قرار مجمع الفقه الإسلامي الدولي بشأن السلع الدولیة وضوابط التعامل فيها🎙د. أيمن سامي حمود

0:13 بسم الله الرحمن الرحيم والصلاه والسلام على اشرف المرسلين ربي سهل صدري ويسر لي امري واحلل عقده من لساني يفقه قولي اهلا وسهلا ومرحبا بكم متابعينا في نادي الاقتصاد الاسلامي في برنامج قرارات مجمعيه نرحب نيابه عنكم ونيابه عن نادي الاقتصاد الاسلامي بفضيله الدكتور ايمن سامي محمود اهلا وسهلا ومرحبا بكم دكتور حياكم الله وبارك الله فيكم دكتور اسامه بارك الله فيكم احمدكم الله تعالى الله يحفظك تقول الله عز وجل قل هل يستوي الذين يعلمون والذين لا يعلمون لا والله لا

1:03 يستوون لا عملا ولا رفعه ولا مقاما فعملوا العالمين ليس كعمل غيره وخشيه العالم ليست كخصيه غيره ومنزله العالمين ليست كمنزله غيره ولذلك ذكر النبي صلى الله عليه وسلم عالم وعابد فقال فضل العالم على العابد كفضل على ادناكم فشتان بين منزله العالم وغير العالم والعالم يعبد الله بعلم فيقع عمله على الوجه المرضي والخشيه تعظم في القلب بمقدار العلم انما يخشى الله من عباده العلماء

1:48 وكلما عظمت وكلما عظم العلم عظمه الخشيه ولذلك ايها الاخوه من اسرار هذه الايه ان من علامات العلم النافع الخشيه الواقعه في القلب فالعلم النافع يورث خشيه في قلب صاحبه العلم بالاحكام يورث الخشيه في قلب صاحبه واذا وجد الانسان انه يتعلم ويتعلم ولا يزداد خشيه في قلبه فليقف مع نفسه وقفه فيراجع نفسه العلم خير اوله واخره يقول النبي صلى الله عليه وسلم من سلك طريقا يلتمس به علما سهل الله له به طريقا

2:38 الى الجنه وان الملائكه لتضع اجنحتها لطالب العلم رضا بما يصنع وفضل العالم على العابد كفضل القمر على سائر الكواكب وان العالم ليستغفر له من في السماوات ومن في الارض حتى الحيتان في الماء الا وان العلماء ورثه الانبياء وان الانبياء لم يورثوا دينارا ولا درهما وانما وره العلم فمن اخذه اخذ بحظ وافر ايها الاحبه يسرنا في نادي الاقتصاد الاسلامي بكليه الشريعه ودراسات الاسلاميه لهذه الامسيه العلميه ان نستضيف ضيفا

3:25 عزيزا وعلى من من اعلام الاقتصاد والماليه الاسلاميه وهو الدكتور ايمن سامي حمود خبير استشاري ومدرب دولي معتمد في المصارف الاسلاميه عمل لمده تزيد عن 30 عاما في مجال المصارف الاسلاميه بين الاردن والسعوديه والبحرين والامارات وسلطنه عمان تتلمذ على يد والده الدكتور سامي حسن حمود مؤسس الصيرفه الاسلاميه المعاصره له عدد من الكتابات والدراسات في تطوير العقول ببنوط والمؤسسات الماليه الاسلاميه سيحدثنا في هذه الامسيه حول قرار المجمع

4:13 الفقهي الاسلامي الدولي بشان السلع الدوريه وضوابط التعامل فيها وقد جاء في نص هذا القرار ان مجلس مجمع الفقه الاسلامي الدولي المنبثق عن منظمه المؤتمر الاسلامي المنعقد في دورته السادسه عشر بدبي دوله الامارات العربيه المتحده من ثلاثين صفر الى خمسه ربيع الاول عام 1426 الموافق للتاسع والرابعه عشر نيسان ابريل 2005 بعد اطلاعه على البحوث الوارده الى

5:00 المجمع بخصوص موضوع السلع الدوليه وضوابط التعامل فيها وبعد استعمال بعد الاستماع الى المناقشات التي دارت حولها قرر ما يلي التاكيد على قرار المجمع بالرقم 63 واحد على سبعه بشان الاسواق الماليه والذي ورد فيها ما يلي يتم التعامل بالسلع الدوليه في الاسواق المنظمه باحدى اربعه طرق التاليه ان يتضمن العقد حق تسلل من مبيعي وتسلم الثمن في الحال مع وجود السلع او الاتصالات ممثله لها على ملك البائع وقبضه وهذا العقد الجائز شرعا بشروط البيع المعروفه الطريقه الثانيه ان يتضمن العقد

5:45 حق تسليم المبيع وتسلم الثمن في الحال مع امكانهما بضمان هيئه السوق وهذا العقد الجائز شرعا بشروط البيع الطريقه الثالثه ان يكون العقد على تسليم السلعه موصوفه في الدمه في موعد اجل ودفع الثمن عند التسليم وان يتضمن شرطا يقتضي ان ينتهي فعلا بالتسليم والتسلق الطريقه الرابعه ان يكون العقد على تسليم سلعه موصوفه في الدمه في موعد اجل ودفع الثمن عند التسليم دون ان يتضمن العقد شرطا يقتضي ان ينتهي بالتسليم والتسلم الفعليه وحتى لا اطيل عليكم احيل الكلمه الى الدكتور كما اخبره ان نسعد بالاستماع

6:31 والتكلمد على يده تفضل دكتور مشكورين [موسيقى] جزاكم الله خير وبارك الله فيكم وشكر الله لكم الحمد لله وحده والصلاه والسلام على من لا نبيه بعده صلى الله عليه وعلى اله وصحبه وسلم احييكم بتحيه الاسلام وتحيه الاسلام السلام فسلام الله عليكم ورحمته وبركاته اولا اود ان اشكر هذه المنصه المباركه نادي الاقتصاد الاسلامي على هذه الاستضافه وعلى هذا الجهد المبارك البقاء من قبل القائمين على هذه المنصه المباركه فجزاهم الله عنا خير الجزاء ونفع

7:17 الله بهم كما قرا الدكتور اسامه حفظه الله قرار مجمع الفقه الاسلامي وكما لا يخفى عن شريفه علمكم وما يعلم كما تعلمون حضراتكم ان المجمع دائما عندما ياتي بالقرار ياتي بالقرار دون التطرق الى الادله الشرعيه والى الابحاث ولا الى اخره ياتي بالقرار هو كما هو يضعه القرار جاء وتكلم عن اربعه طرق طبعا طريقتين الاربعه الطرق هي تتضمن ماذا تتضمن طريقه واحده ونبين ذلك ان شاء الله لكن يجدر فينا الاشاره الان الى مجمع الفقه الاسلامي مجمع الفقه الاسلامي هذا

8:04 المجمع المبارك الذي انعقد اول بدل عقد هذا المجمع لمناقشه قضيه يعتني بها ابناء الامه كامله عندما اجتمع اجتمع يناقش قضيه القدس وكان ذلك في عهد الملك خالد بن عبد العزيز رحمه الله ومن ثم جاء الملك فهد وقرر ان يستمر هذا المجمع المبارك في اصدار الفتاوى والقرارات بما يهم الامه هناك كثير من الامور المستحدثه هناك كثير من الامور الجديده هناك امور يعنى بها المسلمون حول العالم فلابد ان يكون هناك جهه معتبره

8:50 تقوم بالتوضيح تقوم بالارشاد تقوم بالتوجيه تقوم باصدار الفتاوى وتكون هذه الفتاوى معتبره ومن هذه الفتاوى التي اصدرتها هذه الفتوى التي سوف نتناولها اليوم وهي من العقود الغير مسماه يا ابن العقود المستحدثه العقود الجديده التي لم تكن موجوده في الفقه الاسلامي كما تعرف ولا يخفى عن شريفه علمكم وهذا فضل الله سبحانه وتعالى ان باب الفقه في باب المعاملات وباب مفتوح وهذا من فضل الله سبحانه وتعالى علينا فدائما هذا الباب متجدد وهناك عقود جديده وهناك نوازل جديده فجاء هذا المعهد المبارك جزاه الله خير او المجمع عفوا المبارك جزاهم الله عنا خير

9:36 الجزاء علمائنا واطلعوا بهذا القرار واشير ايضا هنا يعني المجمع جاء بهذا القرار وتم استكمال هذا القرار بالمعايير الشرعيه الصادره عن ايوفي هذه الهيئه المباركه التي قامت بجهد كبير لخدمه الصيرفه الاسلاميه فعندنا المعيار رقم عشرين تناول هذه النوع او الشرعيه لانه عندنا هناك معايير شرعيه ولدينا هناك معايير محاسبيه فنحن نتكلم الان من النواحي الشرعيه ونشير هنا الى المعيار رقم عشرين وهو المعيار يعني الذي الذي تناول فيه هذه البيوع طيب السلع الدوليه يعني هي ما يعرف باسم

10:25 وهذه السلع طبعا حنتكلم عنها وكانت لي قبل فتره على هذه المنصه المباركه تكلمت فيها عن بيع المستقبليات يعني احيل الحضاراتكم حفظكم الله جميعا ان تعودوا لتلك المحاضره لاني اخذت فيها شرحا موسعا عن بيع المستقبليات واتيت بالتاريخ الى يومنا هذا وتكلمت طبعا انه هذه البيوع تقوم دائما تقوم اين تقوم دائما هذه البيوع في الاسواق الماليه ما يعرف باسم ماذا ما يعرف باسم البورصه يعني هو هذا ما يميز هذه الانواع او تلك الانواع من البيوع ليش لانها تتم من خلال البورصه هذه البورصه هي

11:13 الاصوات الماليه هي اصوات منظمه او منظمه سموها ما شئتم بالفتح او بالضم هي تقوم بتنظيم هذه العمليات هي تقوم بتنظيم البيع والشراء ما بين الناس ويعني هناك اختلاف شديد على مسمى بورصه من اين اتى هذا الاسم وكيف اتى هذا الاسم والى اخره فبعضهم قال انه بورصه كلمه لاتينيه معناها سلعه وهذا موجود في بعض الادبيات لكن في الحقيقه يعني كلمه بورصه هي منسوبه الى شخص يدعى الفان بورسن هو بذكر بالاسم فهو

12:00 بلجيكي وكان اكيد كلكم حضراتكم بجوز تعرفوا الممثل الشهير فاندام يعني ايضا فيبدو هذا الاسم شهير في في بلجيكا لديه كان فندق لعائلته يملكون فندق في بلجيكا وكان يجتمع بهذا الفندق رجال الاعمال ويقوموا بعقد الصفقات فقال عندما تعقد صفقه ما بينهم يقول عقدنا هذه الصفقه لدى بورصه ومن هنا اتى المسمى وهذا يبدو لي يعني هو الاقرب لتلك التسميه من التسميه وان نسبها الى انها بورصه من الاصل كلمه لاتينيه وتعني السلعه لكن اعتقد هي يعني من خلال بحثي في هذا المجال

12:49 المسمى يعني نسبه الى عائله فان بورصه سميت بهذا وكونه انه كان هناك اجتماعات يجتمعوا فيها رجال الاعمال ويقوموا بعمليات البيع والشراء والتبادل التجاري والى اخره فلذلك من هنا اتت شهرتها لكن لو اتينا نحن وتكلمت عن ذلك في يعني الندوه السابقه التي اشرت اليها المستقبليات لو اتينا الى التاريخ يعني ربما تكون اول بورصه موجوده في هذا المجال كانت في اليابان يعني في القرن السادس عشر وكانت هذه البورصه تقوم بتجاره الارز كما لا يخفى عن شريف علمكم اليابان مشهوره في

13:35 سلعه الارز وسلعه الارز كان يتسابق الناس لشرائها من اليابان بتعرفوا وقوت للناس والناس تحتاج الى هذا القوط على مدار العام وهذا الارز يحصد ربما مر او في العام فكانوا التجار حتى لكن هو يستهلك على مدار العام حتى يكون دائما لديهم في مخازنهم او الدول لديها في مخازنها الرز حتى وخصوصا تعرفوا يعني شرق اسيا الغذاء الاول لديهم هو الارز يعني ربما عندنا في الوطن العربي او هذا الانزال الاول ربما الخبز لكن هما لديهم الاجزاء الاول رز فكانوا هنا يعني يلجاوا الى اليابان للشراء كميات كبيره من الارز وكانت تدار حول او من خلال البورصه وذكرت ذلك مطورا

