马斯克最终警告! 我们还剩最后10年! 2036年钱将会失去意义, 工作变成可选项, AI泡沫将会这样爆开! 经济学人主编采访中被当场打脸!【艾财说225】

0:03 中国在一定程度上急需芯片 中国未来很可能占据主导地位 全世界最应该替美国AI 说好话的人 上个月坐在德州工厂里边 对着经济学人的主编的镜头 说了一句让整个硅谷震动的话 在某个时间点 他们大概率会拥有庞大算力 届时他们就会成为领头羊 他说中国大概率 会成为AI的领导者 马斯克自己就是AI公司 xAI的老板 他的Grok模型跟 OpenAI和Google正面竞争 按理说呢 他是最有动力 唱多美国AI的人 但是他没有 为什么呢 因为他看到了一个 绝大多数投资者 还没有看到的东西 他在采访里边拆了一个局 美国AI产业表面上赢了

0:48 股市涨了 英伟达起飞了 七巨头撑起了整个美股大盘 但是底下呢 有三道巨大的裂缝 每一道都关系着AI发展的方向 股价 当然也包括你的钱包 马斯克在采访之中呢 用了三句话定义了人类的未来 AI会超过全人类智力的总和 钱会变得毫无用处 每个人都不需要再工作了 未来真的会是这样吗 欢迎来到艾财说 我是Alex 艾财说频道专门分享 学校里边学不到的财商知识 让你财富觉醒 财富自由 欢迎您点赞订阅 打开小铃铛 选择全部 这样就不会错过艾财说 每周更新的精彩影片了 马斯克7月23号 在德州特斯拉超级工厂

1:34 接受了经济学人总编的采访 将近90分钟 聊了AI 聊了中国 聊了泡沫 这个人几个星期前 刚把SpaceX带上市 穿着一件Grok标志的皮夹克坐下来 一上来就定了调 AI演进的核心瓶颈 总结起来无非是两大硬指标 电力供应与AI芯片 他说AI发展的约束 只有两样东西 电力和芯片 这句话是整场采访 几乎所有内容的源头 如果你关注马斯克的话 肯定还有印象 几年前呢 他还在播客上面说 AI让他夜不能寐 2023年还跟一帮科技大佬 联名呼吁暂停AI研发 去年在国会参议员的节目上说 有10%-20%的概率

2:20 我依然认为 AI和机器人是有风险的 概率绝对不是零 他说AI还是有风险的 不是零 但紧接着就话锋一转 好好享受这段旅程吧 这就是我目前的处世哲学 他说享受这段旅程吧 这是我现在的哲学 你想想这个变化 曾经最害怕AI的那个人 亲手创办了OpenAI 想要制衡Google AI垄断的人 在国会面前说机器人 有可能人类的人 现在跟你说 我阻止不了它 也不应该阻止它 那不如就享受吧 这个改变呢 可以说是原地180度掉头 那到底是什么 引发了马斯克这么大的改变呢 AI在加速这件事情啊 已经到了 连马斯克都觉得 踩刹车也踩不住的地步了 他当年创办OpenAI 间接催生了Anthropic

3:06 本来呢想减速AI 结果反而加速了 好像无论现在做什么 都是在往让AI加速的方向走 他为什么不害怕了呢 因为在他眼里边 这个世界快要变成另一个样子了 他用了三句话 定义了人类的未来 AI可能会在大约五年内 超越全人类智能的总和 第一句五年之内 AI会超过全人类智力的总和 注意不是某一项能力 超过某一个人 是所有80亿人加在一起的脑力 都没有AI强 这个时间点大概在2031年 我再做一个预测 到了2036年 金钱将不再重要 第二 到2036年 钱将会失去意义 如果AI和机器人 生产的产品和服务 多到任何人都用不完 那你还要钱干什么呢

3:52 他说到时候困扰你的问题 不是通胀 是通缩 因为产出增长的速度 会比货币供应还快 我之前就说过很多次 我觉得未来 工作将会变成一种可选项 第三 工作会变成可选项 他打了个比方说 就像种菜 你不用自己种菜 超市里面的西红柿 比你种的还好 但是你要是喜欢种菜 那就去种 没人拦着你 以后工作也是这样的 AI比你干的好 你可以干 但不是必须干 听起来像开玩笑 那他给了一个很具体的例子 他说AI写代码 已经超过90%的职业程序员了 很快会到99% 最后回到他说的 Stockfish水平 就是那种国际象棋程序 随便在手机上跑都能碾压世界冠军 那所有的科技领域呢 都会达到这个水平

