간략한 요약
이 비디오는 포즈랑의 투자 경험을 바탕으로 투자 성공의 핵심 원칙과 실질적인 조언을 제공합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 압도적인 노력과 꾸준함이 투자 성공의 필수 조건이다.
- 자신을 정확히 파악하고 투자 방향을 설정해야 한다.
- 성공과 실패 경험을 통해 투자 기준을 확립해야 한다.
- 가격 기준을 갖추고 좋은 회사를 적절한 가격에 매수해야 한다.
- 과도한 위험을 피하고 꾸준히 공부하며 투자 능력을 키워야 한다.
프롤로그
투자 세계에서 성공하려면 재능과 운도 중요하지만, 압도적인 노력이 필수적입니다. 장기적으로 살아남는 것은 운이나 재능만으로는 불가능하며, 묵묵히 자신의 원칙을 지켜나가는 사람이 결국 성공합니다. 시장의 변덕에 흔들리지 않고 자신만의 투자 원칙을 확립하고 지켜나가는 것이 중요하며, 조급함을 버리고 기다림을 배우며 계좌의 손익에 일희일비하지 않는 태도가 필요합니다.
1. 할 게 없어서 37살에 주식 투자를 시작하다
저자는 다양한 직업을 전전하다가 37세에 어쩔 수 없이 전업 투자자가 되었습니다. 특별한 스펙이나 전문 지식 없이 시작했지만, 오랜 자영업 경력으로 인해 취업이 어려웠고, 투자 외에는 다른 선택지가 없었습니다. 생활비에 쫓기면서 투자를 시작했지만, 자영업을 다시 하고 싶지 않았고, 투자는 예전부터 생각해왔던 터라 자연스럽게 전업 투자자의 길로 들어서게 되었습니다.
2. 내 자신을 알라
전업 투자 초기에 사회적 시선은 좋지 않았고, 스스로 자존감이 낮았습니다. 하지만 겉멋을 부리지 않고 자신의 부족한 점을 솔직하게 인정하며 투자 경험을 공유했습니다. 투자는 자기 자신을 가장 잘 알아야 성공할 수 있는 일이며, 자신의 성향에 맞는 투자 방향을 설정하는 것이 중요합니다. 자신의 상태와 생각을 글로 적어 공유하는 것은 메타인지 능력을 향상시키는 데 큰 도움이 됩니다.
3. 한계를 받아들이다
전업 투자 시작 당시, 2억 원의 투자금으로 배당과 시세 차익을 통해 연간 5천만 원을 벌 수 있을 것이라고 예상했습니다. 하지만 생활비를 벌어야 했기에 원금 손실에 대한 두려움이 컸고, 하방이 제한적인 저 PBR, 고배당주에 집중했습니다. 하지만 수익금을 생활비로 사용해야 했기에 원금 감소에 대한 두려움이 커졌고, 저 PBR, 배당주 투자의 한계를 느끼게 되었습니다. 실적이 개선되는 기업에 투자하는 사례를 접하면서 투자 방식에 변화를 모색하게 되었습니다.
4. 첫 성공의 달콤함
2013년, 기업 실적이 좋아지는 구간에 투자하기로 결심했지만, 심리적 장벽과 불안함이 있었습니다. PBR 1 이하의 종목만 투자하던 원칙을 깨고 제우스라는 종목에 투자하게 되었습니다. 저 PBR, 낮은 시총, 좋아질 요소 등 투자 조건에 부합했고, 1억 원 가까운 돈을 투자하기 위해 재무제표와 리포트를 반복해서 읽었습니다. 매수 후 코스닥 지수 하락으로 주가가 하락했지만, 회사에 큰 문제가 없다는 사실을 확인하고 추가 매수를 했습니다. 이후 3분기 실적 서프라이즈로 주가가 급등했고, 2014년 상반기까지 보유하여 250% 수익률로 마무리했습니다. 이 경험을 통해 기업 실적이 좋아지면 주가는 오른다는 것을 확신하게 되었습니다.
5. 성장하는 산업에는 마음을 닫지 마라
제우스 투자 성공 이후, 비슷한 성공을 반복하면 부자가 될 수 있을 것이라고 생각했지만, 큰 성공은 쉽지 않았습니다. 성공 경험을 통해 자신감이 생기고 스스로의 선택에 믿음이 붙지만, 계속된 실패는 자존감을 갉아먹고 지치게 만듭니다. 성공을 위해서는 노력과 운이 모두 필요하며, 객관적으로 성공 과정을 되돌아보면 운이 작용했음을 부정할 수 없습니다. 실패를 반복하더라도 지속해야 하며, 성공 경험을 통해 자신감을 얻고 스스로의 결정을 믿게 되어야 합니다. 투자 시 유연성을 가지고 한 곳에 매몰되지 않아야 합니다.
