0:00 ทองขึ้นตอนที่โลกจะแตกส่วนคนที่ลงทุนกับ ทองนะครับคือกำลังพนำว่าโลกจะแตกแต่ลอง จินตนาการว่าถ้าโลกแตกจริงๆนะคุณจะใช้ทอง เหรอถือ Asset อะไรที่เซฟแล้วก็ยังทำให้ มันเป็นหนี้มันเป็นสิ่งที่ทำไม่เงินงเงย ได้นี่ครับคือเหตุผลที่ผมถือนี่เพราะว่า ตาสาีของแต่ละประเทศอ่ะมันมั่นคงที่ สุดเคยได้ยินมาว่าคุณ CK อาจจะไม่ใบ ไอเดียนี้เท่าไหร่นะคะก็คือการลงทุนผ่าน กองทุนไม่ชอบคใช่่คุณซื้อกองทุนไปอ่ะคุณ รู้เหรอว่าข้างในมีอะไรบ้างคุณรู้เหรอว่า มันพลาดเพราะอะไรคุณรู้หรอมันลงเพราะอะไร คุณรู้เหรอคุณไม่สามารถหาเงินจากตลาดหุ้น ได้ถ้าคุณไม่เข้าใจตลาดหุ้น Impossible คำถามสำคัญไม่ใช่ว่าทำไงถึงสามารถหาเงิน ล้านได้ค่ะคำถามสำคัญคือคุณต้องเป็นคนยัง
0:47 ไงถึงสามารถหาเงินลานได้เอาเงินฝากให้คน คนนึงแล้วคนนี้บริหารที่ดีที่สุดให้กับ เราไม่มีใครรักเงินเราเท่าเราล่ะ ครับใครวะรวยเพราะเงินลทุนใครเหรอผมังจ I Mean Let's talk about The fact Here แคนที่ขายกองทุนคือ Sales ครับ banker เขามีหน้าที่ในการให้ produc ให้เรา สามารถซื้อได้อืแต่เราควรมีอำนาจในการ เลือกว่าเราจะซื้อ product อะไรคุณ CK ถ้าเขาดูอยู่อ่ะบอกเขาว่ายังไง No I think i think i ไม่ดูถูกอาชีพคำอะไ ครับ the banker serves a very important function สำหรับประเทศไทย สำหรับโลกแต่สิ่งที่ผมพูดคือว่าสำหรับผู้ บริกที่ลงทุนอยู่อือย่าไปคิดว่าแบงเกอร์ เขารู้มากกว่าเราเพราะหุ้นน่ะไม่มีใครคาด
1:36 เาหุ้น [เพลง] ได้ดังนั้นคือถ้าเราเห็นความเสี่ยงหลาย อย่างอยู่นะคะความไม่แน่นอนอยู่ในอนาคต หลายอย่างนะคะนนาทีนี้มุมของ investor นะ ถือ Asset อะไรที่เซฟแล้วก็ยังทำให้นี่ ครับมันมันเป็นสิ่งที่ทำให้เงินงอกเงยได้ นี่ครับคือเหตุผลที่ผมถือนี่เพราะว่าเอ่อ นี่จะเป็นสิ่งที่ไม่กระทบครับนี่คือตรา สาีนี่คือตราสาีครับยกตัวอย่างว่าตราสา นี่เป็นสิ่งที่จะไม่คทบแล้ว เอิ่มเหมือนกับรัสเซียครับสิ่งที่รัสเซีย ทำคืออะไรครับรัสเซียเกิดสงครามเกิดขึ้น ใช่มั้ยทุกคนแชรัสเซียหมดแล้วรัสเซีย