4:38 这预测是不是太激进了 可能吧 毕竟马斯克预测的 时间表经常不准 但是至少方向是基本正确的 没出过什么大问题 而他在采访之中呢 另一个预测 让几乎所有看了这场采访的人 不是信心大增 就是破了大防 他说在AI领域 中国会是最后的赢家 因为他看到了三个 美国解决不了的结构性问题 美国大公司 总共7000亿美元的AI资本投入 到底能不能兑现 就取决于这三个问题的答案 我认为眼下真正的瓶颈 实际上更多在于电力和散热 而不是AI芯片本身 他说现在AI 最大的瓶颈不是芯片 是电力和散热 这个判断呢 跟大部分人的直觉是相反的 多数人觉得芯片才是核心

5:24 英伟达就是命脉 但是马斯克说不是 卡脖子的是电 那他的说法有数据支撑吗 我查了一下还真是 美国现在大概有 2060吉瓦的新发电项目 在排队等待接入电网 一个吉瓦的功率 也就是发电的能力 大约能给100万户家庭供电 让他们持续使用 2060几瓦是什么概念呢 美国现在全部电网的装机容量 也就1200多吉瓦 等于说排队 想要接入电网的量 比现有的电网还要多 排队多久呢 中位数超过五年 有些项目排12年 而且不是排上队就一定能接的 光看德州一个州 电网运营商手里面的排队清单上 就有410吉瓦 其中将近九成是数据中心

6:10 美国不是不想建数据中心 而是电网接不上 电厂呢不是你想建就能建的啊 有环评 有审批 有施工 有输电线路配套 现在增加电产能的链条全都卡住了 那高盛做过一个测算 美国数据中心的电力需求 会从2025年的31级瓦 涨到2027年的66级瓦 两年翻一倍还多 到了2027年 数据中心会吃掉 美国全部电力的8.5% 2025年这个比例才4.1% 两年时间翻一倍的需求 碰上五年才能排上队的供给 你说怎么供应得上呢 马斯克自己就撞上了这个问题 他的xAI在孟菲斯 建了一台叫做Colossus的 超级计算机 为了不等电网排队 连买带租搞了35台天然气轮机

6:58 自己发电 你去医院看看 一家大医院才备一两台 应急发电机 他买了35台当主电源用 世界首富马斯克的公司 都要自己解决发电的问题 这就是美国电网的现状 这边美国电不够用啊 那中国呢 马斯克在采访里边 给出了直接对比 中国的发电量已经比 美国、欧洲和印度的总和还要多 我猜中国未来的发电量 会达到美国的四倍 这基本上和人口比例是相符的 他说中国的发电量 已经超过了美国 欧洲和印度的总和 而且未来呢 会达到美国的四倍 那我查了一下啊 这个数字稍微是有点夸大的 但是跟事实还是很接近的 2025年的数据 中国全社会用电量 是十点四万亿度

7:45 是全球第一个突破 十万亿度的国家 大约是美国的2.4倍 中国电产能确实已经超过美国 加上整个欧盟的总和了 更让人吃惊的是建设速度 2026年一年 中国新增了 大约540吉瓦的装机容量 增长了16% 美国整个国家 电网总装机也就1200吉瓦 中国一年新增的量 相当于美国花了几十年 建起来的将近一半 有分析师算过 2025年 中国新增的电力装机容量 是美国新增的八倍 一年差八倍啊 你说这个差距怎么追呢 所以你就理解马斯克着急的原因了 美国补建电网 排队五年起步 等十几年很正常 中国一年就能新增半个美国电网的量 这个差距越拉越大 电的问题说清楚了

