Краткий Обзор
В этом видео обсуждаются факторы, влияющие на валютные курсы, включая экономические показатели, манипуляции центральных банков, настроения рынка, импорт/экспорт и процентные ставки. Анализируется текущая ситуация с долларом США и его исторические колебания по отношению к евро и фунту стерлингов. Подчёркивается, что предсказать валютные курсы сложно, и даются советы по долгосрочному инвестированию в валюты, особенно в доллар как валюту-убежище во время кризисов.
- Валютные курсы зависят от множества факторов, включая экономику, политику и настроения рынка.
- Доллар США остаётся важной валютой-убежищем, особенно во время экономических кризисов.
- Долгосрочное инвестирование в доллар может быть разумным решением, учитывая высокие процентные ставки и потенциал роста во время кризисов.
Введение в тему валютных курсов
В последнее время поступает много вопросов о будущем различных валют, особенно в связи с колебаниями курса доллара. Многие хотят предсказать изменения курсов, чтобы решить, в какую валюту перевести сбережения или как застраховать валютные риски. К сожалению, никто не может точно предсказать курс валюты, так как он зависит от множества факторов.
Общие правила движения валютных курсов
Существуют два основных правила, определяющих движение валютных курсов. Первое: валюта страны с сильной экономикой растёт по отношению к валютам стран со слабой экономикой. Однако, существует множество исключений и особенностей рынка, которые могут отменить это правило.
Манипуляции центральных банков
Большинство валют подвержены манипуляциям со стороны центральных банков. Это касается не только Китая, но и других стран. Эмиссия денег, управление процентными ставками и сигналы, подаваемые центральными банками, влияют на общественное мнение и, соответственно, на валютные курсы.
Влияние сентимента на курсы валют
Настроения рынка (сентимент) оказывают значительное влияние на валютные курсы. Множество игроков на рынке совершают сделки под воздействием этих настроений, что может вызывать существенные движения валют. Например, скептическое отношение к экономической политике может привести к падению курса доллара.
Влияние импорта и экспорта
Курсы валют сильно зависят от приоритетов покупки и продажи товаров и услуг на внешнем рынке, то есть от импорта и экспорта. Потребности в валюте для выплаты налогов или сбережений также играют роль. Две одинаково успешные страны могут иметь разную динамику валютных курсов из-за различий в импорте и экспорте.
Лаги в экономическом воздействии
Даже когда все зависимости работают правильно, они могут проявляться с задержкой во времени. Экономические события могут влиять на валюту с лагом в полгода, год или даже больше. Оценка этих процессов субъективна и требует времени, поэтому не всегда удаётся вовремя отреагировать на изменения.
Влияние процентных ставок
Валюта с более высокой процентной ставкой должна расти в цене по отношению к валюте с более низкой ставкой, так как она становится более привлекательной для инвестиций. Однако, если бы это правило всегда работало, возникал бы арбитраж. Игроки занимали бы в валюте с низкой ставкой и кредитовали в валюте с высокой ставкой, зарабатывая на разнице.
Текущая ситуация с долларом
В последние 10 лет доллар колебался вокруг среднего значения к евро 1.178. Текущий курс находится в пределах одной стандартной девиации от среднего, что говорит об отсутствии значительных отклонений от нормы. Примерно 17% времени за последние 10 лет курс евро был выше по отношению к доллару, чем сейчас.
Исторические колебания курса доллара
В 2014 году доллар совершил значительный скачок вверх по отношению к евро. До этого курс доллара в среднем составлял 1.35 в течение 10 лет, начиная с 2004 года. Этот скачок можно объяснить накоплением разочарования в валюте и возникновением тренда в хаотичном мире валютных рынков.
Перспективы курса доллара
Доллар может снизиться по отношению к евро при соответствующем настроении рынка, которое сейчас умеренно негативное. Однако, не стоит делать инвестиционные выводы на основе этого. Доллар также может вырасти. Качество американской экономики, её рост, высокая ставка и успешная внешняя торговая политика поддерживают доллар.
Долгосрочная перспектива доллара и фунта
В долгосрочной перспективе доллар не выглядит слабым звеном. Аналогичные рассуждения касаются и фунта. Доллар подешевел к фунту в последнее время, но остаётся в пределах одного стандартного отклонения от среднего за последние 10 лет.
Историческое соотношение фунта к доллару
До 2015 года среднее соотношение фунта к доллару составляло 1.57, а до 2008 года - 1.83. Это означает, что доллар сегодня значительно дороже по отношению к фунту, чем исторически.
Будущее доллара и фунта
Доллар может снизить свою стоимость к фунту в будущем, но сейчас нет предпосылок для отказа от долларовых накоплений в пользу фунта.
Доллар как валюта-убежище
Доллар является валютой-убежищем на случай кризиса. Когда возникают экономические кризисы, доллар растёт по отношению ко всем валютам. Поэтому, менять доллар на другую валюту стоит в период кризиса.
Высокие ставки по доллару
Сейчас по доллару высокие ставки, которые выше, чем по евро и франку. Поэтому можно спокойно находиться в долларе, пережидая его потенциальное падение и ожидая большого кризиса.
Долгосрочное инвестирование
Если у вас есть долларовые сбережения, в этом нет ничего страшного. В ближайшее время доллар может упасть в цене, но с точки зрения долгосрочного инвестирования это не так важно. Сейчас не время играть в валютные пары и пытаться что-то выбрать.
