onde eu coloco o meu próprio dinheiro. Então eu vou mostrar aqui exatamente o meu recebimento através de f, só para você entender o comportamento. Os valores são altos porque eu já invisto há mais de 13 anos praticamente todo o meu valor recebido, desconto os custos e já invisto e reinvisto montante alto já há muito tempo. Então o valor que eu recebo obviamente é alto, mas eu quero que você preste atenção no comportamento desse investimento. Olha só, vou mostrar rapidamente que inclusive eu já deixei aberto aqui. Deixa eu só ocultar aqui para não aparecer CPF nem nada do tipo. Mas só para você entender o comportamento que é o principal. Eu vou selecionar somente fiz aqui, um segundo. Vou tirar somente fi. 2025. Pronto. Aqui
10:01 está. Essa daqui é a página da própria bolsa de valores, da própria B3, tá? É o site oficial da B3. E aqui eu quero te mostrar uma coisa. Prestem atenção. Isso daqui são os proventos. que eu recebo. Então, eu tô na página de Proventos, que é minha renda passiva que eu recebo somente de fi, está filtrado somente fis. Olha qual é esse comportamento. Todos os meses eu tenho uma estabilidade. Esse valor aqui é quanto eu recebi no mês isento de imposto de renda de provento desse fi. Então, lá em setembro de 2024 eu recebi 22.900, no mês seguinte 22.900, no seguinte 23200. No seguinte 23, depois 24. Caiu só um pouquinho aqui para 23 de novo. 23 de novo. Aí eu já fiz um aporte alto. Aqui eu já coloquei um montante porque eu acredito no investimento e eu invisto
10:47 exatamente como eu ensino. E aí já subiu, foi para um patamar de 43, 44, 43. Aí teve um mês aqui que veio algum dividendo a mais que foi 53. E esse mês já veio 45 porque ainda não está no final do mês. Dia 30 tem mais um dividendo, vai ficar próximo aqui de 50.000 também. Onde eu quero chegar? Já tem alguns bons anos que o meu dividendo em fi, ele é constante e crescente. Você não tem, por exemplo, um mês que chega aqui, ah, do nada de janeiro para fevereiro, ao invés de eu receber 23.000 por mês, eu vou receber cinco, eu vou receber três, eu vou receber dois. Isso não acontece porque existe uma constância, existe uma previsibilidade. Inclusive, essa é uma das características dos FIs que a gente vai ver mais para frente, que é um fi, ele obrigatoriamente, por lei, precisa te
11:33 distribuir o aluguel que ele recebe. Então, todo o dinheiro que os imóveis que estão dentro dos FIS eles pagam ao FI é distribuído para você já como provento. O aluguel cai na sua conta com a grande vantagem de ser isento de imposto de renda. Todo esse dinheiro aqui eu posso tirar ele a hora que eu quiser. Eu saco ele quando eu quiser. Eu movimento, eu tiro da corretora, eu reinvisto no próprio fi, eu invisto em outro fi, eu faço o que que ele quiser. Ele é um dinheiro líquido na minha conta todos os meses que me dá uma segurança para se eu quisesse parar de trabalhar já há um tempo considerável, eu conseguiria somente com a rentabilidade aqui dos FIS, somente com a renda passiva dos FIS, sem contar aqui algum outro investimento. Ficou claro qual que é o comportamento? Por que que isso é importante? Porque esse comportamento ele faz ele ser fundamental para essa ocasião aqui, que
12:19 é gerar renda passiva para viver de renda. É isso. Essa é a função principal deles. E aqui quando a gente fala viver de renda, a gente tá falando de aposentadoria, né? O que que faz você viver de uma renda, né? O que que você faz você viver recebendo a renda passiva sem precisar trabalhar? É basicamente uma aposentadoria. E aqui começa o problema para eu descrever muito rapidamente e a gente ir pra solução. Por quê? Eu já entendi qual é a função do fi. Aí nesse momento você pode pensar: "Ah, mas talvez não seja para mim. Talvez eu não precise dessa renda constante, talvez eu não precise desse tipo de aposentadoria, porque, por exemplo, tem o INSS, tem aposentadoria já comum. E aqui começa um pequeno problema que eu não vou me aprofundar para ficar perdendo muito tempo pra gente pra parte prática, mas eu não posso ignorar que não posso deixar o elefante branco aqui na sala sem falar que é o seguinte, a previdência pública
13:06 ela não vai mais existir. Ponto. Isso é um fato. Você pode negar a realidade, você pode falar: "Ah, mas Mateus, mas existiu para sempre, o governo vai dar um jeito, alguma coisa vai acontecer". Você pode negar a realidade, mas você não pode negar as consequências de negar realidade. Existe um fato numérico que é 30 anos atrás tinha nove pessoas com força de trabalho no mercado de trabalho para cada idoso que estava aposentado. Nove para um. Hoje esse número já está em aproximadamente três. Enquanto a expectativa de vida anteriormente era 67 anos, hoje a expectativa de vida em média é 77. Você tem três vezes menos pessoas para sustentar cada aposentado por 10 anos a mais. Matematicamente não
13:55 fecha. É simples, as pessoas têm cada vez menos filhos e além disso as pessoas vivem cada vez mais, fazendo com que essa pirâmide ela não se sustente. É, é matemático. Inclusive, você tem os dois últimos presidentes do TCU, que é o Tribunal de Contas da União, quem é responsável por essas contas públicas, incluindo a previdência pública, que afirmam de uma maneira simples e direta que não é sustentável. O que vai acontecer ao longo do tempo? Aqui eu não tô sendo nenhum profeta, mas é o lógico, cada vez mais vai aumentar a idade necessária e reduzir o benefício. É isso que vai acontecer. Simples, cada vez ficar mais difícil até um ponto que seja insustentável. Então aqui é o grande problema, éonde FI entra. Por que que eu tô falando isso aqui? Porque eu gosto de estar sempre ancorado aqui na realidade,
14:40 sem ficar fazendo muita firula, no seguinte sentido. Fi, então é o investimento para eu deixar aquele dinheiro que eu vou usar no mês que vem para eu montar minha reserva? Não, não é para isso, fi. Para eu botar aquele dinheiro que eu quero usar todo ele daqui a 6 meses. Não, não é para isso. F. É para eu botar aquele dinheiro que independente da quantidade de tempo, seja para me aposentar daqui a 5 anos, seou investir mais, daqui a 3 anos, se eu investir muito, daqui a 10, 15, se eu for investindo mais aos poucos, mas para lá na frente eu viver de renda, receber um dinheiro todos os meses de maneira automática, extremamente segura. Sim, é exatamente para isso que ele serve. Ele é para focar nesse problema aqui, aposentadoria pública que simplesmente não vai existir. Ponto.