14:24 في في يعني المستقبليات واحيلكم اليها فكانت هذه اول بورصه طبعا حتى انا دائما يعني احب عندما اتكلم الى حضاراتكم احب ان اتي بجميع الحقائق التاريخيه يعني هناك في بورصه في لندن انشات في القرن الخامس عشر بعهد الملكه اليزابيث الاولى لكن تلك البورصه انشات في لندن في القرن الخامس عشر اي بمعنى انها سبقت بورصه اليابان حتى لا يقل قائل يعني هناك من سبق اليابان في البورصه لكن تلك البورصه كانت لها مهام معينه وخاصه في التبادل المالي البسيط يعني لم تكن هي قائمه على لم تقوم بالقائمه على

15:10 البضائع كانت فقط قائمه على مبادرات ماليه معينه لذلك يعني لو اتينا الى الحق والحقيقه فنقول نحن البورصه الاولى هي في اليابان ثم تلتها البورصات وطبعا من اشهر البورصات اللي تلتها هي بورصه شيكاغو يعني ربما تكون هي برص شيكاغو مش معروفه كثيرا لدينا كون ان معظم معاملاتنا نحن في المصارف او معظم معاملاتنا في الشرقه اوسط تقوم في لندن البورصه المعروفه اختصارا بال ال ام اي يعني معظم المعاملات تقوم هناك فهي الاكثر شهره لنا كون ان اكثر المعاملات وخصوصا المصارف الاسلاميه تقوم فيها في تلك البورصه طيب هذه نحن الاولى الان الثانيه

16:00 بدنا نعرفها نحن والمهمه ان يكون عندنا نوع الحاطط على شكل نقاط وسوف ناخذ النقاط ان شاء الله واحده واحده يعني النقطه الثانيه اللي هم انواع طبعا قبل ما ابدا بانواع الكبدتيز حتى تكون الصوره واضحه يعني احنا الان يوم تكلمنا والله مجمع الفقه الاسلامي الدولي جاء بهذا القرار وتكلم عن ماذا تكلم عن السلع الدوليه وقال هناك السلعه دوليه ووضع هناك اربعه طرق وكما ذكرت الحضارات هناك الطريقه الاولى اقسمها طريقتين فهما ثلاثه طرق يعني احنا واخذنا الطريقه الاولى انها مقسمه الى طاقتين ثم ترى الطرق وتناول هذه الطرق وتكلم عنها

16:47 وقال هنا يجوز هنا لا يجوز طب ما هو السلع الدوليه يا دكتور واحد بروح بشتري من الصين واحد بروح بشتري من اليابان واحد بيروح يشتري من المانيا بشتري بعض السلع او بروح هناك يبتاع دوليه اذا ما هو الفرق ما بين السلع الدوليه لاقوم انا بها في شراء اسواق من لندن او بالاسواق الصين او من اسواق المانيا وبين هذه السلع اول فرق ان نتناولته عندما تكلمت على البورصه هناك يوم انا اشتري السلع طبعا هي تسمى هناك البيوع الدوليه والسلع هذه هي جزء من البيوع الدوليه يعني هي الكلام لما نتكلم عن الاصوات الدوليه او عن البيوع الدوليه

17:34 هي اهم واشمل واكبر فهذه السلع هي جزء من الكبير او جزء من ايش من النشاط الكبير يقوم فيه التجار هي البيوع الدوليه ففي عندنا من البيوع الدوليه جزء يسمى بايش يسمى بالسلع الدوليه اللي هي تمتاز او ممكن اقول شو الفرق بيناتها اقول انها هي دائما هذه تتم خلال بورصه تتم هذه خلال بورصه في عندنا ان هناك منظم هناك عندي مراقب في البورصه يقوم هو بتنظيم عمليه البيع والشراء ويقوم بتنظيم البعشره فاذا لو اردت التفريق الان حتى تكون الصوره واضحه حتى لا يختلط عليه امر

18:21 واقول ما الفرق ما بين السلعه الدوليه والبيوع الدوليه او اداء اذا رحت اشتريت والله سلعه من اليابان انا اشتريت دوليا نعم ان تشتريت هناك صار عندك اتفاق هو صار عندك شراء وصار كذا في خارج ما بينك وبين انت بسموها باللغه الانجليزيه او هناك امامك واحد مقابل على خط انتهاء صفقه مباشره ربما تشتري منه ربما تشتري من غيره تذهب الى السوق الذي يحلو اليك هذا لكن هذه لا في عندي هناك اسواق تنظم هذه العمليه وفيها للاصوات سلع معينه هناك سلع معينه سوف اذكرهم هناك ثمان انواع من السلع السلعه الاولى طبعا للاسف الان طبعا

19:08 هم لما بداوا بتفكير بهذه الاصوات وبداوا في انشاء البورصات الجنس البشري او البشر طول حياته بيعرف نوع وحمل الاسواق في هناك بائع وياتي هناك راغب بالشراء او لا ياتي هناك مشتري ويقوم بالمقابله ويقوم بالشراء ما بينهما ما رضيوا بهذا السوق والله في سوق هناك مهما كان حجمه سوق في اليابان سوق في الصين سوق مهما كان حجمه لكن هو يعتبر ما زال هناك رسوم قالوا لما لا نعمل اسواق اكبر يكون لدينا هناك اكبر طيب اذا انا بحتاج لاسواق اكبر حتى يكون عندي انا سوق اكبر واضخم

19:56 واعظم شو انا بحاجه الى انا بحاجه الى بضاعه اكثر بحاجه امور اكثر طب البضاعه هي هي البضاعه هي محدوده بس هنا جاء الاحتيال او جاء هنا الطريقه التفكير البشري التي دائما تكون يعني فيها نوع من الذكاء او نوع هذه قالوا نحن بدل مثلا على سبيل المثال لدينا عشره الاف طن من الارز لما يكون بدل البنك 10,000 طن رز يكونوا مليون طن من الارز طب كيف انا عندي هنا منتج واحد اللي هو 10,000 طن قالون نصدر اوراق نبيع اوراق نساوي اوراق نحن هنالك الحق عشره فالعشره هدول مضاعفها 100 مره او هذه

20:41 عشره مضاعفه الف مره فهي تصبح هناك اصبحت لدينا اسواق اكبر يعني حتى انا اشرت يعني [موسيقى]

21:49 الاقتصاديه او النشره الماليه عندما يبدا في الكلام عن النشره الماليه او النشره الاقتصاديه اول ما يبدا الكلام يبدا عن المؤشرات يقول والله مؤشر نازداك مؤشر كذاك مؤشر طلع مؤشر كذا القفض الى اخره فهذه كلها مؤشرات فاصبحوا حتى هذه المؤشرات يعني نفسه بس تسمى باللغه الانجليزيه او المؤشرات اصبحوا ماذا اصبحوا يجعلوا انه والله انت تستطيع ان تشتري وتبيع بالمؤشرات يعني مؤشر مثلا داون جونز او مؤشر الناس ذاك او غيرها من المؤشرات موجوده ارتفعت كذا الى اخره انت تبيع نقاط وتشتري نقاط وتربح من تلك القاء نقاط ولم يكتفوا بذلك بل جعلوا لهذا جعلوا

22:42 او جعلوا له المستقبليات تمام يعني لم يكتفوا فقط هم انه والله احنا لا جعلوا للاندكس ايضا جعلوا لها ماذا جعلوا لها او المستقبليات السوق الثاني المالي وهو الشهير وهو الاكثر شهره وسوق الاسهم يعني هو السوق الاسهم سوق الشركات يعني احنا ذكرنا او اذكر يعني انا لو اتيت واردت تاسيس شركه وتكون هذه الشركه عباره عن شركه مساهمه وانا ارغب في العموم او بالعامه ان يقوموا بالمساهمه بهذه الشركه فماذا انا افعل افعل عندي نشره اكتتاب بنشره هذه الاكتتاب والله اضع انا فيها من هو المؤسسون

23:30 غايات الشركه تقوم الاعمال الخبرات الموجوده الى اخره واقول والله انا اريد راس مال لهذه الشركه سوف يكون راسما هذه الشركه على سبيل المثال 100 مليون دولار امريكي واكتتب فيها المؤسسون بمبلغ كذا وكذا ونريد نحن مثال 60 مليون 40 مليون 30 مليون لاكمال الاكتتاب في هذه الشركه فيات ويبيع هذه الاسهم هذا السوق يسمى السوق الاوليه او السوق الاولي هذا السوق الاول يتم فيه التداول السم للاكتتاب فقط يعني هم من يرغب بشراء هذا السهم ياتي ويشتريه من

24:16 خلال ما يسمى بمدير الاكتتاب فياتي ويشتري هذا السهم او ياتي ويشتري هذا الورقه الماليه ويشتريها ويصبح هو حامل لهذا السهم لكن الان هو صار حامل لهذا السهم لا يستطيع ان يبيعه مره اخرى الا من خلال سوق وهذا السوق من هو نرجع نعود الى البورصه فلابد ان يكون تداول في البورصه البورصه تسمى السوق الثانويه ويتم تداول هنا في الاسواق الثانويه فعندما تكتمل الشروط ويكتمل الاكتتاب ويصبح كل شيء جاهز وياخذ الموافقات هيئه الاوراق الماليه وموافقات الجهات المعنيه ينتقل هذا السهم الى السوق

25:04 الثانويات السوق الثانويه او البورصه هذا يقوم في ايش يقوم فيه هناك في عندي عرض وطلب هناك من يريد ان يبيع حامل اسامي الاشتراك في الكتاب وهناك من فاتته الفرصه او هناك لم يستطيع ان يشتريه في السوق الاولي فيقوم ويطلب الشراء ويصير هنا عمليه ايش عرض وطلب والسعر يتفاوت بداء على العرض وطلبها هو القانون الاقتصادي البسيط المعروف هو قانون العرض والطلب طيب بعد فتره طبعا اكيد هذا السم بصير هناك ارباح للشركه بصير كذا وهذا كمان يؤثر على اسعار السم النوع هل اخذنا نوعين النوع الثالث اللي هو موضوعنا اليوم هو الكبريتيز او السلع

25:53 طبعا السلع لما نتكلم نحن عن السلع نتكلم دائما عن سلع ايش هي ليست سلع يعني بمعنى كلمه سلعه كامله الانتاج يعني ابيع فيه سيارات على سبيل المثال ما بستطيع ابيع في الات ما بستطيع ابيع في منازل ما استطيع اي سلعه تم انتاجها او قاموا باكمالها ما بستطيع ابيعه بهذا السوق هناك انواع من الخام طبعا اذا كانت بطريقه الاولى من الفمك ايضا لا استطيع بيعه فالسلعه تباع بهذا السوق هي في المتوسط لا هي خام بمعنى كلمه خام ولا هي مصنعه مصنعه

26:39 فهي بالوسط على سبيل المثال الان تجد في هذا السوق السلع ماذا تجد عندك الذهب انت عندك الفضه تجد عندك النحاس تجد عندك البلاتينيوم تجد عندك الالمنيوم تجد عندك رخام برنت على سبيل المثال او البترول تجد عندك انواع الغاز كل هذه مدرجه اين مدرجه طيب ذهب وخام اين خاف الجبل او في المنجم الذهب وخام لكن هنا استخرج الذهب واصبح الان سبائك لكن لم يصبح هنا الذهب حيلي لم يصنع حتى يصبح حليا وما زال على على هيئه ماذا على هيئه سبيكه فهو يتداول هنا الذهب الفضه كذلك الفضه هي كانت في الارض او

27:27 كانت هنا واستخرجت واصبحت سبيكه ولم تصبح حاليا لم تصبح جاهزه للارتداء او اللبس فهنا ايضا الفضلات تباع وكذلك النحاس وكذلك النفط النفط كان في باطن الارض هو خان في باطل الارض الان استخرجوه من باطن الارض وضعوه اين وضعوه في البراميل واصبح الان في يباع فهي هنا الكوميديتيز اخذها او السلع الان باخذها وهي موضوعنا اليوم هي اذا لا هي خام ولا هي مصنعه ولا يجوز ان تكون مصنعه ولا يجوز ان تكون فهي متوسطه ما بين الاثنين هذا عندنا صار ثلاثه انواع النوع الرابع عندي شو عندي عندي

