0:00 [Música] Olá, miradeiras e miradeiros. Sejam todos muito bem-vindas e bem-vindos a essa aula que é a aula talvez mais esperada do curso, de todas as aulas, porque a gente monta uma carteira e eu digo a gente, porque faremos isso juntos, vamos montar uma carteira de ações e aí fica todo mundo, caramba,
0:47 vamos montar uma carteira. E mais importante do que montar uma carteira, eu eu sempre digo isso e eu acho que eh nunca é demais reforçar, mais importante do que montar a carteira é o processo para que vocês sejam a palavrinha mágica, aquela que está sempre na nossa mente para que vocês sejam independentes. Por isso que se chama mira na independência. Esse é o grande objetivo, é torná-los e torná-las independentes. Esse é o meu objetivo. Por isso que eu quero que vocês pensem no processo e não os ativos em si, tá? Eh, como escolher. E essa é uma semana um tanto quanto desafiadora. a bolsa que
1:33 está na máxima histórica, fechou ontem no seu topo histórico, maior valor já eh atingido em toda a história. Então, alguns bons ativos vocês estavam falando aí eh no chat, inclusive o desafio é esse mesmo. E como é que a gente escolhe bons ativos, mesmo eles estando no topo histórico, topo histórico do preço no gráfico. E aí já vai a primeira dica. Por quê? Porque nós vamos olhar primeiro fundamentos. E o fundamento não liga para esse tal de preço histórico. Ele está preocupado com o quê? Se o valor que a empresa tem dado que eu acho que
2:19 ela vai crescer com o prêmio de risco que eu vou impor se ela está car ou barata. Eh, o fundamento é mais ou menos isso, tá? A gente vai fazer um valation relativo, óbvio, porque é mais direto, mais rápido e até mais fácil para quem tá começando, que é aquela comparação dos indicadores fundamentalistas, não é um valuation de fluxo de caixa descontado, de debruçar sobre a empresa, de ficar olhando eh os dados daquela empresa durante, sei lá, 2, tr meses para saber se ela tá cara ou tá barata. Não tem nem como, né? A gente vai aqui nessa aula, montaram a carteira, mas eu acho que mais do que montar a carteira, nós temos algumas possibilidades, visões sobre montagem de
3:07 carteira, que elas também que essa visão também será importante, essas visões elas serão importantes. Por quê? Porque não existe uma única maneira de montar a carteira. Você vai montar a carteira baseado e baseado naquilo que você espera. E eu vou dizer também como eu faço, que eu acho que é a maneira com um pouquinho de dedicação, mas acaba sendo a maneira mais fácil para todo mundo, tá? Então é isso que a gente vai dar uma olhada na aula de hoje, tá? Eh, primeira coisa, primeira coisa, eu botei até nos stories do Instagram, eu vou usar a planilha de monitor de valuation, tá? Por quê? Porque eu criei ela para
3:53 isso. Eu criei ela para mastigar tudo que a gente precisa de informação. Então, eu preciso aqui de três informações. Basicamente, eu tô usando como prêmio de risco o somatório de inflação com ERP, equity Risk Premium dado pela FGV, que seria o risco da bolsa brasileira, mais ou menos assim, o prêmio de risco da bolsa brasileira. Você é a maneira que eu entendo que é mais fácil para vocês do que pegar e fazer um monte de cálculos a com beta desalavancado, pega o setor ou a empresa ou segmento nos Estados Unidos, faz não sei quê. O professor
4:40 Diácomo Diniz, inclusive fala sobre isso no módulo eh bônus que tem sobre a avaliação sobre valuation, que é o conteúdo que ele dá para quem já é analista lá no curso que ele faz na APMEC, associação dos analistas, tem como o bônus. Mas é quase ninguém se interessa por esse conteúdo porque é um conteúdo muito técnico. Tem porque nada é mais completo que a mentoria. Então eu sempre faço questão de que vocês tenham o conteúdo inclusive que é dado pros profissionais, os cursos que os profissionais fazem, não só esse value, mas também tem. E aí queria lembrar, não sei se todos vocês sabem, que tem um curso de o uso de inteligência artificial nos investimentos também
5:25 feito pelo professor Diácomo, que é aquilo que ele tem ensinado lá na APMEC. A APMEC solicitou a ele um curso de inteligência artificial nos investimentos de renda variável. E aí ele fez renda fixa e renda variável porque eu pedi pros analistas. Eu falei, os alunos da mentoria tem que estar na vanguarda da análise do conhecimento, inclusive tem que ter conhecimento sobre eh inteligência artificial. E aí tem lá a parte de engenharia de prompt, como você usa a inteligência artificial como ferramenta, tem a gente lá dentro do GPT voltado paraa família, para análise tanto de análise técnica quanto de análise fundamentalista. É o módulo bônus, é um presente também para vocês eh dentro da mentoria. Assim, na
6:11 verdade, é um módulo bônus, então não faz parte daqueles 20 módulos, né? Porque se eu ficar contando, daqui a pouco vai ter um infinitos módulos na mentoria. Mas também tem esse conhecimento. Eu sempre eh primo para que vocês tenham tudo de melhor. Esse é sempre o meu compromisso eh com a mentoria. Nada é mais completo e eu falo e consigo comprovar isso, tá? Mas tirando essa parte de valuation profissional, aquela parte muito complicada, eh, que tem módulo bônus, tem, claro, toda a parte que vocês já viram comigo, com a Renata, tanto a parte mais básica quanto a avançada no módulo nove de valuation, eh, a gente consegue hoje, de uma forma mais simples, conseguir extrair muito
6:57 valor pelo valation relativo, que é o valuation usando indicadores. Primeiro indicador que eu, é primeira informação que eu preciso é o IPCA. O IPCA você pode tirar do boletim Focus. Você pode pegar aqui, ó, boletim focos e aí ele vai mostrar o site do Banco Central. Tá processando, processando. Daqui a pouco eu mostro para vocês. Mas é 5 V. Deu. Cadê a planilha? Sumiu a planilha. Ah, tá aqui. Eu arrastilha e nem vi. Pronto. Mas é
7:45 5,5. Dá para colocar uma inflação menor? Até dá, porque a expectativa é que a inflação termine o ano que vem, ou seja, um ano e meio em 4.5. Então, se você colocar essa expectativa para 12 meses, eh, vai ser menor do que 5.5. 5.5 é o final desse ano. Então, para final do ano que vem, a gente teria uma uma sel, uma IPCA menor, tá? Eh, carregou aqui, não sei porque que tá demorando, ó. Boletim Focus. Vou clicar aqui, ó. Inflação final do ano,
8:32 5.51 e final do e final de 2026 4,5. Então, aquilo que eu acabei de falar, se a gente colocar um cinco, porque imaginando que no meio do ano que vem esteja em cinco, também não estaria ruim, não, tá? Eu acho que faz até mais sentido deixar aqui um 5%. RP Actisk Premium. Que que a gente vai fazer? Vai entrar lá no site da FGV, botar aqui, ó, eh, EPF FGV. E aí vai botar aqui, ó, actriisk premium atualizado. Aí ele bota assim, até
9:18 agosto de 2024. Mentira, tá? Se você clicar, cadê o Acho que é aqui, ó. É, deixa eu mostrar de novo. Se você clicar aqui embaixo, ele mostra o atual premium para abril de 2025 foi de 8:38. Eu acho que inclusive com eh todas as questões do Trump que tá fazendo acordo com a China, esse mês de maio ele deve cair. Então uma beleza, deve cair, mas vamos deixar ali 8,38, tá? 8,38.