15:26 Qual que é a armadilha quando você identifica esse problema? A armadilha a partir disso é que a gente vive em um país que tem uma taxa de juro muito alta, que é também conhecida como a taxa Selic. taxa selic é do que quanto o Tesouro Nacional te paga para você emprestar dinheiro para ele. E ela é a base de rentabilidade da renda fixa. Então, se você ouve falar, por exemplo, que a taxa Selct, significa que a maior parte dos investimentos que você for fazer de renda fixa vai te render aproximadamente 15% ao ano se continuar exatamente como está hoje. Essa é a premissa. E aqui entra em uma arradilha. Por quê? Porque quando você olha aqui, ó, isso daqui, isso daqui é maravilhoso. Essa, essa é a mensagem. Isso daqui, eu tenho como fixar essa mensagem, tem como colocar em
16:12 algum lugar. O Sérgio mandou investir durante anos nesta porcaria que é um fiz, né? Durante anos ele deve ter investido durante dois e tr anos. Só se desvalorizaram. Estou fora. Olhem a desvalorização ano a ano. A o reflexo aqui do Sérgio. É por isso que o que o a aula fica aberta, todos os comentários fiquem abertos, porque eu quero que você grave isso daqui. Eu vou deixar essa imagem aberta aqui, ó. Eu vou deixar esta imagem. Ô, Sérgio, se você me autoriza só mostrar seu nome aqui, já que você comentou, mas eu não vou falar mal de você não, tá? Fica tranquilo, porque a sua impressão é normal e eu vou te explicar o que tá por trás disso. É normal, tá? Não fica tranquilo que eu vou te explicar exatamente o que tá por trás. Presta atenção exatamente no que eu vou explicar aqui na sequência para você não fazer exatamente a mesma coisa, que é
16:58 assim que você tem alguma queda durante um curto prazo, você vender esse investimento. Você vai entender logo no que eu vou explicar a seguir. Preste atenção, foca 100% aqui. Olha só, a gente tem uma armadilha no país que é a taxa Selica, em alguns períodos que é muito alta, ou seja, a renda fixa, ela tem alguns picos que rende bastante. Isso é o comportamento normal. E é assim no Brasil desde sempre. Inclusive, esse gráfico aqui é o gráfico do histórico da taxa Selic. É como é esse investimento até aqui, esse essa taxa até aqui que reflete basicamente investimentos de renda fixa. Então olha o que que acontece. Prestem atenção. Você tem períodos de tempo que a taxa selic está lá em cima e períodos de tempo que a taxa celica está lá embaixo que ela cai. E é um ciclo que é o normal, é o
17:44 esperado, é o que a gente chama de movimento pendular. Você tem o Tesouro Nacional, o banco centralevando a taxa selic para controlar a inflação. A inflação é controlada, a taxa selic cai. É simples, é esse movimento desde sempre. Então, qual é essa variação? Você começa, tem lá chega 14% e aí começa a cair, caiu aqui em 2020, por exemplo, até 2%. lá atrás, 2011, subiu até 13%, depois caiu para 8, agora subiu em 15%, e a previsão já é dessa taxa ali cair. Isso é um fato. Quando você olha os juros futuros descritos pelo próprio Banco Central, já está afirmando que os juros futuros a partir do final de 2025 já vai se manter e começar a cair. Onde que eu quero chegar com isso? Automaticamente, quando isso acontece, quando a gente volta aqui pro ciclo de
18:30 baixa da renda fixa, aquele investimento que você tem hoje com esse prometido de render 15% da renda fixa, ele não vai render isso mais, porque esse 15% ele não é aquela rentabilidade eh garantida. 15% é rentabilidade prevista de acordo com a taxa Selic. Se passar 2, 3 anos acontecer igual aconteceu lá antes de 2019, e a taxa ele cair para 6%, o seu investimento em renda fixa render 6%. É simples assim. O que que acontece nesse período? E isso daqui é fundamental. Presta atenção nisso que eu vou te falar. sempre, absolutamente sempre, que você tem uma taxa selic extremamente alta, uma taxa selic subindo, as pessoas tiram dinheiro de renda variável, tiram dinheiro de
19:16 ações e de fis e colocam na renda fixa. Sempre acontece exatamente a mesma coisa. Por quê? Porque eu tenho uma ilusão que vai render 15% aqui sempre. Então eu vou vender todos os FIS que eu tenho, que é provavelmente que o Sérgio fez, vender todos os fis que eu tenho e vou colocar aqui na renda fixa. Vou colocar todo o meu dinheiro aqui. Ponto. Por quê? Porque aqui eu tenho 15%, entre aspas, garantido. Então é o mais comum a se fazer. O problema é o seguinte, que esse 15% ele é rápido, ele fica por pouco tempo e a CELIC já volta a cair, porque é insustentável um país manter taxa de juros a 15% por muito tempo. E aqui que entra o grande pulo do gato. Preste atenção nisso que eu vou mostrar agora, que toda essa parte de contexto é para uma única visão, para uma única
20:02 coisa, que se você não entender isso, você não investe em fio, não investe em exterior, em renda fixa, não investe em nada, porque é necessário que você entenda isso. Preste atenção. Exatamente nesses momentos que a Selic, a cota do fi que você compra, ela desvaloriza por um motivo simples, porque as pessoas estão saindo aqui dos fundos de investimento imobiliário, estão vendendo as suas cotas, quanto mais gente tem vendendo, o preço cai e estão comprando renda fixa. Quando você tem gente vendendo esses investimentos, ele se desvaloriza e aí as pessoas vão e migram para cá que está rendendo 15% se a CELIC continua como está. Então, em todos esses períodos que você tem uma alta da Selic, como é exatamente o que aconteceu nos últimos 3 anos, então o Sérgio tem
20:49 razão. A performance da cota do FI nos últimos 3 anos, se você comprou um FI, por exemplo, por R$ 100, a maioria deles não se valorizou, inclusive teve desvalorização. Qual que é o grande ponto? Você ouve isso, por favor, senão você sempre vai fazer besteira. E aí, de novo, não vale a pena você investir em nada. O foco de investimento em fior da cotação, não é essa variação, é simplesmente quanto de renda passiva ele te paga a cada mês. Se eu voltar aqui nesses três, em quatro, em 5 anos, em nenhum mês, eu vou repetir, em nenhum mês, algum fi me pagou substancialmente menos que o mês
21:36 anterior. Qual é o grande problema? As pessoas elas não conseguem entender uma boa parte, principalmente de quem só tá procurando o investimento para colocar o dinheiro de maneira simples e acabar, que cada investimento ele tem um objetivo. Se você pegar, por exemplo, ações americanas, botou o seu dinheiro em ações americanas, vou vou dar um exemplo prático aqui. Vou dar um exemplo prático. Vem comigo aqui para você ver um exemplo prático rapidamente. Vou dar um exemplo extremamente simples para você entender. Dá uma olhada nisso daqui. Você investiria nessa ação aqui? Se você tivesse, por exemplo, aqui em 2020, ela caiu 39%, se você tinha em