6. 상장 폐지를 당하다
2014년 말, 우양 HC라는 회사에 투자했지만, 회계 문제로 거래 정지 후 상장 폐지되었습니다. 싼 가격과 유망한 실적에 투자했지만, 부도 루머와 함께 상장 폐지되면서 큰 충격을 받았습니다. 이 경험을 통해 투자 중 어떤 일이든 일어날 수 있다는 것을 깨달았고, 대출 상환의 무게와 밸류가 싸더라도 찝찝한 회사는 건드리지 말아야 한다는 것을 배웠습니다. 투자로 인해 심각한 문제가 생기면 그 책임은 온전히 자신에게 있으며, 가족에게도 영향을 줄 수 있다는 것을 절실히 느꼈습니다. 한 종목에 과도한 비중을 투자하지 않는 원칙을 지킨 것이 큰 손실을 막는 데 도움이 되었습니다.
7. 큰 실수를 통한 큰 배움
2015년, 상장 폐지로 인한 손실을 만회하기 위해 조급해졌고, 2016년 중국 위기설로 시장이 급락하면서 큰 손실을 입었습니다. 확신 없는 기업에 투자한 결과, 하락장에서 버티지 못하고 포트를 통째로 갈아엎으면서 큰 손실을 보았습니다. 이 경험을 통해 하락할 때 더 살 수 없는 종목은 사면 안 된다는 것, 자신감이 하락장에서 무너진다는 것, 침착한 투자자의 모습은 환상이라는 것을 깨달았습니다. 어떤 기업을 피해야 하는지, 추가 매수가 가능한 기업인지, 시장 상황에 따른 주가 반응 등 투자 기준이 뚜렷해졌습니다. 과도한 리스크를 지지 않기로 결심하고, 손실 가능성이 높은 종목을 철저히 걸러내면서 투자 능력이 향상되었습니다.
8. 투자 공부의 기본이란
주식 시장은 비합리적인 이유로 주가가 변동하는 경우가 많지만, 투자자는 애매한 인과 관계를 상상하고 적응해야 합니다. 투자 실력은 경험과 관찰에서 생기며, 감각조차 시간이 지나면 변하기 때문에 계속 공부해야 합니다. 스크리닝, 후보 추리기, 리서치, 결론 내리기 과정을 반복하면서 괜찮은 기업을 찾아야 합니다. 실전에서 꾸준히 하기는 어렵지만, 이 과정을 계속한 사람만이 과도한 리스크 없이 좋은 기업을 먼저 찾을 수 있습니다. 성장하는 섹터, 매출 증가, 이익 레버리지, 큰 시장 규모, 주주 환원 등이 시장에서 선호하는 속성입니다.
9. 투자에도 단계가 있다
투자에 어느 정도 자리 잡았다고 말할 수 있는 기준은 주식을 가격이라는 개념으로 바라보기 시작했을 때입니다. 회사의 자산, 이익, 배당, 성장성 등을 고려하여 얼마에 사고 싶은지 질문이 먼저 떠오르면 투자의 기본이 작동하고 있는 것입니다. 아무리 좋은 회사라도 터무니없는 시총이면 사지 않아야 합니다. 하지만 가격만 보고 투자하면 경기 순환주, 사양 산업, 성장성 없는 기업에 묶일 수 있습니다. 처음에는 가격을 기준으로 배우고, 그다음은 좋은 기업을 적당한 가격에 사는 단계로 넘어가야 합니다. 회사와 주가를 따로 보지 않고, 회사가 좋아지면 주가는 따라오고, 회사가 망하면 주가도 무너진다는 믿음이 있어야 합니다.
10. 꾸준히 하다 보니 어느 순간 부자가 되어 있기를
주식 투자는 한 방이 전부가 아니며, 과도한 레버리지를 걸 필요도 없습니다. 각자의 형편에 맞게 위험을 과도하게 늘리지 않고 실력을 키우며 버틸 수 있는 구조를 만들어야 합니다. 투자 능력을 키우고, 한 방의 욕심을 버리고 꾸준한 성과를 택해야 합니다. 최악의 상황을 인정하고, 가족과 함께 결과를 감당한다는 사실을 잊지 않아야 합니다. 모르면 손대지 않고, 무리한 레버리지는 누르면서 리스크를 통제해야 합니다. 투자는 누가 더 많이 버느냐의 게임이 아니라 무탈하게 노후의 안전을 맞이하는 게임입니다. 주식에 몰입하되 중독되지 않고, 인생 자체가 주식이 되진 않게 해야 합니다. 스스로에게 관대해지는 시간도 필요하지만, 반드시 복귀하여 왜 틀렸는지 기록하고 반복해서 읽어야 합니다. 투자는 언제든 다시 시작할 수 있으며, 꼬였으면 끊어내면 됩니다.
