La Captura de Maduro cambia todo en el mercado: ¿Cómo reaccionar?

0:04 Sean bienvenidos a un nuevo episodio de Track Talks. ¿Cómo están, amigos? ¿Cómo va todo? Muy bien. El viernes más positivo en lo que va de año en todo el mercado. Obviamente van dos viernes, pero este va super bueno, todo all high. E bueno menos siempre importante. Bueno, mi portafolio está yo no sé de Google. Google, no mucha cosa. Google compré ABG y se está recuperando BGT. Pero creo que voy bien. Este inicio de año ha sido bastante positivo, o sea, que se dio el Santa Rally, ¿no? Bueno, los Reyes Rally será los Reyes Rally fue eh pero comenzó a ralear los días antes de que cierre el año y en los dos primeros días de el año cuando abrió

0:49 ralió, o sea, las dos primeras sesiones de de trabajo y inclusive Santa Rally terminó con la captura de Maduro y luego abrió el lunes el mercado aún más alto. Correcto. Pero no pasó nada con Maduro. Creo que el mercado se mantuvo, o sea, se mover igual. No creo que la bolsa de valores le preste atención a Maduro. Realmente cuando tiraron el primer bombazo en Ucrania, el mercado se fue al alza. O sea, yo creo que sí, señores. Claro que sí. Ahora no, no tiene ningún afecto maduro, ni el petróleo, ni los trillones de dólares en reserva. No, no, realmente estaban flat el porque fue el sábado por la noche, el domingo lo futuro abrieron normal y se mantuvo igual el lunes.

1:36 O sea, oigan, ¿qué pasa? El Spike subió como un 1%. El Spike está subiendo porque las compañías fuera de Max 7 están raleando toda, inclusive las small caps. Claro, pero okay, okay, okay, okay. Pausa. Ahora, mi opinión, ¿no? Los ETF de Oil subieron bastante los últimos 7 días. Los ETF defensa subieron bastante los últimos 7 días y todo ha sido un efecto dominó de esa primera ficha que se cayó, que fue Maduro. O sea, lo primero fue eso y eso, o sea, no se hubiesen movido los otros si no hubiese pasado primero. Eso es como el efecto mariposa, cuando una mariposa hace algo de un lado de de del mundo, pues tiene un efecto en el otro lado. Así creo que es que ha sido, ¿no?

2:21 Sí. Lock Martin eh se apreció 10% desde el viernes pasado. Pero no tiene que ver con Maduro. No tiene que ver con Maduro. Tiene que ver con cómo asumir el presupuesto de de defensa por 50%. O sea, una cosa va ligada con la otra. Exacto. Eso es lo que quiero decir. Para nada. Ah, pero est, señores, pero si Estados Unidos aumenta el presupuesto en medio trillón de dólares, no por Maduro, obviamente necesita para controlar Venezuela. No no no no Philip no no no no. Pero podemos este debate se no va a acabar si tú ahí con la actitud Yan Bison, ¿verdad? que era de así, no no estamos diciendo que aumentaron el presupuesto por Maduro. Exacto.

3:07 Imagínense un chess player. Donald Trump es un jugador de ajedrez. La primera ficha que él movió para poder mover las otras fue esa. Fue esa. La primera ficha fue Maduro para tomar, evidentemente el petróleo, para tomar Venezuela que tiene una deuda con China. para evitar que Rusia tome petróleo es un asfixamiento económico, o sea, es parte de su plan. Ahora, lo de la defensa, bueno, están ampliando la defensa, eh, quieren ahora Greenland, quieren Greenland, esa es la cosa nueva, que no, no, no, no. Miren como Irán por el otro lado está ahora mismo en una huelga por lo de Maduro. Sí, la gente está en la calle por lo de

3:53 Maduro, literalmente, porque dicen, "Bueno, pero si Estados Unidos fue a Venezuela y se llevó al al mandatario, puede venir aquí recatando de este régimen en Irán y están tirado en la calle." O sea, ha sucedido algo. Es lo que yo quiero decir, o sea, analizando desde el principio donde estamos ahora, sí es un evento más, pero no la categoría de Rusia e Ucrania. No, no, no, claro que no, pero imposible. Es bueno que sepamos algo a nivel porque eh yo que me he pasado estudiando desde el tema de Maduro bastante el tema del petróleo y claro, Venezuela es el país con más reservas, pero un dato clave que muchas personas, el público general no maneja es que sí, Venezuela tiene la mayor cantidad de reservas en el mundo, pero al mismo tiempo tiene la calidad de petróleo de

4:41 las más bajas posibles. Ese petróleo ni fluye por las tuberías que transportan el commodity de un punto A a un punto B. Hay que mezclarlo con un light crot oil para que fluy. Es pesado. Es pesado. Vale 10 veces más acá lo que el de Arabia Saudita. Imagino. Exacto. O el de Canadá, por ejemplo, el petróleo canadiense, que es el rival aquí en América. El break even cost o el break even price para una compañía canadiense de ser rentable a nivel de petróleo es a 15 que el WTIUS cotice a 15 el de Venezuela en 80. O sea, y el petróleo tiene ya creo que medio año. Yo tengo aquí el gráfico.

5:27 El petróleo no cotiza por encima de 80, damas y caballeros. Eh exactamente abril del 2024, tiene más de 20 meses cotizando por debajo de ahí y por debajo de 65 desde verano del año pasado. O sea, que realmente yo creo que tiene que ver con algo más allá a nivel de petróleo, lo que está pasando con Estados Unidos y Venezuela, no necesariamente porque van ahora no no el petróleo, no es el petróleo, es una jugada dentro de un cartón de ajedrez y es una de las primeras jugadas geopolíticas si no no lo hubiesen hecho y ya. Exacto. O sea, para que él perder el tiempo los no lo hubiesen hecho y ya. Yo yo escuché

6:14 los otros días la descripción mejor del petróleo de Venezuela y era aquí en Estados Unidos sacar petróleo es como poner un sorbete en una botella de agua y tú jalas y sale fluido y tratar de sacar el de Venezuela es como poner un sorbete en un envase de peanut butter o de mantequilla de maní. es muy pesado para jalarlo y solucionarlo. Em, pero me gustaría entonces saber un poquito qué tú especulas o por qué tú especulas, qué tú especulas que está sucediendo ahora mismo, o sea, ¿qué está sucediendo a nivel mundial, no? que evidentemente tiene un efecto en la bolsa de valores porque el dinero se mueve de un lado siempre liquidez y se va para otro lado. En este caso se está yendo principalmente a defensa, cyb security está aumentando muchísimo. Yo

7:00 estaba viendo el ETF de SHLD, que es Global and Defense Technology, tiene un 11.92% los últimos 7 días. Entonces, ¿qué tú crees que está pasando? Y lo demás, ¿qué creen que está pasando? No, yo creo que como nunca hemos visto lo que a mi mente me llega que está pas que va a pasar, como nunca lo hemos visto, ni siquiera Bueno, permíteme decir que lo que voy a decir es totalmente bueno lo que vengo moldeando en mi mente. Obviamente cuando tú aumentas un presupuesto de defensa en 500 billones de dólares, de un trillón ya a a 1.5 5 trillones. Tú te estás preparando para algo que no es simplemente una guerra

7:46 regional. No es que tú vas a eh solucionar el problema de Israel y y Gaza. Son 500 billones de dólares en armamento. Eh, y y ¿cuánto cuesta una M16 aproximadamente? Como $00 quizá. O sea, o sea, miren la escala. 000 máximo. Estamos hablando de que, o sea, el país que más gasta luego Estados Unidos es China con 300 billones y luego Rusia con con 100 billones. El aumento es más de lo que gastan estos dos países. Yo creo que según tengo la primera idea, porque eso es algo muy nuevo, yo creo que Estados Unidos quiere desestabilizar

8:33 Venezuela frente diplomáticamente y financieramente eh de China y finalmente dejar a China aislado volviendo a ser aliado de Rusia. Eso es lo que estoy inicialmente concluyendo, pero yo no sé de guerras, yo no soy diplomático, eh no tengo contexto histórico, eh, pero hasta ahora es lo que vengo entendiendo. Tú sabes que cuando Estados Unidos aumenta el presupuesto tan drásticamente es para evitar la guerra. O sea, cuando claro, cuando los gobiernos aumentan drásticamente los presupuestos de guerra, eh, son para dar la señal de estoy más preparado para atacar. Por ende, la las los enemigos no desean atacar porque están más

