0:03 Bradesco é o tema do nosso conteúdo. Vamos falar de Bradesco. Tem formações importantes, bonificação, dividendos e muito mais para você que investe ou tá estudando Bradesco para fazer parte é da sua carteira de investimento. Seja muito bem-vindo ao nosso canal. Eu sou Thago. Se você ainda não é inscrito, já se inscreva. A gente vai começar falando aqui da parte dos códigos, né? Temos aqui primeiro o Bradesco TR, que são as ações ON. Eu, Thago particularmente prefiro ter as ações ON para acumular ações. A gente sabe, o custo benefício é mais barato em relação a Bradesco 4. Tem uma liquidez um pouquinho menor, mas se você quer acumulações, eu preferi ter as
0:48 ações aqui Bradesco 3, né, para acumular e também gerar um retorno aí na parte dos dividendos. Se você preferir o Bradesco 4, a gente vai falar um pouquinho também, mas tem essa diferença na cotação. A gente observa aqui, quase R$ 14, ó, R$,96. E o preço teto médio tá aqui, ó, R$ 15,74, que leva aqui em consideração na plataforma GF os últimos 5 6 anos aí de pagamentos de dividendo. Então, pega uma média de dividendos e dá aqui um preço teto médio. E temos aqui do lado o preço teto projetivo que é R$ 21,50, tá? que seria com base no ano fiscal base. Depois nós temos aqui do lado o dividendio de médio, quase sete, o
1:33 projetivo 9% aqui das ações OR. E por fim aqui temos a margem de segurança, que é justamente essa diferença entre a cotação e o preço teto médio das ações Bradesco 3, né? Eu prefiro ter para acumular, faz sentido no meu modelo de investimento. Agora para operar opções, Bradesco quatro. maior liquidez faz sentido aí para você que tem a estratégia de opções, talvez com Bradesco 4. Seguindo aqui, a gente fala agora do Bradesco 4, que é as ações preferencial. A gente observa a cotação um pouquinho maior, 16,31 e o preço teto médio tá R$ 17,31. Projetivo tá na mesma faixa, 21. Diferença tá no yeld aqui, né? O
2:20 dividend y o médio tá 6.3, o projetivo 7.9 devido a cotação aqui um pouquinho maior. E a margem de segurança é justamente aqui essa diferença entre a cotação e o preço teto médio vai dar 6%. Então você pode escolher ou o Bradesco 4 aqui que é as ações preferencial tem um pouquinho maior de liquidez e paga um pouco mais também de dividendo. Porém o dividendo y aqui é menor devido à cotação ser maior. Então tem essas diferenças aí. que aí você faz a sua escolha. O fato é que o Bradesco é um grande banco, né? Passou por momentos difíceis aí no passado, recente, na questão principalmente das margens, pressão na
3:05 questão das despesas, provisões, mas tá se recuperando. Inclusive a gente vai ver ali que o lucro projetado tá melhorando muito, o que pode abrir espaço para bonificação também de ações em 2026. Seguindo aqui, a gente fala agora da parte dos dividendos, né? O banco ele paga todo mês aqui, ó, tem o JCP mensal. Então, todo mês ele paga ali 1 centavo de JCP, né? Todo mês tá pagando, tem data com e tem data de pagamento. Fora isso, ele faz alguns anúncios, né? Então, tivemos aqui anúncios em junho, fevereiro e o próximo anúncio vai ser no mês de dezembro, tá? Chegando, então, ó, dezembro vai ter mais um anúncio de proventos, de dividendos. fora aquilo que ele já paga
3:52 todo mês ali cerca de 1 centavo de JCP. Então, dezembro devemos ter mais uma datacom aí de novos proventos de Bradesco. Seguindo aqui, a gente fala agora da parte da parte do desempenho, né? Temos aqui o Bradesco 4, né? A gente viu a cotação dele ali, tá? Os preços do teto médio que nós acompanhamos e o consenso do mercado diz que pode chegar até aqui R$ 18,13, tá? Então, da cotação atual, que é R,31 pode atingir os R$ 18,13. Que chama atenção aqui, né, o lucro nos últimos 12 meses, 22 B e o projetado para 2025. Estamos falando aí de R bilhões e dea. Então, tá aumentando o lucro líquido, tá melhorando a parte de
4:39 o ROY também. O LPA também melhorou, né, o lucro por ação aqui projetado, ó, R$ 2,12 pra 2025. e 24 bilhões e meio deais, né? Melhorando o lucro, consequentemente o banco tem mais caixa e pode anunciar uma bonificação de ações para 2026. 2025 não tivemos, não devemos ter também até o final do ano, mas no início de 2026 companhia tem esse histórico que a gente vai dar uma olhada e pode anunciar a bonificação, mas melhorando as margens, redução das despesas e provisões, o lucro maior, consequentemente a bonificação fica mais próxima da realidade que o banco pode anunciar para
5:24 você, para mim que temos as ações da companhia. Seguindo aqui falar um pouco dos dividendos, né? Temos aqui o projetado para R$ 2025, R$ 1,29 por unidade de ação. E para 2026 R$ 1,30 por unidade de ação. Vale destacar que o Bradesco ele paga muito JCP, que é o juro sob capital próprio. Então você considera esse valor projetado como um valor bruto. Você tem que sempre tirar na fonte a retenção do IR de 15%, que é por enquanto 15% de retenção na fonte. Toda vez que tem anúncio de JCP, precisa tirar na fonte os 15% do imposto de renda. Então você considera esse valor de R$ 1,29 para 2025 como um valor bruto