22:24 2018, ela caiu 30%, em 2016, ela caiu 15%. Você fala: "Que loucura, né? Quem é o maluco de investir nisso daqui?" Isso teve vários anos que ela caiu. Pois bem, essa daqui é a rentabilidade média da época. Levado por 5 anos teria mais de 160%, por 10 anos mais de 590%, por 15 anos 2453%. Qual que é o ponto? Se você compra a joça de um investimento e você não tem a menor ideia de como ele funciona e de qual é o foco dele, é melhor você não investir em absolutamente nada, né? Infelizmente essa é a é aqui é uma é uma dura realidade. Você vai ficar dependendo a vida inteira de banca corretora falando que renda fixa serve para alguma coisa, deixando seu dinheiro lá estagnado. Por quê? Porque o foco do
23:09 PI é a renda passiva. Se você for vender a cota exatamente quando tem a taxa deos, exatamente quando eles se desvalorizam, é uma loucura, porque é exatamente o contrário. O que que vai acontecer? E vai, tá, é o que sempre acontece. O que vai acontecer é que daqui a pouco, quando a CELIC começar a descer, os FS vão disparar. É o que sempre aconteceu. Você abre agora nesse ano o que tá acontecendo com os FIS. Alguns já subiram 10, 15, 20% este ano somente. Por quê? Porque agora a taxa Selicou a cair. O problema é que quando isso acontece, e aqui tá um histórico de um gráfico disso, inclusive feito pelo Santander e pelo Quanto, que mostra exatamente isso que eu estou dizendo. Quando você tem a taxa Selico,
23:56 os F se valorizam assim exponencialmente. Na última vez lá em 2011 a 2013, que tá a seta verde aqui, ó, nessa primeira seta verde os FIS valorizaram 59,8%. Nessa segunda seta verde, que é ali antes de 2019, os fi valorizaram 139%. Isso além do pagamento todos os meses, de estar todo mês caindo aquele dinheiro na sua conta. Entende? Onde eu quero chegar? Só que se você não enxerga isso, você vai ficar fazendo o contrário o tempo inteiro. Olha só como é que a manada funciona. E e me desculpa se você encaixa nisso, tá? E aí, manada parece pejorativo, mas não tem outro jeito, porque o comportamento é exatamente esse. As pessoas chegam agora que os fi se desvalorizaram, estão
24:43 mais baratos do que nunca, exatamente porque a gente tá na parte alta aqui do ciclo e aí tiram tudo de fi e coloca tudo em renda fixa. Aí a renda fixa começa a cair agora porque já é o previsto a taxa de juros começar a reduzir. Aí quando a taxa de juros está lá embaixo, vai est rendendo 5%, 6% ao ano, as pessoas que venderam os fs agora, porque tá com uma desvalorização da cota no curto prazo, vai falar assim: "Ah, agora os fs se valorizaram 100%, agora eu vou comprar porque a renda fixa não tá rendendo mais nada". E aí eles já estão o dobro do preço. Você consegue enxergar isso? Então, se você fica olhando cotação, quanto tá variando o seu investimento a cada 6 meses, a cada ano, é melhor que você não invista em nada. Você aceita que você
25:29 vai depender de banco a vida inteira, que vai ter seu dinheiro estagnado e aí você não faz nada. Deixa seu dinheiro lá, vive dependendo, esperando o governo fazer alguma coisa. Agora, o que que você precisa então para fugir disso? é ter clareza que eu não tô nem aí se tá variando a minha cota no curto prazo, eu não tô nem aí pra rentabilidade de um ano para quando tá variando minha cota. O que que eu estou ligando? Eu estou ligando se eu mantenho bons investimentos e se esses bons investimentos, como por exemplo, os fiz, eles cumprem o papel dele, que é me gerar renda passiva todos os meses. Esse é o papel dele? Então ele tá me gerando? Se sim, perfeito, ele tá funcionando. Quando tiver todo mundo migrando para fi, aí já é um abraço. Aí tá tudo bem. eu já vou estar posicionado, já vou ter comprado em um preço extremamente mais baixo e eu vou ter uma grande valorização e aumentar cada vez mais
26:14 minha renda passiva no longo prazo. É simplesmente assim que funciona, tá claro? Fala para mim se vocês conseguiram entender isso. Por quê? Porque exatamente nesse momento que a gente tá, que é uma dessas partes desse ciclo onde você tem taxa selic alta e os FS baratos, porque aqui é simples, tá? Se as pessoas vendem os fios e vão paraa renda fixa, o preço deles abaixa. Então você vai ter uma desvalorização se você já tivesse fi antes. Se você não tem ainda, você tem ele nos menores preço. Isso não sou eu que tô dizendo, não é o que eu acho. Você tem aqui um relatório da XP que mostra que agora no final de 2024 você tem o maior dividend y da história dos FIS. Ou seja, a porcentagem de dividendo que ele tá pagando ao ano é a maior desde o começo da série histórica de FIS. Nunca antes esteve
26:59 pagando tanto dividendo em relação a quanto você paga pelo PI. Por quê? Porque eles estão extremamente baratos. É simples. Eles aumentaram o aluguel, os imóveis começaram a cobrar mais aluguel, os inquilinos começaram a pagar mais, tem uma corrida atrás dos imóveis. Não, os aluguéis estão estáveis, não mudou. O que mudou foi que o preço diminuiu. Quando eu falo de dividend y, que é o que a gente olha para quanto eu quero receber de renda passiva, a conta é quanto eu recebo de aluguel dividido pelo preço. Se esse preço aqui ele diminui, se está mais barato, porque as pessoas estão saindo paraa renda fixa, a minha conta total dá um número maior, porque eu reduzo aqui meu denominador. Ou seja, eu tenho muito mais renda passiva em relação ao mesmo valor investido, que é exatamente o que a gente tem agora. Tá claro? Consegue enxergar isso? Manda para mim,
27:47 por favor, se você conseguiu entender, para você nunca correr o risco, nunca correr o risco de ficar olhando rentabilidade de fim em um ano, em do anos e aí vendendo a primeira queda que tiver. Tá claro? O Maíson perguntou: "Então, independente da ELIC alta ou baixa, terei a minha renda passiva?" É isso? É isso, Malisson. É exatamente isso aqui que tá a grande diferença. Presta atenção. Quando você compra a joosssa de um fi, você tá comprando a participação em imóveis. Esses imóveis vão estar lá, seja taxa selic alta, seja taxa selic baixa, seja inflação alta, seja inflação baixa, seja as empresas tendo mais lucro, PIB aumentando e não importa, os
