간략한 요약
이 영상은 워렌 버핏의 파트너인 찰리 멍거의 투자 철학을 바탕으로, 투자자들이 흔히 저지르는 7가지 실수를 지적하고 있습니다. 멍거는 다른 사람의 실수에서 배우고, 이해하지 못하는 것에 투자하지 않으며, 조급하게 서두르지 않고, 과도하게 분산 투자하지 않으며, 수수료와 세금을 간과하지 않고, 감정에 휘둘리지 않으며, 너무 일찍 포기하지 않는 것이 중요하다고 강조합니다.
- 다른 사람의 실수에서 배워라.
- 이해하지 못하는 것에 투자하지 마라.
- 조급하게 서두르지 마라.
- 과도하게 분산 투자하지 마라.
- 수수료와 세금을 최소화하라.
- 감정에 휘둘리지 마라.
- 너무 일찍 포기하지 마라.
소개
찰리 멍거는 만 달러로 첫 100만 달러를 벌고, 55세에 첫 10억 달러를 벌었습니다. 그는 성공의 비결은 마법의 주식이나 내부자 정보가 아니라, 어리석은 실수를 피하는 데 있다고 말합니다. 멍거는 60년 동안 똑똑한 사람들이 스스로를 파괴하는 것을 지켜봤으며, 그들이 반복하는 실수를 피하면 성공할 수 있다고 강조합니다. 그는 투자자들이 흔히 저지르는 7가지 실수를 제시하며, 이 중 3가지 이상을 저지르고 있다면 이미 10년은 뒤처진 것이라고 경고합니다.
실수 1: 다른 사람의 실수가 아닌 자신의 실수로부터 배운다
멍거는 자신의 실수뿐만 아니라 다른 사람의 실패 사례를 연구하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 주요 주식 시장 붕괴, 기업 사기, 파산 사례 등을 연구하며, 똑같은 패턴과 어리석은 결정, 경고 신호가 반복된다는 것을 발견했습니다. 300년 전의 남해 거품 사건과 같은 과거의 사례를 통해 현재의 사기를 예방할 수 있다고 설명합니다. 앤드루 카네기, 존 D. 록펠러, 벤저민 프랭클린과 같은 인물들의 실패 사례를 통해 교훈을 얻을 수 있다고 덧붙입니다.
실수 2: 이해하지 못하는 것을 산다
멍거는 자신이 이해하지 못하는 것에는 투자하지 않는다는 원칙을 강조합니다. 그는 2021년 암호화폐 열풍을 예로 들며, 블록체인 작동 방식, 채굴, 작업 증명과 지분 증명의 차이 등을 설명할 수 없다면 투자가 아닌 도박이라고 지적합니다. 50달러짜리 토스터기를 살 때도 리뷰를 꼼꼼히 읽는 반면, 레딧에서 추천하는 주식에 1만 달러를 투자하는 것은 비합리적이라고 비판합니다. 그는 이해하지 못하는 투자 기회를 놓치는 것이 돈을 잃는 것보다 낫다고 말합니다.
실수 3: 서두르고 있다
멍거는 빨리 부자가 되려는 욕심이 투자를 망치는 주된 원인이라고 지적합니다. 그는 60년에 걸쳐 부를 쌓았으며, 지름길이나 꼼수는 없다고 강조합니다. 큰 돈은 시장 타이밍을 맞추거나 다음 아마존을 찾는 것이 아니라, 가만히 앉아 기다리는 데 있다고 설명합니다. 그는 연 20%의 수익률이 지루하게 들릴 수 있지만, 60년간 복리로 굴리면 1만 달러가 5억 달러가 된다는 점을 강조합니다.
실수 4: 분산 투자가 모든 것을 소유하는 것이라고 생각한다
멍거는 과도한 분산 투자가 무지에 대한 방어 수단이며, 투자를 제대로 이해한다면 많은 종목을 소유할 필요가 없다고 주장합니다. 그는 한때 자신의 순자산의 90%가 버크셔 해서웨이에 있었다고 밝히며, 자신이 아는 것에 집중하는 것이 중요하다고 강조합니다. 50개 종목을 소유하는 것은 사실상 시장 전체를 소유하는 것과 같으며, 시장 수익률만 얻게 된다는 점을 지적합니다. 그는 깊이 이해하는 8개에서 12개의 사업체를 소유하는 것이 더 현명한 접근법이라고 조언합니다.
실수 5: 수수료와 세금으로 돈을 줄줄 세게 놔두면서도 그걸 알아차리지도 못한다
멍거는 수수료와 세금이 투자 수익에 미치는 영향을 간과하지 말라고 경고합니다. 그는 저비용 인덱스 펀드와 액티브 운용 뮤추얼 펀드의 수익률 차이를 예로 들며, 1%의 수수료가 30년 동안 30만 달러의 손실을 초래할 수 있다고 설명합니다. 그는 또한 잦은 거래로 인해 발생하는 거래 수수료와 양도 소득세도 무시할 수 없다고 덧붙입니다. 멍거는 수십 년 동안 양도 소득세를 내지 않기 위해 주식을 장기 보유했으며, 버크셔 해서웨이는 배당금조차 지급하지 않는다고 밝혔습니다.
실수 6: 감정이 결정을 내리도록 내버려둔다
멍거는 감정이 투자 결정을 지배하도록 내버려두는 것이 가장 큰 문제라고 지적합니다. 그는 시장이 폭락하면 공황에 빠져 모든 것을 팔고, 시장이 호황일 때는 포모에 휩싸여 최고점에서 사는 투자자들의 심리를 비판합니다. 그는 2020년 3월 코로나19 팬데믹 당시 시장 붕괴와 2021년 암호화폐 열풍을 예로 들며, 감정에 휘둘리지 않고 원칙을 지키는 것이 중요하다고 강조합니다.
실수 7: 너무 일찍 그만둔다
멍거는 부의 복리 효과는 처음에는 느리게 나타나지만, 시간이 지날수록 기하급수적으로 증가한다는 점을 강조합니다. 그는 대부분의 사람들이 2년, 3년, 5년 정도 투자를 시도하다가 부자가 되지 못하고 좌절하여 포기한다고 지적합니다. 그는 첫 10만 달러를 모으는 데는 오랜 시간이 걸리지만, 그 이후에는 훨씬 더 빠르게 모을 수 있다고 설명합니다. 멍거는 50대가 되어서야 제대로 된 돈을 벌기 시작했으며, 30년, 40년, 50년 동안 똑같은 지루한 일들을 반복했다고 밝혔습니다.