10:05 Essa planilha, eu não olhei o chat, mas eh vocês devem estar perguntando, essa planilha está nos anexos dessa aula também está lá no módulo nove, na no na trilha básica, tem aula sobre a planilha, tem aula de como é que tem uma aula tira dúvidas sobre a planilha, tem aula gravada da planilha, tem aula ao vivo tira dúvidas da planilha, então e tem toda a ferramenta e eu vou pegar a planilha depois que a gente terminar a aula subir nos anexos, substituir pela que tá lá, porque aí já vai tá com os ativos, tudo bonitinho, tudo eh lá para vocês atualizarem, baixarem quantas milhares de vezes vocês quiserem. E aí, uma coisa que é importante, eu sempre fico recebendo e-mail pedido de
10:51 compartilhamento de planilha do Google Planilhas, galera. Todas as planilhas vocês não podem modificar, é bloqueado para modificação. Por quê? Porque se você modifica, o coleguinha vai pegar a planilha toda bagunçada e se você fizer uma besteira, você não tem a planilha original, joga aquela fora e baixa de novo uma sem nenhuma modificação. Não dá, porque você mexeu. Por isso que as planilhas não podem ser modificadas. você baixa pro seu computador ou para o seu drive e essa cópia que você fez, você pode e deve editar e modificar à vontade. O anexo que tá na aula, ele é sempre um modelo para que você ou qualquer aluno possa baixar quantas vezes quiser, tá? Então não peçam para
11:39 compartilhar, ah, liberar o compartilhamento, edição, porque aquilo é um modelo sempre, tá? Eh, eh todos os dias eu recebo alguém, e-mail de alguém que tá pedindo para editar as planilhas, que são modelo do curso, tá? De assim, das múltiplas aulas que a gente tem com planilhas. Beleza? Eh, já acertei essas primeiras informações. Beleza? Que que eu preciso fazer agora? Eu preciso carregar a base de dados do status invest, que é o Excel. Por isso a gente pega do status invés, porque é um Excel. E aí essas informações vão replicar aqui, porque inclusive a fórmula com o
12:27 nome da ação, ela pega lá do status investe. Por quê? Porque assim eu garanto que a gente sempre vai ter os nomes das ações que tem lá. Então, ah, a empresa nova mudou o ticker, mudou o código, entrou a empresa nova na bolsa, sempre vai tá lá, porque ele pega automaticamente do da do status investe, tá? Então, o que que a gente vai fazer agora? Vamos entrar no site do status Invest. Status invest. Vamos, não precisa logar, não precisa fazer nada. Eu vou aqui em ações, busca avançada. Você clica aqui em buscar e você clica em
13:13 download. Pronto, já subiu aqui. É que vocês não estão vendo, mas quer ver. Ele veio aqui. Ai, caspita. Ele veio aqui para cima, ó. Fecha, fecha. É, sai da propaganda, ele vem aqui para cima o download e beleza, eu abri o arquivo que é esse aqui, ó. Pronto, só isso. Voltar pro meu lugar. Acabou. O que que eu preciso fazer? Clico aqui em cima, encontro da linha com a coluna, control C. Vou lá na planilha, dados status investe
14:01 no encontro da linha com a coluna. Control V. Pronto, tudo atualizado. Planilha é todo atualizado. Esse aqui é pesado. Dependendo do computador, ele pode ficar muito tempo processando, tá? É porque eu tô no notebook que é super é um notebook gamer setox e um monte de coisa. Então ele é ele é muito potente, por isso que é mais rápido. E e assim, dando um spoiler para vocês, isso aqui eu quero automatizar dentro da comunidade Mira, que é um site, serviço, carteira recomendada, um monte de coisas que eu pretendo lançar julho, agosto, alguma coisa assim, atendendo aos pedidos de vocês. Mas mais do que isso, é um gerenciador de
14:47 carteira, organização financeira e um monte de outras coisas, além de ser comunidade também de bate-papo, tá? Mas são são projetos, mais para frente a gente vai falar mais sobre isso, tá? Já tenho tudo aqui atualizado. Vocês lembram do da classificação de valuation? Eu gosto de Graham, eu acho que é mais importante. Cordon e peg por último Bazim porque é muito simplista. É parecido com o que o Bar se faz. Eu acho simplista demais. Valueixo só pelo dividendo. Se fosse dividendo descontado, tudo bem, mas só pelo valor numérico do dividendo, eu acho eh simplista demais, tá? E aí, beleza?
15:34 Com isso aqui eu já consigo fazer eh as minhas escolher as minhas ações, mas ainda não é isso que eu vou fazer, tá? Eu vou mostrar uma coisa e depois a gente vai pro racional. Mas com isso aqui, só com esse passo a passo que eu fiz até aqui, eh, de botei a inflação, botei o RP, o que que a e atualizei os dados do estado investe? Três passos, inflação, RP e base de dados do estado investe, que por acaso é o mais importante. Se a base de dados tivers, eh tiver antiga, você tá vendo o dado antigo, não serve para nada. Só com essas três coisas eu
16:21 posso vir aqui, selecionar essas colunas, vou em vou no Excel em dados, filtro, cliquei em filtro, ele já jogou um filtro para cada coluna, tá? Eh, dá para fazer isso também no Google Planilhas. E o Excel, eh, o Office, ele tem versão online, é de graça. Ah, mira, eu quero usar o Office, tem dele gratuito eh na versão web, então você consegue usar eh se jogar no Google, você consegue achar tranquilamente. Então, você pode usar o Excel versão web, que ele é gratuita, tá? E aí tem as funções normais do Excel para selecionar. Alguém tava me perguntando outro dia, professor, mas como é que eu pego as ações que de
17:07 repente são interessantes? Eu vou ter que olhar o gráfico de todas as ações da bolsa? Não necessariamente. Que que você pode fazer? Você pode filtrar as ações que t indicadores fundamentalistas mais interessantes. Que ações são essas? Para facilitar a vida de vocês, eu botei amarelo, verde e vermelho. Tá? Para quê? Para que vocês vejam se, pô, verde tá bem, amarelo mais ou menos dá para considerar, mas com algum cuidado. E vermelho é porque não tá legal, pelo menos não naquele indicador. E aí se você pega uma empresa que tá toda vermelha, não é que ela não seja uma boa empresa. Que empresa é essa? Év.
17:53 Não é que ela não seja uma boa empresa, mas para esses quatro eh para essas quatro maneiras de avaliação, ela não está barata. Aev não é uma empresa de crescimento, ela é uma empresa mais para dividendos, ela não tem muito para onde crescer porque ela já é muito grande. Então é natural que você não tenha grandes expectativas. No gráfico você pode até achar oportunidades, mas no fundamento ela não tá me mostrando nada de interessante, tá toda vermelha ali. Não, não tô vendo muita graça, mas eu posso pegar aqui, ó. Isso é uma função muito interessante do Excel. Eu clico aqui no filtro e ele tem a opção de filtrar por cor. E aí eu vou
18:39 verde, quero só que tá verde. E aí eu vou no Graham filtrar por cor, só que tá verde. Gordon, filtrar por cor, só que é verde. Peg, filtrar por cor, só que é verde. Pronto. Você já tem uma série de 22 ações, 23 que estão interessantes, que em teoria estão baratas por esses indicadores. Tem ações maiores e ações de empresas, por exemplo, SEMIG é uma empresa grande e tá barata pelos quatro indicadores. Eh, ISA CETIP, que é a antiga e TRPL,
19:26 também está barata por todos os indicadores. E você tem outras empresas aqui, eh, eu acho que são menores. Ah, Bradespar, que é a que ela investe só em Vale, né? Então, é como se você tivesse comprando Vale. Marfrig é outra empresa grande que em teoria tá barata. Marco Polo. Eh, geralmente são cíclicas, tá? Tem muito mais empresa cíclica do que não cíclica, mas você tem algumas empresas aqui, vibra, você tem várias empresas, então você já tem aqui 22 empresas que elas estão baratas, a aula acabou, não preciso falar mais nada. Pronto, você já tem a ferramenta, cada um que se vire. Poderia ser assim, até
20:12 poderia, se o objetivo fosse aquilo que eu tava falando antes de pegar empresas que têm oportunidade. Aí você olha aqui no no fundamento, ah, elas em teoria estão baratas. Aí você pega e joga no gráfico e de repente olha uma oportunidade, porque fica mais fácil de você fazer trade, se você quiser fazer um trade num ativo de qualidade, porque se você tiver que carregar ele num prazo maior, vai ficar muito mais fácil. Mas não é exatamente isso que a gente vai fazer para montar a carteira. Só que eu já queria dar esse panorama. Você consegue com poucos cliques ver as oportunidades na bolsa. Você pode até falar: "Ah, não, mas o bazim, eh, eu não ligo muito, eu