28:13 او العملات يعني كلكم بتشوفوا الدولار اليورو الياباني الى اخره من هذه العملات موجوده في سوق العملات وبتعرفوا يعني دائما العملات هي يعني في ارتفاعه في نزول حسب كمان ايش حسب قانون العرض والطلب وكما لا يخفى عن شريف علمكم يعني معظم العملات المربوطه في سله عملات هي سته عملات رئيسيه موجوده ويؤثر حسب ما هو قائم النوع الخامس اللي هو الشر الاكبر خلينا نسميه هي العملات الرقميه يعني هي اصبحت ايضا العملات الرقميه هي تحتل مكان في هذا السوق وهي موجوده في هذا السوق

29:00 وتتداول العملات الرقميه واكيد حضراتكم بتشوفوا مثلا البيتكوين اليوم سعره كذا 23 24 الف خمسين الف الى اخره البيتكوين نزل طلع حسب العرض والطلب النوع السادس عندي انا شو عندي عندي السندات عندي نوع السندات او البونز ما يسمى باللغه الانجليزيه ايضا تعرفوا البونس هي كمان يتم تداولها في هذه البورصات ويتم تداولها بهذا السوق النوع السابع عندي الفانز او الانفرنس او صناديق الاستثماريه ايضا صديق الاستثماريه يتم تداولها بهذا السوق وينشق من الاساطير الاستثماريه هناك بعض الصناديق الخاصه او بعض صديق ذات التوجه

29:45 خاص ايضا موجوده وهي طبعا كل سوق يعني هو مصنف لوحده السوق الامريكي السوق البريطاني السوق البحريني السوق الى اخره مصنف فاذا اخذنا نحن المجمل يعني وجدنا المجمل لهذه كم وجدنا المجمل لهم ثمانيه يعني ثمانيه انواع التي يتم تداولها في هذا السوق طيب هلا صار عندنا واضح اذا يعني احنا لو اخذنا المقصود بالسلعه الدوليه هي السلعه الاساسيه التي تتم المتاجره فيها في الاسواق الماليه البورصات وهي المعادن والمنتجات الطاقه والمواد الاوليه ومدخلات الصناعه ويتم التعامل بها في اسواق السلع المنظمه ولا تدخل في مفهوم

30:34 السلعه الدوليه المنتجات المصنعه الجاهزه للاستهلاك او الاستعمال وطرحنا واعطينا امثله على ذلك الذهب يعني كيف كان ثامن في الارض ثم اصبح سبيكه لكن لا احد يستطيع ان يرتدي السبيكه فلا بد ان يكون حاله ثالثه حتى تكون بحلتها طيب وبعدين تعرفنا على ثمانيه اصناف اللي هي بتتم تداولها بماذا التي يتم تداولها في هذه الاسواق او في هذه البورصات العفو هلا تعريفه السلع لو بدي اعرفها بيوع السلع هي عقود البيع التي تتم في اسواق السلع المنظمه باشراف ورقابه هيئات

31:19 مخصصه ومن خلال وسطاء متخصصين من السكون بين طلبات البيع وطلبات الشراء باستخدام عقود ماذا عقود نمطيه تشتمل على شروط ومواصفات المختلفه مع النص على زمن التسليم في عندي ثلاثه نقاط النقطه الاولى في عندي انا هناك باشراف ورقابه ماذا باشراف ورقابه هيئات متخصصه فعند البورصه الان ما يسمح لاي انسان او لاي جهه من الجهات ان تدخل الى سوق البورصه او ان تدخل الى هذا السوق الا ان تكون جهه مرخصه لديها الرخصه في الدخول لهذا السوق حتى لا

32:07 تستطيع الايش المداوله فما بستطيع والله انا ادرج شركه معينه او ادرج اي سهم معين او ادرج كذا الا بماذا الا ان يستوفي هذا الشروط حسب ما تحط عليه الهيئات والرقابه طيب هاي واحد اثنين ما بستطيع انا النقطه الثانيه ما بستطيع انا كشخص او كجهه او كهيئه او كبصره او كذا اني اروح مباشره الى هذا السوق واشتري مباشره من هذا السوق لازم شوفي يكون عندي يكون في عندي البروكرز او يكون عندي الوسطاء يعني لابد ان يكون عندي الوسيط حتى ينسق هذه العمليه فما بسمحوا لك انك تروح انت مباشره يعني حضراتكم اخذ يعطيكم اقرب فكره لادهان

32:55 حضراتكم لما تشتري انت سهم انه يعني الغالبيه العظمى او السواد الاعظم من حضراتكم اكيد الا يكون يوم من الايام اشترى اسهم باحدى الشركات فانت لما بدك السهم ما بتستطيع ان تذهب مباشره الى السوق لشراء هذا السهم فلابد لك ان ايش ان تكون ان تشتري هذا اجسام من خلال شركات الوساطه الماليه اللي موجوده بتروح تفتح عندهم حساب تضع عندهم الاموال ثم تقوم هم او يقوموا بشراء لك من السوق تمام هذه النقطه الثانيه النقطه الثالثه طبعا لا تتعلق في الاسهم لا تعرض احنا اخذنا الثمن اصناف خصوصا في العقود الكومنتيز

33:41 او السلع يعني هي تشمل على عقود نمطيه ايش العقود النمطيه هلا ما بتيجي بتحكي والله انا بدي 100 كيلو رز او انا بدي 200 كيلو رز او كذا لا والله في عقد نماطي معين معبا بالكامل اوكي يباع بالكامل لالك هو في هذا العقد في والله في عشره الاف طن من القمح او في مئه طن من القمح او في الف طن القمح هو موجود عقد معبى الان اذا انت بتشوفه بالبورصات او بتشوفه بالكذا تجده الاشارات ولغه الاشارات هي منتشره خصوصا ببورصات الكوميديز يعني تجده يعمل اصبع او اسبوعين او ثلاثه اصابع بهذا الشكل يعني هذا هو العقد وهذا عقد وهذا عقد فاذا عمل

34:27 بهذه الطريقه انا اود ان ابيع ثلاثه عقود يعني انا اود ان ابيع ثلاثه عقود فالعقد هو نمطي ما في اي اشي ابدا لا في مكان تسليم لا في مكان لا في اسم مشتري لا فيها دعوه عقد نمطي بالكامل يقوم باعداد وانت تشتري من العقود النمطيه ويحق لك ان تبيع هذا العقد بهذه الطريقه التي ذكرتها فهذه الامور الثلاثه اللي هي من سمات هذه السوق انواع البيوع وهذا اللي بهمنا بما جاء بالقرار يعني احنا عندما تكلمنا بالقرار القرار تناول اربعه طرق تمام احنا العقود اللي عندنا ثلاثه عقود هو النوع الاول وهو

35:12 ما يسمى العقود الحاله او هي العقود الانيه اوكي هنا في قرار المجمع قسم لقسمين يعني اجى في قرار المجمع وقسم هذا الى قسمين هلا بالنسبه للعقود الاسبوت هي العقود الحاليه عقد حالي شو العقد الحالي هو العقد التي تقتضي فيه التسليم او الاسلام وتسليم فورا وقد يتاخر في حدود يوم عمل او حسب ضوابط السوق طبعا هذا من البيع ايش المعروف البيع العام الثمن المثمن موجود السعر موجود مكان التسليم موجود فعندي اركان العقد بالكامل شو عندي اركان العقد

36:00 بالكامل متوفره بالكامل وكما لا يخفى عن شريفه اعلمكم ان لاي عقد كان يعني خصوصا في عقود البيوع هناك في عندي اركان وهناك عندي شروط ايركن من الاركان اذا اختل هذا الركن يصبح العقد كامل باطل لا يجوز يعني دائما اشبه العقد بماذا بالغرفه يعني انا لو عندي بناء او عندي غرفه هذه الغرفه مالها لها اربعه اركان هذه الاركان اللي هي تقيم السقف عليها فلو اي ركن من هذه الارقام لا قدر الله وقع او طاح هذا اركن ماذا يحدث الغرفه

36:45 كلها بالكامل تنهال فلا تجوز وكذلك العقد البيوع عندك اركان في عندي اولا العاقدان البائع والمشتري البائع يكون مئه المشتركون عشره الاف شخص ما في مشكله بس في عندي طرفين في عندي طرف يسمى البائع وعندي طرف مقابله اسمه المشتري في عندي الصيغه الايجاب والقبول بعتك قبلت اشتريت هذه الصيغه بعدين شو في عندي في عندي مجلس العقد هناك المجلس الذي عقد فيه وبهذه الحالات يعني يكون المجلس مجلس حكميا يعني هو مجلس حكبي يقوم في ذلك يعني يمكن طرفين في كل واحد

37:33 في مكان لكن هذا المجلس هذا وبالاخير ياتي عندي ماذا ياتي عندي الثمن والمثمن الثمن هو السعر والمثمن هي السلعه فهذه الشروط اذا توافرت في العقد البيع صحيح مئه في المئه وهذا ما يحدث عندي هنا بالسبوت او بما يعرف العقود الحاله يكون في عندي انا والله جميع هذه الشروط متوفره هلا التسليم نظرا لبعض الظروف نظرا لبعض الحالات قد يتاخر اليوم واليومين والثلاثه وهذا من المغفور يعني لا باس في ذلك ان يقوم بتاخر او التاخير لمده يوم او يومين او ثلاثه الى اخره فهلا كمان عندي نقاط

38:20 مهمه يعني هلا احنا ذكرنا اخر ركن وقلنا الثمن والمثمن ولابد ان يكون طبعا المبيع شو ماله يعني المبيع او المثمن يكون موجود يكون هو يعني بدي اسلم انا بعد يومين ثلاثه ان يكون المبيع موجود ان يكون شرط الثاني ان يكون مملوكا للبائع ان يكون مملوكا للبائع الشرط الثالث التعيين او التمييز والله انا اقول لك والله انا بعتك واشتريت احنا اتفقنا احنا الان عم نتم من خلال مجلس العقد في مكانه يمكن مختلفين او كذا ان يكون هناك ان يميز والله يكون هناك التمييز او التعيين يكون هناك اعرف انا شو بدي استلم بالضبط تمام فهذا هنا الحاله

39:09 الاولى اللي تناولها قرار مجمع الفقه الاسلامي وقال هذه الحاله جائزه فهي من البيع المعتاد ما عندنا اي اشكال في هذه الحاله تمام الحاله الثانيه او النوع الثاني من العقود عنا ما يعرف بعقود الفوربورد يعني عقود الفور وورد هنا دائما هذه العقود قد تكون خارج البورصه يعني احنا تكلمنا عن البورصه وتكلمنا عن هذا يمكن ان تكون خارج البورصه لانها غالبا ما تتم بين طرفين متقابلين يعني ما يكون هناك والله في اشي منظم او في هناك اسواق منظمه او يكون هناك في وسيط اللي احنا حكينا عليه البروكرز او كنا عن

39:54 هذا ما يكون هدول موجودين في الوسط تقوم هذه العمليه او تتم هذه العمليه مباشره ما بين الطرفين لكن هذه العمليه بين الطرفين قد يقع فيها بعض الاشكالات يعني قد يقع فيها بعض الاشكالات ان مثلا هذاك الطرف من الاطراف لا يرغب حقيقه بالشراء يعني لا هو فقط عم يضارب عمليه المضاربه يقوم فقط هو يريد والله ان يضارب بهذه السلعه ويقوم هو بشراء هذه السلعه فقط بقصد المضاربه طبعا ما فيها باس يعني ناتي اليها ان شاء الله تفصيلا فيما بعد لكن نحن نعطي بعض الامور التي تتم به مثل هذه العقود يعني هذه