8:31 那接下来看芯片 这里边有一个所有人 都没有预料到的反转 如果你希望有人用 通俗系统化的方式 帮你盯着这些宏观变化 拆解成普通人听得懂 做得到的行动步骤 那就记得订阅频道 也可以点击影片 描述栏的专属链接 注册我们艾财会员 拿到市场第一手信息 未来我们还会开放 完整的个人财富 金融投资 地产投资 和避税方面的直播和课程 你会拿到更详细的 资产配置 被动收入 税务结构的实操指南 美国对中国搞芯片封锁 这事呢已经持续好几年了 英伟达最新的 Blackwell和Rubin架构芯片 完全禁止出口中国 H200虽然去年12月 批了销售额度 但是同时加了25%的关税 有意思的是啊 据报道中国反而在阻止企业进口 目的是推国产替代

9:17 美国商务部官员7月14号 在国会听证会上说 H200对中国的 实际出货量微不足道 也就是说呢 批了等于没批 马斯克在采访里边用了一个词 形容中国的处境 由于美国禁止向中国出口 最新的人工智能芯片 中国在一定程度上急需芯片 中国在一定程度上 处于芯片饥渴状态 但它紧接着话锋一转 鉴于中国人工智能公司 在计算量相对较少的 情况下表现良好 如果他们有大量的算力 他们很有可能成为领导者 他的意思呢 是中国AI公司 在算力这么受限的情况下 模型已经做到这个水平了 如果他们什么时候

10:02 有了充足的电力 那大概率就是全球AI领域的领导者 这话呢要是别人说 你可能一笑了之 但这是马斯克说的 他自己就做AI芯片和AI模型 他跟英伟达 买过大批量的芯片 也跟中国AI模型直接竞争过 他比任何坐在纽约办公室里边 写报告的分析师 都更清楚 中国现在的技术实力 到底走到了哪一步 那中国的芯片到底 走到哪了呢 中芯国际已经用 老一代的光刻机 突破了七纳米量产 五纳米据分析机构估计 良品率大约在20% 正在爬坡 目标呢是年底前量产 有个美国智库 今年四月份发了份报告 专门研究中国是 怎么绕过封锁的 报告说中兴和华为 手里边大概有90台 高端光刻机

10:48 都是在禁令收紧前 花五六十亿美元囤积的 现在正在用来生产 接近前沿的芯片 华为的升腾910c 芯片 384颗堆在一起 组成了一个超级节点 算力大到在部分推理指标上 已经可以跟英伟达最新的 GB200叫板了 字节跳动 今年计划花56亿美元 买华为芯片 这已经不是在追赶了 这是在建造一套 完全独立的AI算力体系 马斯克在采访里 还说了一个 很多人忽略的细节 他说美国可以立法 禁止美国公司用中国模型 但是管不了世界其他国家不用 美国确实可以立法禁止 本土公司使用中国模型 但他们可管不着 世界上其他国家用不用 就算美国自己不用 全球市场照样会选便宜好用的

11:35 制裁这种东西呢 我以前也说过 短期有效 长期往往就适得其反了 你把人逼急了 他就自己单干了 那芯片呢 还不是最让硅谷头疼的 真正让他们晚上 睡不着的是价格 马斯克在采访里面承认 中国月之暗面的Kimi K3模型 已经非常接近 美国最强模型的水平了 客观地说我认为Fable 显然依然是最聪明的模型 任何讲求实际的人 都会承认这一点 但Kimi模型确实 已经相当逼近Fable了 能力的差距在缩小 但更狠的在价格 DeepSeek V4 Flash 每处理一百万个词的 输出价格0.28美元 做一个任务大约4美分 Kimi K3 15美元

12:22 OpenAI的GPT-5.6 Sol 是30美元 Anthropic的Claude Opus5 是25美元 做同样一个任务 四美分对一美元以上 中国的模型价格是美国1/25 所以你看 性能差距在缩小 价格差距数十倍 如果你是一家做 客服机器人的创业公司 每天跑一万次AI调用 用美国模型 一天要花掉100多美元 用DeepSeek 一天不到四美元 质量还差不了太多 价格差了25倍 那你选谁呢 而且中国那边呢 还在继续降价 DeepSeek今年已经 主动降了好几轮价 百度的文心呢 也在跟着降 这条路一旦走上了 就是价格的死亡螺旋 你降我也降 最后看谁先撑不住 电力供应跟不上 芯片技术几乎被追上 大模型价格被碾压