9:19 preparados del otro lado. Y lo de China hace sentido y ahí es que yo quiero que vayamos al tablero de ajedrez porque aunque nosotros no somos diplomáticos para nada ni expertos geopolíticos, lo que sí somos somversionistas y muchas de las empresas en la cual invertimos están involucradas en este proceso. Por ejemplo, eh, ¿ustedes creen que parte del movimiento que está tomando ofensivo Trump, económicamente hablando hacia China, no? Ah, tiene que ver también con que China tiene ahí al lado a Taiwán y pudiera ganar ahí la parte de los semiconductores. O sea, por lo menos yo no creo que eso vaya a ser un problema porque los semiconductores van a terminar haciendo un commodity de aquí a 3 años o 4 años. Yo creo que simple es

10:06 lo que pienso. Semuctores, yo creo que podemos estar de acuerdo que van a terminar haciendo un commodity. Cada vez se está viendo más como todas las empresas están desarrollando semiconductores. Van a terminar compitiendo por eh productos, no tanto por precio y capacidad de creación. Es lo que yo pienso. Yo creo que simplemente China es la única rival real de Estados Unidos en infraestructura tecnológica y desarrollo de AI. quien gane el AI Race, yo no estoy diciendo que va a dominar el mundo, pero va a tener una ventaja bastante significativa y yo creo que tú quieres aislar a tu único contrincante en lo que de verdad importa, que es el mundo del internet y lo que se puede hacer con una computadora y un sistema que pueda procesar data. Yo creo que el único país del mundo completo que de verdad es un thread para Estados Unidos y China no

10:53 hay ningún otro. Tú sabes que yo yo no estoy de acuerdo, ya, con con que los semiconductores se van a convertir en un commodity, porque básicamente eso significaría que cualquier empresa lo puede desarrollar. Y cuando tú te ves a la parte técnica, el monopolio que tienen ASML y que tiene TCM es precisamente porque ellos tienen una mano de obra capacitada, una máquina, una tecnología desarrollada que solamente ellos la pueden hacer. Inclusive leí un artículo esta semana que decía que el 90% de los semiconductores que tienen alta capacidad, digase los Blackwell, los Rubin, que precisamente Nvidia sacó su nuevo producto en en la conferencia en Las Vegas CES, que tiene un poder de procesamiento cuatro veces más, el 90% de esa producción la hace una sola

11:39 empresa y está basada en Taiwán. Entonces tendría que cambiar demasiadas cosas para que se convierta Exacto. Para que se convierta en un commodity. Lo que yo digo lo dice Jensen Juan, no lo digo yo. Él dijo, "De aquí a 5 años yo voy a tener un AI que literalmente yo le voy a dar las especificaciones del negocio o de un producto de mi competidor y mi lo va a hacer o igual o mejor." que él te está diciendo, conforme la tecnología avance, todos estos productos van a terminar siendo replicables, porque al final del día para tú diseñar un chip, ¿qué es lo que tú necesitas? Computing power para que ese computing power te deje saber cómo tú puedes eficientizar esa máquina. Si tú tienes una y yo tengo una, aquí 5 años simplemente van a competir. Y Jonen Juan lo dijo bien claro.

12:24 Yo yo pensaba eso también hasta que yo vi cómo está la máquina de ASML construida. No está en Taiwán. No está en Taiwán. Sé que no tengo pero yo creo que ya se refiere a el último paso de la creación el de TCM porque TCM ahora mismo le produce porque cuando yo hablé de T de Taiwán y China, TCM ahora mismo le produce a todos, o sea, a todos, a todos los tip los tipis youtubo están metidos en esa vuelta. Exacto. Eh, entonces una manera, pero que yo creo que ya se refiere a lo que se va a convertir un commodity, ya los chips producidos por Nvidia o AMD, al final todos van a entrar en un mismo nivel de productividad o de eficiencia. Pero tú dijiste C, no la parte de ya dijo tres, creo que

13:11 fue. Yo digo que de 3 a 5 años yo creo que puede ser porque mira lo que va a pasar que Estados Unidos va a ir la China, ¿verdad? Y ahora Estados Unidos se ve en la necesidad de generar lo mismo que le supplía a Taiwán, ¿verdad? Digamos que Taiwán, porque China dijo la semana pasada que va a prohibir la importación de chip de Nvidia o que le está diciendo a su negocio que dejen de comprar la Nvidia, básicamente low key. So, si Estados Unidos se ven la necesidad de desarrollar esa infraestructura y de meter dinero necesario, ellos lo van a tener que hacer, ya sea por obligación o por bloqueo de China si termina invadiendo Taiwán. Entonces, los gringos van a tener que ponerse en la posición de construir, pero eso costoso y ahí viene, ahí viene, ahí viene. Esa es la guerra fría, o sea, eh, es, por ejemplo, si si quisieran

13:57 hacerle un daño muy profundo a Estados Unidos ahora mismo y China definitivamente se contagia de lo que acaba de ser Estados Unidos con Venezuela, pudiera pudiera tratar en este año, en el próximo, no sabemos, de invadir Taiwán, pudiera tratar. Yo creo que la diferencia está que entre Taiwán y China hay mucho barco americano y en Venezuela no había ninguno chino. Que quizás por eso están ampliando el presupuesto también parte de eso para prepararse para algo así. Los gringos se fueron adelante hace mucho tiempo y dijeron después de la segunda, porque yo estaba pensando en esto, no sé lo que ustedes opinan. Esto fui yo, ningún tipo de información. Esto fue una una conclusión a la que yo llegué. Si tú te fijas, las dos guerras mundiales que han sucedido iniciaron del otro lado del mundo. Los gringos no han iniciado ninguna guerra de esa escala. Entonces, los gringos siempre han tenido que llegar a esas guerras a resolver

14:43 conflicto. Y después de la Segunda Guerra Mundial los gringos dijeron, "Okay, se acabó esta vaina. Nosotros vamos a tener base en todos los lugares para que el día que tengamos que meternos en cualquiera de estos líos, como que estemos aquí y también evitar que estos problemas sucedan sin que nosotros estemos informados y pusieron su base. Tienen todos un naviero básicamente protegiendo Taiwán. Entonces, yo creo que la diferencia está en que de este lado del mundo no hay mucha resistencia y los gringos sí están muy bien posicionados de aquel lado del mundo, porque qué bases militares importantes hay de este lado del mundo que no sean americanas. Y tú sabes que qué me llama mucho la atención, Donald Trump se retiró, literalmente estoy viendo acá de 66 organizaciones, incluyendo la ONU, temas de clima, temas de cooperación, o sea, todo ese todas esas instituciones globales.

15:30 Él dijo, "Yo no tengo nada que ver ahí. Ustedes no me tienen que decir a mí lo que yo tengo que hacer o lo que yo no tengo que hacer. Ustedes están protegiendo sus intereses. Yo voy a hacer lo que le convenga a los Estados Unidos y no voy a hablar de diplomacia con nadie. Entonces, ¿qué señal da eso? Eso es una buena preguntas porque realmente si nos salimos de la conversación y pensamos en cómo Trump está actuando, él está actuando de una manera radical. Sí, está rozando lo radical. Eh, pero también eh cuando tú le aplicas cierta cierto pensamiento, realmente muchísimas de esas organizaciones son fallidas. En mi opinión la ONU es una

16:15 organización fallida. Díganme un solo problema que la ONU ha resuelto e en algún lado. Escríbanlo en el chat en el YouTube eh donde ponen los comentarios. Pero yo no sé ningún problema que la ONU o la eh la FAO todavía hay muchísima hambre allá afuera y nada de eso funciona realmente, ¿no? ¿Qué piensas neto? Si Rusia le tiene un bombazo a Ucrania, que fue lo que sucedió y viene la ONU y condena a Putin, ¿quién va quién vaya a meter preso a Putin? O sea, ¿quién va a ir a ejercer esos rulings que terminan sucediendo en esa grandes instituciones? a Rusia y di así, eh, mira, el mismo Maduro estaba emputado en una corte de Nueva York, pero hay que ir y sacarlo. ¿Quién es el único que puede hacer emisiones así? Estados Unidos. Entonces, al final del día estas organizaciones que lo fundean, que yo creo que eso es lo que Trump ve