40:40 العقود يتم فيها بعض المشاكل الشرعيه فيمكن ان يكون احد الاطراف ليس لديه الرغبه الجاده باقتناء سلعه فقط هو يقوم باتفاق حتى يعمل عمليه استرباح طبعا كما لا يخفى عن شريف علمكم يعني استرفاح ليس بحرام بل هو حق جائز لكن يجب ان يكون مستوفي للشروط ويكون الطرفين فعليا ان يكون لديهم البضاعه طبعا هنا البضاعه يعني هو الرسول صلى الله عليه وسلم نهى عن بيع ما لا تملك وهذا يعني النهي عن بيع ما لا املك يعني فيه امر واسع وفيه امر يعني كثير من الناس تاخذها بالتشدد وتنظر اليها من زاويه

41:29 واحده يقول قال رسول الله صلى الله عليه وسلم وهو بابي وامي ولا ينطق على الهوى لا تبع ما لا تملك طب هو الرسول صلى الله عليه وسلم ربما قصد في ذلك بيع المعين انه الرسول صلى الله عليه وسلم اجاز بيع السلم وبيع السلم يعني هو انت لا تملك السلعه في لحظه البيع فقال البعض العلماء قالوا عندما نحى الرسول صلى الله عليه وسلم عن بيع ما لا تملك وبيع المعين يعني انا ما بستطيع ابيع هذا البيت عينته بالتعيين وهذا البيت ليس بلكي كيف استطيع ان ابيع شيء ليس بملكي او اقول والله بعتك هذه السياره وهي ليست بملكي وهي في ملك الدكتور اسامه على سبيل المثال

42:14 انا لا املكها ولا املك الحق ان ابيع فيها يعني وكما قال يعني ابن القيم يعني الحرام بثلاث يعني الظلم والربا والغرر فانا لما اجي ابيع والله سياره بالسياره هذا ابواب الغرض يعني هذا وفيه باب الظلم ظلمته دكتور اسامه بعتله سيارته والربا فلو اجيت انت لجميع هذه الانواع الثلاثه هي الحرام او هي يجلس فيها هناك سبب لذلك المنع لانه يؤدي الى الظلم ويؤدي الى الغرر فهو يعني وهو ربما نحصرهم نحن جميعا يعني الربا والغرر نضعهم تحت مظله ماذا نضعهم تحت مظله الظلم لانه في الاساس يعني الربا هو

43:00 ظلم وفي الاساس الغرف والظلم يعني لو شملناهم نحن مظله واحده وقلنا كلهم تحت هذه المظله مظله الظلم فهي يعني هي واجبه فلذلك يعني الرسول صلى الله عليه وسلم نهي عن المعين حسب ما قال البعض يعني اذا كان هناك شيء معين بعينه لا استطيع يعني لا منطقه لا عرفان لا عقلا ما استطيع ان ابيع هذه العماره او هذا البيت او هذه السياره او كذا وانا لا املكها لكن لو انا بعتك شيء موصوف في ذمتي علي ان اقوم بتسليمك انا الان لا املكه هو بالحال في السلم انا الان لا املكه لكن بعتك شيء موصوف بالذمه

43:46 يعني استطيع ان اسلمك عندها في وقت البيع او في وقت العقد تمام حتى اقول لك والله تفضل هذه سياره انت جيت على سبيل المثال قلت لي انا ارغب بشراء سياره تويوتا كامري موديل 2023 لون اسود بمواصفات واحد اثنين ثلاثه هي صارت الان موصوفه وصف للجهاله اصبح الوصف كاملا وقلت انا بعتك اياها على سبيل المثال 90 الف ريال سعودي بعدك هذه السياره بمبلغ 90 الف ريال سعودي وقلت انا اشتريت الان السياره انا لا املكها هي مش موجوده لكن انا سوف ابتاعها من السوق وابيعك اياها يعني هذا فصارت اصبحت بالسياره هي ايش موصوفه في ذمتي

44:34 طبعا عقود انا اقراها من هنا هي العقود المؤجله البدلين يعني شو عندي مؤجل مؤجل عندي الثمن وعندي مؤجل ايش المثمن فالبدلين عندي هون مؤجلين التي تترتب اثارها في تاريخ محدد في المستقبل وتنتهي بالتسليم والتسلق في ذلك الموعد يعني كما اورثت لكم بالامثله وان شاء الله تكون هي واضحه طيب النوع الثالث وهو جاء في قرار المجمع بالنهي عنه وتحريمه وهو ايش وهو الفيوتشرز او المستقبليات طب ما هي المستقبليات هي العقود التي تترتب عليها

45:20 اثارها في تاريخ محدد في المستقبل وتنتهي غالبا اما بالمقاصه بين الطرفين واما بالتسويه النقديه او بعقود معاكسه وهي نادره ما تنتهي بالتسليم اذا في عندي واحد اثنين ثلاثه اربعه عندي اربعه نقاط هلا النقطه الاولى انا والله عملت انا عقود الفيتشرز احنا اتفقنا ان عقود الفيوتشرز او عقود هي اللي بتيجي بهذا الاطار هي عقود نمطيه اشتريت على سبيل المثال تمام 100 طن من الارز او مئه طن القمح او عشره كيلو من الذهب او الفرمين من اللفت تمام اشتريت بموجب بعقد

46:07 الان انا ما بدفع اول اشي ما بقوم بدفع القيمه كامله انا ما بدفع القيمه يعني انا اشتريت لهذا العقد انا ما بدفع قيمه كامله شو بدفع بدفع جزء من هذا الثمن غالبا ما يكون ما بين خمسه الى عشره في المئه طبعا ويختلف على اختلاف السلعه يختلف على اختلاف السلعه على فقط بدفع خمسه الى عشره في المئه تمام او يجوز يكون في بعض السلع 20% 25% هذا الاكثر شهره ما بين خمسه الى عشره في المئه طب من وين بدفعهم احنا اتفقنا انه هذا السوق ما بستطيع احد انه يدخل هذا السوق الا من خلال مين من خلال

46:53 وسيط فاذا انا عندي حساب جاري لدى مين عندي حساب جاري موجود لدى من لدى الوسيط فهذا الوسيط يقوم بماذا يقوم هو بدفع او اخذ 5% او عشره في المئه ووضعها في السوق تمام هذه الحاله الاولى عندنا الوضع الاول طيب الان قال عندي مقاصه بين الطرفين او مقاصه ما بين اطرافها شو يعني مقاصه هلا شو في عندي انا في عندي هناك بائع وعندي مشتري يعني البائع العقد واسم البائع واللي اشترى العقد اسمه المشتري البائع الان بائع العقد هو ما استلم شيء لم يقبض شيء لم

47:39 ياخذ شيء في هناك مارجن او في هناك هامش موضوع على سبيل المثال عشره في المئه من قيمه هذا العقد موضوع في اي موضوع موضوع في البورصه لدما لدى الوسيط المالي تمام فهذا موضوع عشره في الميه اليوم اشتريت انا هذا العقد قيمته على سبيل المثال 100 فكم انا دفعت انا دفعت الان عشره انا الان قمت بدفع عشره ثاني يوم الصبح تمام اجى السعر تغير اصبح بدل من مئه اصبح السعر 90 او اصبح السعر 80 تمام فاذا انا ايش الان المارجت تبع العشره في الميه الان نزل كاب نزل من من عشره نزل الى تسعه او نزل الى

48:30 ثمانيه فاصبح انا لدي ايش لدي فرق فانا اصبحت انا اطلب من البائع ماذا اطلب منه فرق 20 او 10 دولارات فعلى البائع الان ان يضع هذه العشره او عشرين دولار يضعها اين يضع حدد الوسيط تمام انا الان صرت اطلبه انا وضعت بالامس اشتريته على مئه ووضعت مارجن 10% والان السعر تغير وقام السعر بالنزول الان فالمرجن الان اختلف الان انا الي مبلغ من المال طيب لو كان العكس لو ارتفع على سبيل المثال اصبح السعر 110 او السعر 120 تمام فانا الان صار شو صار الان البائع يطلب مني ان ازيد المارجن تبعي اصبح الان

49:17 البائع يطلب مني زياده المارجن تبعي انت البارح دفعت عشره اليوم السعر صار 120 فانا بدي منك كم بدي منك دولارين فحط دولارين في حساب الوسيط عندك فهذا ما هو المقاصه المقاصه هي التبادل يتم فيها فدائما هي يعني يقوم بعمليه التقاس كل يوم بشوفوا ارتفع نزل عمل مقاس هذا صار له بياخد بعمل عمليه مقاصه هذا صار له هذا بياخذه طيب الثالثه التسويه النقديه يعني احنا بنيجي نحنا والله في نهايه الشهر على سبيل المثال انا حطيت مارجن عشره دولار تمام اصبح السعر على سبيل دولار انا الان ما بدي اشتري يعني قلت له

50:04 طيب انا هاي كمان 30 دولار خلاص الفلوس هذه خذها لالك يعني هذه الفلوس اللي حطيتها انا على الماريون على على الهامش خذها لك وهو رضي بذلك طبعا بالنسبه له هي ارباح شباع وباع ورقه يعني لم يبيع شيء يعني هذا فهو باع ورقه فبالنسبه له شو صارت بالنسبه هذه يعني بالنسبه له صارت ارباح او بعقود معاكسه يعني بصير هناك والله في انت الك كذا في كذا بتعرفوا بتداول بالسوق يعني سلعه واحده يكون متداول على اكثر من سلعه او اكثر فممكن يصير عمليه عقود معاكسه او يصير عمليه تبادل بداتها وعندك التسليم وهذا لا

50:51 يتجاوز الثلاثه في الميه يعني شوف العقود التي تتم بالكامل لا تتجاوز عمليه التسليم فعلي للبضاعه في نهايه المده هي عباره عن شهر اي عباره عن شهرين سته اشهر وعبارات تسعه اشهر 12 شهر 18 شهر ما بتنتهي في عمليه التسليم الفعلي للسلعه الا ما يقارب الثلاثه في المئه فعندك حوالي 97% هذه كلها فقط بتضلها عقود لذلك عندما بدات في حديثي وقلت كيف نجعل اسواقنا اكبر واضخم بدل ما عندنا احنا عشرات نبيع اكثر يعني نبيع احنا مئات الاطنان من

51:36 الارز وين نبيعها عباره عن ورق فجميع العمليات اللي تمت في خلال هذه الفتره تمت اين تمت على الورق فتنتهي بهذه العمليه طبعا مجمع الفقه الاسلامي المستقبليات بجميع اشكالها جميع انواعها قال عنها محرمه ولا تجوز شرعه طيب هلا انتهاء بيوع السلع هلا في عندنا اربع طرق للانتهاء في عندنا عقود يتم فيها تسليم الفعلي للعوضين او لاحدهما وهذه الاسبوت او هي الحاله وفي عندنا عقود تنتهي بعمل مقاصه بين الاطراف شرحتها قبل قليل وعقود تنتهي بالتسويه بالتراضي هناك طبعا في البورصات يكون هناك

52:24 عباره عن محكمين موجودين دائما يكون موجودين محكمين موجودين في السوق يقوموا بالتحكيم ما بين الاطراف فممكن والله خلينا نسوي تسويه بالتراضي كل انسان بياخذ حسب بداء على هذا او عقود تنتهي بعقود معاكسه وكلها طعم استثناء الاولى يعني هم اربعه نقاط باستثناء الاولى يعني هي انا شو اسمه لحضراتكم هي الاولى فقط اللي تتم بعمليه ماذا تنتهي في عمليه التسليم الفعلي طيب الحكم الش رعي الذي يبيع السلع ما هو الحكم الشرعي العقود الحاله اللي هي تناولها قرار مجمع الفقه الاسلامي يجوز ابرام العقود الحاله

53:11 في السوق السلع والشروط التاليه هناك شروط الشرط الاول ان يكون المبيع موجودا ومملوكا للبائع ان يكون المبيع موجودا ومملوكا الشرط الثاني ان يكون المبيع معينا تعيينا يميز عن غيره ويكفي في اثبات تحقق الشرطين السابقين الوثائق التي يثبت وجود السلع وبلكيتها وتمييزها عن غيرها بارقام ونحوها طبعا ناتي على العمليات ان شاء الله اذا اسعافى الوقت وناتي على العمليات التي يقوم بها المصارف الاسلاميه او التي تقوم بها المسار الاسلاميه يعني في هذه النقاط مهمه جدا حتى نوضحها يعني في بعض

