Hims & Hers驚傳詐欺狂跌35%：現在買入or先逃再說？| HIMS 緊急更新

0:15 我們都聽過一句話 就商場上沒有永遠的敵人 也沒有永遠的朋友 前一個月還在跟你勾肩搭背 下一個月咧 尬你蹬桌 尬你翻臉 That's exactly what happened to Hims & Hers! Yesterday guys驚傳啊 Novo取消了跟Hims & Hers的合作 並指控Hims & Hers有詐欺消費者的嫌疑 Hims & Hers的股價應聲暴跌35個百分點 OMG... 我昨天的IG私訊呢算是被灌爆 昨天的特斯拉影片呢全部都是問我 Hims & Hers到底現在什麼情況 到底可不可以買？ So obviously we gotta talk about it today and obviously 我今天呢需要加班錄這支影片XDD 好不好所以今天這支影片呢 我將會告訴你到底這次 Novo取消跟Hims & Hers的合作 對Hims & Hers的股東意味著什麼 暴跌35百分點

1:01 這是一個好的買進時機嗎 還是「塊陶啊」的時候呢？ 通通都在這集影片跟你講 所以非常的精彩 一定要把它從頭看到尾 在影片開始前我小小提醒一下 Seeking Alpha已經公佈了他們今年下半年的 Top 10 Stocks to Buy 他們過去選這東西出來的績效都是非常可怕的 所以如果你想要解鎖這篇 Top 10 stocks for H2 2025 的話 就用我下方的連結 可以取得20%的優惠 去訂閱任何一個方案 還可以有7天免費試用 然後立刻解鎖這一篇的Top 10 stocks for H2 2025！ 好啦那我們就趕快開始今天的內容吧 Let s go~ guys look at this nonsense hymns and hers dwindiela 35個百分點呢哦 because of this大家有印象嗎 在大概一個月前 這個是2025的4月29

1:47 Alright Himson HERS and Novo nor disk team up to expend affordable access to care 當然這個心有陰粗啊 Hims & Hers骨架硬中 也是長了二十幾個白粉點呢 OK那這個Novo我跟大家介紹過嗎 他是歐洲 也是全世界最大的藥廠之一 跟HMS and Hers合作呢 就是讓HMS and Hers有直接的Axis HMS and Hers的這個客人呢 或者說這個病人 可以直接從Henson Hers 網站直接進到Novo的網路藥局 然後直接取得Novo 有FDA透過的減肥藥 當時候deal是這個樣子OK 所以當然這是一個 很棒的訊息嗎 呃那昨天的訊息是什麼呢 哈這是過了一個多月之後了 昨天的訊息 what happened Novo nordis terminates collaboration with hims and hers health

2:33 due to concerns about their illegal medicine compounding and deceptive marketing oh my goodness所以這是政策新聞稿 這不是什麼什麼什麼什麼網路商品 瞎掰的Alright所以呃 到底 Novo為什麼要跟HYPNO取消合約呢 我們剛剛想到兩個點嘛 第一個是這個mass compounding Alright大家如果還有印象的話嗯 你們也不要有印象 你們就聽我講就好了 all right all right Hymns and Hers本來在跟Novo合作之前 就有他賣減肥藥 但那個減肥藥呢 不是FDA透過的 那是一種叫GLP萬的 複方所以它成分呢 跟Novo家藥廠所做出來的減肥藥呢 然後就是非常的類似 哎那為什麼沒有FDA透過 你還可以賣呢 有個條件哦

3:19 就是你要做刻字畫 但是現在Novo指控himself 就是說你拿這個刻字畫當藉口了 來做這種大量生產 大量銷售你的飢餓慾望你的複方 all right這是第一個 然後第二個 就是說有這個deceptive marketing的嫌你了 因為即便你賣的是GLP-1 你賣的不是正版的這個wigovy wigovy就是Novo做出來的減肥藥嗎 OK你賣的是複方 但是你還是會把Vigovi的名字呢 放在上面啊 讓消費者呢 可能有點這個虎鳥的現象啊 所以這個是Novo對Hymns and HERS的指控 而呢這個指控當然是非常短聊嘛 所以說 所以如果Hymns and HERS不服的話呢 啊以後開啟了sugar 開啟了sugar對不對