2:21 ต้องการรดทุนเพิ่มมันเหมือนกับสงครามโลก ครั้งที่ 2 เลยเยอรมันพอเยอรมันต้องรทุนร ทุนเพิ่มเรเ่อเยอรมันก็จ่ายตาสานิอเมริกา เอ้ยตราสถานีของเขาเยอะมากๆให้คนในประเทศ ลงทุนกับเขาเมืก็รัสเซียเลยรัสเซียก็ทำ เหมือนกันเพราะคนต่างชาติไม่ลงทุนกับเรา แล้ว starbuck ทุกอย่างหายบัตขายประชาชน ในประเทศใช่ขายประชาชนในประเทศรลงทุนใน ประเทศดปริ้นเงินไม่จำกัดเงินเฟ้อนะเงิน เฟ้อมั้ยเฟ้อแต่เอาเอาทุนเนี้ยไปสงครามส ว่าในจังหวะเนี้จริงๆตราสถานีอเมกาตรา สถานีของแต่ละประเทศอ่ะมันมั่นคงที่สุด แต่ก็ต้องอย่าซื้อผิดสกุลเงินถ้าซื้อผิด สกุลเงินก็เจ๊งเหมือนกันเหมือนอเจนติน่า ใช่มั้ยครับ So ผมชอบหนี่ครับเพราะหนี่ คือมันมันชัวร์ค่ะผมได้ดอกเบี้ยได้ต้นคืน อย่างแน่นอนนอกเหนือจากว่าแบงค์นั้นมัน
3:08 เจ๊งซื้อนี้ก็ฉิบหายหมองว่าแบงค์ไม่เจ๊ง ครับการลงทุนในทองคำมีคนบอกเหมือนกันว่า นี่แหละเฟ Asset นี่แหละเฟ Heaven ปลอด ภัยช่วงที่ตลาดโลกผันผวดคุณคชอบทองคำมั้ย คะจริงๆผมอยากจะบอกว่าทองเป็นเงินของพระ เจ้าครับถ้ามีมูลค่ามา 8,000 ปีอีก 100 ปีก็คงมีมูลค่าครับเอ่อแต่สิ่งที่ผมจะ อาริก็คือ ว่าคนที่ลงทุนกับทองครับเค้ากำลังพนังว่า โลกจะแตกเพราะทองขึ้นเมื่อไหร่ครับทอง ขึ้นตอสงครามทองขึ้นตอนที่เศรษฐกิจโลกไม่ ดีทองขึ้นตอนที่โลกแตกแตกส่วนคนที่ลงทุน กับทองนะครับคือกำลังพนำว่าโลกแตกแตกแต่
3:55 ลองจรนการว่าถ้าโลกแตกจริงๆนะคุณจะใช้ทอง เหรอ คุณอยากกินกะเพราไก่อยากไปซื้อไก่อย่า เงี้ยคุณจะคิ้ว ทองช่างเงี้ยเหรอ 59 บาทครับ 59 เหรอกี่ กรัมวะ 0.5 กรัมโอเคแป๊บนึง นะพอมยคือถึงเวลาจริงเราไม่ได้เอามันมา ใช้ผมแค่จินตนาการไม่ออกอ่ะนั้นคือปัจจัย 1 นะปัจจัย 2 คุณจะยกทองออกไปจริงๆหรอ อย่าลืมนะครับโลกแตกนะครับตำรวจไม่มีนะ คุณจะยกทองออกนอกบ้านไปซื้อไก่ซื้อไข่ จริงๆเหรอ ก็ไม่น่าใช่ปัจัย 3 คุณจะเก็บคองไว้ที่ บ้านจริงๆคุณกูนนปล้นเหรออย่าลืมนะครับ ไม่มีกฎหมายนะโลกแตกแล้วอ่ะ
4:41 So ในจังหวะที่โลกแตกผมแค่รู้สึกมันมี ตัวเลิกที่ดีกว่าซึ่งคือ bitcoin เพราะ bitcoin เป็นตัวเลือกที่เยอะนดีกว่านะก็ อยากจะซื้อไก่อยากจะซื้อขายแค่เท่าไหรนะ ครับ 59 โอเค 59 โอนเรียบร้อยใช้ชีวิต เหมือนเดิมโลกแตกแล้วคือบบไฟฟ้าดับ อินเทอร์เน็ตร่ม แล้วใช่นี่คือหนึ่งในปัจจัยคือมีแค่ 1 วิธีในการหยุด bitcoin ได้คือปิด อินเทอร์เน็ตปราบแต่ที่มันยังมี อินเทอร์เน็ตมันมี bitcoin So มีแค่ 1 วิธีนะครับในการหยุดอในการหยุด bitcoin คือไม่มีอินเทอร์เน็ตเพราะถ้าคุณมี อินเทอร์เน็ตครับถึงคุณแชยังไงก็ยังมีได้ เหมือนจีนครับยกตัวอย่างแบน bitcoin ทุก อย่างเลยแต่ถ้ามี vpn คณก็ซื้อได้อยู่ดี
