0:02 [âm nhạc] Xin kính chào quý vị và các bạn đang theo dõi chương trình Việt Nam và các chỉ số. Trong chương trình ngày hôm qua thì chúng ta đã cùng nhau bàn về các bẫy tâm lý cũng như cũng như là những cái cách mà thoát khỏi chúng. À sau khi chương trình kết thúc thì lượng view bỗng nhiên tăng vọt cũng như là rất nhiều nhà đầu tư đã để lại comment chứng tỏ rằng là chủ đề này đang thu hút được rất nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư chứng khoán. Vậy nên là trong chương trình ngày hôm nay thì chúng tôi quyết định sẽ đi xa hơn một bước. À không chỉ nói về tâm lý mà chúng ta sẽ bản kỵ hơn đến chiến lược hành động khi thị trường rung lắc mạnh. Làm thế nào để giữ vững được danh mục khi bảng điện đỏ rực và khi nào thì nên hành động và khi nào thì
0:47 nên đứng yên. À cùng đồng hành với tôi trong chương trình ngày hôm nay là ba vị khách mời nhiều kinh nghiệm thực chiến. Đấy là chuyên gia Lưu Chí Kháng đến từ Công ty chứng khoán Kiến Thiết và hai chuyên gia là Trần Phương Thảo và Trần Văn Hà đến từ Công ty chứng khoán VPS. À nhưng trước khi bước vào phần trò chuyện chuyên sâu thì chúng ta sẽ cùng nhau điểm qua xem sáng nay thị trường có những diễn biến gì đáng chú ý. [âm nhạc] Nhờ chuyên gia Hà cập nhật giúp tôi xem là sáng nay thị trường có cái gì đáng chú ý. À tôi tuy làm host nhưng mà cái gì mà tôi out sột được cho nhà đầu tư thì tôi sẽ ao sot luôn. Ờ như chúng ta có thể thấy là thị trường của chúng ta sau một nhịp tăng giá dài từ giai đoạn mà sau kỳ nghỉ lệ 30 tháng 4 m tháng 5 cũng đã kéo VX của chúng ta lên lại mốc
1:34 1300 gần 333 điểm. có nghĩa là đã lấp đi toàn bộ những gì đã mất trong cái đợt thuế quan vừa qua. Rất nhiều cổ phiếu thậm chí đã vượt khỏi cái vùng đỉnh lịch sử và đang tiến những cái mốc mới cao hơn ở các một vài nhóm ngành đặc thù. Tuy nhiên, chúng ta đang thấy là sự chững lại trong một vài phiên gần đây. Và riêng bản thân Hà TV có thể để ý là VND của chúng ta đang có sự dao động và chi phối rất nhiều từ rổ viên 30. Gần đây á thì Hà đang để ý là với viên30 thì chúng ta có sự linh hoạt điều tiết ở các cổ phiếu trụ. Khi mà hệ sinh thái Vin Group bao gồm có thêm sự góp mặt của cổ phiếu Vinburn cũng tác động rất lớn về mặt chỉ số. Thì khi nhóm ngành này tăng lên thì nhóm ngành khác lại thay phiên điều chỉnh. Thì cái nhóm ngành những nhóm ngành cổ phiếu trụ và bank thì lại
2:21 thay nhau là luân phiên tăng giá. Vậy thì chúng ta đang chứng kiến đây là cồn mốc mà 1330 sẽ còn dao động trong thời gian tới khi mà các cổ phiếu trụ thay nhau tăng giá và điều chỉnh như thế này. Tuy nhiên chúng ta có thể thấy trong 1 2 ba phiên trở lại đây, các cổ phiếu ngành ngách có câu chuyện riêng lẻ như là năng lượng này, như là phân bón, như là hóa chất và chúng ta có thể thấy sự nổi trội một vài phiên là đầu tư công và một vài cổ phiếu bán lẻ thì chứng tỏ thị trường trong giai đoạn hiện tại cũng không xảy ra những cái vùng rung lắc dao động quá nhiều. Có vẻ như là chuyên gia cập nhật thị trường rất hay đấy. Chắc chắn là hay hơn tôi rồi. Thế còn là anh Kháng hôm nay Kháng có ý kiến gì không? À thì đúng như anh Hà có cập nhật trước rồi thì về diễn biến thì thị trường hôm nay giống như là đâng bình lặng lại và thậm chí là tích
3:07 lũ lại sau một quá trình biến động khá là mạnh. Thì những cái dấu hiệu đó thì cũng đã thể hiện trong phiên hôm qua khi mà áp lực bán đã kéo chỉ số là về giảm sâu nhất trong nhất phiên và bên cạnh đó thì khối lượng chúng ta nhận thấy rằng có cái sự tăng vọt vượt mức bình quân 20 phiên và báo hiệu một cái tín hiệu rằng là cái áp lực chốt lời đang gia tăng cao và khả năng thì sau một quá trình tăng khá tốt thì chỉ số viên thường sẽ là tích lũ lại thậm chí là có một cái sự điều chỉnh để lấy thêm động lực để tăng tiếp còn về xu hướng thì tài thời điểm hiện tại Thì theo quan điểm của của em nhìn thấy thị trường anh chị thì thấy rằng là áp lực cho lời đâng lớn hơn và có khả năng thị trường sẽ chưa thể quay trở lại bứt phá cái đà tăng được mà chắc là sẽ có một cái nhịp là tích lũ lại. Thảo thì sao hôm nay Thảo có thấy có cái
3:53 mã nào đáng chú ý không trong s vâng và dưới góc độ phân tích kỹ thuật đi thì tức là phân tích chung về thị trường cũng như là diễn biến của xu hướng về giải hạn thì anh Khám và anh Hà cũng đã cập nhật rồi. Còn nếu như chúng ta xét thêm về yếu tố phân tích kỹ thuật thì chúng ta để ý những cái vùng kháng cự và vùng hỗ trợ. Hỗ trợ ở đây hay là kháng cự thì đều là liên quan đến vấn đề về tâm lý. Thì như anh Hà có nói là đã vượt qua và xóa bỏ toàn bộ những cái lo ngại về thuế quan trong giai đoạn vừa qua nên là thị trường đã có một cái nhịp tăng hết sức ấn tượng. Và điều đương nhiên đấy là nhà đầu tư sẽ có tâm lý là gặp vùng kháng cự thì sẽ chốt lời cho an toàn. Và mọi người vẫn thường nhớ đến câu của huyền thoại đầu tư là Onew Buffet là chốt lãi không bao giờ sai. Cho nên vùng này là vùng điều chỉnh nó cũng là rất dễ hiểu và điều chỉnh ở đây
4:38 là điều chỉnh lành mạnh để phân hóa và tạo ra những cái nhóm ngành có sự lan tỏa về dòng tiền. H bổ sung nhanh cho anh chị đầu tư cập nhật một chút thì kết phiên của chúng ta giảm đâu đó quanh gần 0,6 điểm à 0,6% 0,6 điểm và chỉ duy trì ở mốc là 1313 điểm. chứng tỏ là dòng tiền đang cân bằng. Thông thường ở kết thúc phiên sáng trong vài phiên trước đó thì chúng ta có cái thanh khoản từ tầm 11 đến 12.000 tỷ. Nhưng với một phiên rung lắc và điều chỉnh thanh khoản này thì Hà cho rằng nó là khá tích cực đối với toàn bộ thị trường ở cái mức độ không dao động quá nhiều, tạo tiền đề thu hút cho các cổ phiếu nhóm ngành ngách có câu chuyện hay trong giai đoạn này. Rất cảm ơn các chuyên gia. À bây giờ quý vị khán giả có thể đặt câu hỏi cho chuyên gia thật nhiều vào. Mình sau
5:24 phần sau chủ đề chính thì mình sẽ dành toàn bộ thời lượng còn lại để trả lời các câu hỏi của khán giả. Hôm qua thì trong lúc làm kịch bản buổi chiều thì cũng có một bạn đồng nghiệp nói với tôi rằng là thị trường thì đang sóng nguyên biển lặng nhưng mà tự nhiên thì tại sao lại đi làm về kịch bản về chiến lược à hành động khi thị trường rung lắc. Đấy thì nghe nó có vẻ kiểu cứ hơi điềm điềm ấy. Bởi vì chị Hương thì hay là người lo trước cái lo của thiên hạ và vui thì vui sau cái vui của thiên hạ. Thực ra thì quan điểm của mình ý thì là một người lo thì bằng cả kho người làm và phòng bệnh thì hơn chữa bệnh. Thế nên là chẳng ai biết trước được cái thị trường này như thế nào đúng không? Nên là chúng ta cứ chuẩn bị trước các cái công cụ để nhỡ đâu trong một cái lúc nào đó mà thị trường nó cần đến thì lúc đấy chúng ta sẽ không bị động nữa. À bởi vì