17:01 lo te fondeamos, pero ¿dónde están los resultados que tú estás poniendo más que juntarnos aquí todos los años a gastar dinero? Eh, ¿dónde está el impacto real? Porque lo que termina sucediendo es que hay muchas regulaciones en Europa, por ejemplo, que son contraproducentes para el crecimiento económico y es como cómo incentivas organizaciones en vez de crear más problemas terminan resolviéndolo y no se ven esa resolución. Yo voy a decir algo radical en esa línea y es que, por ejemplo, mira lo que lo que pasó en Minnesota. No sé si han visto la la locura, eh, el fraude, eh, o por lo menos la están acusando de fraude, grandísimo, 7 8 10 billones de dólar y al final lo que aparenta hacer es que todas estas instituciones que son intermediaras y que terminan siendo fondead por diferentes gobiernos terminan siendo

17:48 instituciones supercruptas y que todo ese dinero termina en los bolsillos de los directores que al final lo que están defendiendo sus propios intereses. Entonces, lo que dice Ernesto, yo estoy totalmente de acuerdo, como que al final eso no aporta nada y creo que inclusive como ya para aterrizarlo en el mercado, eh eso de manera directa o indirecta impacta más a la inflación porque aumenta el gasto público y al final lo que no está produciendo ningún tipo de valor real en la economía, o sea, no hay un valor, no hay un producto que que salga de ahí, no hay un servicio que agregue valor directo, al final lo que se está es dando liquidez y gasten dinero y reuniones, pero no hay ningún un valor real, lo cual aumenta la inflación. Trong, señores, él le tiró un chinazo a los directores de la empresa de defensa y le subió el presupuesto un ratico

18:34 antes, ¿no? Eso estaba hablado. Eso estaba hablado. Eh, tú sabes que la parte de TCM me parece interesante que habláramos de una posible invasión ah de China a Taiwán, pero por algo TCM es el best performing stock de ese tipo de empresa de semiconductores este año. No es que ha crecido mucho, pero está all high. 3% arriba. A diferencia, por ejemplo, de Nvidia está negativa, ASML, eh, ML está 12% arriba. Está ahora mismo en all time high. All time high, sí. Eh, pero TCM no se está comportando como que se huele una una invasión en China realmente, e, una invasión de China a Taiwán realmente, si

19:19 lo llevamos a ver stop price e yo creo que son temas muy primero muy nuevos. y segundo, muy complejos para sobreabundar por el momento. Hay que llevarlo eh desarrollo por desarrollo porque, o sea, quizás lo que se está hablando ahí en esas esos salones con esos políticos de alto nombre, de alto rango, hm no son temas que con la poca información que tenemos podemos sacar buenas conclusiones. Nada, acá tú sabes que yo le dediqué bastante tiempo, bueno, una tarde a entender lo que está pasando con Poly Market, y me sorprendió que el New York Stock

20:05 Exchange es el mayor inversionista de de Poly Market. Wow. Y y Peter Teel también está detrás y varios de los mismos de de All in podcast. está ganando tracción. Esa empresa ha levantado 2000 millones de dólares y es bien joven. Y no sé, ustedes han entrado y han, no sé, la han utilizado. Aquí en el podcast la hemos usado, pero para tú has puesto algún trade ahí. Yo no puo nada. Esa es la casa del insider trading. Todo el inside trader, todo el Inside Trader crea ahí una puertita y se busca por lo menos de dólares. Vamos a crear una. ¿Tendrá Abacus un episodio el próximo miércoles? ¿Sí o no?

20:52 Sí, porque son votamos en contra y lo hacemos el día después. Son son cosas así. Yo la última fue de que cuánto la la conferencia de prensa, ¿cuánto va a durar? 60 minutos o menos. O sea, cosas así. Sí. Y duró yo. Yo vi uno de una de la Casa Blanca que la joven como que siempre duraba, imagínense ustedes, 6 minutos y ella duró en esta que 5 minutos y 58 segundos, una cosa así. Y ahí y salió huyendo. Fue la la jefa de prensa de Sí, se fue Caroline Levit. Sí, pero lo digo porque en ocasiones hay trades, le voy a llamar así porque creo que es oficialmente una apuesta, pero pero está prediciendo el mercado. Sí, pero en muchos

21:39 eh trades que ellos ofrecen hay temas que tienen que ver con la bolsa, como por ejemplo, aquí estoy viendo si creemos que Power va a bajar las tasas este mes. Mm. Eh, por ejemplo, eh, las opciones son, número uno, que van a subir las tasas, que van a bajar las tasas 50 basis points, pero preséntalo para verlo. Eh, se me complica porque tengo otra pantalla acá. Yo mostrado una que de power también. Compártela entonces. Pero es que no sé, a mí me parecen como muy broad esos sistemas porque yo estaba viendo una de cuánta, cuál es la palabra que Power más veces va a decir durante su comparecencia de que va desinflación 40 veces, va desinflación 30, va

22:24 desinflación 20, qué sé yo. Pero mira eso, aquí estamos fin que Ajá. Ese trade yo lo puedo hacer. No van a bajar la tasa de mes. Pero, pero usualmente usualmente, ¿qué porcentaje dice que no? La gran mayoría no, o sea, que paga por debajo, ¿eh? S3 y te puedes retornar 3%. Exacto. Exacto. Básicamente si aquí dice que si la bajan te va a pagar eh por cada 5 centavos te va a dar. Si no si no la bajan, ¿no será que por cada dólar te va a dar cco centavos? No no. Aquí básicamente se ve que nunca se ve que nunca hemos apostado ¿verdad? No, es así, es así. O sea, básicamente la la que tiene menor probabilidad es la que va a tener menor número. Entonces, por ejemplo, si yo si yo pongo aquí 5

23:11 centavos, me va a pagar. Claro. Si yo pongo entonces si yo pongo aquí 99.6 centavos, me va a pagar dó. O sea, como que el retorno es muy bajito en base a la que tiene más probabilidad. Escribe escribe un número ahí. Escribe 10 o uno. 100. Exacto. Exacto. Por cada 50. Exacto. O sea, es un 20x básicamente. Un 200%. Comprar. llévame con $5 ahí. Y y el de al lado, el no, el no cuánto paga. Paga básicamente lo mismo, ¿no? 40 centavos. Un un 4%. Eso es 0.04. 004. Esto yo creo que aquí esto es simplemente una forma más de buscar liquidez. la persona, yo creo, yo estuve escuchando esto el otro día, creo que fue en Olin Podcast también que hicieron

23:58 el comentario y era que las personas ya apuestan eh desde que se hizo apostar en internet online en Estados Unidos, la gente se desacató, es como, oye, para yo tener este dinero aquí parado, eh, yo simplemente vengo a este tipo de plataforma y trato de multiplicarlo y yo creo que es más fácil tú apostar que invertir, ¿verdad? al final del día en estas tipo de plataforma tú estás apotando, ya las personas tienen la eh o o una gran población de Estados Unidos ya tiene ese hábito de apostar, ya sea jugando la lotería, ya sea con los crashs, ya sea yendo a los casinos. Señores, aquí en Estados Unidos tú vas a cualquier hora del día y hay gente jugando. Eh, no es por ninguna razón que desde que se legalizó este tipo de apuesta, tenemos empresas como steak,

24:44 eh, básicamente tú la bajas y son un casino en tu mano y kings. Exacto. Draft Kings también se están yendo. Poly Market está acabando con Draft King. Si tú te fijas en el precio de su acción, desde que este tipo de servicios aparecieron, se han ido deplomando porque hay una migración masiva de usuario. Draftins, hay un tema importante. Dras Kings, yo creo que le va a ir bien este año con la mundial aquí en Norteamérica, eh, que de hecho está raleando lately, eh, y Airbnb también. Esas RBNB está super bien y Draft Kings puede tener muy buen año, ¿no? Eh, no es por hablar de apuestas, eh, más en el tema de market. No, espérate aquí vamos a votar ahora. Vamos a ver. Netflix me refería esta semana termina por arriba o por debajo. Vamos a ver.