20:59 só ligo pros outros, tá bom? Você tira o filtro do bazinho e aumenta a quantidade de ativos, aumenta substancialmente a quantidade de ativos que você pode eh verificar. Ou então você tira todos esses filtros. Eu vou ver aqui em filtro, vou tirar os filtros todos. E você pode procurar eh por empresas baseado no na média de crescimento. Ah, eu quero as que tem, sei lá, um crescimento mais alto. Você pode criar um filtro aqui por número é maior que, sei lá, é maior do que 20%, só quero acho que tem maior crescimento. E aí depois você faz os outros filtros. Olha, fica a critério de
21:46 vocês, mas aqui você já tem uma ferramenta poderosa para filtrar as melhores oportunidades. As melhores oportunidades, é difícil de falar isso, mas filtrar boas oportunidades. Por quê? Porque como a gente tá olhando o fundamento, podem ter excelentes oportunidades na bolsa, mas que não passaram por esses filtros, principalmente por vocês devem levar em consideração que esses filtros Graham, Gordon, Peg, eh, também são mais conservadores, pensando mais em empresas eh de um crescimento eh não tão acelerado, empresas mais maduras, pagam bons dividendos, porque que as fórmulas são baseadas nesses critérios, porque eu
22:31 tenho ali crescimento, mas eu tenho crescimento de dividendos, como eu tenho Gordon, um Graham, como eu tô olhando LPA, o o VPA, o DPA, eu tô olhando essas métricas, o próprio Bazinho tá olhando dividend y então eu tô olhando pagadoras de dividendos, empresas mais estáveis, estáveis e descontadas e foge desses critérios empresas de crescimento acelerado ou empresas de crescimento. Então, existem na bolsas centenas, milhares de oportunidades, mas aqui a gente vai acabar olhando empresas um pouco mais estáveis e isso é bom. E isso aí é interessante porque você acaba fugindo de algumas outras coisas eh mais arriscadas na bolsa. E quando a gente
23:19 construir a carteira, os parâmetros, aí a gente vai eh consolidando esse pensamento, porque tem muita coisa que dá para fazer com ações mais conservadoras, tá? Eh, deixa eu ver. Danilo perguntou: "A média de crescimento é a porcentagem da nossa meta. A planilha da da aula três do módulo um, que vocês preencheram a meta e dizia quanto de crescimento você precisava, vai direcionar. Eu já vou preencher aqui os requisitos, né, as nossas premissas de montagem da carteira. E aí a nossa premissa vai ser 15%. Mas sim, Danilo, a ideia é que você
24:06 monte uma carteira que tenha expectativa, não a ação, mas a carteira inteira, que atenda ao que você deseja pra sua meta. Aí é o ideal. A carteira cresce aquilo que você espera. Uma ação vai crescer mais, outra vai crescer menos, outra não vai crescer nada, outra vai crescer o dobro do que você imaginava. Por isso você precisa de uma carteira, tá? Eh, deixa eu ver. Caixa seguridade para seguradora é a mais descontada, Rafael. Não sei. Basta basta vocês olharem aqui. A gente vai fazer esse exercício inclusive na no na separação, mas eh para que vocês escolham, vocês podem vir aqui no
24:52 segmento, ó, segmento e não só para seguradoras, mas para qualquer coisa. O setor ele é mais amplo, mas o segmento ele é mais específico. Desmarca tudo e aí você pode rodar, rolar a barra até aqui, ó, seguradoras. E aí você vai ver qual a seguradora que está mais descontada. No caso, me parece BBSE, caixa seguridade também. A gente vai falar sobre isso porque eu vou falar de seguradoras, mas assim vocês olham as empresas que vocês quiserem. Ah, sei lá, elétricas. A gente vai olhar essas também. Eh, energia elétrica,
25:39 ó, energia elétrica. Aí você olha só a energia elétrica, aí você filtra lá. É a maneira mais fácil para vocês olharem especificamente a os setores, os segmentos que vocês querem, tá bom? Beleza. A planilha que mostra o crescimento da nossa carteira está apresentando erro para Isa. Vou olhar isso daqui a pouco, tá? Eh, beleza. Vamos fazer o que agora? Vamos criar os nossos critérios. Deixa eu ver. Alguém falou aqui
26:36 Isa. Ah, tá sem as fórmulas. Nossa, não tá aparecendo a fórmula. Não tem problema, depois eu corrijo e boto lá, tá? O importante é definir quais são as ações. Eh, premissas. Premissas. Deixa eu dar um zoom aqui. Um. Vou táar nossa premissa inicial. Meta da carteira. Qual é a meta da nossa carteira? Eu acabei de dizer 15% de
27:25 retorno, ó. 15% é o que a gente vai buscar para essa carteira aqui, tá? Segunda premissa, direção da economia. É importante que a gente tenha uma visão do que a gente espera, tá acontecendo. Segunda premissa, essa é muito importante, composição da [Música] carteira. Quarta premissa, os segmentos que a gente vai escolher. E a quinta premissa, liquidez
28:12 desses ativos. Por quê? Porque eu não posso, não é que vocês não possam investir, mas eu não posso fazer uma recomendação pública para centenas de pessoas de um ativo de baixa liquidez. Piro, por que que você não pode? Poder, eu posso. Só que se o ativo não tiver muita liquidez, vocês vão comprar. Só essa compra vai inflar o preço e vai ter gente comprando pelo preço caro, onde a empresa já não estaria interessante, só porque vocês acabaram inflando artificialmente o preço às ações. Por isso que eu nunca recomendo ações que não tenham boa liquidez, tá? Que que é boa liquidez? Que movimente alguns milhões por dia de liquidez, porque aí dá para absorver tranquilamente, tá?
28:58 Porque imagina, 1000 pessoas assistem a recomendação, cada um compra R$ 1.000, dá R 1 milhãoais. Então essa empresa tem que ter alguns milhões de reais por dia de liquidez para poder absorver, tá? E eu só falei isso a 1000 pessoas, juntando todas as turmas da mentoria e todas as turmas têm acesso a essa aula. As cinco turmas deve ter umas 13.000 pessoas. Então é bastante gente que tem acesso. Claro que a maioria não assiste a aula, né? Fazer o quê? Mas nós já estabelecemos eh a nossa as nossas premissas. A primeira 15% de retorno é o que eu vou buscar. Já vou deixar aqui como referência 15%. Tá? É o que a gente
29:47 vai buscar. Direção da economia. Que que tá acontecendo com a economia? Vocês têm acompanhado COPOM, boletim Focus. O que que a gente espera? Boletim Focus ainda tá aqui? Deixa eu ver. Não, não tá aqui. Vamos botar de novo. Boletim Focus. Boletim Focus. Vamos dar uma olhada que que o Boletim Fox tá dizendo. Qual a expectativa pra inflação? 5,51 depois 4,50 final de 2026 final de 2027 4% final de
30:33 2028,80. O centro, o centro da meta é 3%. Eh, mas aí tudo bem, 1,5% para mais ou para menos. 4,5 vai ficar dentro da meta. Qual a expectativa para CELIC? 14,75 final desse ano, 12,50 do ano que vem, 10,50 final de 2027, 10% final de 2028. Ou seja, o panorama econômico que a gente tem, a direção da economia é de [Música] Selicatalterada. Já chegamos num ponto quase que de máxima. mercado, não tenho certeza se na próxima reunião ainda sobe
31:18 um pouquinho. Eu acho que até sobe, dependendo dos dados econômicos até lá e ela fica assim, depois começa a cair. Só que esse começar a cair é só pro ano que vem. Então a gente tem um cenário benigno que vai jogar empresas cíclicas, cíclicas principalmente de taxa de juros para cima. ainda não é esse momento. Isso deve acontecer talvez no segundo semestre e mais pro ano que vem. Então eu, Mira, particularmente acho que ainda não é o momento de apostar nesse tipo de empresa. Por isso, eh, não vamos para esse lado de empresas cíclicas de
32:04 varejo, principalmente. Vamos pensar numa carteira eh mais conservadora, de empresas de eh talvez boas pagadoras de dividendo, mas de setores não cíclicos. E isso aí é o ideal. Então, a gente eh já tem aqui a direção da economia, que é queda da Selicó 2026. Então, não dá para esperar nada agora eh de Selic, então não fica muito complicado de apostar. E aí você pode falar: "Mira, mas o mercado não antecipa, ele não precifica com antecedência?" Sim. E por isso que no segundo semestre ele pode de repente começar a fazer esse movimento, mas ele
32:51 vai esperar as próximas reuniões do COPOM para ter um direcionamento mais claro e aí sim começar levemente a se posicionar em varejo, principalmente por conta dos resultados. Tivemos essa, estamos em temporada de balanço. Hoje saiu Eletrobras, é um monte de empresa hoje, mas a gente tem visto bons resultados de quais empresas? essas empresas mais estáveis, bancos, por exemplo, bombando, dando baita resultado, mas as empresas cíclicas, aquelas de varejo, essas ainda estão apanhando lucro pequeno, prejuízo, essas ainda estão muito castigadas e os resultados delas nos próximos trimestres