6:10 là thực ra thì những cái phiên rung lắc nó không hiếm. Mình đơn cử ngay trong tháng tư thôi thì đã có tận hai phiên rung lắc đúng không? Mà mỗi phiên như thế là đều giảm khoảng độ 5% 5 6% là những cái phiên mà nó rung lắc rất là mạnh luôn. Tuy nhiên thì mình sẽ không muốn mất thời gian để kiểm kê hay là điểm lại những cái diễn biến phiên đó. Vì cái điều mà mình muốn nhấn mạnh ở đây ấ là trong những cái phiên giao dịch như vậy thì chúng ta sẽ thấy một cái sự rất là mong manh và trông chênh trong tâm lý của nhiều nhà đầu tư cũng như là trong cái chiến lược của một số nhà đầu tư. À nhưng mà nhiều khi thì những cái phiên như vậy nó lại chính là cơ hội dành cho những nhà đầu tư khác mà có nhiều bản lĩnh hơn. Thế thì cái câu hỏi đặt ra là bây giờ làm thế nào để nhà đầu tư có thể giữ được cái đầu lạnh à trong khi mà thị trường đang nóng và cái chiến lược nào
6:55 là những cái chiến lược phù hợp nhất trong những cái phiên rung lắc như vậy? Thì những cái câu hỏi này thì tôi sẽ phải nhờ các chuyên gia giúp chúng ta cùng giải đáp. Câu hỏi đầu tiên thì tôi rất là muốn hỏi anh Kháng đấy là trong những cái phiên mà rung lắc như thế thì cái tâm lý hoảng loạn nó có thể lây lan nhanh hơn bất kỳ một cái loại virus nào. À thì cái điều gì có thể giúp các nhà đầu tư kiểm soát được cái cảm xúc mà lại không bán tháo các cái cổ phiếu tốt? À thì đúng là khi mà thị trường hoảng loạn á thì truyền thông đưa tin này rồi áp lực tâm lý này thậm chí là nhà đầu tư dùng đồn bảy khá cao thì nó đè nặng và nó khiến cái là áp lực bán càng càng lan mạnh hơn nữa khiến thị trường có một cái sập rất là sâu. thì để mà tránh được
7:41 những cái lúc mà thị trường sập sâu như thế mà chúng ta vẫn có thể à giữ được cái mức bình tĩnh và thậm chí là không bán tháo hoảng loạn và thậm chí là có những cơ hội để chúng ta có thể múc những cầu thử mua những cổ phiếu tốt thì bắt buộc là nhà đầu tư chúng ta phải thứ nhất về cảm xúc phải kiểm kiểm soát được cảm xúc của bản thân có nghĩa là chúng ta phải bình tĩnh không dễ bị à dao động theo cái tâm lý của thị trường mà muốn được như thế thì chúng ta phải có một cái chiến lược đầu tư thật là rõ ràng và lường trước các kịch bản đó đến thời điểm nào thì chúng ta sẽ sử dụng các cái kịch bản đó. Và quan trọng hơn nữa là chúng ta sử dụng đồn bệnh ít thôi và luôn luôn có một cái trữ lượng tiền mặt để mà chúng ta phòng khi mà thị trường diễn biến nó xấu so với những cái kịch bản mà chúng ta đã lường trước được. Thì đó là những cái mà nhà đầu tư cần thiết
8:28 phải nắm vựng khi mà thị trường trải qua những cái biến động mạnh như vậy. Thế còn Hà thì sao? À theo Hà thì tâm lý hoảng loạn nó sẽ thường bắt đầu từ đâu và làm thế nào để các nhà đầu tư có thể nhận diện được rằng là mình đang bị cái sàn cảm cảm xúc chi phối. Thông thường thì nhà đầu tư sẽ rơi vào trạng thái hoảng loạn khi mà họ đang bị kẹp những vệ thế cũ và khi thị trường xảy ra dao động lớn và vị thế của họ bị khuếch tán lên ở mức độ mà cảm xúc con người của chúng ta không cho phép và không chấp nhận được. Lúc này cái trạng thái sẽ dễ đưa ra quyết định về mặt cảm tính nhiều hơn. Vì sao? Nếu mà giả sử bạn đang lãi 50% thì cái việc rung lắc mạnh trong một khoảng thời gian ngắn về khoản lãi còn 40% hoặc là 45% thì cái hành vi quyết định của nhà đầu tư đó nó sẽ ở cái mức
9:14 trạng thái quyết định sáng suốt hơn so với những người đang lổ nhẹ bị đẩy vào tình thế kẹp hàng. Và khi mà thị trường xảy ra hoảng loạn rung lắc thì cái tâm trạng lúc này hoảng loạn hoảng loạn nó được đậy lên cao trào. Ừ. Có một số nhà đầu tư thì có nói rằng là tốt nhất là trong những cái phiên mà rung lắc như thế thì tốt nhất là tắt áp và đi chơi. Thế cái quan điểm này có đúng không? Thảo thực ra thì họ tắt áp và đi chơi đấy là khi mà họ đã buông xuôi rồi. Ừ. Tức là thứ nhất là họ không có kế hoạch giao dịch. Thứ hai là như anh Hà đã vừa phân tích là bị kẹt vị thế cũ. À em giả sử là nếu như lãi 50% thì vẫn rất là thoải mái, có thể tắt áp đi chơi thật. Thế nhưng chỉ 5% thôi như câu chuyện của đạo diễn với mã DPG ngày hôm qua mà thị trường rung lắc sâu nó hoàn toàn có thể về mức giản là 7% -2% thôi cũng khiến
10:02 cho con người ta trở nên hoảng loạn hơn rồi. Nhưng đó là câu chuyện của một phiên. Nếu như hai phiên, ba phiên hay thậm chí là có những thời điểm mà giống như hiện tượng hòn tuyết lăn năm 2022 thì sẽ ra sao? Nên đó là lý do tại sao mà chúng ta luôn phải cố gắng để có vị thế tốt và có kế hoạch giao dịch cụ thể cho những cái vùng mua hay là vùng bán của chúng ta. Trong trường hợp nào thì sẽ xử lý ra làm sao thì cái đó nó sẽ phải là một cái quá trình rèn luyện và có sự chuẩn bị trước đó. Trong những cái cú giảm sốc ấy thì thị trường thường có cho chúng ta những cái tín hiệu sớm nào không? Ví dụ như là những cái dấu hiệu kỹ thuật hoặc là những cái dữ liệu vĩ mô ấy thì liệu chúng ta có thể nhận biết được trước cái nguy cơ dung lắc không? Kh à thường thường thì nếu mà thị trường mà có một
10:47 cái sự sụt giảm bình thường á thì thường thường là có dấu hiệu dấu hiệu đó được nhận định ở cả phân tích kỹ thuật và ở cả vị mô. Tuy nhiên cũng có những cái dấu hiệu thị trường nó biến động khá là mạnh giống như là dịch bệnh này là thiên tai này hay là chiến tranh này thì những cái dấu hiệu này là chúng ta khó mà có thể nắm bắt được. Còn nếu mà không phải là cái tiên nga đen thì cái sự dao động bình thường mà giảm thì phần lớn thị trường đều có tín hiệu. Thường là nếu mà ở ở phần kỹ thuật thì chúng ta có thể à quan sát các cái dấu hiệu ví dụ chỉ số RSI này, chỉ số quá mua nếu mà ở vùng 80 70% trở lên mà thì chúng ta có thể cẩn thận. hay là các cái đường chỉ báo như là MA thì có là MA CD hoặc là các đường ma ngắn ngày đấy cắt xuống cái đường MA dài ngày. Và một cái một điều quan trọng nhất là chúng ta nên quan sát đến khối
11:33 lượng sau một quá trình thị trường có một sự tăng rất tốt ấy thì tại một cái phiên nào đó thị trường có một cái sự bùng nổ rất lớn về về khối lượng nhưng mà cái biên cái biên độ tăng của thị trường thì nó lại không có à chứng tỏ rằng có một cái áp lực bán đã bắt đầu xuất hiện rồi thì đó là một cái dấu hiệu cảnh báo rất sớm và thường thường là em thường là nghiên cứu cái dấu hiệu này thường thường là và chúng ta nhận thấy rằng lúc đó thì tất cả các cái lực mua đều được hấp thụ hết và thị trường không tăng được nữa. Đó là một dấu hiệu khá sớm. Quan trọng hơn nữa thì là nếu mà chúng ta đi phân tích kỹ thuật thì là các cái ngưỡng hỗ trợ bị phá vỡ. Còn về phân tích về vị mô thì chúng ta cái quan trọng nhất mà thị trường đảo chiều đó là cái về chính sách tiền tệ não ngược à từ nới lọng mà từ nới lỏng mà chuyển sang thắt chặt chẳng hạn hoặc là các cái liên quan đến lãi lãi suất và hoặc là quan
12:19 trọng nữa thì là biến động về cái việc là tăng trưởng GDP của thế giới hay là của à đất nước mình. Đấy và ở thời điểm gần đây thì có lẽ cho là cái cuộc chiến thế quan cũng đang là có một cái thông tin khá là sốc. Nó cũng là liên quan đến vị vô mà ảnh hưởng tới đến cái thị trường. Thì tất cả những cái dấu hiệu đó thì chúng ta cần phải quan sát để à nắm nắm nắm được và lường trước được những kịch bản xấu có thể xảy ra. Như vậy là chúng ta hoàn toàn có những cái công cụ để chúng ta phân biệt giữa những cái cú điều chỉnh ngắn hạn với một cái giai đoạn suy giảm thực sự mang tính chu kỳ đúng không? Đúng ạ. Thường thường là thì có như vậy. Ừ. Vì là thường thường là nếu mà đầu tư mà đầu tư ngắn hạn á cú giảm bình thường thì thường là cái mức giảm là từ chừng khoảng 10 đến 15% và kéo dài trong thời gian khá ngắn từ 1 đến 2 tháng so với
