Kurze Zusammenfassung
Das Video von Finanzfluss vergleicht verschiedene ETFs, um den besten für langfristige Investitionen zu finden. Dabei werden Kriterien wie Diversifikation, Kosten, Fondsvolumen und Replikationsmethode berücksichtigt. Am Ende werden zwei ETFs hervorgehoben: der Amundi Prime All Country World ETF wegen seiner geringen Kosten und der Spider MSCI ACWI IMI ETF wegen seiner breiten Diversifikation. Es wird auch darauf eingegangen, wann ein ETF-Wechsel sinnvoll ist und wann nicht.
- Vergleich verschiedener ETFs hinsichtlich Kosten, Diversifikation und Replikationsmethode.
- Vorstellung von MSCI World, MSCI ACWI, FTSE All-World und Solactive-ETFs.
- Diskussion über Multifaktor-, gleichgewichtete und nachhaltige ETFs.
- Empfehlung, einen ETF-Wechsel nur bei deutlichen Kostenvorteilen oder Strategieänderungen in Betracht zu ziehen.
Intro
Invesco und UBS haben die Gebühren für ihre MSCI World ETFs gesenkt. Amundi hat einen neuen, kostengünstigen Welt-ETF aufgelegt, und Scalable Capital bietet nun ebenfalls einen neuen ETF an. Das Video untersucht, welcher ETF aktuell die beste Wahl darstellt.
Neue ETFs, weniger Gebühren
In den letzten Jahren gab es einige Veränderungen auf dem ETF-Markt. Scalable Capital hat einen neuen ETF eingeführt, Amundi einen günstigen All-World-ETF, der in Industrie- und Schwellenländer investiert, und es gibt neue, kostengünstige MSCI World ETFs. Invesco hat die Gebühren für seinen MSCI World von 0,19 % auf 0,05 % gesenkt, und UBS hat die Gebühr von 0,1 % auf 0,06 % reduziert.
7 Kriterien, die dein ETF bestehen muss
Um den besten ETF für langfristige Investitionen zu finden, müssen bestimmte Kriterien erfüllt sein. Erstens sollte der ETF passiv und breit diversifiziert sein, d.h. er sollte einen Index passiv und regelbasiert abbilden und möglichst weltweit investieren. Zweitens sollte er thesaurierend sein, d.h. Ausschüttungen werden automatisch reinvestiert. Drittens sollte das Fondsvolumen größer als 100 Millionen Euro sein, um die Wahrscheinlichkeit einer Auflösung des ETFs zu verringern. Viertens sollte der ETF idealerweise älter als 5 Jahre sein, obwohl dies ein optionales Kriterium ist. Fünftens sollte der ETF kostenlos per Sparplan besparbar sein. Sechstens werden ETFs ohne Währungsabsicherung bevorzugt, da sich Währungspaare langfristig ausgleichen. Siebtens wird versucht, ETFs mit möglichst geringen Kosten zu finden, da diese den einzigen Hebel zur Erhöhung der Rendite darstellen, ohne das Risiko zu erhöhen.
Was ist mit der Tracking Difference?
Die Tracking Difference, die angibt, wie gut ein ETF seinen Index abbildet, wird oft als Vergleichskriterium herangezogen. Es gibt jedoch Probleme mit der Datenqualität und der Tatsache, dass die Tracking Difference schwankt und keine Auskunft über die zukünftige Tracking Difference gibt. Alternativ kann man die Performance betrachten und ETFs danach sortieren, um sie zu vergleichen.
Diese ETFs vergleichen wir
Es werden ETFs verglichen, die folgende Indizes abbilden: MSCI World, MSCI ACWI, MSCI ACWI IMI, FTSE All-World und Solactive-Indizes. Zusätzlich werden Multifaktor-ETFs, gleichgewichtete ETFs und nachhaltige ETFs betrachtet.
MSCI World
Der MSCI World investiert in 23 Industrieländer (ab Mai 2027 werden es 24 sein, da Griechenland zum Industrieland aufsteigt) und enthält pro Land jeweils die 85 % der größten Unternehmen. Er bildet jedoch nur Industrieländer und keine Schwellenländer ab. Die drei günstigsten ETFs, die den Kriterien entsprechen, sind der Invesco MSCI World, der UBS Core MSCI World ETF und der State Street SPDR MSCI World ETF. Der Invesco MSCI World bildet seinen Index synthetisch ab, was ein Kontrahentenrisiko birgt. Der Favorit ist der UBS Core MSCI World ETF, da er der günstigste physisch replizierende ETF ist.