28:32 imóveis que você tem participação estão lá. Enquanto tiverem inquilinos dentro desses imóveis, você vai receber como reloginho todos os meses parte dessa renda passiva. E aqui que entra a palavra que tá no título da aula, que é extremamente importante, que é vitalício. Ação e fi são vitalícios. Quando você compra um fi, você adquire o direito de receber parte do aluguel desses imóveis para o restante da sua vida enquanto você tiver esse investimento em mãos. Ponto. É diferente da renda fixa. Seu CDB tem vencimento, vai vencer daqui a um ano, vai vencer daqui a 2 anos, vai vencer daqui a 3 anos. E aí quando vencer e a taxa básica de juros estver lá embaixo, aí não adianta mais. Aí vai todo mundo desesperado. Nossa, a taxa de juros caiu para 6%, e agora? O que que eu faço? Vou correr atrás da renda
29:17 variável? Eu já estou falando aqui, ó, para ficar gravado esse vídeo. Hoje, dia 26/08/2025. Quando isso acontecer, me lembrem desse dia que aí fica todo mundo saindo da renda fixa e fala: "Agora é o melhor momento da renda variável, agora a bolsa tá subindo, renda fixa não serve mais". E aí vai tá tudo mais caro. E é sempre o mesmo movimento, é sempre exatamente o mesmo comportamento. Tranquilo, simples, né? Podemos seguir. Ana mandou: "E se você morrer? É, é uma boa perguntando. Se você morrer, vamos pro próximo passo. Eh, se você morrer, o FI entra em inventário como qualquer outro bem que você tenha, tá? Fi um bem como absolutamente qualquer outro. o direito de receber parte desses imóveis
30:03 é como você comprar um imóvel, é como você comprar um, enfim, qualquer bem que entrar em inventário, ele entra igual, vai para quem tiver na sua linha sucessória, eh, com a vantagem de que fi ação, investimento, é muito mais líquido. Então você não precisa ficar esperando o, como diz, não precisa ficar esperando o avaliação, todo o processo de inventário. Pode simplesmente negociar, negociar ali o entre os sucessores e já liquidar tudo, vender todos os fis e distribuir entre quem tiver direito. Ou você já deixa pro seu sucessor ali ficar usando, né, e recebendo a renda passiva pro restante da vida, que é muito bom também. Fechado. Tranquilo, entendido isso? Vamos embora. Eh, último ponto, tá? Eh, isso daqui foi uma notícia que saiu no último mês.
30:49 Estrangeiros investem 5 bilhões em FIS. E esse volume só tem aumentando, só está aumentando em todos os meses desse ano. Você teve aumento de investimento no exterior, investimentos vindo do exterior. Enem fi meses teve aumento. E aí você pensa, né, será que eles são bobos? Será que os estrangeiros são tudo bobo? Estão colocando dinheiro aqui em algo que caiu nos últimos anos? Então, não, é simplesmente porque você tem um preço extremamente baixo para uma renda passiva que é extremamente previsível. Simples assim. Fechado. Dito isso, bora seguir resumão do cenário atual, de maneira extremamente simples tudo que a gente falou até agora. Previdência pública é insustentável. Isso aqui não é novidade, é só o óbvio que precisa ser dito. Renda fixa tá prestes a começar a perder a rentabilidade. Quanto mais você espera chegar próximo ou no fato em si, mais
31:36 caro fica a renda variável. Eu vou dar um exemplo. Vou pegar algum fi aqui. Deixa eu ver. Não sei. HG. Pegar o HG LG11 aqui. Ã, isso daqui não tá aparecendo. Pegar algum. Eu quero. Eu quero. Não vou achar aqui o volume de entrada, né? Não tem no Google, só tem cotação. Esquece. Depois eu procuro com calma que eu queria ver volume de entrada eh de de patrimônio total. Mas continuando, renda fixa prestes a começar a perder rentabilidade, fi mais baratos por conta da taxa selic ainda alta e fi com maior dividend y em relação à taxa PCA mais da história, que é aquele último gráfico que eu mostrei. Você tem hoje os FIS pagando uma renda passiva anual, ou seja, a média de cada mês, né, diluída
32:22 ali no ano, a média anual, maior do que de toda a série histórica. Simples assim. Tranquilo? Contexto entendido. Agora a gente vai pra parte prática. Contexto a gente fechou. Então, conversa de ah, o que que vai acontecer de taxa selic, etc. Finalizou aqui. Por quê? Porque se você tem uma mínima compreensão dos f, consegue olhar isso daqui de maneira eh racional, você já consegue ver, fala assim: "Opa, realmente faz sentido". Então, faz sentido eu ter parte dos investimentos em fioso que é isso. Olha como que é. Por que a carteira de investimentos é uma coisa linda. Eu vou bater nelas aqui sempre. E você nunca, mas nunca, se, se um dia você me ouvir falar isso, você pode falar aqui no chat, ó, Mateus, para
33:07 mim você acabou. Eu nunca vou falar que a melhor opção vai ser um investimento sozinho. Jamais. Jamais. Por quê? Olha que interessante o ponto que o Sérgio colocou que FI, por exemplo, no último ano desvalorizou. Em média, o FI se desvalorizou no último ano. Deixa eu ver se eu consigo pegar na média aqui, ó. E fix. E fix. Um ano, um ano já tá positivo. Ã, IFIX, ifix, IFIX é o índice dos fundos imobiliários. Eh, só para vocês terem uma ideia disso que eu tô falando, da renda fixa começando a cair, olha o que que já aconteceu aqui com os fins em média esse ano. Só esse ano já subiu 10,36%. Isso daqui é year to date, né? É desde o começo do ano até agora. Só até agora,
33:55 de janeiro até agosto, já subiu 10,36. Por quê? Exatamente, porque a SELIC já está começando a cair e aí é normal que tem essa migração para cá. Agora, se olhar mais tempo, realmente vai ter queda. Se eu olhar mais tempo aqui, vamos pegar, se pegar 5 anos, vai ter queda. Por exemplo, ó, 5 anos também tem valorização, não tem queda. Aqui, ó, aqui é um período bom pra gente pegar, ó. Se a gente for olhar uma queda, ó, aqui de 2024, no ano de 2024 f caiu, né? Aqui não tem nada para esconder, não. Aqui é na prática, ó, caiu 13%. Beleza? Então, Sérgio tem razão. Se ele tivesse investido em 2004 2024 em fi, na média, né, a gente tá olhando na média aqui, ele teria tido uma perda de 13%.
34:40 Beleza? Só que é obrigação da metodologia, tem que ter e todos os alunos têm investimentos no exterior, mais especificamente stocks e reads. Sabe quando rendeu, quanto rendeu Stocks e Reds em 2024 como parte da carteira? Vamos ver pelo IVV IVV B11. Lembrando que ele não é um bom investimento, tá? É pela segurança do próprio país, porque ele é fixado aqui no Brasil. Mas ele serve pra gente ver rentabilidade. Ele serve pra gente ver rentabilidade. Cadê IVV B11? Ele tá esquisito isso daqui. I sharesares. Vamos ver se a gente vê direto. Viol. Viol.