33:37 ainda vão carregar esse impacto da Silic alta. Então elas elas ainda têm um tempo aí para apanhar. Por isso que a composição da carteira eu acho que tem que ser pelo menos 80% de não cíclicas, tá? Pelo menos 80%. De repente a gente faz até 100%, mas eu vou botar aqui 80%. Por quê? Porque aí deixa uma gordurinha pra gente ver. Eu não sei quais as ações que vão aparecer. Mira, como é que você não sabe? Eu falei, claro que não, né? A graça é a gente fazer junto. Se eu pegasse, estudasse, botasse tudo bonitinho, falar para vocês: "É ação tal, tal, tal, tal e tal". Ninguém aprende nada. A graça é a gente fazer juntos para que vocês consigam
34:23 reproduzir tranquilamente, tá? Então vai seguindo a linha de raciocínio, ponto por ponto. Quais os segmentos não cíclicos? bancos saneamento, saneamento elétricas e eh seguradoras. Seguradoras. Então nós temos esses quatro segmentos que são os segmentos não cíclicos da nossa bolsa de valores. Dá para botar se é 80%, 20% em cada um deles ou 25% em cada um deles e fazer uma carteira só de
35:10 empresas não cíclicas, tá? Liquidez. Vou botar al alguns milhões por dia de negociação de, né, de volume, né, volume financeiro. Só para vocês terem alguma referência. Se eu tô falando alguns milhões, 2 milhões ou mais, né? Porque aí fica no plural. Para que sejam milhões, tem que ter pelo menos dois. Mira, significa que eu para investir só vou investir em empresas eh que tem milhões por dia? Não. Você pode fazer a sua análise e escolher uma empresa menor. Só que eu não posso recomendar
35:57 para milhares de pessoas uma empresa que tem pouco volume, porque eu já falei, vocês vão acabar inflando o preço da empresa sem querer, tá? Mas essas são as nossas premissas, tá? anotaram as nossas premissas. É isso aqui que é o importante. Isso vai dar o direcionamento. Isso aqui é o planejamento. Você está planejando como você vai montar a carteira. Escolher a ação é algo que vai derivar de desse seu racional. Por isso que ele é tão importante, por isso que essas premissas elas são tão importantes. Quando você olha, você conversa com um planejador financeiro ou se você se torna um planejador, uma planejadora
36:43 financeira, o que que você vai fazer? Primeiro você vai ouvir o cliente e aí o cliente vai te dizer o que que ele quer. O que que ele quer? O que são as premissas. Se você quer montar uma carteira, se você quer organizar a sua vida, investir bem, se você não tem premissa, você não consegue. As nossas premissas são as nossas metas. É aquilo que a gente aprendeu lá no módulo um. Isso aqui é o básico. Depois disso, aí você pode colocar uma ação, um fundo imobiliário, uma renda fixa, mas está tudo derivando da sua meta, daquilo que você definiu lá no módulo um. Por isso que é a o módulo um, ele é o talvez o mais importante e que muita gente nem liga, mas ele é o mais importante. Tá
37:30 bom? Eh, deixa eu ver aqui que mais que vocês estão falando. Faltou telefonia. Na verdade, Fábio, a telefonia só tem a vivo, né? tinha, eu nem considero, então é difícil falar setor que só tem uma empresa e ela é um pouco cíclica porque depende de de consumo, tá? Ela é, embora seja uma empresa de serviço, como não tem mais eh as concessões, licitações, eh foi tudo privatizado, ela depende, ela também é impactada pela CELIC, por isso que eu não considero eh e além disso, porque só é só uma empresa, né? É só a Vivo, né? tinha, eu nem você acaba não considerando, mas ah,
38:18 por isso que eu eu boto, eu nem considero eh telefoninho Barç, o pessoal da Luí, da minha amiga Luí e Bars, eh eles consideram, tem a o acrônimo lá best eh deles eu não considero, eu só considero esses quatro setores da bolsa, tá? Eh, beleza. Deixa eu ver o que mais que vocês falaram. Ah, pergunta interessante do Fábio. Eh, em época de seri alta, batendo 15%, não seria muito pouco ter uma carteira de renda variável pagando
39:03 quase o que a renda fixa paga sem risco? Fábio, o que que acontece quando você investe em renda variável? Você está comprando ativos que vão vencer quando? Nunca. Na renda fixa você investe em ativos que tem vencimento e só por isso não justifica a comparação. Ah, mas eu quero uma carteira que vai render 15%, mas isso eu teria no CDB, tá bom? Mas lembra que a CELIC no final do ano que vem vai ser 10%, 10,5%. E aí se só daqui a um ano, um ano e meio, você parar para olhar pra bolsa, aí ela vai estar muito mais cara. É por isso que a gente investe em renda variável quando Selic está alta, porque
39:49 a gente tem melhores oportunidades, tá? E o objetivo não é só a valorização. Esses ativos também pagam dividendos. Eu nem vou considerar muito dividendo na conta aqui desse retorno. Isso fica com uma gordura. É possível que essa carteira cresça 20%. Sim, eu estou sendo inclusive conservador e não considerar muito o dividendo, tá? Eh, muita gente considera, vou preferir nem considerar, mas a gente tem uma gordura para considerar um crescimento, para buscar um crescimento ainda maior. Beleza? Eh, deixa eu ver o que mais vocês estão falando. Por que que eu não considero a TIM? Porque a TI é uma empresa meio bagunçada, eh, não tem a estabilidade,
40:35 talvez daqui a um tempo ela tenha a estrutura estabilidade que a Vivo tem. Se vocês olharem, estudarem a Vivo, você vê que uma empresa para longo prazo você consegue considerar a TIM eh os resultados dela são mais inconsistentes, por isso que eu não considero, tá? Eh, maravilha. Já temos essas premissas. Se eu vou procurar bancos de saneamento, elétricas e seguradoras, porque eu vou fazer uma carteira um pouco mais conservadora, dado o que a gente tem de queda de SELIC lá em 2026, só lá para 2026, se o cenário fosse diferente, eu montaria a carteira um pouco diferente. Nem tanto. E eu vou explicar porquê. Mas
41:21 já que eu sei disso, que que eu vou fazer? Eu venho aqui, ó, segmento, desmarco aqui e vou botar bancos. Por que segmento? Porque se eu botar setor financeiro, vão aparecer empresas que não são bancos, tá? E aí incorporadoras, um monte de coisa. E aí não me interessa. Vou olhar bancos. Que bancos? Não quero nem olhar o código, quero olhar a cor, tá? A corzinha aqui tem um banco que tá todo verde, que é o Basa, que é o banco da Amazônia. Esse ele tá sempre barato. Todas as vezes que eu fiz essa aula, ele sempre tava barato, mas ele tem baixa liquidez, inclusive ele entrega bons
42:07 resultados, tá? Eu vou até abrir o gráfico para vocês verem. Ele tem um crescimento e entrega uns resultados interessantes. Vários alunos já compraram, eu nunca recomendei justamente porque ele tem baixa liquidez, mas se você olhar, ó, de 2020 para cá, ele saiu de R$ 17 para R$ 89, tá? chegou a bater R$ 96, então ele multiplicou por R 4,5 o seu valor, tá? Eh, tá barato e ele continua barato e continua entregando e crescendo. Ano passado cresceu forte, ano retrasado cresceu for não, ano
42:54 passado ele andou meio que de lado, retrasado. 2023 ele cresceu forte, 2022 também. Esse ano ele também tá crescendo bem, tá? começou lá na casa de R 78, já tá em R$ 89. Só que se você olhar, o gráfico dele é meio falhado, você vê que tem muito risco. Rabisco é um gráfico mais falhado. Por quê? Porque ele não tem tanta liquidez. Vou deixar o mouse aqui. Ele teve um volume de volume financeiro R$ 257.000 negociado hoje, tá? Até teve quase 3.000 negócios, o que é bom. Mas ele teve pouco dinheiro, do 295.000 para quem compra para longo prazo não
43:40 seria muito problema, mas ele não chega a 300.000 de variação. Vamos ver num dia de uma queda mais forte, 689.000 de, né, de volume financeiro negociado. Vamos ver uma alta mais forte, 391, mas assim, eh, é difícil. é um ativo que sempre tá barato, mas ele tem baixa liquidez, tá? Então tem a expectativa de crescimento até forte, 38% de expectativa de crescimento, mas não cabe nas nossas análises. Depois dele, quem mais seria interessante? Ó, Banco do Brasil tá verde, verde, verde, verde. Só lá no índice peg que ele tá amarelo e ele tá com 0,59. Se ele
44:27 tivesse abaixo de 0,50, como esse aqui de baixo tá 0,47, já tá verde. Então mais um pouquinho o Banco do Brasil ficava verde. Se ele não tivesse subido, o tanto que ele subiu recentemente, ele também estaria verde. Então o Banco do Brasil é uma oportunidade interessante, expectativa de crescimento de R$9,94. Então, Banco do Brasil, eu vou anotar aqui porque ele é uma oportunidade pra gente entrar, para entrar na nossa carteira. Sim. Será ele? Não sei. Vamos ver se tem mais outros, mas eu vou anotar aqui. Bpas pra gente continuar olhando e não esquecer. Logo embaixo tem quem?