13:04 định. Nhưng mà nếu mà cái mức giảm mà giảm mạnh mà thường có chu kỳ á thì thường cái mức giảm là trên 20% và thường có cái mức thời gian kéo dài hơn và chịu ảnh hưởng của các yếu tố vị mô thì các thời gian đó có thể là 6 tháng đến 1 năm. là một cái chu ký liên quan đến các cái biện pháp ứng phó trong biến động ấy thì mình muốn mình muốn có một cái câu hỏi hỏi các chuyên gia nhá là đâu là cái rh giới giữa cái sự kiên nhẫn với cái sự cố chấp khi mà các nhà đầu tư giữ một cái cổ phiếu ở trong vùng lộ sâu? Ừ. Hai trả lời đi. Ở hai ranh giới này thì riêng cá nhân của Hà nghĩ chúng ta lại liên quan đến cái buổi quay số ngày hôm qua. Đó là hai trạng thái tâm lý giao dịch của nhà đầu tư. Nếu mà kiên định và kiên nhẫn với một cổ phiếu mà mình theo đuổi khi mà cổ phiếu đang được
13:50 định giá hấp dẫn và có tiềm năng thì chúng ta hãy kiên định với những dạng cổ phiếu tiềm năng như vậy. Có nghĩa các yếu tố vĩ mô hoặc là tác động từ bối cảnh bên ngoài chỉ trong diễn ra ngắn hạn thôi. Chúng ta đang thực hiện mục tiêu giả sử là tích sản hoặc là đang cầm cổ phiếu và theo đuổi cổ phiếu đó ở nền mà nó chưa tăng giá thì chúng ta hãy kiên định. Tuy nhiên, trạng thái tâm lý số một này sẽ chuyển sang tạng trạng thái tâm lý số hai, đó chính là tâm lý mỏ neo. Có nghĩa là khi cổ phiếu hoặc là doanh nghiệp mà mình theo đuổi nó đang đi lệch những kế hoạch mà mình mong muốn và kỳ vọng, đột nhiên nó xảy ra một cái vấn đề gì đó, giả sử liên quan vấn đề về pháp lý chẳng hạn thì chúng ta không nên bám víu và không nên ờ cố chấp theo đuổi dạng doanh nghiệp hoặc là cổ phiếu như vậy. Như vậy có gọi là yêu cổ phiếu quá đúng không anh? Đúng rồi. Đúng rồi. Tình
14:37 trạng yêu cổ phiếu quá nó cũng diễn ra rất phổ biến luôn. Ừ đúng rồi. Chúng ta không nên đúng không? Vâ không nên. Thế bây giờ nhá, ví dụ như là có những cái nhà đầu tư nhỏ lẻ đây mà đang ví dụ danh mục mà đang lỗ khoảng 30 40% ấy, xong lại gặp thêm một cái phiên rung lắc mạnh như thế thì lúc đấy là thì cái gọi là ứng phó mà hiệu quả nhất là gì? Rất là nhờ các chuyên gia cho ý kiến. Thực tế các vấn đề này thì Hà có theo dõi và Hà có thể thống kê được một vài cổ phiếu. Giả sử nhưng những cổ phiếu mà sụt giảm và điều chỉnh trước cả khi thuế quan xảy ra. Ví dụ sự tạo đỉnh của cổ phiếu FPT, sự trượt dốc của cổ phiếu PNG, GMD, các cổ phiếu cơ bản như là FRT và thậm chí cả cả là Liên Việt PPANK. Nếu mà anh chị nhà đầu tư có thể để ý là đây là các cổ phiếu gần như có những nhịp bull cháp
15:23 kéo mạnh lên và giảm trước khi thuế quan xảy ra. Và khi thuế quan xảy ra thì đó là những phiên nhấn chìm cổ phiếu đó đẩy mức độ giảm sâu hơn khiến mức độ giảm điểm là từ mức độ trên 20 cho đến 30%. Về lúc đó thì nhà đầu tư gần như là bị kiệt quệ về cả mặt tinh thần và về vốn, cấu trúc tài sản. Thì theo quan điểm cá nhân của Hà thì những giai đoạn như vậy thì nhà đầu tư nên đánh giá lại cổ phiếu đấy. Ví dụ chúng ta đã chứng kiến rất nhiều nhịp hồi mạnh từ các cổ phiếu đã giảm trước thuế quan là PNG rồi các cổ phiếu như là FPT, FRT, GMD cũng đã tạo ra cho một cái nhịp hồi mạnh. Vậy chúng ta có nên hoảng loạn bán tháo trong giai đoạn mà nhấn chìm bởi những sự kiện đột ngột như thuế quan vào lúc 3:00 sáng ngày mùng tháng vừa rồi đúng không ạ? Đó
16:09 cho nên là anh chị đầu tư nên cân nhắc rõ ràng trước khi giải ngân vốn và đánh giá lại cổ phiếu và danh mục của mình. Thế còn kháng thì sao? Chúng ta kháng có quan điểm gì? Cùng là đồng quan điểm với anh Hà thôi. Có nghĩa là thị trường đang sụt rất mạnh mà danh mục của chúng ta đang lộ 34% thì cái bước thứ nhất là chúng ta phải đánh giá lại danh mục của mình. đánh giá thì sau khi đánh giá xong thì chúng ta phải hành động. Có nghĩa là chúng ta không thể tiếp tục là yêu những cái cổ phiếu mà đang lỗi như thế được. Chúng ta tìm hiểu là cái nguyên nhân sụn giảm ở đâu, cái mục tiêu lợi nhận của chúng ta ở đâu. Và sau khi rà sát lại thì chúng ta phải giữ kỷ luật. Kỷ luật chúng ta đưa ra đây là chúng ta phải bán đi, thậm chí là cắt lỗ đi 20 đến 30% những cổ phiếu không đạt đến mục tiêu của mình. À trong khi đó thì chúng ta đánh giá lại chúng ta đánh giá lại danh
16:56 mục thì chúng ta cũng nhận thấy những cái cổ phiếu tiềm năng và chúng ta kiên định giữ lại những cái cổ phiếu tiềm năng đó với những cái mục đích là chúng ta có phân tích dữ liệu chúng ta thấy là tiềm năng triện vọng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp đó thì chúng ta nắm giữ lại. Và bước cuối cùng là chúng ta cơ cấu cái nguồn vốn mà chúng ta đã loại bỏ những cổ phiếu mà đã căn bán đi rồi, giữ lại những cổ phiếu tốt rồi và đồng thời là tìm cơ hội để chúng ta đầu tư lại những cái cổ phiếu mà chúng ta đã đã đã đã đã đã đã đã đã bã bán đó. Thì tóm lại thì chúng ta cũng không nên là khư khư nắm giữ lại danh mục đang lộ như thậy mà chúng ta phải biết là đánh giá lại tìm ra một cái lối thoát những cổ phiếu nào thực sự có triển vọng tốt thì chúng ta nắm giữ. Còn cổ phiếu nào mà không tốt thì chúng ta phải chấp nhận là mình lộ bán đi để tìm cái cơ hội khác. Mình không nên mỏ neo ở những cái cổ phiếu đấy. Đúng rồi. Đúng
17:41 rồi. À nhưng mà theo chị quan sát ấ thì trong những cái phiên rung lắc ấy thì ngoài những cái cổ phiếu à ngoài những cái nhà đầu tư mà bán tháo thì lại còn có một lượng nhà đầu tư không nhỏ là nhà đầu tư bắt đáy. Nhưng mà rất nhiều nhà đầu tư thì không phải bắt xuống đáy mà bắt xứ phải miệng đáy đúng không? Lưng trường đáy chẳng hạn. Tức là sau khi mà mình mua xong rồi thì cổ phiếu nó lại vẫn tiếp tục giảm. Vâng. Thế thì nguyên nhân do đâu? Có phải là do các cái tay to không? Các cái cá mập không? Tức là nhiều khi họ kéo xong rồi rũ rũ xong rồi kéo. Tức là họ cũng không để cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể bắt đáy. Thì có phải nguyên nhân đến từ đấy không? Thì đầu tiên là phải nói là bắt đáy là một bộ môn rất là hấp dẫn. Thường thường là hầu như cái nhà đầu tư nào đều cũng mong muốn là mình bắt đáy. Bởi vì bắt đáy là cảm giác là mình làm đúng hưng phấn mà tìm được khoảng lợi nhận rất là tốt với cả mình đang tỉnh táo trong lúc mọi người đang hoảng loạn ấy đúng không? Chính xác. Nhưng mà phần lớn