35:29 Rentabilidade SNP500 2024. Mais fácil. Pá pá pá. Ah, não. Quanto rendeu SP500? Aqui, ó. A bolsa brasileira em bolsa americana em média, isso daqui em dólar, rendeu 23% em 2024. em dólar, tá? Isso daqui em real ultrapassa 30% com a variação que teve em 2024, porque somente o dólar valorizou 27%. Então soma aí 23 + 27% de valorização. Ultrapassa 40 na verdade, né? Ou seja, absolutamente qualquer aluno que tinha
36:15 fi, mesmo em 2024, que teve uma perda de aproximadamente 13%, ganhou de outro lado 40. Por isso que eu vou reafirmar aqui sempre o que funciona é carteira de investimentos, que enquanto um tiver caindo vai ter outro se valorizando exatamente no mesmo período e não ficando olhando pro curto prazo. Perfeito. Simples de entender o contexto, né? Dito isso, a gente já se estendeu bastante. Vamos para como funciona um fi pra gente selecionar e ir pra parte prática. Olha só, deixa eu explicar para você entendendo todo esse contexto agora como funciona o fi. Você já entendeu a parte principal, então isso aqui é muito rápido e aí a gente já vai para selecionar os melhores, que é o seguinte, eu vou explicar isso daqui para você eh primeiro de uma maneira teórica, né, formal aqui, que um fi é um fundo de investimento imobiliário, onde tem o investimento em empreendimentos imobiliários. Ele é acessado através da
37:01 bolsa de valores, qualquer corretora regulamentada você consegue comprar. Então, XP Rico e BTG, Nubank, Banco Inter, Touro, qualquer coisa, qualquer uma que é regulamentado, você consegue ter acesso a FI. É regulamentado pela CVM, que é comissão de valores Mobiliários, regido pela lei número 8668. Ou seja, é um investimento que lhe é seguro, ele é regulamentado, ele tá enquadrado na lei, não é nada nossa. Não é o investimento normal em ativos mobiliários que existe inclusive em qualquer grande país do mundo. Você tem nos Estados Unidos análogo aos feos RITS real estate investment trusts que é análogo, né? São investimentos em real estate, que são os imóveis. E aqui são esses fundos de investimentos imobiliários. Perfeito? Essa é a definição teórica, mas não é essa que é a importante. A importante é que eu vou
37:49 fazer para você agora aqui em 3 minutos. E aí você vai entender exatamente como funciona o fio para nunca mais esquecer e ser resumido em uma frase. Perfeito? Que é o seguinte, primeiro, um fi, ele é um ativo. Tá vendo essa figura ali no meio escrito em cima? ativo. Ativo nada mais é dentro dessa lógica de investimentos que é algo que você investe um montante inicial e ao longo do tempo, esse montante inicial gera mais dinheiro ao longo do tempo. Ficou redundante falei ao longo do tempo duas vezes, mas você investe um dinheiro inicial e ao longo do tempo esse dinheiro gera mais dinheiro. É simples. Então um imóvel é um ativo, uma ação é um ativo, um fio é um ativo, é aquilo que você coloca de dinheiro e gera mais dinheiro ao longo do tempo. Nessa lógica que a gente utiliza, a gente chama passivo, aquilo que é o contrário.
38:34 Então, se eu tenho, por exemplo, um carro, é um passivo, porque eu pago PVA, tem deterior, eh, eh, caramba, deteriorização, não, eh, a, a própria desvalorização contábil, eu esqueci o nome, me fugiu aqui. É depreci, tá? O nome em inglês ia ser muito muito faria limer se eu falasse de depreciação que o o a sigla é ebítida. Então, o D é depreciation, eu tava tentando lembrar em português, parece aqueles quem passou uma semana na Disney, né? Mas voltando, eh, a depreciação, etc. TR é um passivo. Agora, quando a gente fala de ativo, é algo que eu coloco um dinheiro e gera mais dinheiro ao longo do tempo. Perfeito, simples. Este tipo de ativo que é os FIS, ele investe em imóveis. Então, 100% do dinheiro que vem do
39:19 investimento desse ativo, ele é gerado por imóveis. Simples, por obrigatoriedade, tá? Por lei, 95%, na verdade, tem que estar em imóveis, né? Se eu não me engano, reduziu até para 90% alguns anos atrás. A única coisa que um FI pode investir além de imóvel é título público no máximo em 10% só naquele dinheiro que tá parado enquanto ele não compra outros imóveis. Basicamente é isso. Então é um ativo que investe em imóveis e o dinheiro vem todo desses imóveis. Então tem toda a segurança, os imóveis estão lá, tem tá lá o prédio, tá lá o galpão logístico, shopping e assim por diante diante. E ele através de uma gestão profissional executa esse investimento em imóveis. O que que significa? Você tem acima de um FI o gerenciamento. Você tem uma administradora e uma gestora, que é
40:07 empresa onde tem especialistas em gestão de imóveis que fazem a compra e a venda desses imóveis e principalmente a gestão dos inquilinos. Então eles fazem toda a parte burocrática de negociação do aluguel, dos contratos de aluguel, fazem a procura de novos inquilinos, negociação com os inquilinos, toda a parte de pagamento de tudo que tem que pagar, toda a parte burocrática e assim por diante. Então você tem um ativo que investe em imóveis através de uma gestão profissional. Uma vez que isso é feito, esses imóveis investidos, eles pagam o aluguel e esse aluguel vai para os FIS. Este aluguel indo para os FI, ele logo na sequência é distribuído aos investidores que compram a sua cota desse fi, respectivamente na bolsa de valores. É só isso. É essa figura que representa um fi. Você adquire uma cota do fi
40:55 dentro da bolsa de valores em qualquer corretor, você passa a ter uma partezinha desse fi, que é um ativo que investe imóvel através de uma gestão profissional. tendo uma parte deste ativo, assim que esses imóveis pagarem aluguel, esse fio ele distribui para você e é obrigado a distribuir. E aí esse dividendo cai na sua conta de maneira isenta de imposto de renda para você usar da maneira como você quiser, absolutamente todos os meses. Simples assim. Então como que a gente pode definir um fi em uma frase? É um ativo que investe em imóveis através de uma gestão profissional. É só isso. Simples. Você tem um investimento que gera mais dinheiro a partir de um montante investido. Ele é obrigado a investir em imóveis e tem um gestor profissional fazendo isso, comprando e vendendo esses imóveis. Na maioria das vezes os fs não ficam comprando e vendendo, tá? O imóvel fica parado lá só gerando aluguel todos os meses. E esse
41:41 filho, ele só eles, esse gestor, ele só faz a parte burocrática de a contrato com inquilino, de regulamentação, parte tributária e assim por diante. Tá simples, tá claro até aqui. Por quê? algumas outras características dos FIS, tá? Além de ser um ativo que investe imóvel através de uma gestão profissional, o investimento inicial é menor que R$ 100, então tem FIS de R$ 50, 70, de 80, tem FIS também de R50, de 200, mas o investimento inicial é muito pequeno. Ele tem uma baixa volatilidade, ele cai muito menos do que as ações, por exemplo. Então você viu, em um ano extremamente ruim, ele caiu 13%, na pandemia ele caiu, se eu não me engano, 6%, enquanto as ações caíram 50. Então, as quedas em crise são muito menores. Por isso ele é muito melhor para iniciante. Ele é muito bom para iniciante porque ele varia muito pouco e