54:00 الاغلاط الفرديه او بعض الاغراض الاغلاط البشريه للاسف ليقوم فيها بعض الموظفين الموجودين في المصارف الاسلاميه لعدم الدرايه لعدم الخبره لعدم الاكتراث العلم عند الله لكن هذه الاخطاء تؤدي الى حرمانيه المعامله وكان من الامكان يعني ان تكون هذه المعامله حلال مئه بالمئه ونستطيع نحن نتجاوز نستطيع ان يكون عندنا فعليا يعني هناك اسواق فعليه تستطيع ان تعمل تنميه في الوطن العربي طبعا احنا شيء بشيء يذكر يعني يعني ربما في بعض البلاد في او بعض المصارف الاسلاميه في بعض الدول

54:46 العربيه او الاسلاميه لا تعلم او اذا علمت من هذه العقود تعلم الشيء اليسير استخداماتها يسير جدا بينما لو ذهبت على سبيل المثال الى الامارات ذهبت الى البحرين اذهب الى الكويت ذهبت الى قطر تجد من المعاملات الشيء الكثير والاخوان جزاهم الله خير يعني ابدعوا بهذه يعني ابدعوا بايجاد طرق للاستثمار وطرق لتنميه الاموال وهذا طبعا تعرفوا يعني هذا مبتغى المصارف الاسلاميه ان تقوم بذلك وما شاء الله يعني هناك تجارب ناجحه وتجارب اشار اليها بالبنان في بعض البلدان وخصوصا يعني قصف الذكر يعني

55:33 الكويت بالذكر الامارات العربيه المتحده طيب الشرط الثالث ان لا يتضمن العقد شرطا يمنع المشتري من تسليم المبيع ويلزمه بالمقاصه بالقيمه يعني ان لا يتضمن العقد شرطا يمنع المشتري من تسلم المبيع لانه شو الغرض للبيع انت تسلم ربيع ويلزمه بالمقاصه بقيمته ان يكون الثمن حالا فورا ان يكون الثمن حالا طيب العقود الاجله طبعا العقود الاجله هنا يمكن يوجد فيه الاشاره للمعيار الشرعي رقم ثمانيه المعيار النحاس الشرعي رقم ثمانيه للمرابحه وفي

56:20 هناك مقابله وفي معيار محاسبي هلا الايون في قبل ايام اصدرت معيار جديد رقم 28 يعني لم يعد هناك ما يعرف بالبرابحه للامر بشراء بعياله يخصها في النواحي المحاسبيه يعني اصبح هناك المعيار رقم 28 اصبح يتناول المرابحه والبيوع الاجله يعني اصبح هذا المعيار يتناول المرابحه والبيوع الاجله وهذا المعيار بفضل الله سبحانه وتعالى متاح ومت وفر مجانا على موقع ايوفي على موقع هيئه المحاسبه والمراجعه للمؤسسات الماليه الاسلاميه فمن يريد ان يطلع عليه المعيار موجود ومتاح وتنفيذ يعني كثير من التعديلات وجزاهم الله عنا خير لانه هنا

57:06 لان عندنا يشير الى البيوع الاجره على معيار رقم عشرين الان هذا المعيار اصبح هو كله تحت معيار 28 طب البيوع الاجله هي بيوع وشراء صراع مع اشراط التسليم في زمن لاحق مستقبلا وتختلف عن المستقبليات بكونها غير منظمه في بورصه وغير خاضعه للرقابه الماليه واداره حمايه حمايه ماليه ان تكون السلعه موصوفه بالذمه تذكر مثال الكيمري على سبيل المثال ويكون الثمن مؤجلا سواء تم العقد باللفظ البيع او بلفظ السلم وهي هنا يقول لا تجوز لان حسب القرار المجمع وحسب

57:52 المعيار الشرعي تبع يوفي يقول وهي لا تجوز انه عقد سلم لم يعجل فيه راس المال سلم فهو حصرها تحت ماذا حصلها تحت مسمى السلم يعني اذا انت تريد ان تقوم بهذه النوعيه وبهذه الطريقه من العقد فلابد ان تعجل السبن كما هو عليه الجمهور او ثلاثه ايام كما عليه الساده المالكيه لان يعتبروا هذا بيع بيع سلم والان يعني احنا اعطينا مثال السياره الكامري يعني انا لو طلبت اني انا اشتري منك سياره كامري وانت يعني وصفتها وصف النافيه للجهاله وقلت لي كذا هذا واحضرها من السوق تمام وانا دفعت لك سبنها

58:38 يعني عندما انت حضر سوق ذلك تفضل الان يعني في بدايه الاتفاق او في مجلس الطفاق ما كان في عندنا هناك لا عندي الثمن ولا عندي البسمله في بدايه الاتفاق تمام اتفقنا على البيع طب خلينا نعطي مثال اخر يعني الان المرابحه للامر بالشراء يعني عندما ياتي المتعامل الى مصرف الاسلامي ويبدي رغبتها يبدي رغبته في شراء شيء ما الان المصرف فعليا لا يملك هذا الشيء هو يقول له انا نعم سوف اؤمن لك هذا الشيء ومقابل والله اما وعدا ملزما من طرف واحد اما العميل او البنك يعد انه يؤمن له هذه السلعه واذا امن له هذه السلعه يقوم

59:25 بشرائها او عن طريق مثلا هامش الجديه اللي بيدفعوا العميل حتى يطمئن البنت اذا قام واشترى هذه السياره او هذه السلعه من السوق انه العميل اذا ذكر في وعده او تراجع عن الشراء لا يقع عليه ضرر فهذا بس متى يتم توقيع عقد البيع المرابحه يتم توقيع عقد المرابحه عندما يتملك البنك فعليا عندما يشتري البنك فعليا السلعه وتصبح السلعه في حيازته يقوم بتوقيع عقد البيع هو لا ياتي يعني لا يقوم بذلك الا حتى يتملكها لكن هنا يعني يقول لك لا اذا هم اثنين في مجلس موجودين في عندك طريقه من الطريق طريقه واحده بدك تعمل وانت على طريقه ماذا تعمل

1:00:12 على طريقه السلم فانت تعجل له الثمن ويكون المثمن موصوف في ذمه البائع وياتي البائع في هذه الطريقه طيب النقطه الثانيه ان تكون السلعه موصوفه في الدمه ويكون الثمن مؤجلا سواء تم العقد باللفظ للبيع او بلفظ السلم وايضا هنا وهي لا تجوز لان عقد السلم لم يعجل فيه راس المال وكما ذكرنا جمهور الفقهاء على ان يتم دفع المبلغ في مجلس العقد والساده الملكيه قالوا يجوز تاخيره ليوم او يومين او ثلاثه ايام وذهب البعض الى اكثر من ذلك الى خمسه ايام اذا كان العقد استصطناعا فانه يصح ولم ولو مع

1:01:00 التاجيل الثمن وينظر المعيار هو محيلا هنا الى المعيار الشرعي رقم 11 بشان الاستسقاع وهذا بتعرفوا الاستصناع يعني ممكن الثمن يجزع يعني هو يدفع جزء من الثمن في البدايه ثم يدفع جزء عند الاستقبال الى اخره فهو هنا حالنا الى معيار الاستصناع هلا مانع من تاجير احد البددين الثمن في مع مراعاه المعيار المحاسبي رقم الان 28 لم يعد 20 20 هو اصبح الان بشيء البيوع الاجره او المبيعيه مع مراعاه المعيار الشرعي رقم عشره للسلم والسلم الموازي طبعا المستقبليات نعود ونكرر يعني لا يجوز شرعا التعامل بعقود المستقبليات سواء بانشائها او بتداولها

1:01:51 طيب الان ما اكتفوا الان عندنا احنا الجماعه بهذه العقود او بهذه هذا صار عندنا الان اشتقوا من هذه العقود تمام شو اشتقوا اشتقوا من هذه العقود عقود اصبحت عندنا هناك عقود ما تعرف في المشتقات الماليه يعني كما اشرت في بدايه حديث اذا ذكرته مؤشر نفسه مؤشر داون جونز او ناسخ اصبح هناك تداول علي يعني اصبح يباع ويشترى المؤشر نفسه وعملوا على هذا مشتقات للمؤشر يعني وهم طبعا فعلوا هنا للمؤشر طبعا نحن ليش يلجا الناس الى هذه الانواع او ليش يلجا المصارف او ليش تلجا الى هذه انواع الان

1:02:36 خلينا نحكي نحن الان انا لدي مصنع وهذا المصنع يقوم بتصنيع على سبيل المثال تعود الكهرباء الكابل تاع الكهرباء الماده الاساسيه في ماذا البعد الاساسيه في هذا هو النحاس وسعر النحاس هو معروض في الكومنتي معروف في البورصه وكل يوم هو بشان يوم طالع يوم كذا هذا فانا دائما الجا لهذا الاصوات الجا لعمليه التحوط حتى انا اتحوط مقابل ماذا مقابل المخاطر مخاطر ايش عندي هنا تقلبات السعر تقلبات اسعار السوق فانا بدي

1:03:21 اتحوط عن تقلبات سعر السوق فانا الجا الى هذه العقود يعني الجا بهذه العقود حتى انا اتحوط من هذه المساله الان نحن في قرار مجمع الفقه طبعا وكل الاحترام والتقدير للمشايخ تناول علمائنا يعني ما تذكروا كل هذه الطرق وقال والله هاي حرام حرام حرام المسموح فيها المنوع الاول هو البيع الحال فاتوا اليها طب انا عندي مصنع الان كما ذكرت اللي هو الاسلاك والسلعه الان عندي هي النحاس واريد ان اشتري النحاس طيب لا اريد ان اشترك كميات كبيره من النحاس ربما بسبب السيوله ربما بسبب عدم وجود مكان للتخزين ربما اسباب كثيره متعدده انها لا استطيع

1:04:08 واريد ان نفس الوقت ان اتحوط من تقلبات سعر السوق او مستر السلعه وهي النحاس طب انا ممكن ابيع طب هون احنا اجلنا الثمنين فهل يجوز تاجيل الثمانين او اسف البدلين هل يجوز لي التاجيل البدلين الثمن والمسمن نعم يجوز يعني عندنا احنا عقود الاستجرار على سبيل المثال التوريدات يعني اذا انتم الان على سبيل المثال لديكم لحام في الحي فتيجي انت مثلا للحام تقول له انا والله بدي اشتري منك ده الشهر هذا بدي اشتري منك على سبيل المثال عشره كيلو من اللحم بدي كل يوم نص كيلو او كل يوم بدي كذا كيلو من هذا

1:04:55 وخلينا مشان اخذه على الايام كل يوم بدي كيلو لحم بدي اخذ منها 30 كيلو لحم انت الان شو صار عندي لهنا في العقد في مجلس العقد اللحم لم يقدم الثلاثين كيلو من اللحم وانا بتدفع انت الثمن لم تقوم انت بدفع ثمن اللحم في هذا المجلس واتفقت على كذا والى اخره الان في نهايه الشهر تفضل هذا ما يسمى بايش بالاستجرار ببيع الاستجراث البدلين هذا جاء شرعا نعم جاء الشرعا ولا هي اصل ايضا موجود حتى يعني اذا انتم حبيتوا تتوسعوا بهذا المجال واردت ان تتوسعه يعني ارجع حضراتكم الى ندوه البركه في نسختها التاسعه عشر يعني في ندوه البركه في

1:05:40 نسختها التاسع عشر صار هناك اشكاليات كثيره في هذه المساله يعني في عقود الاستجرار او عقود التوريدات او اصبحت بالاسم العامي يعني انا عندي بدي اعمل تحوط او بدي اعمل ما يعرف باللغه الانجليزيه وانا لا استطيع كون ان القرار ما يجمع هذا ففي بقرارات يعني المجمع سمحوا بهذا يعني سمحوا بهذا ان يجوز ان يكون فعليا لكن ان ينتهي العقد فعليا بالاسلام والتسليم يعني يكون من يوم يكون هناك بدايه العقد هذا العقد يكون فعليا انه ينتهي فالباب الحمد لله رب العالمين واسع واذا اردتم يعني الاستزاده او الاطلاع فيعني ممكن حضراتكم ترجعوا الى