5:28 ทำอะไรมันไม่ได้ มันก็เลยเป็นปัจจัยตรงนี้ว่าใช่ครับถูก ต้องถ้าไม่มีไฟฟ้าถ้าเราไปถึงขั้นที่ไม่ มีไฟฟ้าเลยไม่มีอินเทอร์เน็ตเลยใช่ bitcoin ก็คงไม่ work You right แต่ไม่รู้สิผมแค่รู้สึกว่า Technology Technology อ B ของเราไม่น่าจะถอยหลัง ค่ะอือีกหนึ่งรูปแบบของการลงทุนนะคะที่ เคยได้ยินมาว่าคุณ CK อาจจะไม่ใบอดียนี้ เท่าไหร่นะคะก็คือการลงทุนผ่านกองทุนไม่ ชอบครับใช่ครับใช่คุณลงทุนหรือกองคนที่ลง ทุนหรือกองกองชนครับได้หรือเสียก็คือได้ ก็คือกำไรครับค่ะเสียจะเป็นปัญหาอย่างนึง ครับเ้าจะไม่รู้เจะไม่เรียนรู้อะไรเลยอื คุณซื้อกองทุนไปอ่ะคุณรู้เหรอว่าข้างในมี อะไร บ้างคุณรู้หรอจริงๆควรจะรู้อ่ะควรจะรู้
6:17 ค่ะจากหนังสือชี้ชวนครับแต่ว่าหน้าที่ของ Money Manager ก็คือต้องสามารถซื้อขาย ได้ด้วยใช่ป่ะใช่คุณรู้เหรอว่าเค้าซื้อ ขายตอนไหนคุณรู้หรอว่ามันพลาดเพราะอะไร คุณรู้หรอมันลงเพราะอะไรคุณรู้เหรอถ้าว่า ตอนนี้คุณซื้อกองทุนอ่ะยูไม่ รู้แต่ถ้าคุณเลือกหุ้นเองอ่ะคุณได้กได้ ได้กำไรเนาะได้อย่างนึงคือถ้าคุณถึงคุณ เสียคุณก็รู้ว่าทำไมมันถึง ลงคุณจะรอบรู้มากยิ่งขึ้นครับพอคุณเลือก หุ้นลงเองอ่ะคุณจะเข้าใจว่าทำไมหุ้นถึงลง หุ้นถึงขึ้นอยู่ดีๆหุ้นแอปขึ้นทำไมมันถึง ขึ้นวะอ๋อทีมคุพูดว่าอย่างงี้หรอเฮ้ยแต่ เออนี่ไม่ไม่ชนะนะอ๋อแต่พูดอย่างงี้ก็ ขึ้นเหรออออ๋ออยู่ดีหุ้นลง 20% ทำไมถึงลง
7:02 20% อ๋ออเกเค้าประชุมกันเพิ่มน้ำมันผลิต แบบจำกัด suly น้ำมันราคาเพิ่มขึ้นดัง นั้นคุณ CK จริงๆมองในแง่มุมของการเรียน รู้ของตัวผู้ลงทุนเองถูกมั้ยคะคุณไม่ สามารถหาเงินจากตลาดหุ้นได้ถ้าคุณไม่เข้า ใจตลาดหุ้น Impossible ผื่อจะบอกคุณว่าคำ ถามสำคัญไม่ใช่ว่าทำไงถึงสามารถหาเงิน ล้านได้ค่ะคำถามสำคัญคือคุณต้องเป็นคนยัง ไงถึงสามารถหาเงินล้านได้เป็นคนๆนั้น ครับชนะตลาดพุไม่ใช่เป็นเรื่องง่ายครับ Life ST Easy ไไม่ใช่ว่าเอาเงินฝากให้ คนคนนึงแล้วคนนี้บริหารที่ดีที่สุดให้กับ เราไม่มีใครรักเงินเราเท่าเราหรอครับใคร วะรวยเพราะเลงทุนใครเหรอผมังจน I Mean