42:27 paga renda passiva todo mês. Ele tem uma baixa necessidade de tempo. É renda passiva de verdade. Você não precisa ficar preocupado com nada. Você investe uma vez por mês, gastando menos de 20 minutos por mês, você investe na sua carteira e aí todo mês vai ter seu dividendo lá. Você não precisa ficar atrás de imobiliária, tomando conta de quem tá no imóvel, absolutamente nada disso. E para mim, o que é uma das coisas mais importantes é que tem 100% de isenção no imposto de renda. Então, diferente do aluguel, se você compra um imóvel e coloca esse imóvel para alugar, você pode pagar, dependendo da faixa, até 27,5% sobre aquele aluguel que você recebe do imóvel. Um fi, ele já sai você ganhando esses 27,5 porque você não paga nada. Então, de cara, em comparação com o imóvel, você já ganha 30% a mais. De cara. E aí tem todas as questões de diferencial, né? Fiz, eles vão ter imóveis bem maiores que vão ter normalmente um diferencial, vão ser
43:14 imóveis classificados como triple A em localizações que são muito diferenciadas, o que faz este aluguel em relação ao dinheiro investidos aumentar ainda mais em relação aos imóveis. É isso que a gente tem como um fi. Entendendo tudo isso, agora sim a gente já parte pra etapa final, que é chegar nos cinco melhores fiss. Simples. Você já entendeu o contexto? Você já entendeu como funciona, agora vamos pra prática chegar nos cinco melhores e aí a gente fecha, tá claro? Manda para mim, por favor, só se tá extremamente claro até aqui, se você entendeu o contexto e se você entendeu como funciona o FI de maneira geral, qual é o circuito que esse dinheiro faz até ele sair do imóvel e chegar na sua mão, manda para mim no chat, por favor, se até agora tá extremamente claro e se a gente pode descer além agora na
43:59 seleção. Podemos? Isso é vantagem para uma pessoa de 70 anos ou mais. A Bru Brunild, vou chamar de Elizabeth, tá? Que é o seu segundo nome, tá? Essa pergunta Elizabeth é muito boa. Sim, sim, sim. Eu deixa eu só responder a a dona Elizabeth aqui pra gente já selecionar os cinco figs. Eh, dona Elizabe, eu vou ser brutalmente sincero aqui com a senhora, tá? Me me até me perdoe se eu for sincero demais, mas com todo o carinho do mundo e mas é é de uma forma boa, tá? uma sinceridade boa, porque é melhor do que ficar iludindo aqui. Fi extremamente bom para quem tem mais de 65 de 70 anos em uma situação, assim como qualquer investimento é. E aí eu preciso explicar
44:45 uma lógica que vale pra dona Elizabe, mas vale para todos vocês também, que é o seguinte: existem basicamente duas formas de você viver de renda com investimentos. você se aposentar recebendo uma renda passiva extremamente alta e não se preocupar com nada, dar tranquilidade, conforto, segurança paraa sua família e aproveitar a vida da melhor maneira possível. Tem duas formas de fazer isso. Perfeito? A primeira forma é o seguinte e e aí só antes, né, só para te explicar aqui as duas formas. Eh, a equação matemática dos investimentos tem só três variáveis, que é valor investido, quanto eu coloco de dinheiro, qual é a minha rentabilidade, ou seja, quanto mais meu dinheiro se valoriza ao longo do tempo, e o tempo que eu mantenho. São só três coisas: quanto eu invisto, quanto o meu investimento rende e o tempo. São só
45:30 três variáveis na equação dos juros compostos nos investimentos. Por que que eu tô te explicando isso? Porque existem duas maneiras de você chegar a esse ponto de viver de renda. A primeira maneira é a seguinte, você tá ali com seus 40 anos, 45 anos, e você fala assim, ó, eu quero me aposentar com investimentos. 45, 50, pode ser até ser um pouco mais, porque hoje a expectativa de vida é muito alta. E você fala assim: "Eu vou criar um plano. Esse meu plano vai ser para investir, mesmo que um valor menor, ao longo de 10 anos. E aí depois de 10 anos, eu vou ter uma carteira de investimentos que vai ter crescido. Ao longo desses 10 anos, eu vou reinvestindo esse dinheiro e lá no final de 10 anos, até um pouco menos, tá? Normalmente em planos de sete, de 8 anos, você já consegue muita tranquilidade se você consegue investir ali um valor legal ao longo dos meses.
46:17 Você faz todo esse caminho e aí chega depois de 10 anos com aportes pequenos, né, investindo ali todos os meses um pouquinho, depois de 10 anos você acumula um patrimônio extremamente alto e aí pronto, aquilo te gera uma renda passiva e você vive feliz, consegue ficar extremamente tranquilo. Isso não é só possível como é extremamente provável, é matemático. você tem uma boa rentabilidade, levou para um longo prazo, 8, 10, se for mais aí é fica maravilhoso, 10, 15 anos. E com uma rentabilidade boa, em bons investimentos, em uma boa carteira. Beleza? Esse é o primeiro caminho. Qual que é o segundo caminho que é o possível, não só possível, como extremamente provável paraa dona Elizabeth é o seguinte: Eu não tenho esse tempo todo. Dona Elizabe, com 70 anos eu não quero esperar 10 anos, mas eu passei a minha vida inteira trabalhando e juntando o meu dinheiro. Então eu tenho um dinheiro aqui, por
47:03 exemplo, na previdência privada, que é um investimento horroroso. Eu tenho um investimento aqui em CDB ou parado na poupança. Eu tenho um dinheiro a receber da aposentadoria que está parado aqui também. Eu tenho outro dinheiro de um imóvel que eu acabei de vender, então eu já tenho um montante acumulado ao longo da vida. E olha que interessante, você não tem uma abundância da variável tempo, correto? sendo muito sincero aqui, se não falar, eu não vou esperar 10 anos para começar a receber renda passiva, então não quero contar com a variável tempo. Agora, se você tem esse montante, que já é o dinheiro que a senhora, por exemplo, ou qualquer um de 65, 70, 75 anos acumulou ao longo da vida, você já tem uma das variáveis. Se você migra essa variável para investimentos bons, com uma boa
47:48 rentabilidade, que gera muita renda passiva, você de cara no mês seguinte já começa a receber renda passiva todos os meses da sua conta. já se aposenta dessa forma e aí é claro, vai ser proporcional a esse valor investido e na proporção daquilo que você colocar na carteira. Mas não é só de novo possível, é o provável, é o que acontece, porque de três variáveis você vai ter muito forte aqui as duas. você vai ter um montante alto que você acumulou ao longo da vida em investimentos que tem uma alta rentabilidade, enquanto do outro lado não tem esse montante alto ainda, mas tem o tempo e tem a boa rentabilidade. Então é muito bom para você que tem 70, 75 anos, se você já tem esse montante ao longo do tempo. E aí, ah, Mateus, mas quanto é esse montante? Depende de quanto você quer se aposentar, depende
48:34 do seu estilo de vida, depende de vai ser proporcional ali aquele valor investido. Eh, qual é o ponto extremamente importante aqui? E eu repito isso e de novo, é aqui que eu vou ser brutalmente sincero. Eh, me desculpa se você se encaixa nesse caso. Eu desejo todo sucesso, mas eu não tô nem aí de perder. Ah, mas vai vai falar isso, a pessoa não vai mais assistir porque vai perder. Não tem o que fazer. Eh, eu preciso ser extremamente sincero aqui, que é o seguinte, não existe um cenário aqui no meio que é o meu aporte é pequeno, eu vou investir R$ 100 aqui por mês, vou botar em investimentos bons aqui com uma rentabilidade e aí eu quero me aposentar ou ficar rico aqui em 3 anos, em 2 anos, em até 4 anos. Isso não vai acontecer.
