简要总结
本视频总结了10月7日美股市场的表现，重点分析了甲骨文的AI芯片租赁业务引发的AI基建板块下跌，以及特朗普政府可能出现的政策变化对市场的影响。同时，视频还讨论了其他个股，如AMD、AppLovin、特斯拉等的动态，以及美国政府对矿产公司的投资。整体来看，市场情绪高涨，资金持续流入，但短期波动风险也在加大。
- 甲骨文AI芯片租赁业务盈利能力受质疑，拖累AI基建板块。
- 特朗普政府的政策变化扰动市场情绪。
- 市场对AI行业增长和经济韧性保持乐观。
- 多家公司股价受特定事件影响出现波动，如AppLovin被调查，特斯拉降价等。
- 美国政府对关键领域的投资引发市场关注。
美股早盘综述：甲骨文拖累AI板块，政治消息扰动市场
10月7日美股早盘，市场情绪高涨，标普500指数一度创下历史新高。然而，由于The Information的一篇报道质疑甲骨文的AI芯片租赁业务盈利能力，导致AI基建板块集体跳水。该报道指出，甲骨文上季度因租赁英伟达Blackwell芯片带来的销售额虽然有9亿美元，但毛利率仅为16%，远低于公司整体水平，甚至亏损1亿美元。此外，特朗普政府可能在医保补贴问题上立场软化，但同时警告不会补发政府停摆期间的薪资，引发了消费与金融板块的担忧，进一步拖累市场情绪。
三大股指收跌，AI基建股遭遇抛售
最终，三大股指小幅收跌，费城半导体指数也同步回落。芯片设备制造商和AI基建股回吐早盘涨幅并遭遇抛售。标普500指数日线结束了此前的7连涨，日K收盘跌破5日均线，但依旧稳守6700点关口上方。市场普遍情绪高涨且持续有资金流入，高盛客户的看涨仓位已经回升至去年12月以来的最高水平，巴克莱的情绪追踪指标持续徘徊在“极度兴奋”区间。巴克莱的股票时机指标显示未来两个月标普500指数上涨概率高达82%，平均涨幅约4%。
个股分析：甲骨文、英伟达、NBIS、CRWV
甲骨文股价盘中一度跌超7%，但尾盘收复大部分失地。财经主播Liz Claman表示，有关甲骨文的报告“不准确”。虽然甲骨文在AI基建业务上可能面临高营收与低利润率的问题，且公司现金流承压、债务负担上升，但整体的中长期逻辑并没有破。英伟达则依旧稳坐钓鱼台，受报道影响不大，其AI芯片的溢价地位无人能撼。NBIS今天跌幅较大，因市场对AI整体叙事出现波动，机构选择获利了结。CRWV在大盘下跌时反应最快，反映出市场对其商业模式的信任度还不高。
其他个股动态：AMD、APP、特斯拉
AMD股价续涨，杰富瑞大幅上调AMD目标价至300美元。AMD已成为AI算力领域中仅次于英伟达的第二梯队核心玩家。APP股价昨天尾盘暴跌，因SEC正调查该公司在资料搜集与定向广告投放上的行为。多家投行出面护盘，但SEC介入增加了不确定性。特斯拉推出了价格略低的Model 3与Model Y标准版，但与市场期待的平价车型相差甚远，引发抛售。
政府投资与矿产公司：TMQ、LAC
加拿大矿产勘探公司TMQ股价爆涨，因美国政府宣布将收购该公司10%的股份。摩根大通分析师认为，未来类似交易仍将陆续出现。美洲锂业LAC股价日内冲高回落，分析师认为若公司后续每一笔额外贷款提取都需作出类似股权让步，现有股东权益可能被稀释。
AI设计领域：Figma vs Adobe
Figma今天上涨，OpenAI CEO奥特曼称Figma的功能已嵌入ChatGPT，强化了Figma在AI设计领域的领先地位。Adobe在用户体验和市场反应上被Figma抢去了风头。市场也在重新评估两者在AI设计时代的竞争格局。
总结与展望
总体来看，今天大盘的下跌属于“事件性波动”而非趋势反转。AI基建股的短期调整更多是市场对高估值赛道的再平衡。中期而言，标普与纳指依然处于多头主结构中。10月16日甲骨文的AI投资者日也可能成为短线催化剂。
