[Full] 나의 두 번째 교과서 - 경제 2강 리스크, 투자에서 승리하는 법

간략한 요약

이 영상은 투자 방법에 대한 이야기로, 특히 주식과 아파트 투자를 비교 분석하며 투자 시 고려해야 할 리스크 관리와 포트폴리오 구성에 대해 설명합니다. 핵심은 변동성이 큰 자산에 투자할 때는 신중해야 하지만, 분산 투자를 통해 리스크를 줄이고 장기적인 관점에서 투자해야 한다는 것입니다.

• 주식 투자는 변동성이 크지만 장기적으로는 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
• 분산 투자를 통해 리스크를 줄이고, 투자 기간을 늘리는 것이 중요합니다.
• 자신에게 맞는 투자 방식을 선택하고, 꾸준히 투자하는 것이 중요합니다.

투자의 기본: 무엇을, 언제 사야 할까?

투자를 할 때 무엇을 사야 할지 맞출 수 있는 방법은 없으며, 투자 대상에 대한 사람들의 심리 변화를 예측하는 것은 매우 어렵습니다. 중요한 것은 무엇을 살지가 아니라, 언제 사고 언제 팔지, 그리고 어떤 것을 살 때 무엇을 고민해야 하는지에 대한 원칙을 아는 것입니다.

주식 vs 아파트: 과거 수익률 비교

과거 데이터를 통해 주식과 아파트의 수익률을 비교해 보면, 시기에 따라 결과가 다릅니다. 1986년부터 2020년대 초반까지의 코스피 지수와 아파트 평균 가격을 비교했을 때, 주식 투자가 더 높은 수익률을 보일 때도 있지만, 강남 아파트의 경우 코스피 지수보다 더 많이 오르기도 했습니다. 이는 주식은 쌀 때 매우 싸고 비쌀 때 매우 비싸기 때문이며, 투자 시점에 따라 결과가 크게 달라질 수 있음을 의미합니다.

변동성의 이해: 투자자 심리와 시장

아파트는 투자 시점과 관계없이 완만한 수익률을 보이는 반면, 주식은 투자 시점에 따라 운명이 바뀔 정도로 변동성이 큽니다. 이는 주식 가격이 투자자들의 심리를 실시간으로 반영하기 때문입니다. 아파트 투자자들의 심리도 변하지만, 주식처럼 즉각적으로 거래가 이루어지지 않기 때문에 변동성이 작습니다. 따라서 주식 투자를 할 때는 어떤 종목을 사야 할지보다 지금이 싼 시기인지 비싼 시기인지를 고민해야 합니다.

주식 투자의 함정: 비싸게 사고 싸게 파는 실수

주식 투자는 비싸게 살 수 있고, 쌀 때 팔아 버리는 실수를 하기 쉽습니다. 경제 전문가들이 실업률 지표를 활용해 주식 투자를 시도했지만, 오히려 수익률이 떨어지는 결과를 얻었습니다. 이는 주가가 경기 침체 시점에 하락하다가, 투자자들이 공포에 질려 모두 팔고 나면 반등하기 시작하기 때문입니다. 따라서 좋은 주식을 골라 끝까지 보유하는 것이 중요하지만, 변동성이 커서 이를 견디기가 어렵습니다.

변동성과 수익률: 수학적 분석

변동성이 큰 투자는 리스크를 키우고 수익률을 낮춥니다. 예를 들어, 1억 원을 투자했을 때, 매년 +20%, -10%를 반복하는 경우와 +50%, -40%를 반복하는 경우를 비교하면, 변동성이 큰 후자의 경우가 오히려 손실을 볼 수 있습니다. 이는 잃을 때 많이 잃는 투자가 생각보다 더 위험할 수 있음을 보여줍니다.

리스크 vs 데인저: 투자의 두 가지 위험

투자를 할 때 '리스크(risk)'와 '데인저(danger)'를 구별해야 합니다. 데인저는 파산과 같이 절대 피해야 할 위험을 의미하며, 리스크는 감수할 만한 위험을 의미합니다. 동전 던지기 게임을 예로 들어, 한 번에 큰 금액을 걸기보다는 여러 번 작은 금액을 거는 것이 리스크를 줄이는 방법입니다. 이는 큰 수의 법칙을 활용한 것으로, 시도 횟수를 늘리면 예상했던 확률적 결과에 가까워집니다.

리스크 관리: 횟수와 시간 늘리기

리스크를 줄이는 방법은 투자의 횟수를 늘리거나 투자 시간을 늘리는 것입니다. 보험회사가 많은 사람들을 가입시켜 리스크를 줄이는 것처럼, 투자도 분할 매수를 통해 횟수를 늘릴 수 있습니다. 또한, 코스피 지수의 통계를 보면 5년 이상 투자할 경우 상승 확률이 93%에 달합니다. 따라서 장기 투자를 통해 리스크를 줄일 수 있습니다.

포트폴리오 이론: 분산 투자의 중요성

포트폴리오 이론은 여러 자산에 분산 투자하여 리스크를 줄이는 방법입니다. 주식, 부동산, 채권, 금 등 다양한 자산에 투자하여 변동성을 줄일 수 있습니다. 또한, 현금을 보유하는 것도 포트폴리오의 일부로, 변동성이 큰 상황에서 나쁜 선택을 하지 않도록 돕고, 주가가 하락할 때 추가 매수할 수 있는 기회를 제공합니다.

나에게 맞는 투자 전략

주식 투자로 돈을 많이 버는 사람들의 투자 방법을 따라 하는 것이 항상 옳은 것은 아닙니다. 자신에게 맞는 투자 방식을 선택해야 하며, 모든 자산을 한 종목에 몰빵하거나 주식 또는 부동산에만 투자하는 것은 리스크가 큽니다. 따라서 분산 투자를 통해 리스크를 줄이는 것이 중요합니다.