45:13 Bradescão. Bradesco tá verde e vermelho, mas tá ma interessante, mas vamos ver se tem coisas melhores. Banestes até tá interessante, mas não tem liquidez. O Banes, esse aqui tá todo verdinho, mas também é um banco que não tem liquidez. Begip 3. Beggip 3. Ó, não tem liquidez assim. Você vê que tem só uns tracinhos. Eh, ele tá andando de lado já tem um tempo, né? Tá barato,
45:59 mas tem tempo que ele tá andando de lado sem sem muita graça, embora esteja barato, não faz sentido. Propis, a gente tem Banco Mercantil, eh, PMEB3, PMB3 também tem baixa liquidez, tá? Tem vários dias aqui de praticamente sem negociação, pavios muito grandes, gráfico todo falhado aqui. Mas vocês olham que desde 2016 ele cresce, cresce, cresce, cresce, cresce, cresce, cresce.
46:45 Interessante também, tá? Interessante. Mas assim, a liquidez é baixíssima. Hoje ele teve negócio, movimentou R$ 135.000, tá? Ontem movimentou R$ 33.000. Hoje foi até um dia de mais movimento, mas ele movimenta muito pouco. 50.000 de 30 a 50.000 que ele acaba movimentando, muito pouco. Mas segundo o a análise aqui até que tá barato, tá? Eh, deixa eu encolher aqui para ficar mais fácil a leitura de vocês. Banco BMG tá com dois azul, dois verdes e dois
47:31 vermelhos, igual Bradesco. Então, elas por elas. Norte, Brasil. Eh, eu vou botar o Bradesco assim. BBDC4. e B MGB4 que tão dois verdes e dois vermelhos. Vamos ver se a gente tem coisas melhores. Banco BTG, dois vermelhos, um amarelo e só um verde. É um banco de crescimento, então é natural que ele não esteja eh barato. Vai ser difícil por essas premissas o
48:18 BTG ficar barato, tá? Banco Punk pertence ao BTG, tá tudo vermelho. Pepar, que é o Ban Pará, esse tá todo verde, mas é outro caso de que não tem muita liquidez. BR Partners, BRBI, não é banco, né? Tá aqui como banco, mas não é bem banco. Banco. Esse tá verde com amarelo, mas não, não é bem banco. Banu tá amarelo com verde, o resto vermelho. Não tá tão legal. Itaúa. Itaú. Até que, ó, por bazinho tá 29%, ou seja, um tr
49:08 ela ficava 30 e ficava verde e por Gordon tá 20, mais um pouquinho ficava verde. Até que não tá tão ruim, tá? E taus até que não tá tão ruim. Itub tá mais amarelo, Pine tá mais vermelho e as outras nem Alfa Holding e Santander tá vermelho. Tá assim, forçando um pouco a barra, dava para botar a Itaúa pensando na na regrinha de cores, até dava, mas não tem grande expectativa de crescimento, né? 6%. Então sobrou a gente olhar Bradesco BMG, né? De dessa do que sobrou aqui que tem
49:55 liquidez, não tem muito o que olhar. Vamos dar uma olhada no BMG. Expectativa de crescimento de BMG - 3,8. Então não tem uma expectativa de crescimento muito grande. Deixa eu olhar no gráfico. BMG eu recomendei ano passado. É, ele tá 383. Ele pode até aqui o tr o 4 e 36. Vamos dizer que ele suba até aqui. Ele poderia subir, segundo o gráfico, uns 9%. É pouco pro que a gente precisa,
50:41 né? BMG, embora ele esteja barato, graficamente ele não tem tanto potencial. BBDC4, expectativa de crescimento de 0,42. Bem, é melhor do que os menos 3, não é tão bom. Vamos ver no gráfico se BBDC4 tem maior expectativa de crescimento. BBDC tá rompendo os topos e vai começar a olhar pro topo lá de cima, R,90 e depois pro 20,60. Vamos ver o potencial de valorização que ele tem. Se for até aqui 20,60, que nem é o topo histórico, é
51:29 21,90, mas até esse ponto aqui, 2060, ele cresceria 31,5%. Ou seja, pelo gráfico, ele tem um potencial de crescimento ainda bom. Pelo fundamento nem tanto. Então, já que o gráfico diz que ele pode crescer 30%, eu vou considerar um crescimento de 15, tá? de 15% para ele, dando um desconto, já que a análise fundamentalista não tá dando grande crescimento. O técnica, pelo menos, eu tenho uma expectativa maior. Banco do Brasil no E aí eu vou escolher Bradesco BBDC4 porque ele tem perspectiva de
52:16 valorização melhor e ele tá descontado por por Grahan e por Bazin, tá? Embora por Gordon e Peg. ele esteja ruim. Está ruim por quê? Porque os resultados, se você pegar 12 meses, ele ainda tem resultados ruins, mas ele melhorou muito no último resultado. Isso até deu um up nas doações, então ele tem um espaço aí para andar, tá? Como não tem nada com liquidez mais interessante, sobrou ele. Vamos dar uma olhada em BBAS, tá? PBAS graficamente, que que a gente pode supor para onde vai BBAS? BBAS tá no topo histórico, né? Fez essa semana, semana
53:04 passada, na verdade, tá lá beijando o topo histórico. Eu vou forçar a barra um pouquinho para tentar ver um pivô. Tem, não tem pivô aqui. Isso aqui é uma consolidação. Não dá para para fazer um pivô aqui. Difícil de projetar uma alta. Então eu vou vou botar os R9,94 e aí depois a gente vai ajustando a nossa a nossa carteira, tá? Então, pelo menos a gente tem duas ações, BBAS e BBDC. Deixa eu contar uma coisa para vocês, explicar uma coisa para vocês. Mira, a gente vai escolher ações
53:51 mais conservadoras, sempre as grandes e maiores ações da bolsa. Não necessariamente. Quem está dizendo as ações é a planilha, mas claro, tem um filtro ali de liquidez, então é possível que a gente vá paraas maiores empresas. Mas tem uma outra coisa que é a maneira que eu opero e que eu acho que vai fazer sentido para muita gente ter uma carteira mais conservadora, que não tenha essa expectativa gigante de crescimento, inclusive que tem uma expectativa menor, tipo 10% de crescimento, é o que eu faço. Mira, mas por que que você tem uma carteira mais conservadora com menor expectativa de crescimento? Porque eu turbino o crescimento dessas ações através de trade de valor, que vocês vão
54:38 aprender agora na na segunda parte de análise técnica, na parte avançada, vocês vão aprender eh as todo o módulo de trade também aí. Acho que trade de valor tá no módulo de de trade, né? É na parte avançada de análise técnica. Eu separei mais de só para ficar mais didático, mas o módulo de trade, de estratégia, de trade, ele também é análise técnica. Eu só separei duas partes porque a galera ficava me perguntando assim: "Não, mas eu eh você vai ensinar a fazer trade"? Eu falei: "Mas eu já ensinei estratégia, só aplicar isso é fazer trade." As pessoas não conseguiam entender. Aí eu fiz um módulo chamado lá de estratégia para para ficar mais claro só por isso, tá? Mas aí tem lá trade de valor, por
55:24 exemplo, que você faz uma venda e aí depois recompra, ganhou 3%. Aí fez outra venda e recomprou mais cinco. Daqu e mais o crescimento natural do papel de mais os dividendos reinvestidos, de repente você vai ter 20 25% de retorno ano numa ação que seria mais estável, porque você está fazendo isso. Além de trade de valor, por exemplo, a gente também vai aprender sobre opções. E aí você pode fazer lançamento coberto, dividendo sintético, estruturas e operações e estratégias com opções para turbinar o retorno dessas ações mais conservadoras. E aí você não precisa correr o risco de ações mais voláteis, mais cíclicas, que ficam
56:11 subindo e descendo e que de repente vão tirar o seu sono, porque você faz alguns alguns poucos movimentos ao longo do ano que vão turbinando o retorno das suas ações, tá? Essa é a ideia eh de ter uma carteira mais conservadora. Eu faço isso, eu tenho uma carteira mais conservadora, as minimiras, só que a gente vai melhorando o retorno dos ativos com o conhecimento e com o conhecimento que vocês terão. Então, eh, faz sentido, eu acho, paraa maioria de vocês também ter uma carteira um pouco mais conservadora. Ah, Mira, mas eu queria ações mais arriscadas, com potencial maior. Beleza, de repente você pega uma ação, tipo aqui, basa, é banco,
56:57 tem um potencial de crescimento grande, tá ali interessante, olha no gráfico, junta tanto a análise fundamentalista quanto a análise gráfica e em cartera. Tudo bem? É que aqui eu tô fazendo esse filtro de liquidez. Beleza? Ah, Mariana perguntou, eh, aonde vejo o volume financeiro? Você pode ver no Trading View ou você pode ver eh no home broker da sua corretora. Vamos botar aqui, ó, trade viw. Deixa eu botar aqui
57:43 eh basa, acho que é basa 3. Entrou no site Tradeview, se loga lá com a conta do Google mesmo. E aí se você passar o mouse, ele vai te mostrar aonde que ele mostra. E mostra. Acho que tem que botar eh o indicador volume. Volume. Cadê o bendito do volume?