MSCI ACWI (& IMI)
Der MSCI ACWI (All Country World Index) bildet Industrie- und Schwellenländer ab und investiert in 85 % der größten Unternehmen der jeweiligen Länder. Die Variante MSCI ACWI IMI (Investable Market Index) investiert in 99 % aller Aktien und bildet auch Small Caps ab. Die drei günstigsten ETFs sind der SPDR MSCI ACWI, der Scalable MSCI AC World Xtrackers ETF und der SPDR MSCI ACWI IMI ETF. Der ETF von Scalable Capital bildet US-Aktien und chinesische A-Aktien synthetisch ab, was steuerliche Vorteile bietet. Der Favorit ist der SPDR MSCI ACWI IMI, da er am breitesten diversifiziert ist.
FTSE All-World
Der FTSE All-World Index bildet ähnlich wie der MSCI ACWI Industrie- und Schwellenländer ab, jedoch die Top 90 % der Aktien pro Land. Es gibt zwei ETFs, die den Kriterien entsprechen: der Invesco FTSE All-World ETF und der Vanguard FTSE All-World ETF. Der Invesco ETF ist günstiger und wird daher bevorzugt.
Solactive-ETFs
Solactive ist ein deutscher Indexanbieter mit geringeren Lizenzgebühren als MSCI. Die Indizes von Solactive sind fast deckungsgleich mit den MSCI-Indizes. Es gibt zwei ETFs von Amundi auf diese Indizes: den Amundi Prime Global ETF und den Amundi Prime All Country World ETF. Der Amundi Prime All Country World ETF wird bevorzugt, da er weltweit gestreut ist und eine TER von nur 0,07 % hat.
Multifaktor ETFs
Multifaktor-ETFs versuchen, mehrere Faktoren wie Size, Value und Momentum abzubilden, um eine höhere Rendite zu erzielen. Drei ausgewählte ETFs sind der JP Morgan Global Equity Multifactor ETF, der STOXX Global Select Dividend 100 ETF und der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity ETF. Der JP Morgan Global Equity Multifactor ETF wird aufgrund seiner geringen Kosten bevorzugt.
Gleichgewichtete ETFs
Gleichgewichtete ETFs gewichten alle Aktien gleich, statt nach Marktkapitalisierung. Es gibt jedoch nur gleichgewichtete ETFs, die den US-amerikanischen S&P 500 Index abbilden. Drei gleichgewichtete S&P 500 ETFs sind von Xtrackers, iShares und Invesco. Der Xtrackers S&P 500 Equal Weight ETF wird aufgrund seiner geringen Kosten und des hohen Fondsvolumens bevorzugt.
Nachhaltige ETFs
Es werden zwei nachhaltige ETFs betrachtet: ein nachhaltiger FTSE All-Cap ETF und eine nachhaltige Variante vom MSCI ACWI. Der Vanguard ESG Global All Cap ETF wird aufgrund seiner breiteren Diversifizierung und leicht geringeren Kosten bevorzugt.
Welcher ETF schneidet am besten ab?
Von den Favoriten aus jeder Kategorie werden der UBS Core MSCI World ETF und der Xtrackers S&P 500 Equal Weight ETF ausgeschlossen, da sie nicht weltweit diversifiziert sind. Von den verbleibenden fünf ETFs werden der Amundi Prime All Country World ETF und der SPDR MSCI ACWI IMI ETF hervorgehoben. Der Amundi ETF ist sehr kostengünstig, während der SPDR ETF besonders breit diversifiziert ist. Die Entscheidung hängt davon ab, ob man breite Diversifizierung oder geringe Kosten bevorzugt.
Wann sich ein ETF-Wechsel wirklich lohnt
Ein ETF-Wechsel sollte eher vermieden werden, da Gewinne realisiert und versteuert werden müssen. Ein ETF-Wechsel ist nur sinnvoll, wenn der neue ETF so viel günstiger ist, dass die eingesparten Kosten langfristig höher sind als die Steuer, oder wenn man die Anlagestrategie wechseln möchte.