7:51 Let's talk about The fact Here แ คนที่ขายกองทุนคือ Sales ครับ คนขายกองทุนในแบงก์นะครับมีเป็นหลายร้อย คน product มันถูกสร้างมาจากข้างบนอัดมา ข้างล่างข้างล่างมีหน้าที่ในการนขายคุณเค คือเซล ครับสสิ่งที่ผมอยากบอกคุณคือเค้าไม่รู้ มากกว่าคุณนะคุณคิดว่าคุณที่ทำงานที่ แบงค์เค้ารู้มากกว่าคุณ ลอตามทฤษฎีทฤษฎีควรจะเป็นอย่างนั้นไม่ จริงครับข่าวออกพร้อมกันครับข่าวออกพร้อม กันแล้วผมอยากบอกคุณครับ dcf อ่ะหนึ่งใน
8:36 อย่างที่วัมูลค่าของบริษัทนะครับ dcf Discount cas ผม Break Down แค่ อันเดียวเลยค่ะ Discount Cash Flow Assumption ล้วนๆ Assumption ยังไงครับ เป็นเพราะว่าตอนนี้คุณคาดเดา Cash Flow อีก 5 ปีคือ 1 คือ Assumption 2 ตอนที่ คุณทำในปีที่ 5 คุณทำ pral prity Growth Rate อไอ้ Growth Rate เนี่ยคือ Assumption หารด้วย Weed average cost cap ซึ่งคือ Discount Rate W ที่เรา พูดถึงอ่ะมันมี cost of deb กับ cost of equity cost of equity อ่ะ Formula ของ cost of equity คือ cap M cap M คือ risk fre + B คูณ ris คูณ risk Free -บ risk Premium ซึ่งสิ่ง เหล่าเนี้ย Assumption หมดเลยนะเพราะ ris
9:23 premium คือ Assumption เป็นการประเมิน และ Beta ก็คือ Assumption ค่ะส่วนสุด ท้ายสิ่งที่ผมอยากบอกคุณคือว่าทุกทุก อย่างที่เป็นตัวเลขที่มาจากไฟแนนอ่ะมีการ tion หมดเลยถ้าทำ dcf แล้วรู้มูลค่า บริษัทจริงๆนะทุกคนในฉรยแล้วปี 2018 จำ ได้มครับคนชอตเสลมหาศาลเจ๊งทั่วบ้านทั่ว เมืองเลยค่ะทำไมครับเพ dcf Doesn't work valuation Model Doesn't work ยกเป็นตัวอย่าง We Work เจ๊งอ่ะทำไม อ่ะ wew เคยเป็นมูลค่าบริษัท 43 บิลเลี่ยนนะซึ่งคนนี้ให้มูลค่า 43 บิลเลี่ยนก็คือชัน banker ชั้นนำของโลก
10:08 อืสุดท้าย 500 ล้านยังไม่ใครซื้อเลย Why and you telling me That banker Knows more than US banker สุดท้ายเขาเป็น Sales ผมอยู่ใน Wall Street ผมเรียนรู้ The hard Way มาก คือสุดท้าย banker is Sales Sales ที่ เก่ง มากหน้าที่ของ banker ไม่ใช่ตี valuation valuation เตีเท่าไหร่ก็ได้มันอยู่ที่ เขา convince ได้หรรือเปล่า That's it เขาจะขาย produc เขได้มั้ยถูกต้องทุกตัว อย่างตอนนี้สมมุติคุณคือบริษัทอยากจะ ipo คุณหาผมเพราะผมคือ Gold sax ทำไมคุณถึง หาผมนี่ผมเป็น Gold sack เพราะผมชื่อ