58:29 Ele mostra aqui. A gente vai ver isso melhor quando a gente tiver falando. Ah, não, tá aqui, ó. Ele tá mostrando aqui o volume, só que eu queria o volume financeiro. Ele mostrou o volume em negócios. Ã, será que é o volume líquido? Deixa eu botar aqui, ó. volume. Ah, tá. N ele é inseriu um outro volume. É o indic, você tem que botar o indicador volume aqui, mas dá para ver os dados
59:15 financeiros. Eh, como vocês viram lá em análise fundamentalista, você consegue ver aqui, eh, eu vou mostrar mais sobre isso no módulo de análise técnica, mas você consegue ver também eh dados aqui eh financeiros e técnicos das empresas e aí você vê o volume, tá? Mas pelo próprio gráfico, quando você olha o gráfico, eu acho que essa é a melhor maneira. Você olha o gráfico, o gráfico ele é meio rabiscado, ó. Muitos candles pequenininhos. Se tiver isso aqui, ó, um
1:00:01 traço, um único traço, ou seja, abriu e fechar o mesmo preço, o preço não se movimentou. é porque não tem volume. Esses ativos que têm pouco eh os traços assim, é porque ele não tem muita negociação, ou seja, não tem muito volume, tá? Mas é aquilo, Mariana, eh, você pode pegar e negociar no home broker, quando você coloca, ele mostra o volume negociado. Na planilha não tem. Eh, por que que não tem na planilha? Porque na verdade no aqui na parte do status investe eu acho que tem volume. Patrimônio passivo. Ah, tem
1:00:49 aqui, ó, liquidez diária. Você pode olhar por aqui, é mais fácil, né? Eu tô olhando, dando uma volta danada. Na planilha tem liquidez média diária. Aí você pode olhar, ó, 600.000, 11 milhões, 479 milhões. Isso aqui é Banco do Brasil, tá? esse 78 milhões, esse aqui deve ser Bradesco, tá? E os outros é pouquinho. Então você tem a a liquidez média diária aqui, não precisa nem olhar no gráfico. Esquece o que eu falei de olhar no graf, não esquece porque vai ser sempre importante, mas ele tem sim a liquidez média diária, tá? Eh, eu é que eu não botei eh aqui poderia até colocar, vamos, vou até anotar essa sugestão. Liquidez na planilha.
1:01:39 sempre, sempre importante as sugestões de vocês. Aí eu posso adicionar essa coluna porque já tem a informação lá, fica bem mais fácil, tá? O preço do Trad V é descontado dividendos? Sim, mas não é descontado a JCP. Então tem uma diferença entre o Tradeview e o Profit Chart, por exemplo, tá? tem essa eh tem essa diferença. Ã, para quem não faz trade e opções, aí você vai ter uma carteira mais conservadora e somando dividendos com o crescimento, por exemplo, Banco do Brasil, 10% de
1:02:25 crescimento, mas dividendos deve chegar ali alguma coisa perto de 15. É porque eu não tô contando muito com os dividendos, mas se você não vai potencializar o retorno dos ativos, se esforce em aumentar o seu aporte e cada vez, todos os anos aportando cada vez mais, tá? Claro que com o tempo, com o passar dos anos, vai ser natural você fazer alguma operação com opção ou eh quando eu falo trade de valor, não é que você vai ficar tradando, não. É de repente o ativo, você viu que ele vai cair, você só vende e recompra do tr dias depois, só que você vai comprar mais ações do que você tinha antes e mantendo posição naquele ativo. Mas a gente vai aprender isso aí,
1:03:11 tá? Eh, é, quando bota a ação do status investe também aparece a liquidez lá, mas tem aqui na planilha, então nem precisem não precisam se preocupar com isso, tá? Eu depois eu coloco uma, de repente entre a coluna FG aqui eu coloco liquidez, facilita a vida de vocês, tá? E aí dá até dá pra gente fazer um filtro. Ah, mais 1 milhão de liquidez média diária. Pronto. Aí o que for abaixo ele nem aparece. Já pegamos dois bancos, vamos pegar agora elétricas. E aí eu vou selecionar, vou desmarcar banco e vou pegar as energia
1:03:58 elétrica. Vamos ver se tem alguma verdinha, toda verdinha aqui. Tem cosserne, mas não dá, né? Baixa a liquidez. Olha, nossa querida Isa Cetip, Isa. Isa 4. Expectativa de crescimento 12,51. Essa tá toda verde, né? Não precisa nem eh questionar. Isa 4. Isa tá lá no 22. Se ela for até os 26, topo anterior, que ela tá meio que na base da consolidação, ela pode valorizar aí
1:04:47 uns 14%. É 12, eu vou botar 14%, que é o que o gráfico tá mostrando, que é mais ou menos o que o fundamento tá mostrando também. Então, tá tudo bem. Então, ISA meio escolha meio que óbvia, né? Já tá tudo verde. Tem, ó, eh, essas aqui, ó, nem sei qual é. Renova, tá com resultado ruim. Ta ela tá quase, né? Ta 11. Ela tá amarela, mas já tá perto de 30. Tá com 23. Se ela tivesse em 30, ela já ficava
1:05:32 verde. Aqui ela tá em 28 por Grahan. Se ela fosse no 30, ela tava verde. E aqui no peg, ela tá 0,68. Se fosse 05, ela já tava verde. Então ela tá quase verde. Tá um amarelo quase verde. Beleza. Vamos olhar ela daqui a pouco. Se não tiver outra mais interessante. A S Brasil saiu da bolsa, né? Virou Auren. Eh, a Fluente é empresa pequena. A lupar tá vermelha para caramba. Auren, Auren, eu acho interessante a Auren, só que esse é um case mais especulativo. Por quê? Porque ela precisa melhorar muito para poder eh
1:06:19 valorizar. O pessoal lá tá fazendo um trabalho, tá se dedicando, mas tem muito para entregar. Quando eles entregarem bons resultados, aí os indicadores vão melhorar. por enquanto, por fundamento, ela ainda tá apanhando muito. Seria mais uma aposta do que comprar uma empresa mais madura, tá? Essa é uma possibilidade. Ah, mas eu não quero fazer trade, eu não quero eh operar com opções. Vai ter que se expor a empresas que exigem um estudo maior, como Auren, onde você vai tomar um risco maior, que o fundamento não tá dizendo que tá bom, mas se você precisa buscar retorno, não quer fazer trade, não quer mexer com opções, vai ter que buscar algumas empresas mais alternativas para poder
1:07:07 buscar o resultado, tá? Eh, depois ampla energia também não tem liquidez nem fundamento tá ruim. Cebaixa liquidez e baixo crescimento, né? 5%. Eu vi, eu acho que era Seb e Coelba. Eu acho que foi o Felipe Miranda da Empíricos falando. Uma das duas eles deram eh call, ele acompanhava há um tempo atrás, não sei hoje, mas eu lembro que há um tempo atrás. E aí quando você olha a planilha do Mira, os dados fundamentalistas lá filtram também indicando empresas que casa de análise, a galera. Então isso tem um assim tem um nível interessante. Coelba, eh, eu acho que era Coelba que
1:07:54 eu vi o Felipe Mirando falando uma vez, expectativa de crescimento interessante, só por basim que ela não tá legal, mas nos outros ela tá interessante. Se ela não tiver, se ela tivesse liquidez, eh, eu, eu poderia até recomendar, tá? Eh, essa C aqui tá ruim. Aqui tem 12 nem tem por dois indicadores e não tem liquidez. Celeste também não tem liquidez, mas até que tá interessante. Semig, ó, alguém tinha até colocado aí no chat. Semig, eh, Seb foi vendido, Telma falou. Eh, SEMIG, SEMIG também escolha óbvia, né? Por quê? Porque tá barato em todos os
1:08:42 indicadores. 12 e 22. Vamos ver no gráfico SEMIG 3. É semig 3, né? Acho que só tem SEMIG 3, inclusive. Não, semig 4. Semig 4. Semig tá R$ 10. Topo histórico dela foi R$,9. Teria sido melhor fazer a aula aqui, ó. Ali abriu, ela ia tá mais barata,
1:09:27 mas pelo gráfico, é, esse é o desafio, né? fazer a aula quando a bolsa é no topo histórico, né? É 12,5 mais ou menos. É, fugiu muito do que já tava aqui, não. Então, SEMIG, escolha óbvia, já temos duas. Cosserne também tá barata, mas não tem liquidez. CPFL Energia tem três amarelos e um verde. A Tais amarelos e um verde. Só que os amarelos de Ta estão em níveis maiores do que da CPFL. CPF é CPFL Energia. Eu
1:10:15 já recomendei a CPFL porque ela tava barata. Eh, eu gosto da empresa, acho ela interessante, tá? Mas os indicadores de Ta estão melhores. Isso. Eu vou escolher três elétricas. É porque não não tinha três bancos, mas elétricas vou escolher três. Qualquer coisa a gente corta uma, tá? Copel, eu gosto e tenho, mas não tá barata aqui. Tá amarelo e vermelho. Cer não tem liquidez. Eng tá vermelho, verde e amarelo, então não tá interessante. Eu gosto de por fundamento, tá? Gosto e tem. Electro também não tem liquidez. Esse electro, todo nome
1:11:02 estranho não tem liquidez, tá? Eletrobras também eh tá vermelha, né? É mais energias do Brasil. É NBR. Energias do Brasil saiu da bolsa não saiu. Estranho. Hum. [Música] Não tá aqui. Engraçado que ainda puxa me fora a memória. Sai da bolsa. Tá. Eh, mas beleza.