6:12 por unidade de ação. Seguindo aqui, a gente fala agora da bonificação. Tivemos agora em março de 2025, a companhia divulgou o seu estatuto e deixou aqui um parágrafo interessante, né? Você pode conferir lá no site do R, dentro da parte de governança, tem a assembleia, tem o estatuto da companhia que ele divulgou em março agora de 2025. E no parágrafo terceiro, né, diz aqui que o conselho de administração ele pode, né, de forma independente, né, e também seguindo as regras do da reforma estatutária, que o capital social ele possa atingir o limite aqui de 17 bilhões 200 milhões de ações, tanto
6:59 ações ON e também as ações preferenciais. Você sabe que toda vez que tem bonificação existe a emissão de novas ações. Essas novas ações elas acabam aumentando aqui a base acionária da companhia. Então aqui no parágrafo terceiro, dentro do Estatuto Social foi deliberado no início agora de 2025 essa opção que o conselho de administração pode aprovar até o limite de 17 bilhões 200 milhões de ações em circulação, tanto ações ON e também as ações preferenciais. No parágrafo quarto, ele completa nos aumentos de capital, a parcela de pelo menos 50% será realizada
7:44 no ato da subscrição e o restante será integrado mediante ali a diretoria, observado os comportamentos legais dentro do estatuto social. Então você tem aqui que a companhia pode aumentar a qualquer momento por deliberação do conselho, uma bonificação de até 50% hoje do cenário atual que a cotação tá, né, dentro da realidade hoje do cenário que nós temos de cotação, pouco provável, né, o banco atingindo ali acima dos R$ 20 ou até mais, pode ser que exista uma bonificação até maior, mas tem esse limite de até 50% que ele pode anunciar em novas emissões de ações. A gente entender um pouco mais
8:31 hoje o cenário aqui, ó, do Bradesco, o total de papéis está aqui, ó, 10 bilhões 592 milhões de ações. Então, 10 bi, quase 10 bi 600 de ações em circulação. Aqui já tá considerando tanto as ações ON e também as ações preferencial. Então, dentro dos 10 bi, 592 milhões de ações, tá? Ações ON. e as ações PN. Então, pode aumentar até 17 bilhões e 200 milhões de ações, que dá mais de 50% do número total hoje de papéis da companhia. Seguindo aqui, vamos falar um pouquinho do histórico da bonificação. Aqui é importante a gente entender. Temos aqui o último anúncio, foi em
9:18 2022, ó. Falei que ele anuncia geralmente no início do ano, ó, nos últimos anúncios, 2019 a 2022, foi tudo anunciado ali no começo do ano, março, março, abril, teve a datacom aqui ou data do anúncio em abril e em 2019 foi ali no final do ano, foi no mês de novembro. Então, tirando novembro, que foi o anúncio de 2019, mas teve Datacom em março, né, que teve ali o anúncio da companhia. Aqui tá um pouco diferente, né? Teve data e anúncio no final do ano e datacom. Vamos considerar que foi no começo do ano a datacom aqui do Bradesco em 2019 aqui a atualização, mas nos demais anos, ó, você pega 2022,
10:06 2020, 2021, foi tudo data em abril. Então temos essa expectativa que a companhia pode fazer aí um novo anúncio, tá, de provos e também justificando a parte aqui da bonificação, mas para abril de 2026. Então podemos ter em abril um novo anúncio de bonificação. Aí que é importante entender agora essa parte aqui, principalmente dos valores, né? Temos aqui o valor base, ó, R$ 4,13, que foi o último. Esse valor base você como acionista não paga, é justamente o valor que foi emitido a nova unidade de ação que foi bonificada. Toda a bonificação, ela é gratuita, tá? Então
10:53 temos aqui a proporção de 10%, que foram aí os últimos três anúncios e em 2019 foi o anúncio aqui de 20% de bonificação. A gente viu ali que ele pode elevar o número de papéis em novas emissões até 50%, até mais de 50% do total hoje de ações em circulação, tá? Então é importante a gente acompanhar o Bradesco tendo melhorias no seu lucro líquido, consequentemente devemos ter em 2026 uma bonificação de no mínimo aí 10%, que seria uma realidade hoje para um cenário mais otimista de crescimento, da rentabilidade e também do lucro de Bradesco. Então falamos nesse conteúdo de Bradesco, informações importantes,
11:39 bonificação. Falamos também de dividendos, proventos da companhia. O próximo anúncio de dividendo, expectativa é que fica ali para dezembro. E a bonificação, a gente viu ali no histórico da companhia, tivemos entre novembro e março, abril de 2022, que foi o último anúncio de bonificação. Foi em 2022 que ele fez 10%. Hoje, olhando o estatuto do Bradesco, ele pode elevar em até 50% o número total de papéis de ações, ou seja, novas emissões em bonificação, chegando a mais de 50% do total que ele tem. A gente vai continuar acompanhando para que aconteça a bonificação. Importante que a
12:24 lucratividade aumente, rentabilidade diminua as provisões. Quanto mais lucro sobrar, mais companhia pode você, eu que é acionista em 2026. Surgiram novidades, é claro, informamos para você que acompanha o nosso canal. Se você ainda não é inscrito, já se inscreva, faça parte. Nos encontramos nos próximos vídeos. Abraço.