25:31 Pero esto son opciones binarias. Sí, ya. Mira, Amazon va a terminar esta semana de enero. C Bueno, me imagino que era la semana pasada. Pero la semana pasada porque no er 5 Es verdad, son cover. Son como cover arriba de yo no quiero llegar al cielo y que papá Dios me diga. ¿Tú te acuerdas cuando tú la aportaste el cover 250? Pero yo creo que Jacki no sería puesta. Es un trade. Es un trade. Es un trade. Es un trade en el cual Sí, es un trade en el cual tú estás dispuesto a perder el 100% del capital. Pero se tena como un day trade de opciones con contrato del mismo día. Eso lo pongo aquí. Es verdad. Y aquí te da más. Es verdad. Y me da más. Señores. Ya yo me alejé de ese mundo. De los cerod. Yo creo que hay dos

26:16 industrias que están ahora mismo eh booming, esta es una de ellas y la otra definitivamente es Autonom driving. Nosotros venimos hablando mucho de los vehículos que se manejan solos. Yo creo que las noticias que vienen pasando en las últimas dos semanas cambian. Para mí, por lo menos, eh quiero decir que yo siempre lo me lo imaginaba así, lo vengo diciendo del 2023, la transportación iba a terminar siendo un commodity, por eso siempre ha sido mi apuesta Uber dentro de la industria. Yo creo que el último producto que lanza Nvidia o uno de los últimos productos que Alpamayo muestra como todos los vehículos van a terminar teniendo eh autonomía. Uber de una vez anunció que este año ellos van a tener ocho mercados donde van a tener ya vehículo autónomo, cosa que me sorprendió bastante. Eh, ¿de qué de qué mercado hablaron ya en ellos? Eh, déjame mirar porque no recuerdo los

27:03 países específicos. Sé que Estados Unidos es uno de ellos. Lo puedo buscar aquí rápido. Euro Canada, ¿no? Sí, son países del primer mundo todos. Y yo creo que es muy importante porque haciendo el research ahora más que nunca, hay tres cosas que son importantes dentro de esta nueva tecnología. Una que es donde yo creo que Uber va a terminar eh teniendo un poquito de ventaja, es que uno tiene los usuarios ya, pero segundo si empresas como Nvidia quieren porque Nvidia está haciendo algo muy inteligente en el sentido de que ellos quieren tener AI a través de todos los eh casos de uso posible y Jensen Juan dijo que este producto Alpamayo va a ser para el AI físico, lo que fue CH GPT para nosotros en el 2022 que va a cambiar el juego. Cuando tú te pones a velo, el precio de construir Wimo es bastante alto. El precio de hacer los texicos es bastante

27:51 alto en relación a lo que le va a costar a Uber, simplemente con los usuarios que tiene adaptar vehículo autónomo a su Flit. Eso quiero saber que ustedes piensan un poquito de cómo cambia el panorama luego de que Nvidia tiene un software como este que básicamente deja que cualquier vehículo termine siendo autónomo. ¿Y cómo ellos entrenaron ese software si ellos nunca tuvieron vehículo? Es diferente por lo que yo estuve estudiando. La forma en la que lo hace es que toma todo lo que está a su alrededor y lo interpreta como si fuera un ser humano. So, no necesariamente es que va con data que ha recopilado y la interpreta eh por los patrones que venía viendo, sino que analiza todo lo que está alrededor y va pensando como si fuera un ser humano y tomando decisiones. No, pero lo entrenan, lo entrenan en condiciones virtuales, o sea, lo como como si fuesen un videojuego, lo meten en un videojuego y

28:38 lo pone en escenario y él él piensa que está en vida real y él está aprendiendo realmente como de escenarios virtuales. Exactamente. Y ese software es de envidia y ellos lo van a licenciar quien quiera instalarlo en su vehículo. Es bueno esa empresa. Esa empresa también me gusta. A Tesla no le gustó para nada eso. Y pió superfuerte luego del CS cayó casi un 20% eh luego de eso y sí porque ese era el negocio de Tesla. Sí, que que también con con el tema de los humanoides bien y ahí v vengo con una pregunta sobre ese tema. Voy a Carlos, lo que est mencionando es discúlpame que te interrumpí, voy a mostrar a lo que estuve hablando, voy a ir mostrando la pantalla para que las personas que no hayan visto cómo funciona esto mientras tú vas explicando también puedan verlo. Muy significativo

29:25 que Nvidia utilizó un MercedesBenz para la demostración. Yo creo que en un poquito diciendo, mira cómo cualquier vehículo va a poder ser autónomo. Cualquier vehículo, un MercedesB. Ponte ahí una changa de eso. Sí, porque ya tiene pressing. Carlos, dale para allá, lo ves mostrando, pero un poquito aquí cómo funciona esto. Eh, sí. O sea, yo creo que lo que lo que yo voy viendo con todo ese tema, yo me yo estaba justamente viendo ese keynote que hizo Jensen Juan, obviamente eh la rompe como siempre. Y yo creo que la pregunta es, ¿qué robot ustedes piensan

30:11 que se va a ir mainstream más rápido en el año 2026 que tú compraste? No, yo creo que los vehículos. Probablemente los vehículos. Pero ah cuando tú hablas de robot, tú estás comparando los humanoides con los vehículos, con Sí. con con un robot, por ejemplo, que te va a hacer tarea logística en Amazon. O sea, ¿cuál tú crees que va a ser el que se vaya mainstream más rápido? Yo creo vehículo pero realmente ya Wo, o sea, yo veo cinco Wimo todos los días, yo creo que ya es el mainstream, pero esto realmente en diferente en bueno, en Miami, claro, no sé en las ciudades más grande tanto expandan, sé que en San Francisco, pero yo creo que lo que más yo veo es Wimo y el robot que anda en Brickle,

30:56 pero los robots que andan en Brickel son manejados por persona, no son autónomos 100%. Es verdad, sí hay personas atrás. No me joda, bro. No, ¿cómo así? tienen a cómo así lo dice, loco. Lo dice, dice literalmente this vehicle is operated by person. Algunos no, pero hay hay fully automated vehicles de Waymond 100%. Yo vi un video hablando de los que van en la comida. Ah, pero cómo por una persona. Y eso va solo. Alguno alguno alguno. Chequéalo. Tú me estás rompiendo a mí el corazón ahora mismo, bro. No se lo diga tier. El problema que tiene Wemo es que hacer un vehículo de Wemo cuesta entre 50 y 70,000 ahora mismo y hacer un robotaxi de Tesla vale entre 25 y 30. Entonces yo creo que Wimo va quizá y y Jensen Juan hablaba de que

31:44 quizás este tipo de servicio lo va a terminar ganando. El que tenga la oferta más especial tiene algo aunque vale 50 te da un haw. Pero yo no creo que eso vaya a ser suficiente. Tienen que buscar una forma de bajar ese costo eh para poder producir eh masivamente. Tes es con Hawaiar que lo hace Won. Sí, con Hawai. Está demasiado Illuminati, demasiado. Y Tesla básicamente ya tiene la infraestructura para crear estos vehículos a escala. Que por qué Haarta Illuminati. Tú quieres ver el Jaguar ahora es un animal místico. No, pero tú quieres ver. Pero mira lo que hicieron esa gente el año pasado. Bueno, que le preguntaron. Hubo una gente que yo di que una pregunta que qué ustedes venden. Mira, mira, mira, mira el anuncio de Jaguar de los vehículos nuevos. Ese fue ese fue el rebranding.