1:11:48 Eh, energiza em G com I. Ela tem três verdes e um amarelo. Deixa eu anotar aqui. J com I 11. Vamos olhar no gráfico. [Música] 11. 45 para 51, 10%. É 12%.
1:12:36 Ah, vamos ver outra que tem a energiza NMT. Energia tem, deixa eu ver o volume. Ah, 118 milhões. Ela negocia bem. É 130 milhões. Tem bastante liquidez. Equatorial Pará não tem liquidez. Energiza Mato Grosso não tem liquidez. Cara, eu comprei essa empresa NMT4, fiquei um ano com ela, não saiu do lugar, caiu, ela voltou, eu vendi, ela dobrou de preço depois que eu vendi, fiquei um ano, ela não saiu do lugar. Depois que eu vendi, ela
1:13:21 dobrou. Equatorial tá toda vermelha, é uma boa empresa. Eh, gosto da equatorial, mas fundamento não tá OK. G, sei lá, Paraná, geração Paraná, Panema, sei lá, tudo empresa estranha. ISA já foi, Light tava em recuperação judicial, sei lá, Eletropar, né? Energia tá ruim. Tá ruim. Taesa, vamos olhar aqui o gráfico de Taor que o de Lembrando que Tao foi recomendação que eu fiz no começo da turma 5 da
1:14:06 mentoria, que foi final de janeiro, começo de fevereiro, por aqui, tá? Foi por aqui, eu não lembro o preço exato. Recomendei Taesa e ela já subiu 12%. Qual é, qual foi o motivo da recomendação de Taela tá perto de topo histórico? Foi porque ela vai aumentar o pagamento de dividendo segundo semestre. Então, eh, a gente tem essa expectativa. Por isso que eu recomendei, ela já subiu ali uns 12%. Recomendação foi bem nessa região de fundo, ela tá na região de topo. Então é que ela tá quase verde, né? Ela
1:14:52 tá melhor do que do que a NG com I, porque tá praticamente verde e o crescimento dela é 10,56. Beleza. Eu acho que Taa tá aqui o fundamento dela tá um pouquinho melhor do que com i menos, né? Tá pau. Só que tem 36.
1:15:44 Eng é tem um potencial melhor, né, de crescimento, inclusive 32. Beleza, já olhamos eh energia elétrica, vamos olhar águas e saneamento. Marcar aqui água e saneamento. Desmarcar energia elétrica. Água e saneamento. Aqui tá vermelho, vermelho, vermelho. Não vale, né? Ó, quem tá verde com amarelo, semig. Então é meio que uma escolha óbvia, né? Tem nem muito o que pensar.
1:16:31 Semig. Semig é não, logo vi. Semiggasa. CSMG3 Copasa 1025 crescimento dela. Se ela melhorar um pouquinho, se esse dividendo fosse para 30 e o peg para 05, ela ficava toda verde. Ó, ígua e horizon. Tem um verdinho aqui na ponta, o resto é vermelho, amarelo. Depois vem Sanepar. Essas três aqui é a própria Sanepar. E depois Sabesp. Sabespar e um verde. Os outros dois não tem
1:17:16 nada. Eh, então escolha óbvia, Sanepar Spr. Não tem muito o que escolher porque você também não tem muita opção. Deixa eu dar uma olhada no gráfico pra gente ver se o crescimento de SP11, topo histórico dela tá perto do topo histórico. É, vai crescer uns 10%. E CSMG, vamos ver CSMG.
1:18:03 CMG 3. É, Copasa. Se ela voltar aqui pro topo 25, ela tá no 20. Deixa eu ver. Mais ou menos 18%. Tá bom. Vou botar 18% para Copasa de crescimento, que é o que o gráfico está me dizendo. Ah, Mira, mas você não está olhando exatamente fazendo uma baita análise gráfica, não. Até porque a gente ainda não tá na parte
1:18:50 avançada de análise gráfica. O que que eu mostrei para vocês? Topos e fundos. O que que eu tô olhando aqui? Topos e fundos. se vai até o fundo anterior, não tô olhando cruzamento de média, pivô, projeção, fibonacci, nem tô fazendo nada disso. Tô olhando ali o básico, topos e fundos. Porque qual é a ideia? Você pega a planilha, pega o básico de análise fundamentalista, só o módulo básico, pega o básico de análise técnica, só as aulas do módulo básico. Com essa planilha você consegue fazer uma uma carteira boa, uma carteira bacana, uma carteira que inclusive você refinando, olhando ali, dá para escrever um relatório de casa de análise, tá? Você tem fundamentos que justifiquem, dá para fazer uma newsletter, dá para fazer um
1:19:35 monte de coisa. Tem um monte de gente que eu recebo nos ler, assino várias casas de análise para ver como é que o mercado trabalha. Se vocês olharem, é isso que eu tô explicando para vocês. Com esses dados vocês já t, os dados vocês podem atualizar todo dia de forma gratuita. Dá para ser aí analista tranquilamente, tá? Só lembra que você precisa ter o CNPI para ser analista, mas é isso. E aí, CSMG e Sanepar, porque é um setor pequenininho, escolha meio que óbvia, não tem muito o que fazer, você não tem muito para onde ir, tá? Eh, depois disso, qual que a gente vai escolher? Outro setor muito pequeno, que é o setor de seguros, que só tem três
1:20:22 empresas, tá? seguradoras. Segurador a gente só tem BB Seguridade, caixa e porto seguro. É isso que nos resta. Quem está melhor? BB Seguridade que tá verde por Bazim, por Graham tá ruim por Gordon e por Peg, tá? PEG tá mais ou menos, mas por Gordon tá um pouco melhor. Então é a menos pior aqui. Eh, caixa seguridade e eh BB seguridade e depois caixa seguridade que tá amarela aqui por bazinho, mas por gra. Porto Seguro tá tem dois vermelhos,
1:21:08 então seria a terceira colocada, tá? Eh, se eu fosse pensar em qualidade, independente de qualquer coisa, é o que eu sempre digo, Porto Seguro para mim é a melhor seguradura. Claro, tem a mão do Itaú lá, tem o Itaú eh distribuído os produtos, tem um monte de coisa. Por isso ela é também a melhor seguradora. Eh, beber seguridade, caixa de seguridade tem a mão do estado de forma indireta, mas tem. Já Porto Seguro é um porto seguro, entendeu? É a empresa mais interessante, tá? Vamos botar aqui BB seguridade. BBSE caixa
1:21:56 seguridade. Vamos dar uma olhada no potencial de crescimento dessas, porque uma tá com 7,90, a outra tá com 12,28. E eu quero ver no gráfico se é isso mesmo. BBSE3. bateu topo histórico aqui e corrigiu, tá? Vamos dizer que ela volte aqui pro seu topo histórico. Eh, vai crescer ali 12%. BB seguridade uns 12% de crescimento. CX
1:22:42 SE3, vamos dizer que também que ela suba dessa base aqui, ela já tá aqui no meio do caminho, né? Então vai crescer, o fundamento diz que vai crescer às 12,50, 12,28. Então, mais ou menos por aí mesmo, 12% de crescimento e beleza. Então, não tá muito distante. Vamos botar aqui, ó, quais são os ativos da nossa carteira. A fórmula depois eu vou atualizar, tá? Eh, deixa eu fazer uma coisa
1:23:30 aqui. Ah, não, pera aí, deixa eu, deixa eu ver o que vocês estão falando. Fernanda, eu assim, a BB Seguridade pode até cair, pode, mas eu não tô pensando nesse momento eh no gráfico em si, só o gráfico e nem nada disso, tá? Eh, não tô pensando tanto no gráfico. Ah, deixa eu deixa eu fazer uma coisa aqui na planilha.