10:55 goldman sack ถ้าผมเอา goldman sack stamp ผมบอกตลาดว่าผมจ Go S ผม stamp ราคานี้ทุกคนเชื่ออ่ะ 1 นะ 2 คุณเอา บริษัทให้ผมผมคุณบอกว่าอยากตี ipo ผมบอก โอเคขอฟรีเท่านี้นะผมเป็น underwriter ให้คุณสิ่งที่เกิดขึ้นคือผมตีมูลค่าตอน นี้ตีมูลค่าก็ใส่คำแบบหวาหวาไป Beta ไป rated aage cost Capital irr ไปอะไร ว่ากันไปนะใส่ใๆแบบหูหวามากใส่มันดู แฟนซี่มากนะหลังจากนั้นขาย road show เฮ้ยคุณเอาราคาเท่าไหร่ราคานี้โอเคนะราคา นี้โอเคพยายามทำ RO Show พยายามดูว่า ราคา Private market อยู่ที่เท่าไหร่ แล้วค่อยรู้ว่า List ipo PR ที่เท่า ไหร่ That be the Under Rider เป็น market maker หลังจากที่ ipo เดือน 2 เดือนนี้หลจากนั้น their
11:40 Sales คือในช่องเราอ่ะก็มีทั้ง investor ใช่ไหคะที่ดูแล้วก็คนในวงการอ่ะ f Manager เขาก็ดูเหมือนกัน banker เขาก็ ดูคุณ CK ถ้าเขาดูอยู่อ่ะบอกเขาว่ายังไง No I think i think i ไม่ดูถูก อาชีพคำอะไรครับ the bankers serves a very important function สำหรับประเทศ ไทยสำหรับโลกแต่แต่สิ่งที่ผมพูดคือว่า สำหรับพูดในพวกที่ลงทุนอยู่อืมุมนักอย่า อย่าไปคิดว่าแบงเกอร์เขารู้มากกว่าเราค่ะ เพราะหุ้นไม่มีใครคาดเาหุ้นได้พรุ่งนี้จะ ขึ้นลงวงกลมถอยหลังไม่มีใครรู้เลยนะ no one Knows ส่วนอย่าไปคิดว่าคนๆเจะตัด สินใจดีให้กับผมมากขึ้นไม่ ใช่ยกตัวอย่างเด็กคนนึงที่ลงทุนกับ bitcoin มาปี 2016 อ่ะกับแบงเกอร์ทั้ง
12:28 หลายที่มันลงทุนกก็ใครชนะตลาดวะเด็กมย เด็กใช่มั้ยครับ So อย่าไปคิดอย่างงั้นครับ banker เค้า ไม่ได้ถูกทุกเรื่อง banker เค้ามีหน้าที่ ในการให้ produc ให้เราสามารถซื้อได้อื แต่เราควรมีอำนาจในการเลือกว่าเราจะซื้อ produc อะไรเพราะตอนที่คุณซื้อกองทุนน่ะ สิ่งนี้มันเกิดขึ้นคืออะไรรู้มครับคุณ จ่าย ีส you pay fees คือีครับคือว่าสุดท้าย M fund กองทุนต่างๆเขาก็ได้ฟรีจากคุณ ทุกปีเขาได้ฟรีทุกปีเได้ฟรีทุกปีเได้ฟรี 1% ไม่ว่ากันไปซึ่งผมอาจจะบอกว่าถ้าคุณ เป็นคนรุ่นใหม่ถ้าคุณอยากเรียนรู้ตตาคุณ เลือกหุ้นเองครับคุณเรียนรู้มากขึ้นมาก