4:04 那像是Hamstenhurst在當時合作時華 就推出這個 6個月的wigovi的方案 all right那這個方案 因為Hamstenhurst這個平臺 為什麼近年會這麼受歡迎 就是說哈 真的是非常的cast effective 他幫他的客戶呢存下非常多的錢 因為你知道美國看醫生 或者是拿處方是非常非常昂貴的 但是他把呢 看醫生跟去要取麻藥呢 基本上是兩個融合起來啊 那這這這個這個這個網路 或說tell a health的方式呢 就非常非常的受歡迎了 那他也是美國嗯 你也可以說全世界最大的 這個做tell a health 的公司我等一下會給你看market share 那我們現在看第一時間Hampson Hers 他的CEO啊是怎麼講的 這個是Twitter OK 你看啊 we are disappointed to see Novo noradisk management misleading the public ohs

4:50 你說我們欺騙 下輩子你說我們做marketing 嗯這個是用欺騙的方式 或者是說你說我們怎樣 你說我們呢 啊有這個mass compelling這個嫌疑 illegal的嫌疑啊我覺得這樣的這個 呃 難過那我也覺得你是在誤導消費者 哎所以顯然他不服嗎 顯然不服 然後這邊講說你看到最後一句 we will continue to offer access to a range of treatment including Wigovi all right including we就是就就就很奇怪啊 我跟他解釋一下 因為Wigovi是Novo的藥啊啊 為什麼你終止合作之後 你還可以賣Wigovi呢 Alright這個就有點文字遊戲了 因為你確實不能賣正版的Wigovi 只是你原本的複方里面的成分呢 基本上跟Wigovi是一樣的 那這也是為什麼you know himsen hers

5:37 呃會被這個Novo取消合作的原因 他就覺得你就不是賣Wigovi 那你為什麼要一直講Wigovi呢 雖然他們是類似的東西 right but anyway他們要怎麼去辯論呢 呃就是讓他們去吧 有一個非常 有意思的東西我給大家看一下 因為這一次 啊啊啊Novo跟他取消合約 有另外一個就是說他們很擔心啊 你做這種刻字畫的這個複方啊 是對胚審 對病人呢 是有害的 all right但是這邊有一個 you know這也不是Hemsenhoes官方了 但是 他就是有訪問了一個according to this you know account 他訪問了一個Hemsenhoes之前的VP 也是非常高階的主管了 他說什麼 we use the same Chinese supplier as Novo Nordisk

6:23 就是說他們GLP one或是Vigovi 最主要的那個成分的來源呢 基本上是同一個 所以你先指控我 說我的來源有問題的話 那你自己本來有問題 那如果你沒有問題的話呢 那Hamster house根本就 也沒有任何的問題 all right所以這件事情就變得現現 現在就就很亂了 那反正事實就是呢 他們終止合約了好不好啊 終止合約兩家公司呢都暴跌啊 Hamson house跌了35然後Novo呢跌了5趴 而狀況都不好啊 但是現在的問題就是跌著35趴 到底是不是一個好的馬進司機 OK my short answer is i think so為什麼 我跟大家解釋這個合作案呢 根本不到兩個月 那在這兩個月以前呢

7:09 himsen hers他過得不好嗎 他的Revenue是將近三位數外增長哎 他的customer人數突破two million 呃也是瘋狂的增長哎 所以他有跟Novo合作 沒有跟Novo合作 呃基本上不會動搖他的根本 而這是第一點呢 那第二點 即便他跟Nova合作 我現在取消了這這個很傷好的了 但Himsen Hers 本來就不是隻賣減肥藥的公司啊 減肥藥只是一環 他跟November只合作減肥這一塊哎 你要不要看一 下Hims & Hers的官網 weight loss better sex uh hair anxiety or skin care所以呢 包括一些 有的沒的先生看整的所以 這個weight loss他確實是hymnsenhurst business裡面抓了一環

7:55 但他絕對不是唯一的東西 我們如果要看比例的話 來這個是2024的第二季啊 當時後hymns and hers 這個you know subscribers人數 subscribe人數已經塗過two 2 000 2 000 2 000 one hundred thousand這個是什麼 five percent a而且we lost還有分打針 還有分口服 還有分g o p萬 那g o p萬到底佔多少趴呢 那不到5趴啊 但是我必須說這個數字呢 一定是快速成長的 因為GLP-1是整個bhamsonhurst裡面呢 成長最快速的一個呃產品OK 或者說他的users base 成長最快速的一個產品 alright所以所以所以 所以所以這確實5趴 是當時候 這是2024第二季