18:27 trên thị trường thì các nhà đầu tư nhỏ lẽ bắt đáy tuột trật hết đấy. Mà thậm chí nếu chúng ta có bắt đáy đúng một lần thôi thì không thể tiếp tục là nhận định là các lần sau chúng ta đều bắt đáy đúng cả. Cho nên là thường thường phần lớn là các nhà đầu tư bắt đáy sai thì một trong những nguyên nhân mà khiến nhà đầu tư bắt đáy sai thứ nhất là nhà đầu tư là thiếu một phương pháp rõ ràng. À thứ hai là không xác định được cái xu hướng thiện hiện tại của thị trường là đang ở mức bức mức nào. À đang ở vùng đáy hay là vùng vùng trung bình hay là vùng ở vùng đỉnh cao hay là vùng ở vùng định giá không hấp dẫn. Cho nên chúng ta làm bắt đáy. Thứ ba nữa là chúng ta bắt đáy nhưng mà chúng ta với cái việc là trả thù. Có nghĩa là chúng ta thấy nó cay cú với thị trường chúng ta trả thù mà không dựa trên một cái dữ liệu phân tích về cả vị mô về cả cơ bản doanh nghiệp hay là về phân tích dữ liệu về thị trường để chúng ta tìm cổ phiếu ngon hoặc là chúng
19:14 ta bắt đáy mà dựa trên là cổ phiếu nó giảm quá nhiều rồi, quá sâu rồi chứ chúng ta không biết rằng nguyên nhân của những cổ phiếu giảm mạnh như thế thì chắc chắn là nội tại của doanh nghiệp đó nó có vấn đề. Và cuối cùng nữa là một trong những cái nguyên nhân mà khiến cho nhà đầu tư có thể bắt đáy sai đó là chúng ta để cảm xúc nó lấn át và chúng ta sử dụng đoạn bể quá lớn khiến cho tài sản chúng ta không thể chịu đựng được những cái cú sụt giảm tiếp theo và dẫn đến là cháy tài khoản nữa. Thì cái vận động của thị trường thì không thể tránh khỏi những cú sụt giảm đó. Thậm chí là có sự thao túng của tay to nhưng mà phần lớn là phụ thuộc vào cái cảm xúc và cái hành động của nhà đầu tư. Vậy thì muốn để thắng được đó thì chúng ta phải có chiến lược, phải kiểm soát được cảm xúc và hạn chế được cái lòng tham của mỗi nhà đầu tư khi tham gia trên thị trường. Có một số nhà đầu tư nha họ nghĩ cách như thế này, tức là để đối phó với cả những cái tình huống như thế nhỡ đầu bắt
20:01 phải miệng đáy thì họ thường là họ chia nhỏ các cái khoản tiền của họ ra. Tức là chị đang không nói đến Marin nhá hay nào đấy thì họ chia nhỏ và họ vào từ từ. Tức là khi thị trường giảm một tí thì họ lại vào một tí. Họ giải ngân dần dần ấy. Thì với những cái cách này thì có hiệu quả không? Thực ra theo tôi thì bổ sung anh Kháng nói rất đầy đủ rồi nhưng mà theo tôi thì chỉ có ba vấn đề chính thôi. Một là đong đo đong đếm được xu hướng trạng thái thị trường. Giả sử để cho anh chị nhà đầu tư hình dung được cái vấn đề nhá. Khi mà nhà đầu tư bắt đáy để có mức độ an toàn, hãy xác định xu hướng của thị trường và cổ phiếu trong giai đoạn hiện tại. Giả sử ở năm 2021 chúng ta có một đợt sụt giảm mạnh kéo dài đến năm 2022. cổ phiếu lần lượt như HPG từ vùng trên cao giảm một nhịp xuống và vùng đó đã đủ hấp dẫn
20:47 hay chưa hay là bác trúng miệng đáy đang có nghĩa sau từ vùng đó nó lại tiếp tục chia đôi. Vậy thì vùng nào mới là vùng đáy để chúng ta mua cho đỡ bị rw? Vậy thì chúng ta phải xác định xu hướng của thị chung khi mà chúng ta đã bẻ gãy một xu hướng tăng giá dài hạn và giảm trên 20%. Và xu hướng kéo dài đó khi mà tạo nền tiếp tục bị bẻ gãy thì đó là một xu hướng down chen trong trung vàề dài hạn. Thì lúc đó chúng ta chưa nên bắt đáy vội đối với các cổ phiếu cơ bản cho đến những cổ phiếu đầu cơ. Vấn đề số hai đó chính là đi vốn. vốn là đây ví dụ nhà một nhà đầu tư có 10 10 phần thì chúng ta xác định vùng đó là vùng cân bằng. Cái này lại liên quan đến trạng thái tâm lý nhà đầu tư giao dịch ở buổi trước đó chính là tâm lý trạng thái giao dịch kiên nhẫn là khi trạng thái của cổ phiếu
21:32 đang rơi thì chúng ta hãy chờ những phiên tiết cung trở lại và cân bằng. Vì khi nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán thì khi vùng cân bằng đó chúng ta đưa quyết định thì sẽ không dễ bị sai. Vì đã đang dao động nhiều thì chúng ta hãy chờ những vùng cân bằng đi ngang thì có phải khi chúng ta đưa ra quyết định thì chúng ta sẽ không bị rủi ro là nó sẽ tiếp tục bị dao động lớn vì lúc đó cung và cầu nó sẽ bình ổn cả về mặt tâm lý cũng như là về vận động. Giải ngân từng phần như vậy thì Hà cho rằng nó sẽ an toàn hơn. Ừ đúng rồi. Đúng là sau khi mà Hà nói ra thì mình mới nhớ đúng là cái giai đoạn HPG nhờ. Cái đợt đấy là năm đang 5 6000 đúng không? Sau đấy thì đúng rồi sau đấy xuống một cái một nó nó neo ở cái tầm là hai mươi mấy nghìn ấy, khá là lâu. Xong rồi nó lại sập xuống một phát xuống còn có 12.000. Cuối cùng đáy ở 12.000 đúng
22:19 không? Nó sẽ rơi từng nhịp từng nhịp. Vì khi mà nó tạo ra một cái khoảng biên độ Vâng. Khi mà nó tạo một cổ phiếu tạo ra một khoảng biên độ trong thời gian nhất định thì nó sẽ thu hút những lực cầu nhà tiềm năng đang cầm tiền.Ừ. Những nhà đầu tư kẹp hàng thì đang ở trạng thái gọi là hoảng loạn nhưng nó sẽ là cơ hội đối với những nhà đầu tư khác. Vậy thì lực cầu nó sẽ xảy ra khi mà tạo cổ phiếu tạo ra một biên độ. Và chúng ta nhìn trong giai đoạn trước thuế quan là thị trường vẫn đang trong một xu hướng tăng chứ không phải là một xu hướng down tren. Và trước khi mà thuế quan xảy ra chúng ta có một cái biên giảm rất nhanh nhưng mà nó chưa đáp ứng một tiêu chí ở một thị trường xu hướng down chen trong trung vị giả hạn. Cho nên nhà đầu tư thường có xu hướng giải ngân và bắt đáy ở giai đoạn ngày mùng 9 mùng 10. thậm chí là cái phiên nhốt trần hàng loạt. Đúng. Bây giờ có những nhà đầu tư lại
23:06 thắc mắc rằng là vậy thì cách này cách kia thì chúng ta đều đều có những cái ưu điểm và nhược điểm ấy. Thế thì bây giờ thì hay là chúng ta nên theo dõi và đi tiền theo cá mập tức là khối ngoại. Ở ví dụ nhá trong những cái phiên mà rung lắc mạnh như là ngày 22 tháng 04 chẳng hạn có một loạt các cổ phiếu chứng khoán hay là ngân hàng bị bán đồ phiên ấy thì lúc đấy thì tâm lý tiêu cực tràn lan khắp thị trường nhưng mà ngày hôm đấy thì khối ngoại vẫn mua dòng vào 900 tỷ đồng ấy. Và đến cuối phiên thì thị trường nó lại tăng mạnh và rất nhiều cổ phiếu trong số đó thì đến chốt phiên thì lại thậm chí là hồi và thậm chí là còn tăng. Thế thì là nhiều nhà đầu tư cũng thắc mắc rằng là hay là bây giờ mình cứ quan sát theo khối ngoại nhỉ khối ngoại đi tiền thế nào thì mình đi tiền như thế thì các chuyên gia thấy sao? À thì đúng là khối ngoại họ đi tiền thì à thường
23:51 thường là có một cái điểm lớn trên thị trường bởi vì khối lượng của họ cũng như giá trị của họ là thường lớn nên và nó sẽ ảnh hưởng. Thứ hai nữa, khối ngoại thì tập hợp là những cái quỹ đầu tư, thậm chí là những cái nhà đầu tư họ có nhiều năm kinh nghiệm à có đầy đủ dữ liệu để phân tích thị trường. Nhà đầu tư chúng ta thì ít hơn đấy. Cho nên là đi theo họ cũng là một cách đầu tư. Nhưng mà quan điểm của tôi thì tôi nghĩ rằng à đã đầu tư trên thị trường á thì là chúng ta xác định là con đường lâu dài. Mà đã con đường lâu dài thì không nên đi theo bất cứ ai cả mà chúng ta hãy nghiên cứu. Có thể chúng ta nghiên cứu của khối ngoại, dữ liệu khối ngoại là một cái dữ liệu để chúng ta đưa ra một cái tiêu chí để chúng ta đầu tư và tìm ra một cái phương pháp đầu tư của riêng mình. Chứ còn hôm nay đi theo khối ngoại thì hôm sau lại đi theo tự doanh thì nó sẽ không ổn làm cho chúng ta là như kiểu là đẻo cày giữa đường ấy thì không biết được.