49:20 Me desculpa se eu te contar isso, né? Normalmente quem fala de investimento cria uma ilusão de ah não, mas você pode acertar a nova criptomoeda e aí você vai, você pode acertar aquela ação que é a pimentinha e você isto não vai acontecer. Não tem esse caminho. Existem dois caminhos e é o que eu ensino aqui. São caminhos que são prováveis. Não é o excepcional, é o mundano. O caminho mundano, o caminho simples, pragmático, é ou você investe pouco ao longo de muito tempo, ou você já tem um montante alto, investe através de um curto tempo. Ambos em uma carteira consolidada, onde você consegue investir de maneira prática, gastando menos de 20 minutos por mês com extrema segurança. Terceiro caminho, não existe. Vai ter alguém vendendo uma tililusão, uma ilusão para você que isso existe. Não vai ser eu essa pessoa. Então esse terceiro caminho
50:06 aqui, infelizmente não. Esses dois são completamente possíveis e prováveis. Claríssimo? Vamos embora. Dito isso, a gente vai então agora pra parte prática. Vocês entenderam a lógica, né? Bem tranquilo, né? Depois de um pequeno rápido choque, choque de realidade, a gente vai pra melhor parte da aula. Se vocês gostaram até aqui, agora que fica bonito. Por quê? Vamos selecionar os cinco melhores FIS. E para isso eu preciso relembrar com vocês o que é um fi, que é um ativo que investe imóvel através de uma gestão profissional. Então adivinha como a gente vai escolher um fi? Já sei, Mateus, a gente vai olhar qual FI mais valorizou no último ano. A gente vai olhar qual fi mais pagou dividendo no
50:52 último mês. Não, nós vamos olhar quais FIS possuem os melhores ativos, tendo os melhores imóveis, qual a melhor gestão? Eu vou olhar paraa causa. O modo de eu selecionar investimentos. Eu, Mateus, através da metodologia de verdade que eu escolhi para selecionar investimentos, que é ancorado nas principais referências do mundo, é olhar aquilo que é a causa. Eu não estou comprando um papel, eu não estou comprando um código na corretora, eu estou comprando um ativo que investe em imóveis através de uma gestão profissional. Então, o que que eu quero encontrar? Eu quero encontrar bons ativos que possuem excelentes imóveis e uma boa gestão. Qual a chance de se eu acerto a seleção dessas três coisas,
51:39 isso não me gerar muito resultado? Se eu tiver um bom ativo com excelentes imóveis dentro e uma boa gestão, a consequência vai ser um autodividendo. Depois de tudo, depois de ter olhado tudo, eliminado tudo aquilo que é tranqueira, que tem imóvel ruim, que tem ingestão ruim, que tem tudo ruim, aí sim eu posso olhar o dividend. Aí eu posso olhar aquilo que tá pagando um pouco mais e um pouco menos. Agora, a base que eu quero, ela é sólida. Por quê? Porque eu não sou professor de dar uma aulinha de quais são os melhores FIS para este mês. Eu ainda coloca essa joça que a equipe coloca de melhores FIS para 2025 no título da aula, só porque eles falam que essas colocar essa tranqueira aí faz
52:24 ter um alcance maior e aí vocês sentam para assistir essa aula. Porque essa joça que eu vou mostrar não é o melhor FIP para 2025, é o melhor FIP para você carregar ao longo da vida, para ter renda vitalícia. Entende o que eu quero dizer? É claro, você vai revisar anualmente, né? Uma vez por ano, é importante você fazer uma revisão de carteira, porque alguns deles podem ter perdido algum dos fundamentos, pode não ter mais bons imóveis, não ter boa gestão e etc, mas eu quero escolher um conjunto de fis que são bons, que são fundamentados, que tem imóveis bons. Se o escolar Josa de um fio que tem um gestor que tá há 10 anos administrando o imóvel, muito bem, que ele tem uma live corporativa lá na Faria Lima, que tá alugada há 15 anos para EV e paga dividendo de maneira extremamente constante, com uma baixa vacância, com
53:10 uma taxa muito baixa, com tudo lindo. Pronto, ele não é o melhor para esse mês, ele não é o melhor para 2025, não é? Não é para nada disso, ele é para você manter na carteira. Beleza? Vocês estão rindo 2025, né? E esses títulos não sou eu que escolho. Eu só falo, ó, vou dar uma aula de fi a equipe coloca uns, tem uns nomes bons que eles que eles colocam, né? Renda renda vitalícia. É o que falei para colocar agora para 2025. É é jogar isca para vocês. É quando chega aqui eu converto para o que funciona de verdade. Perfeito. Então, olha só, entendendo isso e aí caminhando pro final, o que que eu vou fazer? A gente vai olhar então esses fundamentos. A gente vai olhar, por exemplo, na parte de ativo, qual é o tipo do fi, que é em que ele investe, a gente vai olhar na parte de da gestão, qual é o
53:57 administrador, quais são as taxas e assim por diante. Perfeito. Uma observação, tá? Continuando no super sincero aqui, esse daqui são todos os fundamentos, a gente não vai ver todos eles hoje. Eh, você que é aluno, você tem lá na área dos alunos toda a planilha completa com absolutamente todos os fundamentos, assim como a gente tem o ranking dos FIS, onde eu já aplico cada um desses fundamentos e você tem o ranking atualizado a cada mês com os melhores FIS de maneira prática para você pegar diretamente lá. Foque neles, obviamente, se você é aluno que já tá mais completo. Como aqui é uma primeira aula, uma primeira abordagem para você que tá conhecendo o fi, eu fiz simplificado. Então você que é aluno, inclusive, vai ter alguma pequena diferença daquilo que tá lá na plataforma. Olha lá que vai estar um pouco mais completo. Essa daqui para iniciante já é maravilhosa. Um compilado daqueles fundamentos que são mais relevantes, digamos assim, que a gente pode aplicar aqui de maneira rápida.