1:06:28 جدوه البركه في نسختها التاسعه هناك بحوث جميله وقيمه قدمت بهذا الباب وتكلمت بهذا الباب طيب الان نتكلم عن المشتقات الماليه المشتقات الماليه هي عباره عن عقود فرعيه يعني هي اشتقت من ايش من الاساس فقط من هذا العقد سوينا نحن عقد موا زي لها او سوينا عقد اشتق منها فاستقبل عقود اساسيه لادوات الاستثمار مثل الاوراق الماليه العملات الاجنبيه السلع يعني الاسطاف الثمانيه اللي ذكرت لكم اياها انتم تستطيعوا ان تسووا اللي هي المشتقات يعني حتى هي هي تشتق يعني سميت بهذا الاسم لان تشتق من العقد الاساسي وللاسف يعني انا ذكرتها في

1:07:13 ندوه السابقه واعيده واكررها للاسف اسواق المشتقات هي اشتقت من السوق الاساسي يعني هو الاساس منه فرع اصبحت هي الاساس يعني مسار الناس ينظر الى الاسعار لم يعد الناس ينظر الى السوق الاساسي اصبحوا ينظر الى سوق سوق المشتقات واصبح سوق المشتقات هي من تؤثر بالسعر الاساسي يعني انتم الان لو نظرتم الى اسعار بعض الكوميديز مثل الذهب اليوم مثلا الذهب كان هناك نزول عليه تقريبا واحد ونصف في الميه الفضه حوالي 4% يعني نزول كبير ونزول ضخم ليش يعني طبعا

1:07:59 هلا تعالوا انتوا للحقيقه يعني لو ذهبتم الى السوق الى اضخم البورصات [موسيقى]

1:09:03 كيلو من الفضه تعادل كيلو واحد من الذهب يعني اخذته للمقدار الزكاه يعني وجدتم عنده مثلا مقدار الزكاه اذا الزكاه على 85 جرام من الذهب وعلى 500 وشويه يعني غرام الفضه فهذه نسبه الذكاء هنا تجب عليك الزكاه فلو نظرت من 500 الى 85 تمام شو النسبه تقريبا تقريبا نسبه تسعه يعني كل تسعه كيلو من الفضه تعادل واحد كيلو من الذهب في يومنا الحالي كل 85 كيلو فضه تعادل كيلو واحد الذهب هذه النسبه غير حقيقيه هذه النسبه غير معقوله طبعا من وين اتت هذه كل هذه اتت من هذه

1:09:50 المشتقات وهذا المشتقاتكم ذكرت لحضراتكم لو ذهبتم انتم الى السوق المالي وقلتم لهم او سوق المعادن اسف وليس سوق المالي الى سوق المعادن اللي هو اكثرهم شهره وطلبتم منهم تسليمكم فعليا ذهب وفضه بقول لك احنا لا يوجد يعني الكميه بتطلبها موجود كلها اصبحت اين اصبحت هي اوراق كما النقود الورقيه التي نتداول فيها ليوم الدولار واليورو وكذا يعني من بعد رئيس الامريكي في 71 فك الغطاء عن الدولار الذهبي واصبح طباعه هذا فانت تحمل ورقه انت تحمل الان ورقه واصبحت الاوراق تطبع وتطبع وتطبع تمام ونفس الاشي بهذا السوق

1:10:37 على اي حال يعني هذا شرحتم مفصلا عندما تناولت المستقبليات في الندوه السابقه طيب هلا عباره عن عقود قلنا فرعيه تبنى او تشتاق من العقود الاساسيه لادوات استثماريه او اوراق ماليه اجنبيه لينشا عن تلك العقود الفرعيه ادوات استثماريه مشتقه وذلك في نطاق ما عليه هندسه الماليه بينها الورقه الماليه التي تشتقها ورقه ماليه اذا معدن حقيقي مش موجود او بترول حقيقي مش موجود او سلعه حقيقيه مش موجود بانها الورقه الماليه التي تشتق قيمتها السوقيه من القيمه

1:11:22 السوقيه لورقه ماليه اخرى يعني ورقه اشتقت من ورقه هذا ما قلته في بدايه حديثي لن اجعل اسواقنا اضخم لنجعل اسواقنا اكبر فكيف بدهم يجعلهم اكبر فقط الفن تمام ورق هذا فهي كلها عباره عن اوراق اخرى محدده مثل السهم العادي او السند وبالتالي فليس للمشتقات الماليه حقوق ماليه مباشره سور حقيقيه طيب الاصول الاساسيه التي تستند مشتقات عنا ثلاثه اصول الاصل الاول الاوراق الماليه وتقسم اوراق الماليه الى الاسهم والسندات او ما يعرف بالبونت تمام الثاني هي العملات الكانسيز هي العملات والثالث هي الكومنتيز او هي السلع هي خط ما هي

1:12:10 خصائصها المشتقات الماليه ترتبط بالعقود الماليه للمشتقات الماليه باحدى الاصول الماليه تشتق قيمه العقود الماليه من الاسعار الحاليه للاصول الماليه او العينيه محل التعاقد وذكرت لكم العكس صحيح العكس صحيح اصبحت هي المشتقات هي من يشتق منها الثمن الحقيقي تتم تسويقها في تاريخ مستقبلي التطلب استثمارها مبدئيا او تطلب مبلغ مبدئي صغير مقارنه بقيمه العقد تستخدم العقود الماليه للمشت التحوط ضد مخاطر التغير المتوقع في اسعار تلك الاصول طيب هلا شو في عندنا احنا العقود عندي اول اشي

1:12:57 عقد الاوبشنز طبعا هذا مجمع الفقه حرموا بالكامل يعني الخيارات او الاوبشنز حرموا بالكامل يعني لا يجوز التعامل فيه وعنده الثاني الفيوتشرز كمان ايضا مجمع الفقه او قرار مجمع الفقه حرموا بالكامل وعنا شرحناها يعني اذا استوفى شروط البيع الكامله فلا باس بها وعندنا عمليه او عقود المبادلات او السوابس وهذه لها باع طويل يعني وقرار المجلس لم يتناولها هذا يعني ما جاء في القارات قد يكون موضوع هذه العقود منتجاته والسلع اما تكون ريال الكومنتيز

1:13:42 او تكون مؤشرات معينه مثل سعر الصرف او سعر الفائده الانترستريد او اوراق ماليه لسيبيس او طبعا تعرف مده الاصدار او طريق الصلاحيه للورقه الماليه فاذا كانت صلاحيه اقصر تكون ازدادت عن ذلك تسمى تمام او عاملات اجنبيه وهذا طبعا هلا مؤشرات يعني هلا بعض المصارف الاسلاميه عندهم عميل تاجر يعني يقوم هذا التاجر باستيراد السلع على سبيل المثال من الاتحاد الاوروبي الان سعر اليورو طالع نازل الى كثير هو عنده بده يتعوض ضد المخاطر تقلبات

1:14:28 سعر الصرف فبيجي بيحكي للبنك الاسلامي او المصرف الاسلامي انا بدي اشتري مليون يورو على سبيل المثال على مدار سته اشهر قادمه يعني كل شهر على سبيل المثال اعطيني 200 الف يورو اوكي خمسه اشهر فاخرهم مشان تكون الحسبه اسهل فكل شهر اعطيني خمسه اشهر وبكون عندي كم بكون عندي مليون يورو وسبت لي سعر الصرف هذا تشتغل فيها معظم البنوك او بعض البنوك تشتغل فيها ويكون في وعد من طرف واحد اما من طرف العميل او من طرف البنك يعد انه والله انه حيشتري او يعده والله هبيعك بهذا السعر طبعا والبنك بالخيار اما يمضي

1:15:15 هذه العمليه او انه لا يمضي هذه العمليه وبالغالب يعني غالبا ما يتم يقوم البنك يعني الوفاء بالعمليه ويقوم بتنفيذها بعمليه طبعا لا يمكن سال سائل او يقول سائل مثلا اليوم سعر اليورو على سبيل المثال مقابل الدولار واحد فاصله صفر سبعه بعد ثلاثه اشهر صار بواحد فاصله 17 او 20 البنك هيك بخسر او هناك خساره على البنك يعني فالبنك بنفس اليوم بسوي الوعد هذا ما بيني وبين العميل تمام شو بساوي بتحوض ايضا البنك بقوم هو بشتري كميه من اليورو في ذلك اليوم يعني يتحوط بها لهذا الشيء يعني بصير عمليه تعوض يتحوط فيها لذلك انا

1:16:02 قلت لكم غالبا يعني ما يقوم البنوك باجمال هذه العمليه ويقوموا بالشراء طبعا السيكوريتيز نحن تعرفوا احنا لا ندخل فيها يعني عندنا عوضا عنها الصكوك الاسلاميه هي ما نقوم بشرائها طبعا عقود الخيارات او الاوبشنز فقط من باب المعرفه بالشيء يعني حتى يكون عند حضراتكم الاطلاع كامل هي عقود الخيار اتفاق ما بين طرفين احدهم بحق الخيار والاخر بائع ويسمى محرر الخيار وموجب الاتفاق يكون للمشتري الحق ان يشتري اذا ما رغب دون التزام عليه من الطرف الاخر محرر ان يبيع اذا ما رغب دون التزام عليه

1:16:48 للطرف الاخر المحرر اصلا معين او اداه معينه بسعر معين ومحدد في تاريخ معين او خلال فتره زمنيه معينه حسب الاتفاق وذلك مقابل ان يكون مشتري في حق الثياب بدفع او مكافاه للطرف الاخر للبائع يحرر لقاء التزام التنفيذ في حال ما اذا اراد المشتري ممارس الحق اشرح لكم اياها ببساطه وبسهوله ان شاء الله انا اليوم رحت اليوم سعر الذهب على سبيل المثال الاونصه ب 18.10 تمام رحت انا قلت بدي اشتري انا ذهب اوكي طن من الذهب بهذا السعر اوكي بعد اربعه

1:17:36 اشهر خمسه اشهر سته اشهر اوكي بايع انا بعتك على هذا السعر بعد خمس ست اشهر شو بدفعنا بدفع انا مكافاه بسموها كذلك بقول له تفضل هذه مثلا على سبيل المثال الف دولار امريكي مقابل انك ترفض معي العقد الاجابه بعد سته اشهر كان سعر الذهب على سبيل المثال 19 للعنصر يعني صار عندي زياده تقريبا 90 فصار عندي سعر الذهب الان 19 فاجيت انا والله البائع انا بطلت ابيعك يا عمي انا انا هذا اسف هيك بخسر تمام فايش مع السلامه انا بلغي العقد ما بيني وبينك

1:18:22 تفضل المكافات تاعتك مع السلامه انا بلغي العقد ما بيني وبينك نفرض العكس اصبح اجينا بعد الخمسه اشهر بتفق عليها صار سعر الذهب تمام ب 17 ونص طب انا ليش اشتري ب 18/10 اذا اشتريت انا خسران فبقول له انا بطلت اشتري وبكون البائع الان شو استفاد مني المكافئه لندفعت الالف دولار بطلت اوكي بطلت فكلها عمليه بيع ايش عمليه بيع وشراء وهميه يعني انا مسميه هذا فانا مرات بكون في السوق بكون انا البائع ومرات بكون انا بالسوق انا المشتري فبراد انا بدفع الف دولار وبخسر الف دولار ومرات انا بكسب الالف

1:19:09 دولار هذا موضوع الاوبشن شو يعني يعني لي الخيار بالشراء سلعه معينه في تاريخ معين بهذا السعر تمام تاريخ السعر فاما انه بكون السعر مرتفع على المشتري فهو ببطل او بكون مرتفع على البائع فهو بطل شو بستفيد طيب هلا انواع الخيارات في عندي ثلاثه انواع من الخيارات في عندي خيار بسموه خيار الامريكي وخيار الاوروبي وخيار برمودا طبعا مشان تكون حضراتكم بالصوره الامريكي مش معناته انه في امريكا والاوروبي مش معناته في اوروبا