24:36 Cho nên là mặc dù khối ngoại là một cái tín hiệu rất là tốt và tích cực để chúng ta quan sát dòng tiền nhưng theo quan điểm của tôi thì muốn đầu tư mà kiếm được tiền thì chúng ta phải xác định con đường lâu dài. Mà đã là con đường lâu dài thì chúng ta hãy cố gắng là học hỏi à nghiên cứu dữ liệu từ thị trường thậm chí đưa cái giao dịch của khối ngoại là một cái dữ liệu, là một cái tiêu chí để chúng ta chọn định và từ đó chúng ta đưa tìm một cái phương pháp đầu tư mà hợp với tính cách của mình và có thể kiếm được tiền. Quan điểm của Hà thì sao? Quan điểm của Hà thì rất là đơn giản. Khi mà một thị trường giao dịch co hẹp và thanh khoản thấp, giả sử thị trường VDEX quanh đâu đó 10.000 cho đến 12.000 tỷ, nếu hành vi của nhà đầu tư nước ngoài giao dịch bán ròng cở tầm 1000 tỷ hoặc là 2000 tỷ thì đâu đó đã chiếm gần 10% tác động lên thị trường. Vậy thì ở một thị trường thanh khoản thấp mà nước
25:23 ngoài bán ròng hoặc mua ròng ấy thì nó sẽ tác động rất lớn đến các cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm. Vì lúc đó thanh khoản nó đang rất thấp mà áp lực từ nước ngoài là rất cao. Nếu ở một thị trường thanh khoản 30 cho đến 35.000 tỷ nhưng nước ngoài chỉ giao dịch ròng đâu đó cỡ tầm 500 tỷ hoặc vài trăm tỷ thì yếu tố nước ngoài không phải là trọng số chính mà lúc này nó là sự quyết định toàn bộ từ nhà đầu tư cá nhân. Bởi vì bản chất là khi mà chúng ta nhìn vào dòng tiền của khối ngoại ấy thì hầu hết là khối ngoại sẽ tập trung vào rổ VN30 và VN ETF Diamond. Đó là những cổ phiếu của doanh nghiệp lớn và có uy tín trên thị trường. Nhưng ngoài ra cũng có những doanh nghiệp mà họ đang trong quá trình tăng trưởng. Em ví dụ như là giai đoạn FRT trước đó đi thì đó là một cổ phiếu mà là dạng đầu tư tăng trưởng
26:09 thì thời điểm ban đầu đâu có khối ngoại nào tham gia đâu. Nhưng mà sau đó khi mà rõ hơn về quy mô kinh doanh cũng như là cái triển vọng kinh doanh và zoom size của hệ thống thuốc Long Châu thì lúc đó được sự quan tâm hơn từ khối ngoại. Cho nên khối ngoại thì không phải là một yếu tố chính duy nhất nhưng nó sẽ tác động rất nhiều vào cổ phiếu. Đúng. Ờ hôm qua thì Hà có nói đến một cái giải pháp để thoát bẫy tâm lý mà Hà bảo đấy là hiệu quả nhất là dự đoán tất cả các kịch bản có thể xảy ra và sau đó thì chúng ta sẽ đưa ra những cái vụ ứng xử do riêng từng cái kịch bản như thế. Thế thì theo các chuyên gia thì trong thời gian tới có thể sẽ có những cái kịch bản gì xảy ra trên thị trường và với mỗi kịch bản như thế thì chúng ta có thể đưa ra được những cái bộ ứng xử gì?
26:56 Thông thường thì một nhà đầu tư khi mà thị trường rơi vào trạng thái dao động mạnh thì sẽ dễ gây ra một cái trạng thái hoang mang hoảng loạn. Chính câu nói đó chúng ta hình dung được là chính nhà đầu tư đó không có kế hoạch và dự phóng dự tính cho những kịch bản như vậy thì họ sẽ rơi vào trạng thái bị động giao dịch. Mà trạng thái rơi vào bị động giao dịch thì sẽ đưa ra quyết định một cách cảm tính và không có sự tính toán. Và chúng ta chỉ còn một tuần nữa thôi là kết thúc cuối tháng năm này là sẽ có kết quả đàm phán lần số hai giữa Việt Nam và Mỹ. Vậy chúng ta đang có thời gian để ngồi tính toán lại và rất nhiều quỹ và tổ chức cũng đưa ra các kịch bản. Vậy thì nhà đầu tư có thể tham khảo và tự đưa ra các kịch bản và ứng phó với chính danh mục của mình, tỷ trọng của mình, vốn của
27:42 mình. Vì mỗi nhà đầu tư khi mà tham gia trên thị trường chứng khoán thì vốn và cái cách mà họ tham gia cổ phiếu cũng khác nhau. Và trên đây thì Hà cũng xem một vài cái kịch bản của tổ chức Vina Capital. Thì mọi người nhà đầu tư có thể tham khảo về cái bức tranh này. Hiện tại thì đây là dự phóng của Vina Capital về các mức thuế quan mà họ đang đặt ra đối với thời gian và các vòng đàm phán tiếp theo là mức sàn là 10% thuế, 20% thuế, 35% thuế và giữ nguyên 46% thuế. Thì tác động ở các bước này đối với các ngành nghề sẽ ra sao? Giả sử nhà đầu tư A đang nắm hết tất cả các cổ phiếu y tế hoặc là những nhà đầu tư họ không nắm những cổ phiếu nào liên quan đến thế quan. Giả sử như là đầu tư công, bán lẻ, hàng không hoặc là những nhóm ngành đang hưởng lợi một chút về vĩ mô như là năng lượng này
28:29 rồi v rồi phân bón thì họ sẽ tập trung quan tâm đến các kịch bản tác động lên các nhóm ngành đó. Thì Hà cho rằng vấn đề là họ sẽ đưa ra được các kịch bản họ sẽ hành động trong thời gian. đầu cuối tháng năm này và đầu tháng s họ sẽ có cách mà duy trì tỉ trọng ra làm sao, giữ bao nhiêu sức mua và nắm các dạng cổ phiếu nào và vị thế của các cổ phiếu đó ra sao thì Hà cho rằng họ sẽ có khả năng ứng biến đối với thị trường biến động trong thời gian sắp tới. Thế theo Hà sẽ có những kịch bản như thế nào? Theo cá nhân của Hà, chúng ta sẽ tập trung quan sát ở diễn biến chiến tranh thuế quan 2 ch 2.0 này không chỉ là phạm vi giống như chiến tranh thương mại Mỹ Trung ở giai đoạn 1.0 nữa vì đó là phạm vi giữa hai quốc gia. Nhưng hiện tại chúng ta có sự tham gia của các nước
29:16 trên toàn cầu và Việt Nam thì đang cạnh tranh rất lớn về dòng vốn FDI với các nước trong khu vực và có cái mức thuế quan thấp như là Ấn Độ này, chúng ta có Philippines này, chúng ta có những nước Đông Nam Á ví dụ như là Malay thì đó là các nước có khả năng cạnh tranh về thuế quan với Việt Nam. Cho nên nếu mà đẩy cái mức về mức 10% là bất khả thi theo quan điểm góc nhìn cá nhân của Hà. là vì vậy nếu mức thấp quá thì chẳng khác nào là Mỹ báo động cho Việt Nam, chỉ định cho Việt Nam mình là ờ tôi thông qua cho anh, anh có thể được hưởng mức thấp thì bất công đối với các nước như là Ấn Độ và các nước có khả năng cạnh tranh về dòng vốn FDI cùng với Việt Nam như là nhân công giá rẻ này, có thị trường tiêu thụ mạnh này, rồi có vị trí địa lý tốt
30:03 này thì Việt Nam mình có khả năng là sẽ phải trải qua rất nhiều vòng đàm phán và Hà sẽ khoanh vùng lại ở quanh mốc từ 20 cho đến 30%. Vì Việt Nam Hà tin rằng đường lối chính sách của Chính phủ sẽ cố gắng điều tiết ở không giữ nguyên ở mức 46% và sẽ đi qua nhiều vòng và khoanh vùng lại từ mốc 20 cho đến 30%. Thế còn kháng thì sao? Quan điểm của em thế nào? À quan điểm của em về thị trường thôi mình nói về thị trường thì vì bạn đã chia sẻ khá đầy đủ về thuế quan rồi. Thì hiện tại thị trường á thì chúng ta nhận thấy là trước khi ngày mùng tháng 4 về sập về thị trường sập mạnh á thì hiện tại thị trường đã có một cú tăng rất tốt rồi. Và cú tăng rất tốt thì như bạn Hà chia sẻ á là nếu Việt Nam có thấp nhất thì cũng là 10%. Vậy thì mà
30:49 chúng ta hiện tại đã 10% rồi thì chắc chắn cái việc áp thuế nó sẽ ảnh hưởng đến việc GTP của chúng ta là là chắc chắn sẽ có rồi. Vậy thì khi mà thị trường quay trở lại cái vùng này mà cái vùng này là cái vùng mà chưa áp thuế đâu thì chắc chắn là thị trường sẽ có một cái sự là à chốt lời. Thì quan điểm của tôi là ở thị ở ở ở thời điểm hiện tại á là thị trường đang rơi vào một quá trình là chốt lời và tích lũy lại. Nhưng mà về xu hướng trong năm 2025 này thì thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn là tích cực và kỳ vọng nếu mà chúng ta có chỉnh lại á thì đây là những cái cú chỉnh lành mạnh và chúng ta có thể gia tăng mua vào bởi vì cái định giá ở lực ở thời điểm hiện tại đối với thị trường vẫn là khá rẻ. Nếu chúng ta so sánh với mức định giá của PP hoặc là là PE so với là 10 năm thì vẫn là khá là tốt. Cho nên ở thời điểm này nếu mà chỉnh được thì chúng ta cứ tiếp tục gia tăng lên cổ phiếu và kỳ vọng rằng nếu mà chỉnh về