54:44 Perfeito. Como a gente vai aplicar isso daqui de maneira rápida na nossa fame gerada planilha de ouro? Agora chega o momento da aula que eu vou pedir para vocês prestarem extrema atenção, que é a parte final, terminando a planilha, a gente já chega nos cinco fizs e acabou. E aí eu vou explicar muito rapidamente e já fazer algumas observações, por Prestem muita atenção em mim, por favor. Agora quando eu bato palma, ele tem um cancelamento de ruído aqui no microfone. Então acho que nem sai o barulho, se eu não me engano, nem sai no microfone. Ele tem um cancel, eu acho que não sai, né? Se saiu, melhor. Chamou atenção. Eh, chama o seu marido aí que tá mexendo nas panelas, fuçando lá. Chama sua esposa que tá sentada no seu lado aí mexendo no celular para prestar atenção nosso que eu vou falar agora, porque essa parte aqui é é bem interessante, você vai gostar. Primeiro ponto, que que a gente vai fazer a partir de agora? Eu vou abrir uma planilha que tem todos os FIS
55:29 listados da bolsa. Tem uma carambada de fio, tá? Mais de 200 FIS da bolsa brasileira. Os 200 FIS estão lá. Nós vamos pegar esses 200 FIS e a gente vai começar a eliminar. a gente vai tirar aquilo que não atende a algum fundamento. A gente chama isso, eu chamo particularmente de método Davi, que é o modo como escolho esses investimentos. Se você acompanhou aulas passadas, você viu que eu fiz a mesma coisa investimentos exterior, em ações a gente faz a mesma coisa. E esse nome de Davi vem inclusive dessa estátua aqui que tá aqui do lado, né, representada pela somente seu busto aqui, que é uma escultura de Michelângelo, que quando ele foi perguntado como ele esculpiu Davi no mármore, ele falou: "Davi já estava lá, eu só tirei o que não era Davi". O que que significa? as cinco melhores, os cinco melhores fiss, eles já estão dentro lá da planilha. Eu só quero tirar o que não é Davi. Eu só quero tirar aqueles que não atendem os
56:15 fundamentos. E é exatamente isso que a gente vai fazer. A gente vai reduzindo o número até restar somente cinco, que vão ser os fis pertencentes à nossa mini carteira que a gente vai montar hoje. Beleza? Segundo a observação, nós vamos utilizar para eliminar esses FIS o que eu chamo de estatística baseada. Eu chamo não, né, a ciência chamo de estatística baseada em evidência. O que que a gente fez aqui na investidor de verdade? Inclusive, a gente é a única empresa de educação financeira no país que tem um centro de pesquisas. você não entendeu errado. Ao invés de eu pegar o dinheiro da IDV e investir botando uma porche aqui no fundo para, né, para alguma coisa do tipo, a gente investe montando um centro de pesquisas, onde a gente tem dois professores doutores, inclusive ainda prestando lá, realizando as pesquisas com a gente, professor Marcelo Rig, com apoio também da professora Fernanda Miller, são professores doutores juntamente com todo
57:01 um setor de dados, onde a gente pega o seguinte, eu quero entender desses fundamentos aqui, que é o que se baseia aqui para montar um fi, eu quero entender quais são os critérios que nessa determinada linha para cá os fis eles são bons e nessa determinada linha para cá os fis normalmente são ruins. É um pouquinho mais complexo que isso que a gente faz, tá? A gente faz o que chama de back test. A gente olha pro passado, olha para esse indicador lá atrás, vê uma média móvel de pelo menos 5 anos. a gente faz um pouquinho mais complexo, usa uma estatística para isso, mas em resumo eu quero entender o seguinte: quais são aqueles critérios que é comum de um fio que gera mais resultado que a média e do outro lado que fiz que geram menos resultado com a média. Vou dar um exemplo, tá claro que aí você vai entender melhor do que eu ficar explicando de uma maneira mais
57:47 complexa. É o seguinte, a gente percebeu que historicamente, desde o começo da série histórica de FIS, aqueles FIS que possuíam pelo menos 5 anos de histórico, eles tendem a ter um resultado futuro muito melhor do que aqueles que têm menos de 5 anos de histórico. Então, opa, aqui eu tenho um fundamento. Eu quero somente investir em FIS que tenham pelo menos 5 anos. Então, o que que a gente vai fazer na planilha? Fiz que tenham 5 anos ou menos, tchau, a gente elimina. Simples assim, a gente vai fazer isso para todos. Então, fiz que tem uma taxa de administração que seja 1% ou menor, tendem a performar melhor que a média, por um motivo óbvio, porque eles têm uma taxa menor. Fiz que possuem uma taxa de
58:32 1% ou mais, performam de maneira inferior à média. O que que eu faço? Minha nota de corte é 1% de taxa de administração. Tem mais que um. Um abraço. Tchau. Não quero ver na minha carteira. Tem menos de um. Opa, você passou nessa etapa. É simples assim. Ponto. É estatística baseada em evidência. Não é o que que eu acho. Nossa, eu amo esse fi porque ele tem um imóvel alugado para a um mercado livre lá na Avenida das Américas. Eu não estou nem aí. Eu quero ver com base nos fundamentos. Se ele possui esse fundamento que estatisticamente vai gerar uma chance dele performar superiormente, tá claro? E aí é um ponto importante aí dizer aqui, né? Aplicando isso, a nossa carteira nos últimos 5 anos tá com três vezes a rentabilidade da média do mercado.
59:19 Enquanto, né, olhando sempre períodos positivos, né, inclusive se a média do mercado tá negativo, a gente simplesmente tira isso da análise. Então, nos momentos de alta, ainda contando os momentos de alta, a gente tem uma rentabilidade três vezes superior e a mesma coisa com ações e com fiss, fazendo exatamente isso que a gente faz, tá claro? Então, o que que eu vou fazer a partir de agora? Entendido isso, eu não vou ficar explicando cada um dos critérios, repetindo isso toda vez. Se você ouvir ou falar assim: "Olha, agora a gente vai eliminar os fios de acordo com o tempo. Aquilo que tem 5 anos ou mais, fica. Aquilo que tem 5 anos ou menos, tchau. Pronto. Esse é o critério que foi definido baseado nessa análise estatística, fazendo back test, olhando média móvel de pelo menos 5 anos. Simples assim. Perfeito, tranquilo. E aí, o último ponto, eu vou pedir para
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