13:13 กว่ากองทุนมันควรซื้อสำหรับ exposure ที่ เราอยากได้ค่ะ diversify โรวมๆชัว แต่คุณต้องไม่คไม่สามารถแบบโอหทุ่มอย่างพ ที่กองลงทุนบอกว่าเค่ะ happen อ่าคือท้าย ที่สุดแล้วมันก็จะต้องมีการบริหารจัดดการ สัดส่วนของพอร์ตเหมือนกันส่วนที่คุณลงทุน เองในหุ้นส่วนที่กองทุนคือมันกระจายกันไป ไม่ใช่หมายความว่าทุ่ม 100% ใช่ก็แล้ว แล้วแต่แต่ละคนครับแล้วแต่ความต้องการของ แต่ละคนแต่ถ้าคุณบอกว่าคุณมีเงินสแสนคุณ อยากได้ 1 ล้านคุณก็ต้องเท็คความเสี่ยง มากหน่อยว่าลงทุนของกองทุนอาจจะไม่พาคุณ ไปถึงจุดนั้นออใช่มครับค่ะอ่ะขึ้นอยู่ ระดับความเสี่ยงแล้วก็ผลตอบแทนที่คาดหวัง นะคะท้ายที่สุดนะคะคุณซีเคให้คำแนะนำหรือ ว่าส่งสารถึงทั้งคนรุ่นใหม่แล้วก็ทุกๆ
13:58 รุ่นนะคะที่รับชมเราอยู่นะคะทุกวันนี้อาจ จะไม่ง่ายในเรื่องทางเศรษฐกิจแล้วก็ เรื่องของการลงทุนด้วยนะคะมันมีความผัน ผวนไม่แน่นอนซับซ้อนคลุมเครือเยอะมากนะคะ mindset ไหนที่คุณ CK มองว่าเราจะ Survive ในช่วงที่เศรษฐกิจก็ยากตลาดการ ลงทุนก็ยากช่วงนี้ไปได้ยากหมดครับผมว่า ทุกช่วงก็ยากครับผมว่าเราน่าจะไม่เคยมา ถึงช่วงไหนที่มันง่ายเนาะแต่ผมผมอยากจะ บอกว่าช่วงาที่มันยากเป็นช่วงาที่มีโอกาส มากที่สุด ความเจ็บปวดอยู่ที่ไหนโอกาสอยู่ที่นั่นโ Buffet หาเงินได้มากที่สุดเพราะ 2008 One ปหาเงินได้มากที่สุดจาก 2008 เพราะเามีเงินสดตอนที่เศรษฐกิจล้ม
14:45 เหลวมันไม่แปลกครับที่ War buet ขายหุ้น เรื่อยๆถืออยู่ 250 บิลเลี่ยนเพราะเรอได้ ครับทำไมไม่รอสวันที่วิกฤตมันเกิดขึ้นคุณ พ้อมยล่ะใช่มั้ยครับ So มันจะยากขึ้นเรื่อยๆครับแล้วมันจะไม่ ง่ายแล้วมันจะไม่มันง่ายครับแต่มันอยู่ ที่ว่าเราพร้อมหรือเปล่าวันที่เราต้องยิง เรามีกระสูนหรือ เปล่า I think that that is What I want to leave with them ก็ลงทุนการ ไกลมากขึ้นครับมองการไกลมากขึ้น and อ อย่าลงทุนเพื่อระยะสั้นอย่าซื้อเช้าขาย ค่ำอย่าคิดน้อยเกินไปแล้วสำหรับนักธุรกิจ ล่ะค่ะผู้ประกอบการกับสถานการณ์เศรษฐกิจ แบบนี้สวนักธุรกิจครับคุณคุณูคุณเลือกมา
15:31 ทางนี้แล้วการสร้างธุรกิจมันเป็นเรื่อง ยากอยู่แล้วครับแล้วถามตัวเองตลอดเวลา ครับว่าธุรกิจของเราเป็นธุรกิจที่ลูกค้า ต้องการหรรือเปล่าจุดข่างของธุรกิจของ จริงๆคืออะไรก่อนที่ลูกค้าจะตั้งคำถามคุณ ต้องตั้งคำถามให้กับตัวเองก่อนคุณต้องตอบ ให้กับลูกค้าก่อนที่ลูกค้าตั้งคำถามให้ กับเา ค่ะบางทีตลาดที่ใหญ่อาจจะเป็นตลาดที่นิ ถ้าคนเจาะนิเพียงพอนิของนิอันนั้นอาจจะ ไม่ได้เล็กขนาดนหนก็ได้ So อย่ามอง mas งเดียวครับ look at the nich ขอบคุณมากๆนะคะขอบคุณมากค่ะขอบ
16:17 [เพลง]