31:36 vùng 1250 thì cứ mạnh tay mua thêm ít. Và kỳ vọng của của em đối với thị trường á thì cuối năm này thị trường chứng khoán sẽ mức tăng là từ 1380 đến thậm chí là hơn 1300 và thậm chí là 1400 ấy. Thì đó là một cái quan điểm nhìn về thị trường chứng khoán. Cảm ơn em. Để tóm lại vấn đề chủ đề chính của chúng ta thì chúng ta có thể thấy rằng là thị trường đôi khi có thể rơi rất nhanh nhưng mà có thể trong vài phút hoặc là trong vài giờ nhưng mà chính trong cái vài phút và vài giờ đấy có thể là lấy đi của chúng ta rất nhiều nhưng cũng có thể là cho chúng ta rất là nhiều cơ hội. Cái điều quan trọng ấy là chúng ta có biết tận dụng hay không và chúng ta có biết làm chủ cái cảm xúc lúc đấy hay không thì có một cái câu là tâm bất biến giữa dòng đời vạn biến đúng không? Chỉ khi chúng ta tâm chúng ta gọi là kiên định
32:22 như thế thì chúng ta mới có thể đọc vị dòng tiền, giữ vững kỷ luật và ra các cái quyết định đúng đắn. Thì cũng có một cái câu nói là thị trường sẽ luôn còn cơ hội miễn là bạn còn vốn và lý trí. Và đây không chỉ là cái nguyên tắc sinh tồn trong đầu tư mà còn là cái lời nhắc nhở rất là thật à trong cái hành trình làm chủ cảm xúc. À bây giờ thì có lẽ là bây giờ đã là 12 giờ hơn rồi thì chắc là chúng mình sẽ dành cái thời gian còn lại để giải đáp các câu hỏi của quý khán giả đi bởi vì chắc là khán giả sẽ đợi rất là lâu, đã đợi rất là lâu rồi. À trong cái chuyên mục là chỉ số đầu tư ạ. [âm nhạc] Vâng, bây giờ thì nhờ nhờ chuyên gia Thảo xinh đẹp sẽ giúp tôi chọn câu hỏi
33:08 của các nhà đầu tư. Đầu tiên là em sẽ chọn câu hỏi của anh Quang Minh Phạm đi. Ở Việt Nam cá mập hay làm giá vùng đỉnh nên dễ đi tù. Vấn đề này nó sẽ hơi nhạy cảm. Ừ, hơi nhạy cảm. Dạ. Đúng rồi. Thế nhưng mà em muốn nhấn mạnh hay là mình hỏi cái câu mà về mã đi. Những cái vấn đề này mình đã nói rồi ấy. Nhấn mạnh về việc là vùng đỉnh cá mập hay làm giá đi. Ừ. Để xem xem là mình đọc vị. Ừ. Chị thì lại muốn là chị lại muốn là trả lời các cái câu hỏi về cụ thể về các mã nhà đầu tư. Thế em chọn mã nha. Ừm, em chọn mã đi. À vừa chúng ta nói đến kỳ vọng về thị trường đi thì có một câu hỏi là 1400 cộng 100 họ nhà vi nữa cuối năm thị
33:53 trường 1500 nha. thì chuyên gia đánh giá như thế nào về cái sự kỳ vọng vào thị trường một cái mức tăng trưởng hết sức là phải nói là cái cái cái mức kỳ vọng phải nói là quá tuyệt vời nói nhưng mà không phải là không xảy ra bởi vì chúng ta nhận thấy trong cái thời gian vừa rồi đúng là họ cổ phiếu VOUP đóng góp quá lớn đấy hơn 100 điểm đấy thì có nghĩa là điều đó có xảy ra hiện tại là 130 đi à 1300 hơn thì có thể là 14 100 điểm n là có thể xảy ra đấy nhưng mà ở cái th ở cái thị điểm hiện tại thì nếu chúng ta nhìn vị về vị mô thì chúng ta thấy là vị mô của Việt Nam phải nói là rất tốt nó đang có cái tín hiệu tích cực và hỗ trợ cho cái sự tăng giá của thị trường. Cái rủi ro lớn nhất hiện tại đối với Việt Nam chỉ là liên quan đến việc là nước ngoài, liên quan đến cái việc là là là
34:39 thuế quan là tỷ giá. Cho nên là ở thời điểm hiện tại thì mặc dù là cái điểm kỳ vọng lên 1400 1500 thì theo quan điểm của tôi thì tôi vẫn kỳ vọng là lên 4400 là có cơ sở đấy. Nhưng mà ở thời điểm hiện tại thì à chắc có lẽ là sau một quá trình là chúng ta đã tăng phục hồi rất tốt từ 1080 điểm ấy. Hiện tại lên 13 là phục hồi khá mạnh rồi. Cho nên là thường thường là cái áp lực chốt lợi vùng này thường thường là khá lớn. sau quá trình chốt lời và bình tĩnh lại đấy cộng thêm cái dòng tiền và sắp tới đây rất nhiều cái việc là nâng hãng thị trường nữa thì tôi kỳ vọng là cái mốc 1400 là có thể đạt được 300 mà theo theo phân tích một tí thì 1390 1400 là có thể đạt được trong năm nay còn 1500 nữa thì chúng ta sẽ chờ thêm quý sau nếu có thêm dữ liệu về kinh tế nó sáng sủa hơn hoặc những cái thông
35:24 tin đàm phán về thế quan nó tích cực hơn nữa thì cái bức đó có thể đạt được. Bây giờ Thảo chọn một mã và Thảo tự trả lời đi. Nhà đầu tư đang bảo nói đang nói là Thảo nên giải đáp các mã. Thế em chọn mã TCB cho mọi người nhá. Tại vì em đang nhìn thấy có câu hỏi đây. Ai bạn nào đọc tên bạn đi. Bạn góc nông thôn tư vấn giúp em mã TCB. Đây theo giải đáp đi. Đó thì chúng ta cũng nhìn vào câu chuyện là trong thời gian qua thì khối ngoại chủ yếu tập trung vào rổ VN30 và bank thì được gọi là cổ phiếu vua, cổ phiếu leader của thị trường. Và sau một cái nhịp già à nhịp tăng thì rất ấn tượng đã có một cái nhịp trững lại thì chúng ta nhìn thấy là cổ phiếu TCB nếu như xét ở góc độ để mua
36:10 mới thì thời điểm này là nên chưa nên mua. Vì sao? Thì chúng ta chúng ta xét vào phân tích kỹ thuật trước đi thì đã thấy có những cái tín hiệu phân kỳ âm RSI nó đang không tạo được sự đồng thuận giữa các tín hiệu kỹ thuật và ngoài ra thì trong thời gian vừa qua cái nhịp tăng giá nó cũng đâu đó khoảng 40% 45% sau cái nhịp rơi của thuế quan rồi thì đây không còn là vùng mua hấp dẫn nữa. Còn nếu như nhà đầu tư đang có vị thế tốt thì có thể nắm giữ thêm để quan sát một vài phiên tới. Nếu như chốt lãi ngắn hạn thì cũng phe rồi. Tổng kết lại là nếu như chúng ta mua mới thì chúng ta nên quan sát thị trường và quan sát thêm cung cầu thị trường trong giai đoạn hiện tại cũng như
36:56 thị trường chung. Còn có vị thế tốt rồi có thể quan sát thêm một vài phên tiếp theo. Mua mới thì chưa nên. Có bạn Khang Thịnh nói là nhờ các chuyên gia tư vấn mã VCI trong thời gian tới, kháng có thể giúp nhà đầu tư mã này được không? à cổ phiếu Vci là thuộc dòng chứng khoán thì đây là một trong những cái dòng mà biến động khá là mạnh đối với trên thị trường trong thời gian vừa qua. Thì tung chá xét về kết quả kinh doanh của BCI thì là khá là sáng sủa trong cái thời gian vừa vừa vừa qua. Đặc biệt là trong cái việc là quý 1 thì cái việc là doanh thu chỉ tăng 5% thôi nhưng mà cái lợi nhuận sau thế của quý 1 tăng khá là mạnh so với cùng kỳ mức tăng là 49.1% 1% khách quả rất là tốt ấy. Phản ánh là đây là một trong những cái a công
37:42 ty chứng khoán là thực hiện cho Vin các cái điêu khác và kiếm dịp kiếm lợi nhuận từ các cái nghiệp vụ và của à chuyên bên chứng khoán là là khá ấn tượng. Thì ở thời điểm hiện tại thì là sóng về chứng khoán thì khả năng là trong thời gian vừa rồi chúng ta nhận thấy là chưa xuất hiện và đang có một cái sự là tích lũy lại. Nhưng mà kết quả kinh doanh thì đúng là VCI rất tốt nhưng ở thời điểm hiện tại thì cái xu hướng mà để mà tạo thành một cái sóng mới đối với ngành chứng khoán là thực sự là chưa xuất hiện và đối với cổ phiếu CI thì cũng chưa à chưa rõ ràng. Cho nên ở đây thì là mới là một cái giai đoạn tích lũy thôi. Nhưng mà với cái kỳ vọng kết quả kinh doanh rất tốt như thế thì ở đây chúng ta đối với cổ phiếu Vci thì kỳ vọng của tôi thì chúng ta có thể căn mua. Đấy ví dụ như ở vùng này thì nó nó thực sự chưa bùng nổ đâu nhưng mà chúng ta có thể là