32:29 Mira. Wow. Mira mira. Le dieron la cuenta de YouTube a un a un Jensy. Mira, ¿dónde están los carros? Que no hay carro. Los comentarios. Howar copy nothing s nothing. Mira, que tú le estás vendiendo carro a los ricos, no a los teletubis. Yo no entendí, de verdad. Yo tampoco entendí cuando salió. Ahora, Winson, tú sabes que que esto de envidia con los carros automáticos eh realmente como que le abre un mercado completamente nuevo, porque ya el mercado ya va a dejar de ser data centers, ¿verdad? Eso está muy loco. Eso va a ser que cada vehículo va a

33:16 tener un semiconductor de Nvidia o cada o cada Merced, yo que sé, Ferrari. Yo creo que Uber va a terminar haciendo un marketplace para empresa también. Pero yo digo la verdad. Sí, sí. ¿Sabes qué me pasó? Bueno, Google Google Google. Ah Google. No no. Ahora, ¿por qué se ríen? Ustedes están 100% arriba en Google Envidia. Es relajando, bro. O sea, ustedes se han hecho más rico por Google que por envidia los últimos 12 meses. Pero miren qué pasa. Pero sí, el malagradecido, oye, es una persona indecente. Te iba te iba a explicar antes de para terminar con Envidia, el de tu pasada GS. eh envidia. O sea, el mercado no absorbió eh no no digirió bien esa noticia. O

34:03 sealmente fue como que lo presentaron un mini pump, o sea, como que Nvidia está en los últimos 5 días -3.25% 25%, pero es que Nvidia vale 4.5 trillones de dólares y porque saquen que tienen un software nuevo para autónomos Vill, o sea, como que coch vamos a cuánto más le podemos proyectar ese crecimiento de reven. Bueno, yo creo que el problema no es de Nvidia, yo creo que el problema es de los de los de las empresas a las que Nvidia le va a dar servicio, que generalmente la empresa de vehículo ya tienen el roadmap de cómo ellos van a diseñar los vehículos para los próximos 4, 5, 10 años. Tú cuando lanzas una tecnología como esta tan agresiva, tú tienes también que forzar productora que cambie el hardware que ya tenía prediseñado. Y yo creo que va a terminar

34:48 haciendo un price in. Pero yo creo que estamos too early porque al final del día no es un producto que puede vivir solo. Yo me imagino que Nvidia va a comenzar a pasar este producto de forma gratuita probablemente a los grandes productoras de vehículo para que ellos puedan comenzar a hacer prueba y adaptar entonces el hardware a la necesidad de que tenga el software donde generalmente porque tú no tienes y y luego de que eso suceda ya se prendió la llave porque yo me voy a imaginar que cuando vayan habiendo eh mejores procesadores para ese tipo de producto va a ser sacarle uno y meterle el otro y sigue corriendo. Mira qué curioso de Toyan. Eh, puse rápido, ¿qué compañías utilizan componentes de Nvidia en sus autos? Ya Mercedes-Benz lo utiliza Toyota, Volvo, no sé cuál es esta marca, Estalantis, Lucy Group, Hyundai, Audi, BMW, Rivian,

35:35 Bit, GM, o sea, que qué curioso como que ya Envidia trabaja con ellos, ¿no? Más allá, volviendo al punto inicial de este podcast, el tema del aumento de el presupuesto de defensa, todos los jets, todos esos buques, los submarinos, todo eso está repleto de chips. Eh, voy a confirmar acá exactamente, pero e los F18, F35 tienen radicalmente 50 veces más chips de AMD o Nvidia que un vehículo, ¿eh? O sea, que por ahí Nvidia debió haber raleado realmente con con esa noticia. Nvidia, tú que ustedes ustedes creen que Uber se puede convertir en un marketplace para todas estas empresas.

36:22 Es que ya lo es. Y óyeme, ¿sabes qué me pasó a mí el martes? Yo, bueno, aquí hay un best buy, está como a 5 millas, pero le digo a Teresa, a mi esposa, "Mi amor, voy a a comprar un router para el internet." Y me dice, y ella silenciosamente va y lo busca en Uberits. Oh. Best by está ahí en Uber. Yo lo pedí, me quedé en mi casa y llegó en en 12 minutos, literalmente. Pero entonces por eso es que tú has visto que el múltiplo de Uber se ha comprimido tanto y yo creo que se va a continuar comprimiendo, ya porque ya deja de ser, o sea, como una empresa techmente. Se convierte en se convierte en un Amazon, literalmente, o sea, se convierte en una empresa que tú quieres

37:07 un lapicero, te lo llevas, una comida, te lo lleva. Tenemos una gran un gran componente a favor de Nvidia. Inicialmente acá Nvidia es efectivamente un tire one o tier one tier one defense prime contractor guys asastex stock. Eh, y acá dice Jemina, sí, obviamente por el tema que tenemos el podcast aquí en vivo, hay que leer más a profundidad, pero dice acá, ahora mismo Envidia, eh, el mercado no se ha percatado del valor extra que Envilla debería de tener como una empresa de utilidad defensiva. Y en esa misma línea, hablando ya de empresas que

37:53 tienen como diferentes frentes que pueden atacar, ya que estamos hablando de eso mismo, yo estaba haciendo el research aquí en vivo de cómo entran Uber, Wemo y Tesla a cada como a competir dentro de la industria de robotaxi y dice que Uber va a terminar haciendo el marketplace y donde la demanda se va a generar, Wemo va a dar autonomía segura eh, y Geofence y Tesla va a terminar siendo la autonomía más barata y a escala probablemente. mente dice que Uber probablemente no va a competir en vehículo autónomo, sino que van a ser lugar de la demanda. Eh, y dice que la empresa que más le conviene unirse a Uber es Ro porque le abarata 100% el el customer acquisition cost.

38:39 Eh, Uber reduce la dependencia de conductores humanos. So, Uber no tiene que entrar a diseñar vehículos con estos alpam ni nada de ese tipo de cosas. Simplemente es dame tu fit. Ya yo no tengo que del porcentaje que yo ya le pagaba a los conductores, yo hago un revenue share contigo Wimo. Y por encima de eso se quedado con un take sin tener que levar su capex, que es como, "Oye Google, mándame los vehículos, yo hago un revenue share contigo, no incremento mi capex, sino que te doy una parte del pastel que ya me que era un costo y lo voy a necesitar que siga siendo un costo en positivamente. Tómalo." Ahora, tú sabes qué qué yo pienso que que realmente yo no quiero que un robot me lleve la comida a mi casa porque a mí me gusta que me la dejen en la puerta la comida. Eso me pasa. Vale, otro robot que se va a tirar del carro a correr. Eso eso me pasa. Me a mí me mandaron

39:27 hace unos días el el el SMS de la empresa que hace este delivery. Vamos a ver cómo que se llama. A ver. Ah, Pink Bot me dice Pink Bot. tu orden, eh, de que tal compañía va a ser eh entregada por básicamente por un pink bot y no un humano. Y yo me quedé como que yo pensé, "Ah, pero yo voy a tener que bajar el ascensor, ¿no? Que me la traiga un humano." Le escribí, "Por favor." Y así fue. Duró más. Mir, mira lo que me dice aquí, que los Uber X van a ser los Tesla y que los Uber Black van a ser los realmente. Si tú lo ves así, a mí me gustaría me gustaría que Google se hiciera un merch con Uber,

40:12 un o la comprara, tú dirías, ¿no? Eh, no, que se fusionaron porque Uber vale casi 200 billones. Ese dinero no lo tiene todo el mundo. Claro. E que le paguen con acciones. Yo creo que Google puede hacer que Tesla eh, perdón, que Google pueda hacer un muy buen deal si se meten fuer una locura en el mercado. Si pasara el FTC, vamos a ver si que dice Jemy. Un acquisition demasiado grande. Eso sería una locura en verdad. Se que se quedan con todo ahí y con un premium de 15% ellos compran a todo el mundo. Sí, obvio. Ven acá. Tú sabes que yo he estado pensando que nosotros deberíamos tener un top peck 2026. Ya yo lo tengo,

40:58 yo lo estoy trabajando, lo llevo como un 60 a 70% desarrollado, lo quiero mantener como bien l, no quiero poner muchas cosas ahí, pero vamos. Claro, hay que hay que mojarse, tien que oíte o link o no irte Olink. No, yo lo tengo aquí. Yo lo yo lo abro. Yo lo abro. Yo lo estoy trabajando, todavía me faltan un par de cositas, pero aquí está mi hermano. Mira, por ejemplo, estos son los topics que tengo para el año 2026, ¿okay? Y todavía lo estoy trabajando ahí, pero tengo el el famoso ETF que me lo presentó mi querido amigo Ernesto Junes. Lo conocí por ti. Muchas gracias por eso. El que BGT. BGT. Yo lo yo lo yo estoy muy heavy, estoy heavy en VGT también, aunque quiero que lo redistribuyan ya