13:08 这三个要素加在一起 指向的是一条很清晰的传导链 而传导链的终点呢 将是一场灾难 把前面三张串起来看啊 其实就是一道简单的数学题 美国手里边有芯片优势 但电不够用 中国手里边呢 有电力优势 但是暂时缺芯片 两边各有短板 那关键问题呢 是谁的短板更容易补上 美国补电排队五年起步 涉及了环评 审批 建设 输电线路配置 这是十年级别的事情 中国补芯片 良品率在上升 架构在迭代 中芯国际已经在七纳米量产了 这个也就是几年的差距吧 时间不站在美国这边 那这条传导链到底长什么样呢 第一 中国低价模型已经开始抢占市场 企业客户不是傻子

13:54 性能差不多 但是价格便宜25倍 很多场景没理由不切换的吧 就算是不切换 光是中国模型的存在 就把市场价格预期压下来了 第二点 在那之后 OpenAI和Anthropic的定价权 就会被削弱 利润开始被挤压 他们现在能收每处理100万个词 25到$30 未来能不能守住这个价格是很难说的 第三利润被挤压之后呢 他们就兑现不了之前的承诺 给微软亚马逊 谷歌那些千亿美元的 算力采购订单了 第四 微软 亚马逊 Google 这些云巨头的股价 是按照OpenAI和Anthropic 一定会把承诺的几千亿美元 花在我这里来定价的 这笔钱还没到账 股价已经先涨上去了 现在订单要缩水 那当初靠这些订单 撑起来的那部分股价

14:40 就得跌回来 整个传导链不会突然倒掉 更像是安静版的多米诺骨牌 一张一张慢慢倒 OpenAI和Anthropic 占了这些云巨头AI收入的七成 这两家公司的商业健康程度 直接绑定着万亿美元级别的市值 OpenAI现在一年收入 大概是400亿美元 2030年的目标是2800亿 Anthropic更猛了 七月底全年收入 已经跑到了650亿美元 一年翻了七倍 二季度呢 据说已经盈利了 数字看起来很漂亮对不对 但是你把它跟支出 摆在一起算算账 OpenAI到2030年 承诺的算力支出是7500亿美元 光一年烧钱就要烧掉270亿 Anthropic承诺给 亚马逊云服务的支出 超过了1000亿美元 收入是在涨

15:26 但它必须一直涨 不能停不能变慢 一旦涨速低于预期 整个支出承诺链条就会绷紧 而且有断开的可能 那我个人的看法呢是 这个泡沫大概率是不会炸开的 而会慢慢变小 这个区别是很大的啊 炸的意思是公司倒闭 股价归零 那是2000年互联网泡沫的剧本 而变小的意思是 公司都还在 AI你照样天天在用 但是股价呢 要从现在的位置往下调一大截 为什么呢 因为市场早晚要问一个 最简单的问题 这么多钱砸出去 到底赚回来多少呢 现在没人问这个问题 因为大家都在赌未来 但只要有一两个季度的财报 不及预期 那这个问题就会被摆到桌面上 到那一天呢 很多人的投资组合 就要开始赔钱了 我回到最开始

16:12 马斯克的那三个预言 五年之内AI超越人类智力 2036年钱失去意义 工作变成可选项 如果方向对了 哪怕只对一半 那你今天拿着的科技股 赌的到底是什么呢 你值得想清楚 所以回到最实际的问题啊 你的投资组合 应该怎么调整呢 我不做具体的投资经建议 但我觉得有三件事情 值得你认真想一想 第一 检查你的AI敞口 标普500里边34%的权重 是七家公司 如果你持有标普指数基金 那你已经在做一笔 高度集中的AI赌注了 第二 关注卖铲人 电力基础设施 燃气轮机 数据中心地产 不管中美谁赢这场AI竞赛 这些东西两边都需要 卖铲人不选边站 反而活得最久 第三 盯紧中国AI生态的进展

16:57 DeepSeek Kimi 这些模型的每一次更新 都是一个要密切关注的信号 马斯克呢 在采访最后说了一句话 我拿来做个收尾 记者问他"AI奇点" 到底什么时候会来 AI和机器人的奇点 距离我们不过就10年了 他说还有十年 或者说我们只有十年 如果你想时刻关注财富财经 提升思维 别忘了订阅频道 顺便帮我点个赞 这里是艾财说 分享学校里边 学不到的财商知识 我是Alex 我们下次影片见拜