Breve Resumo
Neste vídeo, Jimmy Carvalho responde a diversas perguntas sobre operações com opções no mercado brasileiro. Ele aborda estratégias para diferentes níveis de capital, discute a liquidez das opções na B3, oferece sua visão sobre a situação econômica do Brasil e dos EUA, e indica a melhor corretora para operar opções. Além disso, ele explica como proteger uma carteira com baixo custo usando opções e convida os interessados para o seu curso sobre estratégias de opções.
- Estratégias com opções para diferentes níveis de capital.
- Liquidez das opções na B3 e o papel dos robôs.
- Proteção de carteira com baixo custo utilizando opções.
Operações com R$ 2.000
É possível realizar diversas operações com R$ 2.000, especialmente estruturas que envolvem múltiplas opções simultaneamente. Operações como travas podem ser feitas com valores ainda menores, como R$ 50 ou até R$ 5, embora a viabilidade com valores tão baixos seja questionável. Travas são estratégias que maximizam o ganho com pequenas altas na ação, limitando o lucro máximo e o risco de perda ao valor investido. Outras operações viáveis com R$ 2.000 incluem borboletas e cóndores para mercados laterais, além de venda coberta e venda de puts, desde que a ação seja barata (abaixo de R$ 20) e se opere apenas um lote.
Liquidez das Opções na B3
Apesar da percepção de falta de liquidez no book de ofertas, é possível operar opções da B3 de forma significativa. Isso se deve à presença de robôs que monitoram os preços e executam negócios quando encontram oportunidades interessantes. Esses robôs estão presentes na maioria das ações e opções, permitindo o fechamento de negócios mesmo quando o book parece vazio.
Análise sobre Casas Bahia
O autor não acompanha de perto as ações da Casas Bahia e não tem interesse em operá-las, mencionando um possível "pega trouxa" no movimento recente. Ele reconhece que houve um short squeeze impulsionado pela compra de uma parte da empresa por um investidor, mas prefere focar em ativos que considera mais interessantes e acompanha mais de perto.
Melhor Corretora para Operar Opções
O BTG Pactual, através da assessoria OTM Invest (parte da NECON, um braço do BTG), é considerada a melhor corretora para operar opções atualmente. A estrutura do BTG está evoluindo, com melhorias no módulo de opções tanto no celular quanto no computador, e há um interesse em aprimorar o sistema de risco para quem opera opções.
Recessão nos EUA e Brasil
O autor está otimista com a situação do Brasil, que considera ótima em termos relativos, enquanto vê os Estados Unidos com empresas de múltiplos esticados e, portanto, está cauteloso. Ele mantém pouco dinheiro investido no exterior e não está muito preocupado com uma possível recessão no Brasil.
Curso Estratégia RO
As inscrições para o curso Estratégia RO serão abertas no dia 15 de abril, às 20 horas, com uma live especial onde será oferecido um desconto para os participantes ao vivo. O curso abrange desde o nível zero até o avançado, é vitalício, e oferece acesso às operações pessoais do autor e à maior comunidade de opções do Brasil.
Strike de Varejo e Infracommerce
Para strikes muito distantes do preço da ação, é possível solicitar a abertura de novos strikes ao assessor da corretora, desde que esteja dentro das regras da B3. No caso específico de Infracommerce (IFCM3), que possui opções com vencimentos até 2027, é possível solicitar a abertura de strikes mais próximos do preço atual da ação (que está em centavos).
Onde Aplicar R$ 200.000
Para aumentar a rentabilidade de R$ 200.000 com risco baixo, pode-se considerar crédito privado, que oferece taxas mais altas que a renda fixa tradicional (CDI + 3%, IPCA + 10%, etc.) e, em alguns casos, é isento de imposto de renda. O segredo é diversificar em vários créditos privados diferentes para mitigar o risco de calote. Outra opção é tradar renda fixa, buscando ganhos com a marcação a mercado dos títulos do tesouro, mas essa estratégia é mais próxima da renda variável.
Estratégia para Ganho Significativo com Pouco Capital
A estratégia mais fácil para obter um ganho significativo com pouco capital é a trava, que pode gerar retornos expressivos com pequenas altas na ação. Outra opção são as opções explosivas, que podem render até 1500%, mas exigem estar preparado para errar algumas vezes.
Eleições de 2026
Para se posicionar para uma possível alta no mercado em 2026, devido às eleições, o autor sugere comprar calls de vários ativos diferentes para diversificar e evitar o azar de escolher um ativo que não suba.
Taxa de 10% nos EUA
A taxa de 10% anunciada por Trump nos Estados Unidos pode ser positiva para o mercado brasileiro, já que a taxa brasileira é menor do que a de outros países, tornando os produtos brasileiros mais baratos. No entanto, é preciso acompanhar se outros países zerarão suas taxas, o que poderia tornar o cenário negativo para o Brasil.
Vender Opções no Valor Black and Scholes
É difícil vender opções no valor do modelo de Black and Scholes porque o modelo é variável e depende da volatilidade implícita, que é calculada de forma diferente por cada plataforma. Além disso, o formador de mercado (market maker) sempre adiciona um ganho ao valor do modelo, o que pode dificultar a negociação.
Proteger Carteira com Baixo Custo
Para proteger a carteira com baixo custo, pode-se comprar puts dos ativos que se possui ou, de forma mais barata, comprar uma trava de baixa. Uma estratégia famosa é a Fence, que consiste em vender calls (venda coberta) para levantar dinheiro e usar esse dinheiro para pagar a proteção com uma trava de baixa. Para quedas maiores, a compra de puts a seco é mais eficaz.