38:27 căn mua lại thì có một cái sự sụt giảm thì chúng ta quan sát ở cái vùng là B 35 quanh 35 thì quan điểm của tôi thì là đối với cổ phiếu VCI tóm lại triển vóng rất tốt về tương lai. Kết quả kinh doanh quý 1 ấn tượng đấy nhưng mà hiện tại chưa xuất hiện cái sự đột bá cho nên là chúng ta cần là cần cái sự chỉnh để chúng ta căn mua. Vậy thì vừa vùng 35 quanh 35 thì quan điểm của tôi là chúng căn mua và mua thăm dò được đối với cổ phiếu Vci này. Không biết là bạn Khang Thịnh đã hài lòng với câu trả lời của anh Kháng chưa? Có một bạn Hổ Lạc Đồng Bằng nói rằng là chuyên gia ơi, ông bà ta nói nước chảy chỗ trũng mà không hiểu ai be bờ mà nước không chảy vào cổ của tui. Cụ thể là mã HT1. HT1 đầu tư công. Ừ. Hà hoặc là Thảo trả lời giúp nhỉ. Vâng. Và chúng ta cũng nhìn thấy là chính phủ thì thúc mạnh, thúc đẩy mạnh
39:14 ngành đầu tư công. Tuy nhiên là mã HT1 thì ngành xi măng HT1. Em phân tích trước về phân tích kỹ thuật nhá. Thì đang thấy rằng là HT1 nó đang loanh quanh cái vùng 11 này. Và phía trên thì còn rất là nhiều cản. Cản ngay trên đầu luôn là 11.5 này. Rồi tiếp theo đó là cái vùng đỉnh cũ 12.6 13. 6 về cơ bản thì upside của cổ phiếu này là có tuy nhiên ở phía trên quá nhiều cản thì động lực tăng trưởng cho HT1 hiện tại phải thực sự đến từ các dự án đầu tư công. Còn nếu như chỉ xét về hành động kỹ thuật thôi thì HT1 đang chưa thu hút được dòng tiền mặc dù đang ở ở trạng thái bo cung
40:00 cạm cung. Ừ có một bạn là bạn Lê Man hay Lê Mân đoạn này gặp chuyên gia kháng là ok rồi. Nhìn bạn Hương xinh đẹp lại càng tự tin hơn. Cảm ơn bạn nhá. À và bạn Lê Mân hỏi một lúc luôn ba cổ phiếu nhưng mà thôi bạn ấy khen chúng mình chúng mình cũng trả lời đi nhở. QNS này, LSS với SBT nhờ nhờ ba chuyên gia nhá. Thì bạn ấy hỏi toàn là cổ phiếu nghề đường cả thôi. Đấy thì trong cái ba cái cổ phiếu này thì thôi thì tôi xin trả lời cổ phiếu QNS trước đi. Còn hai cổ phiếu lại dành cho hai chuyên gia cho sau nhá. Thì QNS thì đây là một cổ phiếu cơ bản đấy. Thì vừa rồi thì có một cái sự sụt giảm và đã có sự hồi phục lại. Đối với cổ phiếu này thì chúng ta nên đầu tư theo trường phái là phòng thủ ăn ăn ăn ăn ăn cổ tức. Thì ở cái giai đoạn
40:46 này thì mặc dù đã có một sự chiết khấu và phục hồi lại á thì chúng ta xác định là chúng ta không nên là tring quá nhiều. Thì đối với cổ phiếu này thì quan điểm của tôi là chúng ta có thể là nắm giữ chờ ăn cổ tức và có thể kỳ vọng một cái đợt sau thì à không không nên là trading đối với cổ phiếu QNS quá nhiều. Còn đối với hai cổ phiếu khác thì nhờ bạn Hà với lại bạn Thảo nhá. LSS và SBT. LSS và FBT khi mà chúng ta nhìn thấy là dòng đường khi xuất hiện những cái tín hiệu về vĩ mô em giả sử như là hiện tượng Elino đi và cũng có thể căn cứ vào một phần một phần kinh nghiệm của ông bà ta trước đây là năm Thìn thì là thường sẽ ngập lụt này và năm Tỵ là hạn hán này thì có thể có thể đấy chính là cái mỏ neo mà khiến cho nhà đầu tư hỏi về cả
41:32 một dòng đường như vậy thì LS và SBT thông thường là sẽ chạy theo QN nhưng mà nếu Nếu để xét về tính đầu cơ thì LSS và FPT lại cao hơn. Còn xét về trạng thái kỹ thuật hiện tại thì FPT lại là đang là một cái cổ phiếu có triển vọng nhất trong ngành đường. Còn QNS thì trạng thái gần như là chỉ loanh quanh thôi. LSS cũng tương tự. Hà chọn một mã đi. Hả? Ở đây thì Hà thấy có một bạn đang hỏi về một nhóm ngành đang rất hot hit trong giai đoạn vừa qua. Đó chính là bạn Nguyễn Tuyên hỏi về kỳ vọng và tiềm năng của nhóm ngành phân bón. Thì theo quan điểm cá nhân của Hà thì với nhóm ngành phân bón thì nó đang ít có sự phân hóa nhiều hơn so với nhóm ngành đường. Nếu mà nhóm ngành đường chúng ta đang thấy
42:18 là vận động giá của FPT đang là mạnh nhất. Nhưng riêng nhóm ngành phân bón thì Hà lại ưu tiên tập trung các cổ phiếu liên quan về sản xuất phân DAP. Chúng ta có thể thấy là giá phân DAP đã vượt đỉnh 2 năm so với thời điểm cao nhất tháng 4 năm 2023. Vậy thì riêng khi mà những doanh nghiệp mà chuyên sản xuất phân DAP thì sẽ có tiềm năng tốt hơn trong giai đoạn sắp tới so với những doanh nghiệp chuyên sản xuất về phân UR hoặc là Cali. Thì theo quan điểm cá nhân của Hà thì trong giai đoạn hiện tại nhóm ngành phân cũng sẽ có những thông tin tích cực hỗ trợ từ vĩ mô. Giả sử như thông tin về đêm qua nghị viện của Châu Âu cũng đã thông báo cái thông qua cái dự luật tăng giá phân bón đối với Nga và Belarus. Thậm chí là căng thẳng giữa Ấn
43:03 Độ và Pakistan trong giai đoạn vừa qua nó sẽ ảnh hưởng đến cái quá trình cảng và liên quan đến vấn đề về vận chuyển phân bón. Cho nên chúng ta đang thấy được là sự tăng giá rất tốt trong ngắn hạn đối với nhóm ngành phân. Đặc biệt sự tăng giá tốt đến từ DDV trong ngày hôm nay cũng như là phiên ngày hôm qua đối với cổ phiếu PFC và Hà cho rằng với cái xu hướng hiện tại với dòng tiền phân hóa hiện tại thì nhóm ngành phân bón vẫn là một trong những cổ phiếu điểm đến đối với anh chị đầu tư thích tham gia trong ngắn hạn mà tập trung vào nhóm DAP đúng không anh? Đúng rồi. Hiện nay đang có khá nhiều khán giả hỏi về mã VNM như là khán giả Trung Hiếu PV này, rồi khán giả Đỗ Dương Minh Ngọc này. Nhờ kháng. Vâng thì cổ phiếu Vinamil phải nói là
43:50 một trong những siêu cổ phiếu nhưng mà đó là thời điểm hoàng kim rồi. Còn giờ thì chúng ta nhận thấy trong các cái năm gần đây thì à Vinemil luôn luôn có một cái xu hướng là đang giảm dần giảm dần và chúng ta thấy thì kết quả kinh doanh thì nó cũng không có cái sự là nổi bật đáng chú ý nào. Ví dụ như kết quả quý 1 ở đây thì chúng ta thấy là doanh thu vẫn đang có sụt sụt giảm 8.3% 3% và lợi nhuận sau thế thì sụt giảm là khá là mạnh ấy. Đây thì theo kết quả thống kê ở đây thì là đến 28 cơ phần cơ. Thì một cổ phiếu mà chúng ta nhận thấy rằng mặc dù đây là một cổ phiếu rất tốt, cổ tức đểu đặn à cái gì cũng tốt cả nhưng mà kết quả kinh doanh trong thời gian gần đây thì nó chưa có cái sự hồi phục trở lại và cổ phiếu thì vẫn đang xu hướng là giảm xuống. Thì ở đợ thời điểm hiện tại thì chúng tôi nghĩ là à chúng ta nên đầu tư là kỳ vọng một cái gì nó tương lai nó sáng sủa hơn. Đấy thì nếu mà như thế thì
44:38 chúng ta không nên đầu tư đối với cổ phiếu Vinamil ở thời điểm hiện tại. Cho nên là đối với quan điểm của tôi thì khi mà cả yếu tố kỹ thuật lẫn cái yếu tố cơ bản chưa có một cái sự bùng nổ tốt thì có lẽ làở thời điểm này à quan niệm của tôi là đứng ngoài đối với cổ phiếu Vinview và và không tham gia. Mặc dù cổ tức có vần hấp dẫn đấy nhưng mà ở thời điểm thải thì chắc là phải đứng ngoài thêm và tôi kỳ vọng nếu được chờ về dùng khoảng 41 42 thì chúng ta mới vào nghĩa là phải đến 20% nữa. Đang có rất nhiều khách hỏi về cổ phiếu ngân hàng đây. Thấy một loạt là TCB, CTG à MBB với SHB này. Thì ừ đấy thì các chuyên gia đánh giá thế nào về cổ phiếu ngành ngân hàng trong giai đoạn này? Thì ngành ngân hàng thì phải nói là một trong những ngành vốn hóa lớn nhất thì