1:24:25 que eu acho que eu vou, enquanto isso, deixa eu olhar os os comentários de vocês. Ã, ah, essa pergunta importante. Qual o prazo de crescimento? no ano. Sim, a princípio a gente vai pensar em um ano, mas depois vocês vão ver que é uma carteira que dá para levar para longo prazo, principalmente se você for administrando bem a carteira, dá para você pensar nessa carteira para longo prazo, tá? Não precisa ser só um ano. Por quê? Porque são ativos não cíclicos. Eh, dá para você fazer um monte de um monte de coisa, tá?
1:25:12 Eh, já corrigi aqui a planilha para vocês, tá? Mas a princípio, há um ano, sim, por verdade, na verdade você vai olhando e acompanhando e fazendo a gestão da carteira. Eu falo isso inclusive lá no módulo 14, mas você vai acompanhando. Mira, eu esperava que a ação fosse subir 15, ela já subiu 20. O que que eu faço? Deixa ela subir. Mas se ela reverter tendência de baixo paraa tendência de alta, paraa tendência de baixa, médias cruzarem para baixo, o que que você faz? Você vende, espera ela parar de cair, se for uma boa empresa, empresa não cíclica, boa empresa e você recompra, que é o tal do trade de valor. E aí essa
1:25:58 queda vai jogar ainda mais pro alto o seu retorno, tá? seu retorno vai ficar ainda mais alto. Eh, eu peguei o eu peguei a planilha com as fórmulas e copiei aqui, tá? Na carteira. Então, agora já tá certinho com as fórmulas. Deixa eu apagar aqui os ativos e a gente vai montando a nossa carteira, tá? E aí depois eu subo esse arquivo lá para vocês. Beleza? Qual foi a primeira ação?
1:26:45 BBAS3. Deixa eu botar maiúsculo. BBAS3. Qual foi a segunda? BBDC 4. Terceira, Isa 4, Semig [Música] 4, eh, não, não vou botar não, mas e BMG, a gente pode dar uma olhada nelas. e ver se coloca botando duas por vez. E semig, depois
1:27:33 CSMG3, que SA11, BBSE3, CXSE3. Temos oito ações, tá? Eh, só ver uma coisa aqui.
1:28:21 Entendi nada. A Isa tá como não cíclico e aqui ele não tá dizendo que depois eu eu olho direitinho porque lá ela tá classificada direitinho, tá? Eh, beleza, eu já botei essas oito ações. Ele já mostrou aqui o os índices. Eu vou até ocultar. E aí eu quero expectativa de crescimento de cada uma delas. Isso aqui é o que me importa. Ele já tá pegando lá da planilha a expectativa, só que eu fiz uma ponderação pelo gráfico e pelo fundamento. Então, BBAS é mais ou menos
1:29:07 isso mesmo, 10%, BBDC4 uns 15%, ISA uns 14%, juntando com gráfico. Semig, eh, SEMIG 1442, é isso mesmo. O gráfico não não tem nada tão diferente. CSMG uns 18%. Olhando o gráfico e fundamento. Sanepar é isso mesmo, uns R 10,50. BB Seguridade uns 12%. Gráfico ajuda um pouquinho. Caixa Seguridade 12,28.
1:29:55 Beleza? Eu vou deletar aqui, ó. A planilha ela tem 20 ativos, mas você deleta o que? Porque você pode usar essa planilha paraa sua carteira, por exemplo, para ver como é que tá a sua carteira. Mas eu eu só vou indicar 10 ativos, então excluir os outros 10, tá bom? Eh, depois a gente vê a quantidade. Acho que botar um lote de 100 para todo mundo, porque senão vai ser uma carteira muito com valores muito altos. Eh, beleza. A gente já tem uma
1:30:41 expectativa aqui. Eu preciso de mais duas ações. A média de crescimento dessas aqui está em 13,27. Então, seria interessante subir essa média. Quem pode subir essa média? Uma ação mais arriscada, por exemplo, 11, que tem expectativa de crescimento de R1,95. Nossa média já foi para 15,34. Beleza? Então eu botei mais uma elétrica, que aí é uma pimenta. Lembre-se que é uma pimenta. E eu posso botar também mais um
1:31:28 banco, eh, banco BMG, né, que tava, deixa eu ver aqui, bancos porque seguradora só a outra que sobrou é Porto Seguro. Porto seguro não tava barato, não tem grande expectativa de crescimento. Elétrica eu coloquei saneamento também não tem muita opção, então mais fácil olhar para bancos. BMG, qual era a expectativa de crescimento dele no gráfico? PMG B4. BMGB4. Se ele
1:32:14 subir até aqui, ele sobe uns 12%. Se ele voltar até lá em cima, ele sobe 70%. Mas não vamos esperar tanto, tá? Vamos considerar um crescimento mais modesto, uns 12,5%. botar aqui BMGB4 BMGB4 Agora escrevi certo. Espera
1:33:04 12%. 11%. Tá aqui 11%. Expectativa de crescimento da carteira é 16,41. Por quê? Porque em G com I tá puxando para cima. Se a gente botar aqui um crescimento dela de 20%, aí cairia. Mas beleza. O que a planilha já tava dizendo era esse 31. OK, tem que assumir que tem mais risco essa elétrica, mas ok. Expectativa de crescimento da carteira 16,41. Ah, mira, mas eu queria uma carteira mais conservadora. Aí você pode pegar BMG e
1:33:51 botar uma Itaúza, uma você bota uma taesa, pronto, a carteira ficou mais conservadora, vai ter menos crescimento, vai, porém ela tá mais conservadora. E aí essa diferença você pode tirar como trade de valor, eh, operação com opções, porque elas têm liquidez. Por exemplo, não deve ter tanta liquidez com opções. Acho que nem tem. BMG também não tem eh opções com liquidez, só as grandes empresas. Mas a gente conseguiu montar aqui, ó, com tranquilidade. Deixa eu só olhar o percentual na carteira. eh para poder dar uma equilibrada. Também deu
1:34:38 uma turbinada porque 20% da carteira tá em eg. Então, é importante a gente equilibrar a quantidade de ações pensando eh no volume financeiro. Deixa eu botar não tá. Um lote de 100 vai dar mais ou menos 2.800 ações. Não, 4.000. Eu vou botar quebrado para ficar R$ 1.000 em cada uma, tá? Só para ficar eh mais
1:35:24 fácil a conta para vocês. Então, vou pegar aqui igual 1000 dividido pelo preço, só para saber quantas ações eu colocaria. Vou botar aqui, ó. 36 75 44 96 48 25 626. Pronto, já vou excluir. Tá mais ou menos R$ 10.000. Nossa, o crescimento da carteira agora que tá equilibrado, eh, já subiu para 14, eh, caiu para
1:36:12 R$,90, quase 15. Eu posso botar, por exemplo, um pouquinho mais de Bradesco, um pouquinho mais de GI com I. Pronto, ela já subiu para 15%, tá? E tá mais ou menos aqui o percentual na carteira tá mais ou menos 10%, tá? E eu atingi lá o nosso objetivo de 15%. Difícil de fazer, gente. Eh, Banco Inter não tá interessante. Banco Inter não é ação, é BDR. E eu acho que ele não aparece
1:37:02 aqui. Eh, eu acho que ele nem aparece aqui. Hum. [Música] Hum. É, acho que não aparece aqui não. Tá igual no bank. No bank aparece lá como como ativo internacional, tá? Aí quando a gente montar a carteira de ativos internacionais, pode até ser, porque Rafa, não são ações, são BDRs, porque eles são negociados lá na bolsa dos Estados Unidos e não na bolsa do Brasil. Isso aqui são ativos negociados na bolsa do
1:37:47 Brasil. Eh, é válido calcular valor por dividendo descontado? sempre é para estimar taxa de crescimento. Não, Patrícia, eh, a taxa que a empresa vai crescer é algo que você usa para poder fazer o cálculo do dividendo descontado, porque você vai projetar o crescimento, ou seja, a taxa de crescimento você tem que ter para fazer a projeção do crescimento dos dividendos, para trazer a valor presente e aí sim fazer o cálculo do dividendo descontado. Você não tem como depois fazer a taxa de
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