1:19:56 وبرمودا مش معناته بمثلث برمودا او برمودا لا ما له اي اشي من ناحيه جغرافيه يعني المسمى ما له اي علاقه من النواحي الجغرافيه المسمى فقط هو حتى يميز هذا عن ذلك وعن طريقه كل واحد لكن من ناحيه جغرافيه ما له اياه وما يجي عندي والله اقول انا والله عندي الاختيار الامريكي او عندي الاوبشن الامريكان اوبشن او عندي برمودا اوبشن انا اقول والله هذا يرتبط بجغرافيا معينه لا ما له اي علاقه بالجغرافيا له علاقه بالنوعيه حنقرا الان الثلاثه انواع الامريكي يعطي الحق لصاحب الخيار في تنفيذ اختياره في اي وقت خلال الفتره التي تمتد منذ ابرام الاتفاق حتى

1:20:43 تاريخ المحدد لانتهائه يعني شو يعني الامريكي يعني بحق لي انا باي وقت اني انفذ تمام احنا اتفقنا انه انت تبيعني بعد خمس اشهر فعندي انا يوم صفر الى يوم خمسه اشهر هذه باي وقت من الاوقات باجي بقول لك نفذ العقد اللي بيني وبينك يلا انا بدي اشتري بحق لي ذلك اذا كنت انا عم بستخدم اي خيار فيهم عم بستخدم الخيار الامريكي طيب الخيار الاوروبي فلا يتم تنفيذه الا في التاريخ المحدد للانتهاء حسب الاتفاق الاوروبي بقول لك لا مش باي وقت بدك تلتزم معي الى خمسه اشهر بدك تلتزم معي الى اليوم الاخير في الشهر

1:21:29 الرابع مشان انا انفذ معك الاتفاق قبل ذلك لا طيب الخيار برمودا ويعطي حامل الخيار للحق بممارسته في عقده او اوقات محدده ومذكوره في اتفاق بيع الخيار بكون في اكثر او بعطيه اكثر من حق في اكثر من تاريخ بكون مذكوره والله في عقد الخيار الموجود ما بينه طيب هلا في عندي مسمى او بيسمى بخيار اختيار الاشتراك بتعرفوا انت دائما انتم بتشوفوا بالمؤشرات السوق يعني في عندي انا عندي هي شراء يعني هذا فاختيارات الشراء انه المشتري حق الشراء يتوقع ارتفاع اسعار في الاسواق الماليه ولكي يستفيد من هذا التوقف وهو يشتري حق الخيار بموجب عقد

1:22:16 اختيار يكون له فيه الحق ان يشتري من طرف الاخر البائع اصلا معينا بسعر محدد متفق عليه مسبقا في اي تاريخ تعاقد خلال مده العقد او في تاريخ محدد فهذا المستثمر مثلا الذي يتوقع ارتفاع القيمه السوقيه للورقه ماليه اي على سبيل المثال يرغب في شرائها مستقبلا يعمد الى الامتلاك اختيار يعطيه الحق في شراء الكول اوبشن تلك الورقه في التاريخ الذي يرقى فيه وبسعر متفق عليه مقدما عاد ما يكون هو سعر الجاري في تاريخ ابرام الاطباق كما عطيتكم المثال السابق وفي المقابل مكافاه وعلاوه يدفعها المشتري اختيار المحرك اختي الاتفاق عليها وذلك حتى يتجنب المستثمر

1:23:02 مخاطر ارتفاع القيمه السوقيه في تاريخ الشراء طيب الخيار الثاني مقابل شو اسمه الكول او الشراء شو بدي اسوي انا في عندي خيار البيع انا انا بدي ابيع الان اختيار البيع من يتوقع انخفاض سعر السهم او اصل معين وهنا يجدر به الاشاره انه طبعا في بدايه القرار قراوا لنا الدكتور اسامه حفظه الله يعني عندما تداول هذا القرار قال هذا القرار لا يتناولها لا يتناول الاسهم وما شابه يعني هنا في قرار خاص بالاوراق الماليه في الاسهم يعني هذا القرار لا يتناول وارجاكم وفقط تناول القرار والان حين لما نتكلم على الخيارات

1:23:50 طبعا ما تاخدوها على الاسهم لانه القرار لم يتناول السم فقط لتقريب الصوره من كلمه سهم حطوا محل ذهب كلمه الذهب حطهم حلب بترول ايمو البترول حطوا مكانها فضه تمام يعني حتى انا خلال يعني انخفاض سعر الذهب او اصل معين طبعا هو اصل معين سيحاول الحصول على حق او خيار يمكن من بيع هذا الاصل بسعر يتم تحديده عند التعاقد وذلك خلال فتره معينه وعلي يكون العقد خيار بيع اذا ما اعطى المشتري الحق في بيع اذا ما رغب للطرف الاخر اي محرر الخيار اصلا معين بكميه معينه وسعر معين في تاريخ

1:24:35 معين او خلال فتره زمنيه معينه حسب الاطباق وزال من قبل الحصول البحره على علاوه معينه او تحديد شرط نعم طيب انواع الخ يارات طبعا احنا تناولناها العقود المستقبليات يعني اعتقد احنا اعطيناها بالكامل والعقود الاجله تكلمنا عليها اختلافات انا الان بس بدي اجي لكم على النقطه اللي هي نختم بها ان شاء الله خليني افتح اذا تكرمتم علي على النقاط حتى تكون امامي حتى لا انسى واحده منهم

1:25:43 بسم الله الرحمن الرحيم هلا معظم المعاملات اللي بتم المصارف الاسلاميه وهذا ما يهم الكثير من حضراتكم تقوم على اي اساس تقوم على اساس المرابحات الدوليه يعني انتم دائما تسمعوا بهذا المسمى او يتم بعمليه السلع تمام مع انه انا كما ذكرت يعني اثناء حديثي يعني هناك ما شاء الله يعني هناك تجارب اليها في البنان يعني يمكن كثير من الدول لم تحظى بهذه التجارب لكن ما شاء الله هناك في تجارب فعلا جميله وتعطي على فكره وتعطي على

1:26:32 وسع الرؤيه ان في هناك عمليات عم بتم بمئات الملايين بطريقه جميله لكن الغالب احنا دائما تكلمنا نتكلم على الغالب الغالب ما يقوم فيه المصارف او المؤسسات الماليه يقوم في المرابحات الدوليه طبعا بس فقط للتذكير يعني البرابحه بتعرفوا نوع من انواع بيوع الامانه وهو ان تبيع سلعه معينه بما قامت عليك او بما اشتريتها بزياده ربح طبعا في فرق جوهري يعني عندما اقول ما قامت واشتريتها يعني في فرق هناك جوهري هلا اشتريتها ربما لا اشتري سلعه معينه هي قيمه الشراء اشتريت انا على سبيل المثال بعشره دولار

1:27:17 لكن اقول والله قامت علي ب 12 دولار طب كيف اذا اشتريتها بعشره وقامت عليك 16 لذلك اللفظ يعني وخصوصا في العقود وما شابه بده يكون واحد دقيق عنده يعني انا يوم ما اشتريتها والسعر الحقيقي اللي انا دفعته للتاجر مباشره انا قمت بشرائها بكم انا قمت بشراءها بعشره تمام لكن حتى انا استطيع الحصول على هذه السلعه الى مخازن او الحصول اليها في حوزتي او حصول كذا هناك مصاريف قد تكون صرف مصاريف جمركيه قد تكون مصاريف نقل شحن الى ما شابه او الى اخره من المصاريف فهون هدول اذا هناك مصاريف وتعارف عليه ومعروف من هذه المصاريف تدخل على قيمه السلعه او تضاف

1:28:06 على قيمه السلعه فانا اقول قامت علي باثنا عشر ان احنا يوم ذكرنا بيع المرابحه قلنا هو بيع ماذا هو بيع امانه وهناك الامانه يجب ان تكون انت صادق امين في طرحك في يوم تقول والله انا اشتريتها بعشره تمام وهي بتقول له قامت وهي فعليا تشترك ب 12 وفعلا لكن لما تكون انا قامت عليه باثنا عشر اذا انا سعر الشراء هو عشره وهناك مصاريف ان اقوم بدفعها حتى اتملك هذه السلعه اللي هي اثنين دولار على سبيل المثال فهي قامت عليه بهذا المبلغ فجميع المعاملات اللي بتم

1:28:52 عن طريق المرابحه الدوليه وصارت المرابحه اعتقد واضحه لادهان حضراتكم واكيد ما شاء الله عندكم يعني شيء بسيط وهي الاكثر استخداما هلا في عندي انا اول اشي انا مشان انفذ هذه البرابحات بدي الجا عندي لعقد الوكاله يعني غالبا ما نفد انا لانه احنا عم نتكلم عن سلع دوليه او عم نتكلم عن سلع طبعا احنا ما بنحكي ان السلعه الدوليه ما بقصد فيها انها هي بنسوق اخر على ربما اكون في لندن وعم بشتري من البورصه لندن للمعادن وانا في لندن والبورصه في لندن ربما اكون انا واياها بنفس البنايه او بنفس العماره انا والبورصه لكن صفه سلع دوليه لا تنفع عنها

1:29:40 فهي وصفها بالصلع الدوليه لانها هي يعني تقوم بالمعامله فيها دوليا او متعارف عليها دوليا فمن هنا جاء الوسط يعني ممكن يكون في نفس المحلي انا واياها مو قصد انه يكون والله انه دوليا بمعنى كلمه دوليا انها والله تاتي من دوله اخرى وكذا بينما نحن بجوز التجاره الاولى يعني احنا قلنا اللي هي البيوع الدوليه يعني هناك خصائص الها ومن خصائصها انه يكون والله البائع في مكان والمشتري في مكان على سبيل المثال ان يكون المشترك في المملكه العربيه السعوديه والبائع في الصين ويصدر يصدر هناك الرغبه في الشراء من السعوديه ويظهر هناك الايجاب في الصين ثم انه ما

1:30:26 بتضلها السلعه في الصين وبدات تروح الى السعوديه هذه بسميها انا هون كمان البيوع الدوليه هذه من خصائصها موجوده وفي ماده علميه ان تركتها جزاهم الله خير مع الاخوان بالنادي الاقتصاد حيعطوكم اياها الماده ومحطوطه في هذه الخصائص انا تجاوزت وقتي انا اعرف لكن حاخذ معكم هدف ففي عندي اول شيء عقد وكاله هذا مهم اني اعرف عقد الوكاله لانه دائما ذكرت لكم هذه العمليات تتم من خلال وسيط او تكون من خلال هناك وسطاء ماليين انا لا استطيع ان ادخل مباشره الى السوق فلذلك لابد ان يكون هناك في وسيط وهذا الوسيط انا غالبا ما اعطيه انا عقد وكاله يعني

1:31:12 وكاله واوكله انه هو بالشراء والبيع نيابه عني طبعا لانه انا عم بشتريها السلعه فهو بقوم بالشراء عن نيابه عني فطبعا الوكاله فيها امور كثيره ما بدها تناولها لانه الوقت ضيق لكن انا بدي اعطيكم مثال بسيط جدا يعني كلكم تعرفوا قرار مجمع الفقه الاسلامي الخاص بعمليه التورق يعني عمليه التورط الخاصه في مجمع الاسلامي وقال التورق المنظم حرام لا يجوز شرعا تعرفون احنا عندنا معضله دائما في المصارف الاسلاميه شو المعضله الموجوده عندنا في المسار الاسلاميه انه الان

1:31:57 العميل او المتعامل بحاجه الى نقض بحاجه الى سيوله لكن المصارف الاسلاميه لا تستطيع تامين او تلبيه رغبه العميل او المتعامل بهذه السيوله لانه ما في اداء موجوده حتى تلبي رغبه المتعامل فكان يجوز الطريقه الوحيده اللي وجدوها هي التورق واصبحت اكثر شيوعا في فتره من الفترات واكثر استخداما حتى جاء قرار مجمع الفقه الاسلامي بتحريم هذه العمليه وقال التورق والمنظم لا يجوز سرعا طبعا ليس ذلك السرعه كانت العمليه تتم كالتالي كان ياتي المتعامل الى البنك ويقول له مثلا انا ارغب عطا وكاله وكلوا العميل قال له انا ارغب بشراء مثلا