41:44 otra vez porque tiene instrumento ser tiene 18% de envidia todavía. Pero es que eso está bien. Tiene ha tenido un mejor desempeño que Cucuku en los últimos 5 años. 20%. Sí, burlado. Tengo SFI, tengo Nail, que es un ETF apalancado, que hoy lleva 16%, una locura. Ustedes saben que yo siempre tengo que tener algo high risk ahí adentro. Y y ¿qué qué es Nail? Háblanos de ese ETF. Okay. Nail es un ETF eh en el sector de home building. Y vamos, por ejemplo, aquí Nail ETF nos va a enseñar los holdings que tiene. Es un ETF de direction y eh literalmente está invertido, es como en las empresas de home building más grande de los Estados Unidos que son aquí abajo la va a poner,

42:31 va a poner DR Horton, Lenar, Pultegroup, Home Depop, Jerwin Williams, básicamente todo lo que tenga que ver con construcción y residencia. Direction está duro a nivel de ATS ahora mismo. Sí, tiene muchísimo. Bueno, me interesa mucho ese sector porque Donald Trump está 100% enfocado en en que el inventario de casas aumente en los Estados. Déjame, yo voy a comprar eso ahora mismo. En verdad, tanto es así que Ya, espérate, tengo un feedback. Tanto es así que no sé si vieron que él mandó a no sé realmente quién es que hace esa compra, quizás no me pueda apoyar Winston. Pero él mandó a comprar 200 billones de dólares, ¿sí? De bonos para eh los mortgages, porque él quiere abaratar el costo de de que la

43:19 persona pueda tener un préstamo para comprar su primera casa. Esa es la primera inyección fuerte de liquidez que esperábamos para este año. 200 billones de dólares. Okay. Cuando hablábamos e se llama Funny and Freddy. Ah, ellos son quien da quien aumentan quien dan esa liquidez. Eh, ellos son los que van a ir al mercado a comprar a comprar. del public market, increíble que esa era parte de lo que hablábamos el año pasado cuando hablábamos, bueno, el el QT ya se acabó. Ahora vamos a abrir un nuevo quantitive easing, pero con otro otra fórmula y cuando inyectan 200 billones por ese lado, mira cómo está impactando entonces ya esa noticia a este ETF que tú tienes ahí, literal. Entonces ya hay liquidez que está entrando. Pero, ¿cuál es tu feedback,

44:06 Ernesto? Mayormente Trump va a revolucionar como las personas compran casas. Carlos está está en lo correcto. Va a aumentar la demanda, van a hacer más casas. Pero a mí me preocupa la parte de que si Trump eleva los préstamos, las hipotecas a 50 años, lo veo demasiado radical porque va a cortar el costo mensual de la mensualidad, valga las redundancias, en un 35%. Y de repente demasi millones de compradores, o sea, eh si hay 100,000ones de personas que quisieran comprar una casa, ahora mismo digamos que solamente 35,000ones pueden uno de cada tres, pero esto lo elevaría de

44:52 repente a 70 millones y no es verdad que se pueden construir eh tantos millones de casas en tampoco, o sea, humanamente una locura. Entonces esa es la parte que a mí me preocupa, pero de R Horton es tremenda empresa y una pregunores pregunta que no entendía algo esa misma línea. ¿Tú crees que va a ser un problema de oferta o un problema de demanda? Las dos. Bueno, exacto. Que la la oferta va a subir, pero no tan rápido como la demanda si termina sucediendo que las hipotecas ahora van a ser a 50 años. ¿Okay? Y eso también no hace que las compañías que son específicas de construcción van a percibir un

45:38 porcentaj, o sea, va a aumentar el volumen de unidades, pero va a bajar el el ticket promedio. O sea, eh porque si ahora pueden pagarlo a 50 años, lo que van a pagar mensual, ¿no? Lo que va a pasar va a ser que al tú tener más facilidad de financiamiento, vas a poder ser vas a poder elevar tu precio de venta directa al cliente, porque al cliente se le hace más fácil financiarte el producto y pagar menos. Es, digamos, si antes pagaba, si tú cogías una un mortgage y tú pagas, se encarece la oferta. Correcto. Exact los beneficios de las empresas que construy es los bancos que compra. Entonces, porque mira, hay un número que va a ser

46:25 muy importante en este mismo tema y es que cuando comienzan a salir la métrica de la cantidad de préstamo que se cogen a 30 años versus lo que se toman a 50, si esa aguja de 50 años comienza a ganar tracción, las acciones de los bancos van a terminar pricing in that revenue aunque sea 50 años porque ellos pueden modelar cuál es la cantidad que va a ser percibida y comprar los bancos. Los bancos e los bancos ya se están perfilando como compañía tecnológica 1000%. O sea, el el AI lo que le va a hacer a los banco, la herramienta que le está poniendo en las manos de predicción, de creación de productos, de medición de riesgo, va a aumentar bastante. Y yo creo que el lo bueno de los bancos es que yo tien, bueno, no es tan bueno para el que trabaja en los bancos, pero sí

47:10 para los dueños de los bancos, los inversionistas de los bancos, que esa mano de obra es la más fácil de reemplazar con AI porque es analítica. Son analistas de datos la gran mayoría. Sí, realmente justo el año pasado por primera vez eh una empresa tecnológica, se me escapa el nombre ahora, pero el los bancos empezaron a aceptar a nivel federal, pueden aceptar como eh para atribuirle crédito a un individuo. Antes era Equifax o Trans Union, ahora entró un tercero que es esa empresa tecnológica que por primera vez con ella ya te puede dar con más eficiencia el potencial, el crédito real de una persona. Sí, como es privada, yo no FICO va a sufrir

47:56 porque FICO es la clásica. Eh, Nova Credit, tú dices, e AI Credit Company es una que gana cada vez que piden un una revisión. Básicamente de crédito, Noma Credit Sai, Ju Core, Credab. Bueno, lo que ustedes buscano, yo voy a continuar con mi top para el año. Tú estás safe con Horton. Sí, ahí tengo Microsoft, que me encanta el precio en el que está, nuestra querida meta, eh, verdad, el sazón de riesgo, eh, Healthcare HIMS, que vamos a ver qué tal. ABG que óyeme, eh, lamento no haber hecho mi deep dive más temprano en ABGO. Mm.

48:42 Eh, honestamente estoy under expose, pero ya construyendo una posición a largo plazo. Amazon y mi amada AMD, que también, por cierto, está dando una buena entrada actualmente para el año. Pienso que en los 200 envidia envidia siento que digamos para este año yo no pienso que diga tenga un crecimiento super grande, pero para los próximos 5 años sí o quizás así. Eh, háganse el deep di yo creo que envidia va a crecer 100% háganse el deep dive de la parte de defensa de envidia que según estuve leyendo ellos tienen, o sea, a mí se me había escapado eso toda la vida y como que ahora envidia me convencía, pero lo que yo estuve leyendo ahora aquí viendo,

49:28 hablando con ustedes, ellos tienen una simulación, o sea, ellos le venden a empresas de defensa una simulación de cómo actuarían, según estuve leyendo acá, o sea, ahora mismo. ¿Cómo actuarían 10,000 cohetes intercontinentales y con diferentes eh eh climas? Si por ejemplo lo envían con un viento a no sé qué tantas millas por hora o nudos, todo eso. Ellos le venden esa simulación a Lockit Martin, por ejemplo, que crea esos cohetes. Que ojo ahí uno hablando aquí entusiasmado de cohetes y eso hace que eh me entusiasmo por la tecnología. No por el daño que obviamente eso puede yo nunca yo nunca he invertido en una

50:15 acción bélica y o sea con el objetivo de porque por ejemplo Nvidia sabemos que ahora está pero Envidia está en todos los vehículos, está en los Okay. O sea, eh Ajá. Pero Palantir yo no la tengo. Palantir se me fue. Yo no la tengo. Palantir es el tema. Porque yo creo que esa colaboración, eso, eso que tú mencionas, Ernesto, yo creo que eso es envidia en colaboración con Palanter que lo hace. En serio, él habla él habla él habla muy bien de Palanter, Juan siempre. Sí, sí. Ellos tienen ellos tienen producto en colaboración e muchos productos en colaboración. Jensen Juan habla maravillas. Ahora yo te lo voy a hacer, déjeme decir algo y confesarme algo importante. Cuando yo la observé por primera vez me dio más fomo de

51:00 comprarla por por los hot de la acción que por y por lo que venden de cyber security y qué sé yo qué pentágonos estos que por que son una acción bélica, o sea, como que más por lo sexy y lo atractivo de aquel momento. En este momento está muy cara, ya no me gustaría tanto. Dicen que es muy buena, pero muy cara. Yo creo que de una manera u otra eh cada empresa tiene su parte de defensa porque el departamento de defensa es el presupuesto más grande de todos y de una manera u otra me imagino que en el Pentágono utilizan iPhones y Mac. Claro, claro.