8:41 現在已經成長了嗎 那我們就看一下這個是2024第四季 你們看2024的第10集啊 但是我說什麼 we launched an oral based weight loss offering in a fourth quarter of twenty twenty three okay so we have a偶爾治口服藥呢 其實也是賣的非常的不錯 他的這個Revenue run rate就是成長了 成長到了這個one hundred million now holding on a Geope went offering which launched in a second quarter of 2024 has experienced similar success delivering north of 200 25 million of incremental Revenue in 2024 整個twenty twenty four Hymns and HERS to Revenue大概是1.4 billion所以如果你是225 million的話 大概是fifteen percent號 所以現在一直說GLP-1 是整家Hymns and HERS的

9:26 15個百分點的佔比OK 那現在可能更高現在可能到20 OK 好了那就算20好了該 一個20個百分點的事業 然後現在取消了一個跟 某個場上的合作 但還是可以繼續賣哦 然後跌35個百分點 help me make sense with this好不好 好了啊那那那那你說好了啊 啊說說說以前沒有Novo我的 但是說 其實這個我們未來的方向是什麼呢 未來的方向就是長這樣啊各位 我現在給你看的報告呢 是來自於這個fortune business in Seister 那麼做出研究的結果呢 不是hamson 20頭 是telehealth線上看準這個產業呢 在全球啊 從現在開始到2032年 未來這八年 會用每年22 part的速度去成長

10:15 是他的market size 那North America 也是會用非常快速的這個速度吧 因為我我們就往下看到這個 這個是North America Telehouse the market size 現在大概是seven million左右 然後我來回想 想到了two hundred million以上 所以不管你是North America還是hemson hers 啊還還還是全世界的這個tell it out the market 基本上你可以斷定他就是twenty PERCENT 以上的成長啊 那twenty percent以上的成長 Hamson hers可以直到幾趴呢 我跟你講一定超過啊 為什麼我敢這麼說呢 你要不要看一下這個數字 你要不要看看這個 這這這兩張噁心的圖 這個是Hims & Hers 從2020年一起贏的時候 到2024年 整個telehouse的產業呢 競爭對手我們的markushire 從2020年的markushire是ten PERCENT 到現在呢是what what is this fifty PERCENT 這個還是兩個季度前哎

11:02 現在他應該已經超 他應該已經超過fifty PERCENT 所以他花了四年的時間呢 從ten PERCENT變成fifty PERCENT 一熱裡一熱裡全美最大的做菜了 好的沒有人看到他的車尾燈啊 這個是他奪取market share的速度哦 那奪取market的同時 你整個市場都是成長twenty PERCENT以上 所以himself 他說我們從現在開始到2030年 我們長期的guidance是twenty two percent 有些人說哎這個數字根本達不到 怎麼可能達不到 整個市場就是twenty two percent 那我的market成長這麼快 我怎麼看都是成長25個百分點 以上的這個CAJR right 所以他怎麼說at least 有些人說at least他也吹噓 這個沒有吹噓啊 這個真的是剛好而已 所以twenty two percent CAJR the Revenue growth

11:49 Ebada呢就是他的Earnings呢 thirty two percent 因為他根本先margin還沒有站穩嗎 他的margin還有很大的成長空間嗎 thirty two percent的成長率 所以你可以看到 我們先簡單做個固執哦 他說到2030年他的Ebada會到1.3 billion plus 這是at least right 那1.3 billion the EBA that Erasuma right now hymns and hers Tita Ebida Chokan had a free cash flow差不多 所以你可以大概 翻譯成 2.3D and hymns and hers will eat in some billion to free cash flow 那1.3 billion free cars Pro他的moTopos 他的倍數應要幾倍呢 如果他有30倍的成長 我怎麼不能給他32倍呢 而如果給他32倍的話 Hymns and hers到時候 用Freecastle做出來的估值呢 會是forty billion 你們知道現在Hymns and Hers的