1:32:45 معدن معين مثل البلاتينيوم الالمنيوم النحاس الى اخره من المعادن من بورصه لندن وقلنا هي الاكثر استخداما واكثر حظا في المعاملات الاسلاميه ويقوم البنك باشتراك نيابه على العميل ثم يقوم البنك يعني وضعها في حساب او بيعها للعميل فعلى سبيل المثال يشتري له بمئه الف دولار امريكي [موسيقى] الحديد او نحاس او ما شابه الى اخره الان المتعامل بقول لك على شو بدي بالميه الف على سبيل المثال 100 الف دولار طلعوا على سبيل المثال عشره طن الحديد انا شو بدي عشره حديد او بالنحاس او ما شابه انا لا

1:33:31 ارغب فيهم انا ما جئت اليه وهذه نيه المتورق يعني حضراتكم هي جاءت من كلمه ورق والورق هي الفضه ومن هذا الاساس سمي بالتوررق لانه من ياتي هذه العمليه هو لا يرغب بالسلعه هو يرغب الورق ويريد النقود يريد كاش فلا تطرق العادي الغير منظمه وحلال لا باس به بس ما يكون ديدنه فعند الحاجه هو حلال لا باس به ان يقوم به هو الان اشترى هذا على سبيل المثال البنك فكان البنك يبيعه فكان طبعا من امور التحريم ومن اعظم امور تحريم عدم التمكين او هناك

1:34:16 غرر هناك جهاله ممكن سعر الحديد ارتفع ففي عندي انا اشي يعني بجوز انا كمان اعتذر فاتتني يعني هناك الكومنتيز هذه يعني هي تباع السلع وهناك مخازن يعني يصل عدد المخازن تقريبا الى 400 مخزن طبعا هذه المخازن التي تخزن بها السلع الكوميديتيس من النحاس من حديد من الى اخره من هذه السلع من بترول هي مخازن معتمده من قبل ميه من قبل البورصات العالميه يعني هي تقوم باعتمادها وهذه المخازن مش موجوده في بلد معينه هي منتشره حول العالم في اكثر من 32 موقع حول العالم

1:35:04 منتشره هذه المخازن موجوده وفي الها مواصفات معينه تلك المخازن تقوم بموجب ها يعني يكون عليها اشراف فانت لما تشتري والله طبعا هي اذا وجدنا للواقع لو وجدنا الحقيقه كنا اوراق لكن هو لم تشتري كوم اعطاك سيري او اعطاك كميه معينه او اعطاك وصف معين وقال لك والله موجوده في المخزن الفلاني وطبعا هم قاموا فيها لاجل المسار الاسلاميه او تشجيعا للمصارى الاسلاميه في عندي هناك سمى بشهادات المخزون شهاده المخزون لها سيره معين او بسموها الوير هاوس فانت لو انت كمصرف اسلامي استطعت ان

1:35:51 تسلمني هذه الورد او هذا شهاده المخزون اعطتني اياها شات المخزون هذه يعني في كثير من البلاد وكثير من المعاملات يقوموا برحنها يقوم بتداولها يعني كانك انت انت قبضتها قبضا شو قبض الحكميه يعني تعملها للاخر تستطيع ان ترهنها تستطيع ان تتصرف فيها فالمصارف الاسلاميه للاسف حط الصوره التورق انت هلا سلمته للحديد او النحاس او كذا لا نحاس هناك طب ممكن السعر النحاس زاد لو قامت المصارف باصدارها

1:36:37 هذه الشهاده تصدر من قبل البورصه او من قبل المخزن يعني لو وقع هناك على سبيل المثال نقول وقع عليها ضرر او تلف او كذا هذا فانت تخسر يعني راحت عليك يعني انت بالبخزن الفلاني على سبيل المثال شب حريق ومن ضمنها بضاعتك موجوده فانت الان راحت انت مالك البضاعه راحت عليك البضاعه تمام فلو كانت المصارف تسلم هذه الشهاده تقول له تفضل وانت حر تحب تحب تجير لي اياها بتحب تبيعني اياها بتحب كذا هذا يمكن كان قرار المجمع كليا اختلف لكن للاسف يعني هذه الصوره لم تنقل بالشكل الصحيح طيب هلا تصنف هذه اول اشي عندنا نحن الوكاله بدايه

1:37:22 في عندنا اشاره المخزون اوكي مجموعه اوراق التجاريه مثلها مثل ايش مثلها مثل الكمبياله مثل السند مثل امر يعني شوف شو اهميتها يعني انت اصبحت الان تملك فعليا يعني الصوره كانت حتى متخصص يعني قبل ما اعرف هذا الكلام او قبل ما اطلع على هذا الكلام كنت اقول هذا في غرر قرار كبير يعني اطوركم فيه البنوك الاسلاميه ليش لانه مكني ما تستطيع تمكنني اذا طلع في هناك وسيله تستطيع تمكينه ما حد جاب لهم مئه طن بحط له اياهم في البنك اللي انت بتعطيه هي اشاره المخزون هاي تعطيه او الور هاوس لك اياها حسب القانون يعني طبعا يعني

1:38:10 الجدير بالذكر انه هذه الشهادات تصدر بموجب قانون يعني هناك قانون خاص بتلك الشهادات اما من ضمن القانون التجاري لاي دوله من الدول يعني على سبيل المثال في بريطانيا هذه الشهادات ضمن القانون التجاري البريطاني او اذا ما كانت مضمونه او متضمنه او القانون التجاري لا يتضمن هذه الشهادات هذه الشهادات اصدر اليها قانون خاص يحميها يعني الها حمايه كامله شامله مانعه ان هذه بمثابه فعلا ان تتملكت يعني حتى هنا حط لك اياه بثابت كومبياله او سند او امر هذا له ولها اهميه بالغه في

1:38:56 الاسواق الماليه في كثير من الدول وتصدر شادات المخزون بداء على قانون الاوراق التجاريه وفي بعض الاحيان يصدر شدات المخزون قانون خاص بها وفي احيان اخرى تندرج تحت قواعد التعامل بشهادات المخزون في قانون المنظم الرهون تستطيع ان ترهم هذه الشهادات وفي كل الاحوال ينظم ينظم القانون عمليات الاصدار ويحدد الجهات الرقابيه التي تشرف على ذلك طيب

1:40:29 في رساله العرب يقول لك ضبط اللزوم شيء لا يفارقه كل شيء يعني الضبط لزوم وشيء لا يفارقه في كل شيء فيكون الضابط هو الملزم للعناصر المختلفه حتى لا تشترك في وصف واحد طب الضوابط اللي هي عندي اول شيء ضابط ونختم بذلك ان شاء الله ضابط تتعلق بنوع السلعه طبعا ما تستطيع اني ابيع على سلعه محرمه مثل الخمر خنزير الادوات الميسر او ما شابه فهذا اول ضابط عندي لا تتعلق بشو بنوع السلعه انها تكون السلعه حلال يعني ما استطيع ان ابيع اي شيء من المحرمات اثنين هلا تولي طرفي العقد في الوكاله طبعا هذه يعني هناك

1:41:18 في بعض المذاهب يعني يقول لك لا يجوز ان يتولى طرفي يعني البنك ما بصير شو هو يقول والله هو المشتري وهو البائع طبعا هذا الكلام صحيح ليش لان لو كان هو بس انا على اشترى ثم ابدا رغبته بشرى بوجب وكاله لمتعامله ثم ابدى رغبته بشراء هذا الشيء يعني ربما ان يقوم البنك عفوا العميل حقه او يقوم بانقاص من ثمنه حتى انه ياخذ هو الربح لكن هذا الامر مش موجود في البنوك الاسلاميه والسبب ليش السبب غالبا اليوم اشتريها اشتريها بموجب البرابحه فهي معروفه السعر الاصلي للسلعه مضاف اليها ربحا فلذلك يعني يعني يجد بعض الفقهاء انه هذا الامر

1:42:04 بالنسبه الاسلاميه غير موجود هذا الضابط او هذا هذا كما هو اجازه الحنابله يعني عند الساده الحنابله هذا الامر مجاز لا باس فيه يعني في هذه النقطه في غير مكانه كون انه البنك يشتري بموجب رابحه فيكون هو معلوم الشرط عدم القبض يعني هون طبعا بتعرفوا لا يستطيع على قبض او لا هنا عدم وجود الهدف المتعاملوا في اسواق البوصه فئتين الفئه الاولى سواء الاعظم من المتعملين طبعا في البورصه غرضها شو غرضها الاسترباح وتقلب الاسعار وشو بدي انا شو بدي بالحديد عشره طن او شو بدي الالمنيوم او شو بدي كذا انا بدي استفيد

1:42:49 من فرق السعر يعني انا فقط انا ما بدي اياها تيجي لعندي واقبضها الى اخره انا فقط والله بدي اضارب حتى اني استفيد من فرق اسمه السعر وطبعا هناك اقوال في ذلك يعني هناك يعني نهي وهناك من يجيز وكذا طبعا حتى لا ندخل في بيع الكالئها عنا صلى الله عليه وسلم فيعني البعض راى في قبضه الوجوب يعني يكون في القبض الوجوب والشرط ربط الثمن بالمؤشر طبعا هذه مصيبه من المصائب اللي احنا ابتلينا بها يعني يقول لك والله كم ثمن كذا اقول لك والله هاي مثلا لايفر بلس واحد مؤشر الاقتراب بين بلوك لندن او مؤشر معين

1:43:38 من مؤشرات البورصات يربطوا فيه فبكون هناك في جهاله بالثمن وعدم ووضوح والسمن وهذا الامر جدا سيء يعني ربما خرج منها بعض المصارف شو يقول لك لا خلاص انا باخذ منك هذا لا يضرب بلس واحد او اثنين فالايبر في وقته سوف يكون معلوما مش حيكون مجهولا بالاضافه هذا طبعا كمان لا يخلو من بعض الامور وفي طبعا بعض المصارف للاسف حتى يعني في ذلك اليوم اللايبر هو السعر هذا بدي اخده منك او الزياده التي سوف استوفي فيها منك ضابط الرابع هو عدم ذكر مكان التسليم وهذه

1:44:24 كثير في عقود اللي كمان بجمع الفقه الاسلامي اللي حرم التورق انه ما في يوم يستوعب عقد التورق ما في مكان تسليم وهذا الضابط هذا مهم يعني انت كيف انت عم بتبيع مثلا هذا ولم تذكر فيه مكانه تسليم كما لا يخفى عن شريف حضراتكم يعني اذا انت في السلم في عقد السلم اذا سكت عن مكانه التسليم فيصبح مجلس العقد هو مكان التسليم ولكن هنا يعني ايضا انت لم تذكر مكان التسليم يعني لو كنت انت موجود مكان التسليم يكون واضح ومكتوب بوضوح فبكون هذا طبعا كمان اخذ العمليه الى مرتبه اعلى من المرتبه اللي كانت عليه

1:45:11 وطبعا من ضمن اللقاء وهذه النقطه الخامسه انا وضعتها هنا هي اشتراط حق الحصول على شهاده المخزون يعني هو يعتبر اذا يتم هذه العمليه بهذه الطريقه ان يكون لي الحق بحصول على شهاده المخزون وكما ذكرت لكم هي بمثابه الكمبياله هي بمثابه السند هي بثابه الشك وتستطيع عنده حتى رهنها وتقوم بهذا انت ملكت او حست على البضاعه واصبحت في تصرفك هذا والله اعلم وقتا بذلك دكتور اسامه الكلمه لكم الله يحفظكم اعذروني اني اطلت عن موعدي جزاكم الله خيرا وبارك الله فيكم الدكتور

1:45:57 دعوكم كبير في المسائل التي عرفتموها وكلها تريد علما نافعه في الاسواق الماليه الدوليه وفي مضامين قرار مجموعه الفقه الاسلامي الدولي بشان السلعه الدوليه وضوابط التعامل فيها جزاكم الله عنا كل خير وشرفكم الله تبارك وتعالى في الدنيا والاخره في فتح المجال الاسئله والمداخلات تفضلوا الله يحفظكم بارك الله فيكم ننبه اخواننا الافاضل ان يعرف كل من يود المداخله الصوتيه ان يعرف بنفسه وان يوجز في سؤاله يحصره في موضوع

…