51:46 Al principio o al final hay que tener eran blackberry antes, pero cambiaron. Creo que hay que tener esa flexibilidad o si no vamos a comprar, bueno, si Coca-Cola también y si es por eso, ¿no? Pero pero yo creo que es diferente. Yo lo creo, o sea, en mi caso, no sé, pero yo hablo por mí. Yo creo que es diferente como que, okay, se viene una guerra, vamos a invertir en los creadores de los misiles ahora mismo, porque se vi, o sea, como que por lo menos yo, Winston, eh, para mí no me parece una inversión totalmente ética con ese sentido. No no. Eh, pero sí, bueno, yo sí tengo que ser honesto, yo sí lo he hecho, pero ya no lo voy a hacer, pero no lo voy a hacer otra vez. Espero espero amigo espero. Pero fue petróleo que compré. Yo se lo mencioné. Ah, bueno, petróleo, bro. No fue petróleo, pero fue porque cuando se

52:32 armó el problema de de Rusia y Ucrania, yo le metí un put al mercado y perdí 30%. Yo dije, "Pero tú algo definitivamente lo que me equivoqué y me puse de una vez en vez de las membras heridas hacer research y decía que en ese tipo de conflicto lo que pagaba era el petróleo." Yo no, pero yo creo que diferente comprar un poquito de petróleo. Es diferente a que tú te sientes y hagas un día un deep dive de en qué acciones invertir si Estados Unidos va en guerra. Okay, voy a convertir en estas cuatro, en en Martin la que hace la granada, ¿no? Así no entiend como que no, espérate, no todo el dinero hay que ganárselo. Sí. E corrigiendo un poco lo que decía ahorita del crédito, eh, la empresa, bueno, la líder en crédito es realmente FICO, ¿okay? Fico Score.

53:18 Luego tenemos a Equifax y Transunion. Entre Equifax, Transunion y Experience, las tres se unieron para desarrollar un sistema de credit score, eh un modelo de sacar el credit score basado en AI, que está sustituyendo a FICO y ya está siendo utilizada por los mayores eh vendedores de hipotecas, Fanny May y Freddy Mac. No son los bancos, para que sepan, no es JP Morgan, no es Goldman Sax que presta dinero y, o sea, no son los líderes, son mayormente Fanny May y Freddy Mac, aunque obviamente los demás tienen grandes carteras de hipotecas, que son los que van a comprar los bonos de Trump ahora en el public market. Eh, ustedes han visto es SP Global. Sí, qué

54:04 pasa eso que tiene exposición a a Europa, ¿no? Eh, no, porque el S&P Global no es el S&P, eh, es una compañía, es la compañía tal cual, sí, la de infraestructura financiera que hacen eso mismo, o sea, eh, SP SPGI, Ajá. Sí. E ellos están en esa área de crédito, pero yo creo que un poco más hacia país, empresas y bonos, o sea, eh estilo cuando cuando dan un rating crediticio triple A, triple B, esa es otra empresa que es muy buena cuando hay inflows de liquidez al mercado para el sector financiero, ya sea para real estate o para cualquier otra cosa, porque la mayoría de compañías que van a

54:52 ofrecer préstamos a necesitan siempre estar actualizando su su rating crediticio. Yo creo que todo es yo quizás sueno muy catastrófico a veces. Ahora me me dijo alguien que soy el asesino de empresas por AI, pero yo creo que todo ese tipo de empresas Gemini y Open AI se lo van a terminar comiendo porque, por ejemplo, Intit, que es una empresa que a mí siempre me ha gustado, que ofrece servicios financieros, no va a pasar mucho tiempo hasta que Gemini, Open y este tipo de empresas te ofrezcan los mismos servicios. Entonces, yo me pregunto también mucho como cuando estas empresas se vuelvan un Everything Up, ¿cómo van a competir? Y mira el ejemplo más grande, ayer con los eh startups de tecnología ayer, justamente todos vieron como su industria literalmente está en

55:38 peligro con el anuncio nuevo de Health dentro de Open AI, ¿verdad? Mm. Y es como poco a poco se están comenzando a agregar servicio a este tipo de plataforma que terminan robándole el market share a muchos otros negocios. Y yo creo que servicio financiero es lo más fácil que tú puedes terminar entrando eh en un LM porque ya ese LM, aunque tú no lo quieras, tiene toda tu información financiera eh corrida millones de veces eh dentro del sistema de AI. Pero hay alguna Jambi, yo sé que tú quieres matar a toda la empresa con el EA y hay muchas que van a morir y tenías razón con Duolingo. Okay. Pero y quizás con Adobe, no sé, quizá, no sé, quizá porque por ejemplo, mira

56:23 como ustedes mandaron los diseños de su estudio y y no tuvieron que hablar con ningún diseñador y y ya lo están ejecutando. Y eso se se puede llevar a muchos otros lados, pero por ejemplo en el caso de esta que yo acabo de mencionar Samp Global, eso fue fundado en el 1800 porque eso es standard and básicamente. Y hay muchas empresas que tienen decenas de años acumulando data que Exacto. Yo sé que le AI eh pero el AI necesita de esa data, no puede ser sintética para poder tomar decisiones. Entonces ahí 100% no 100%. Yo no estoy diciendo que tod, por ejemplo, yo no conozco el modelo de negocio de ello. Yo estoy hablando de la industria en general y yo creo que viene porque cuando tú veas el problema más grande que resuelve es que

57:10 antes nosotros teníamos data no estructurada y ahora le te la estructura. Entonces eso es algo muy loco porque hasta los promps que tú le vas dando sobre el tiempo tiene una forma de como que label it en classifier en lugares muy específicos. Lo único que pienso es que eventualmente nosotros sigamos interactuando con ellos y le demos más información, el EAI va a saber al 100% quién tú eres y no te va a ofrecer servicio a ver si tú apruebas. Por ejemplo, a veces yo entro o evito personas que entran a credit card, me le dice, "Tú aplicas para este lo y le dan declinado." Y es como yo creo que le te va a decir, "Si para lo que tú apliques para $200, van a asegurarse de que tú apliques para esos $200 y te den los $200 sin ningún tipo de falla." Y cuando yo lo veo eso ahí ya yo no tengo un

57:55 timeline, pero yo creo que por ese tipo de cosas hay mucha empresa eh como FICO, como CH Union, todo este tipo de cosas que o van a adaptar ese tipo de tecnología y van a ser ellos quienes den el servicio o los LLMs van a ofrecer ese tipo de cosas problemas. Hay que entender que en cuanto al costo de oportunidad, aunque Google o Microsoft puedan muy bien desarrollar eh una división de bookkeeping o de credit recommendations, yo yo no creo que se junten los gerentes de Microsoft a definir eso, porque ellos van a estar pensando en what's the next trillion opportunity. Pero sí, pero sí lo van a pensar los directores

58:41 de producto de Open AI cuando estén pensando en cuáles son los próximos features que quieren agregarle al servicio. Yo no estoy diciendo que vaya a ser un driver of revenue significativo. Simplemente estoy viendo la capacidad de porque cuando tú lo piensas al final del día, este tipo de aplicaciones, especialmente las que te cogen el crédito, no es como que utilizan una tecnología que sea demasiada sofisticada. Al contrario, podríamos decir que con lo que estamos viendo ahora, los modelos que utilizan se van a convertir hasta Caiko, eh, en en no en un tiempo muy largo. Y te digo, no siendo el asesino de compañía aquí, pero cuando yo veo las capacidades que tienen y lo que te puede ofrecer un LM para ese mismo tipo de cosas, yo creo que van a competir igual como ayer. Totalmente. Que es que ya oye lo que yo estoy haciendo,