12:35 那個market cap多少嗎 ten billion是中文大典之後 所以他顯然會有翻倍的機會啊 我我不是說會翻4倍 因為這個32呢可能太高估 但即使你只稱一半好了 你只稱一半 那easily imps and hers還是一家會在未來5年呢 翻倍的股票 all right所以我不認為跟Novo取消合作 就取消就取消啊 當然這會 對我們的Revenue會有一點傷害啊 不過他沒有動搖到根本啊 而他還是一個 很有機會分配的公司 this is not a guarantee cause nothing is guarantee in investing right 那我們再看一下他短期的機率 我剛看到是長期的嗎 哎短期的機率在這邊呢 他今年的 Revenue grow預計就是60趴 even i grow預計是89趴他還會raised guidance

13:20 說說說我到時候變多少 不知道那說不定noble取消之後 他可能會降一點 不過不管是88還是98啦 而這個這個字 也也是很噁心的數字了 那他說今年的為los Revenue會到725 million 算一下這個比例呢大概會38 所以今年底了 他預計VLAS會戰整臺公司的 30個百分之零售 那我說過了VLAS他不止GL b one啊 所以你說Novo就是跟他取消合約 到底Ms他的損失多少 i mean我覺得 至多是five percent 是那那那你扣掉five percent的話 HIMS and hers 還是不是一家高速成長公司呢 啊完全是啊 所以 我我我不知道這有什麼好擔心的 然後 我們如果想要free cast都算出來啊 未來5年他就at least 30 percent 我這邊就給他thirty percent就好了

14:06 然後6-10年降到eleven percent 我這麼直接就是給他多了一趴 因為他波動很大嗎 優勝不成波動大的股票嗎 我多了一趴和以下70塊 所以現在40塊呢 is that a by an opportunity i think so OK 那我們來做個總結 好各位所以這一次啊 Hims & Hers被取消合作嘛 然後未來可能要走法律訴訟之類的 這是好訊息嗎？ 那當然它是壞訊息啊 But is it that big of a deal? 要跌35趴嗎 哦我真的覺得這是過度反應啊 因為如果Novo真的不是一個good partner的話 那他們確實也不是 因為現在不管你從什麼角度來看 都是Novo看他們的GLP-1 看Hims & Hers的複方賣得太好 眼紅所以跟他取消合約

14:53 甚至現在反過來反咬一口 難道你在跟Hims & Hers達成協議的時候 不知道Hims & Hers的 GLP-1賣得很好嗎？ 那你現在跟人家合作之後 要人家停止賣GLP-1然後反過來全部賣你的Wegovy 那Hims & Hers當然不要 所以如果Novo不是個好夥伴的話好 那以後我們就各走各的路 那如果Hims & Hers again 真的是一家很糟糕的公司的話 Novo根本不需要眼紅嘛 你只是一個小朋友而已 Hims & Hers已經顯然不是一個小朋友了 他已經對這種世界最頂級的藥廠呢 造成一定的威脅了 所以you know對Novo而言it is a big deal 對Hims & Hers投資者而言呢 我不覺得這是個big deal Right你即便沒有跟Novo的合作

15:38 未來到2030年這五年 呃或是說2032年 我剛有給大家看那個資料嘛 Revenue的成長大概都是20%以上 Earnings成長30%以上 你用這樣的方式來評估Hims & Hers的估值 $40塊 我仍然認為他是massively undervalued Alright所以我Hims & Hers的股票呢 我會繼續拿著 甚至我昨天呢有做小幅的加碼 But that's just me, right? 我強烈建議大家可以去多瞭解HIMS 到底在做什麼 然後再做到底要買進還是賣出的這個決定 我只能跟你講說我不會把它賣掉啊 我這個時候呢會去做小幅的加碼 That's all that's all guys~ 那我們這支影片的就大概到這邊告一段落 希望有幫助到你 好不好啊如果有的話呢 不要忘記給我一個讚蛤 啊也不要忘記用下方連結去訂閱

16:23 一個Seeking Alpha的方案 你先免費試用，試用不用錢（廢話 但如果你最後沒有要訂閱的話 你記得7天內要取消喔 反正就是趕快去解鎖這篇 下半年的這個you know 2025 Top 10 Stocks 就這樣啦各位 感謝你的收看！ 我們下集影片再見拜拜