45:25 có nghĩa là về phần định giá nhóm ngân hàng vẫn là định giá thấp so với thị trường và cái cơ hội tăng trưởng vẫn đang đang đang đang đang là khá là là là cao. Cho nên khi mà thị trường vượt định mà tạo cái mặt bằng giá mới cao hơn thì nhóm ngân hàng không thể thiếu được. Và chúng ta nhận thấy thì kết quả kinh doanh của nhóm ngân hàng cũng rất là tốt. Đấy về so sánh định giá thì hiện tại là một trong nếu mà so sánh PP á thì à nhóm ngân hàng là một trong những nhóm là yếu tố là rất là hấp dẫn. Thì à quan điểm của tôi là chúng ta nên có và phải có nhóm ngân hàng, đặc biệt là những nhóm ngân hàng như tốt nhưng mà có sự tăng trưởng như là MB chẳng hạn đấy hoặc là CTG hoặc là cả cả là STB VBank trong trường hợp vừa rồi là có tăng trưởng rất tốt. Ví dụ như đối với MB chẳng hạn thì chúng ta thấy là kết quả kinh doanh thì vừa rồi là ấn tượng rồi và có cái đã
46:12 hiện tại giá thì cũng đã vượt qua cái bú cái cái lần mà ảnh hưởng của thuế quan đấy cho nên là kỳ vọng ở nhóm ngân hàng về mặt cơ bản là rất tốt rồi. Nhưng mà ở đây hiện tại thì tôi kỳ vọng rằng có một cái sự chỉnh nhẹ tí có nghĩa là ở đây là cái vùng à 24.6 nhá thì chúng ta về chừng khoảng là về vùng tích lũy trước đó mà cái vùng bùng nổ lên thì chừng khoảng là 23.9 9 đến 24 thì cái vùng này theo quan điểm của tôi xác suất nó sẽ về đây ch khoảng là 6 đến 70% thì cái về vùng này thì chúng ta có thể có một cái nhịp căn mua được còn nếu mà ở thời điểm chúng ta đang có hàng thì chúng ta vẫn giữ nguyên thôi bởi vì kỳ vọng của đối với nhóm ngân hàng này khá là tốt. Đấy bây giờ chắc phải nhờ đạo diễn cho thêm một ít phút đi. Đang có hai bạn cần cứu đây. Một bạn thì à chị Hương xinh đẹp
46:59 cứu em với. muốn hỏi về mã CTD và một à bạn là Lê Hồng Trường cũng gửi câu hỏi câu hỏi phải đến bạn gửi mấy lần rồi hỏi về mã HTI vừa ăn cổ tức vừa đầu tư trung hạn. Thế mình mình trả lời bạn HTI trước nhở bạn này hỏi trước này. À hỏi các chuyên gia có thể gia tăng HTI vừa ăn cổ tức vừa đầu tư trung trung hạn kỳ vọng triển vọng thì tôi đang cầm giá 19.9 Nhờ nhờ các chuyên gia nhở. Chuyên gia nào có thể hỗ trợ nhà đầu tư Lê Hồng Trường không? Thực ờ với cổ phiếu HTI thì hiện tại như Hà đang thấy là vận động theo kiểu dạng nền trồng nền và chúng ta đang thấy là
47:46 cái phiên ngày mùng 8 tháng vừa qua thì chúng ta đang thấy dòng tiền vào rất mạnh và với cái xu hướng tạo nền như thế này. Và cái vị thế mà bạn vừa mua đó chính là 19.8 19.9. 9 thì cũng mới mua một vài phiên gần đây thôi. Thì theo quan điểm cá nhân của hàng thì nhà đầu tư nên nắm tiếp tục nắm giữ cổ phiếu vì với cái xu hướng hiện tại thì chúng ta đã chứng chứng kiến vừa qua có rất nhiều cổ phiếu đã tạo nền sau đó bứt nền đi lên thì có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu với cổ phiếu này. Còn góc độ về trung về hạn thì với cái vị thế hiện tại thì rất khó để nắm theo trung và già hạn. Nếu cầm ở vị thế quanh vùng 18 thì Hà có thể cho rằng nắm được trung về dài hạn hơn. Tuy nhiên với kịch bản ngắn hạn thì bạn có thể tiếp tục cầm nắm trừ khi là cổ phiếu bước vào đà tăng giá mạnh tạo ra một cái vị thế tốt có nghĩa là biên lãi
48:32 trên 10% thì lúc đó nhà đầu tư mới nên nghĩ là mình sẽ tiếp tục nắm để ăn cổ tức vì lúc đó nó sẽ tạo ra một cái biên an toàn. Thế còn mã CTD thì sao ạ? Nốt mã này nhá. Thế còn là những cái câu hỏi còn lại thì chúng tôi sẽ có lại và các chuyên gia sẽ giải đáp trong group Việt Nam và các chỉ số trong chiều nay. nốt mã CTD đi. Mã CTD thì em nhớ là em cũng đã từng phân tích ở một chương trình của Việt Nam và các chỉ số rồi nhưng mà lâu rồi nó sẽ là leader của ngành đầu tư công ấy. Và chúng ta cũng nhìn thấy là khi mà chính phủ thúc mạnh thúc đẩy mạnh đầu tư công và CTD thì là một trong những leader của ngành đầu tư công cùng với những gói thầu xây dựng và chúng ta hay nói về CT là nhà thầu xây dựng trở lại với những công trường nghìn tỷ. Tức là về quy mô thứ nhất là rất lớn. Thứ hai là về tiềm lực tài chính
49:19 của CTD thì được đánh giá là một trong những doanh nghiệp đầu tư công và outsort về mảng xây dựng là tốt nhất trong dòng đầu tư công. Và chúng ta cũng thấy là hiện tại thì đầu công ty CTD cũng có rất là nhiều những gói thầu với quy mô lớn trong lĩnh vực dân dụng, công nghệ à công nghiệp và cơ sở hạ tầng. Trong quý 3 năm 2024 thì em nhớ là có một cái gói tổng thầu nó rơi vào khoảng 10.300 300 tỷ này hay là như cuối tháng 11 năm 2024 thì cũng có gói tổng thầu là rơi vào mức đầu tư khoảng hơn 2 tỷ đô tức là tương đương đâu đó khoảng hơn 5000 hơn 50.000 tỷ. Vậy thì chúng ta đang nhìn thấy là cái cơ hội công ană việc làm cho CTD trong năm 2025 và những giai đoạn tiếp theo thậm chí là tầm nhìn 2030 là thấy rất rõ ràng. Còn về năng
50:07 lực vốn cũng như là khả năng triển khai của CTD thì cũng đã được chứng minh qua thời gian gần đây rồi. Và có thể nói là 5 năm tiếp theo nữa đó chính là chu kỳ trở lại của ông vua ngành đầu tư công là CTD. Cho Hà xin bổ sung một chút với bạn Trần Hải đang hỏi về CD view trung hạn mà Hà thì là một người nghiên cứu rất sâu về cổ phiếu CD. Thực ra với CD view trung hạn á là nhà đầu tư nên quan tâm vào chính sách thuế quan bao nhiêu phần trăm đối với Việt Nam trong thời gian sắp tới. Vì cấu trúc doanh thu của CD có 30 đến 4 35% liên quan đến mảng FDI. Vì CD là xây dựng cho các công ty có vốn FDI đổ vào Việt Nam. Giả sử như là Lego này hoặc là LG này. Đó là vấn đề đầu tiên. Vấn đề số hai là ờ CD đang thay
50:52 đổi cấu trúc doanh thu giống như câu chuyện của FRT trong giai đoạn trước đó thì CD đang dần chuyển sang mãng bất động sản dân dụng là đang nhận thầu ở các dự án vừa qua Long An cũng đã duyệt cái dự án cho CD hơn 11.000 tỷ thì chúng ta đang thấy là bước chuyển mình của CD vì bạn đang hỏi về góc nhìn trung hạn. Vấn đề tiếp theo á là vận động về thuần phân tích kỹ thuật thì chúng ta đã có một cái nhịp giảm cùng với thị trường thì vận động này Hà đang thấy rất giống với cổ phiếu Viettel Post. Trong giai đoạn mà sau một nhịp tăng mạnh thì cần phải thời gian tái tích lũy lại và tạo một cái xu hướng dài thêm một chút để chuẩn bị cho một nhịp sóng mới. Thì cho nên nếu bạn đang có một cái góc nhìn trung hạn và đi gom thì Hà cho rằng nhà đầu tư có thể gom quanh ở vùng biên giới để chờ một cái chu kỳ mới với cổ phiếu CD. Và bên dưới anh Hà nhắc đến đây nó
51:37 có thể là quanh vùng 74 73 74 vì ở đây cũng đã tạo ra một cái mức hỗ trợ tương đối phe đối với cổ phiếu CTD. Rất cảm ơn các chuyên gia ngày hôm nay đã đội mưa gió đến với chương trình Việt Nam và các chỉ số đúng không ạ? Ngoài kia đang mưa rất là to. À và chúng tôi hy vọng rằng là những cái chia sẻ ngày hôm nay có thể giúp quý vị có thêm được góc nhìn thêm sự vững vàng trước những cái phiên rung lắc bất kể hay là bất kể cái thời khắc nào mà quý vị đang đầu tư trên thị trường. Cảm ơn quý vị đã đồng hành cùng chương trình Việt Nam và các chỉ số. À nếu thấy chủ đề hữu ích thì quý vị đừng quên chia sẻ và để lại câu hỏi trên Group Việt Nam và các chỉ số. Thậm chí là quý vị có thể inbox cho các admin chúng tôi để chúng tôi có thể tiếp tục lan tỏa những kiến thức đầu tư đúng đắn và tích cực.
52:29 [âm nhạc]