59:28 eh, claro, tengo mi contable, pero yo eh al principio de cada mes le subo todos los estados financieros eh míos, ingresos, egresos, y él me lo cuantifica y me dice, "Okay, se acaba el año, eh, ¿cómo yo puedo ese dinero invertirlo para depreciarlo luego? ¿Qué hago? ¿Lo gasto?" Y me da recomendaciones muy buenas. Y luego entonces llego ya preparado y me reúno con mi contable cuando son temas más delicados o más. Una pregunta al neto que antes de tú hacer esto, ¿cuánto tiempo tú te reunías con tu abogado, digamos, para todo eso con tu contable, perdón, como en cantidad de horas, si tú tuviese que poner un número versus cuántas tú te juntas con él ahora, ¿no? Una reunión promedio puede durar 2

1:00:14 horas y ahora más, aparte de que es menos tiempo, ya yo vengo preparado porque yo no soy contable, yo me llevaba de él oficial, eh, totalmente. Pero ahora que ya yo vengo de un research de qué está pasando, cuál es mi realidad, ya puedo debatir ideas al mismo nivel que él, lo cual viene. Exacto. Mi pregunta viene es desde la curiosidad real, porque si tú yo lo que estoy pensando es y este es mi proceso de pensamiento cuando yo pienso en si una empresa puede verse afectada por AI o no, es como si antes el Neto le dedicaba 10 horas en reuniones por cada ciclo contable con su contable y ahora nada más le dedica dos, eventualmente el NESO ahora mismo es la excepción porque el usuario que ya utilice ya para este tipo de funcionalidades, pero cuando ese

1:00:59 userbase comienza a crecer cómo va desplazando la cantidad de hora que tiene el contable, porque quizás el contable va a seguir siendo contable, pero el revenue que vaya a percibir quizás no va a terminar siendo igual al largo plazo. So, eso termina lo que lo que yo percibo es lo siguiente. El CPA no va a desaparecer porque es el que puede firmar legalmente eh tu situación para que el banco eh te acepte un estado financiero y tú puedas buscar crédito o tener cualquier relación positiva con la institución. el bookkeeping, eso sí es totalmente eh tiene sus días contados. De hecho, ahí estuve viendo en YouTube eh una persona que tiene desde que salió con éxito, Chagemini, que él se ha dedicado

1:01:47 a comprar compañías medianas de contabilidad porque esas empresas, como les digo, tienen dos, tres CPAs que son los, o sea, el verdadero que puede firmar algo importante, pero luego tiene 20, 30 bookkeepers, pero ya con CH GPT ellos El tipo está comprando las empresas por cinco o seis veces su valor de venta anual y está con Chapt, con Gemini haciendo todo el bookkeeping y eliminando esas nóminas. Un bookkeeper puede ganar $5,000. O sea, si te costó 10 millones de dólares la empresa y te produce y te llevaba en costos eh de nómina eh digamos 45,000 por 10 son

1:02:32 cuánto, 450,000. Entonces tú podías puedes es lo que lo que él está haciendo eliminar ese gasto y pocket the difference está entonces ya su parte empresarial no él está consolidando, ya va por 15 empresas, imagino que él ha creado un imperio con ese tema. Y yo estoy con ustedes en el sentido de que cuando yo esto que yo estoy diciendo lo veo más a largo plazo, honestamente yo no veo a la mayoría de la población en los próximos 5 años, quizás estoy equivocado, haciendo todo esto con un AI. Incluso yo creo que los bancos van a tener su AI que van a hacer CPA, como que este es Robotina, el CPA de Bank of America. Robotina se encarga de analizar tus estados financieros y firmarlos de forma auditada para ta ta ta. Y es como

1:03:19 es que ahí es que está ahí es que está la ganancia realmente, o sea, más que lo lo que ustedes vienen discutiendo, que es muy bueno, pienso que es eh los costos como van a disminuir en con las empresas financieras, porque si anteriormente tú tenías que tener una persona administrativa haciendo un underwriting, eh pidiendo documentos y un montón de temas, si tú puedes tener un software con un AI que te pide a ti directamente en una computadora, "Sube esto, sube esto, te falta esto, súbelo, súbelo y ya lleva completamente auditado y reduce en vez de 20 horas que tenía que ser un agente, lo va a hacer ahora un agente en una hora y lo aprueba. Son 19 horas menos de trabajo que va a tener un banco que prestaba. Entonces, todo eso van a hacer eh que estas empresas

1:04:06 aumenten su beneficio, pero también negativo porque van a tener que votar mucha gente, ¿no? Dice aquí rápidamente que las empresas de aquí al 2030, bancos específicamente, van a reducir sus costos de de operativos básicamente un 40%. Mm. Porque eso lo vimos en el Air One Investing en el 2019. 40%. Primero por el backofice van a automatizar conciliación de pagos, proceso de pago, excepciones, gestiones de documentos y deja que le metan el block y deja que le metan blockchain al sistema bancario. Ahí ya di que, señores, no hay un proceso más pesado para un banco que hace un night settlement y estamos en el

1:04:52 2025. como que esta reconciliación de la noche todavía para los bancos es una misión eh tecnológica y logística. Apentemente cuando tú metas todo eso toquenizado que se pueda validar en tiempo real la autenticidad, la autentidad de la transacción ahí donde los bancos dicen, "Óyeme, que reconciliación en la noche, mentira." Cuando tú saques el dinero de tra cuenta va a caer al instante porque el token va a decir de Moon valida la transferencia del asset de un punto al otro y como lo valida en tiempos reales di que mueve el dinero y ya como que halo disponible it's there. Eso va a estar muy interesante realmente. Yo lo que me di cuenta que yo soy muy mal inversionista de Bitcoin. Eso que yo soy muy mal inversionista de Bitcoin. De eso yo no sé ya.

1:05:40 Oh my god. ¿Por qué tú lo dices? por eh los contratos de Ibit. Oye, lo último que hice fue compra Ibit y estoy negativo. Yo vendí menos $,000 men 11000 creo. Yo lo cerré. Yo lo cerré por por el tema de fiscal. Sí, yo sigo negativo. No, al final vete para Polyarket. Te va a ir mejor que otra. Equipo. Eh, ¿algún tema extra que quieras tocar? Carlos, ya Ernesto, yo lo que pienso es que Trump, yo quiero beberme lo que sea que se está tomando Trump porque ese tigre tira tres bombazos al día de movimiento. Así que

1:06:25 si tú puedes hacer un research con Gemini, Ernesto, busca qué es lo que él se está tomando porque yo quiero un poco de eso. Yo creo que Trump sabe que le faltan muy poco tiempo de vida y él le va a dar con todo, brother. Ya no le importa nada. Increíble. Yo creo que es que él nunca ha bebido alcohol. Él tiene toda la durona con la cual nació fresh. Él nunca ha bebido alcohol. Él lo dijo que nunca ha bebido alcohol. Sí, creo que cuando era muy joven, pero eh cuando se murió su hermano, creo que que sí, su hermano era alcohólico, dejó eso. Pero bien, muy bien. Vamos arriba. Bueno, el único tema que me era que me comprar un equipo de fútbol, o sea, que tengo que ponerme a trabajar. Otro otro tema importante, vamos eh aquí en el link de abajo en la descripción vamos a poner un Go Fundming para el background de Yang, porque como ustedes pueden ver, [ __ ] loco. Señores, me acabo de mudar.

1:07:13 Y no ha habido. Voy a tener que mover tres mates porque que le regalen par de maticas. No, espira ahí al lado del poche caba una matica. Uno. Bueno, hay un jarrón. Señor, me acabo de mudar. Estamos trabajando un librito, algo. Yo lo que tengo aquí muchísimos clavos, brother. que clavos y organizadores. Oye, uno cuando sea para este país otra vez se convierte en un handyman. Sí. No, oye, págale a la gente. Y yo no he hecho nada de que me mudé, ¿no? Porque mi apartamento vino mueblado, nada más fue montar esta mesa de mi desk y ya. Pero igual, o sea, tiene que bajar Task Rabbit. Task Rabbit. Esa es la aplicación. Sí, sí. Tú pones aquí lo que con tal caja de

1:08:00 arriba. Por ejemplo, yo armé parte de mi estudio, eh, y a mí me gustó la experiencia, era heavy, como armar las

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