Die neuen MAG7, Mega-Trend mit Verdoppler-Aktien, Albemarle & Coinbase + Big Tech: Buy The Dip?

0:13 Hi und herzlich willkommen zu einer neuen Episode bei The Dep. Drei Mikros, drei Meinungen, sieben spannende Finanzthemen mit Erikson Hell und Bauzel. Servus. Ja, Lars Sebastian, schön euch zu sehen. Einen wunderschönen guten Tag wünsche ich auch euch. Einen wunderschönen guten Abend muss es richtigerweise heißen, denn wir nehmen hier tatsächlich am Freitagabend auf, werden wir vielleicht gleich noch mal ein paar Worte verlieren, aber ich habe einen sehr, sehr wichtigen Wunsch an euch. Also, erstens, ich hätte gerne ein Stück Eis und zweitens, es wäre ganz cool, wenn ihr mich den ganzen Tag Daddy nennen würdet. Heute grüß, das sage ich jetzt nichts mehr dazu. Genau. Warum nehmen wir denn hier am Freitagabend auf? Weil wir Willst du Lars? Na, ich dachte jetzt, weil ihr beide gleich noch auf Switch gehen wollt, aber wir können auch die

0:59 offizielle Variante nehmen, weil äh ja, weil Erikson seine Location gewechselt hat. Der eine oder andere wird es wieder erkennen. Ich bin irgendwo auf den Kanal, ich bin auf Tenariffer und ja, wir wollten aber eigentlich vor anderthalb Stunden starten. Was soll ich sagen, zu Transportmitteln? Darüber regen wir uns gar nicht auf. Meine lieben lieben Kollegen haben gesagt, ähm sie starten dann gerne ein bisschen später in den Feierabend und ich verpasse wahrscheinlich die ersten 20 Minuten HSV gegen Pauli. Also, wir leiden hier alle. Wir leiden alle. Ich weiß nicht, welches Leiden größer ist. Ja, ich sag nichts mehr. Aber aber war mir ehrlicherweise neu, dass man mit der deutschen Bahn nach Tineriferreisen kann. Wie ge wie hast denn das gemacht? Ja, aber jetzt ich darf ich eine ich

1:47 darf eine Frage stellen an eine Experten hier unten in die Kommentare rein am allerliebsten bei uns in der App, da können wir auch antworten, nämlich wieso enteist man denn erst das Flugzeug, wenn alle drin sitzen? Wenn man doch weiß, dass es um 14:4 Uhr abfliegt, könnte man noch theoretisch vorher schon sagen, ich mache das Eis runter. Ich ich frage nur, vielleicht soll das so sein. I don't know. Da fing das Debakel an. Ayay. Manche sagen allerdings, dass das Debakel eigentlich schon letzten Samstag begonnen hat mit einem Tweet von Donald Trump, aber so groß war es möglicherweise gar nicht. Also, er hat ja einiges wieder auf zurückgenommen beim Weev in der Wos wir sprechen als Thema Nummer 1 über die große Trump Show

2:33 und die folgen für uns Anleger. Wir diskutieren, die These sind Rohstoffe, die neuen Max 7. Wir sprechen über den Megatrend der Weltraumaktien. Es hat in dieser Woche natürlich auch wieder Quartalszahlen gegeben und wir sprechen über die größten Überraschung. Dann hat uns eine Hörerfrage erreicht von Florian. Liebe Grüße Albe, wie weit geht die Rally? Big haben wir mit im Gepäck mit der Frage bei The Dip und dann noch Coinbase. Lars legt sich auf die Lauer und er sagt, er wird kaufen, wenn das passiert und was das ist, das werden wir nachher erfahren. Die Hörerfragen, die gibt's bei uns unter www.by-l.de. Dort kommt ihr auf einer Homepage zu einer wunderbaren App. gratis downloaden

3:18 mit 44 000 Menschen. Besten Finanzcontent genießen, Videosprachnachrichten, extra Podcast Aufnahmen, die wir da Woche für Woche reinstellen und ja, probiert's einfach mal aus. Und jetzt gehen wir rein ins erste Thema, die Trump Show. Ja. Ähm, Sebastian, hast du die Rede eigentlich live verfolgt beim Weben? Also, ich bin in Anführungsstrichen 20 Minuten zu spät gekommen, könnte man sagen, zu spät. Nicht auf dem bei der Rede in DVE, sondern zur Liveübertragung. Aber ja, so sonderlich viel Neues war ja jetzt nicht drin. Wir hatten es ja dann auch bei uns noch in der App eingeordnet. Du hattest mich ja auch bei dir eingeladen. Ich mache mal einen kleinen kleinen Werbeblog für deinen Kanal. Ich war diese Woche bei

4:04 Timo. Das Interview ist schon draußen, wenn der Podcast online geht. Das heißt, könnt ihr direkt bei Timo mal anschauen. Also Donald Trump hat, er hat ja nicht abgelassen von Grönland. Er hat nur gesagt, es wird jetzt keine militärische Intervention geben. Das war jetzt aber ehrlich gesagt eher so ein Thema in den Medien, die bisschen hysterischer sind. Also, ich habe nie daran geglaubt, dass Trump hier militärisch jemals auf Grünland einmarschieren wird. Also, er hat da ein bisschen deeskaliert. Aber das Spannende war ja auch und das muss ich ja auch sagen, ist ja auch ein Grund, warum wir jetzt hier um 19:30 Uhr sitzen. Diese Woche war ja so von Geopolitik geprägt, gerade auch durch da Wus, dass wir ja nicht wussten, wenn wir am Donnerstag schon aufnehmen, weil Kollege Erikson am Freitag nach Tenariffer fliegt, hätte es ja sein können, dass wir am Freitag schon nicht mehr aktuell sind. Also es kam zwar jetzt nichts mehr, es kam zwar dann danach, dass Donald Trump, was die Zölle angeht, wieder zurückrudert, aber

4:51 mittlerweile ist ja das Umfeld so dynamisch, sage ich einfach mal, dass ich ja ständig was verändern kann und das ist ja auch ein Thema, wo gerade Anleger darauf achten müssen. Lars, hat dich ähm die die Rede überrascht, also, dass er jetzt auch so deutlich wieder so schnell zurückgerudert ist und sich alles wieder ein Bullgefallen aufgelöst hat? Hättest du mich und wahrscheinlich auch alle anderen vor 3 Jahren, vor 2 Jahren, vor 5 Jahren, vor 10 Jahren stell dir mal vor, jemand hält so eine Rede, dann hättest du natürlich gesagt, ja, klar, kann sein, der einzige, der es hört, ist der Wärter der Gummizelle, aber ähm das ist nur mal die Realität. Und ich finde, die Rede war erstaunlich, also als wären wir schon nah dran an den Midterms. Es

5:38 ging ja im Wesentlichen darum, das war ja so ein Summary, Summary davon, wie großartig die USA sind. Im übrigen ja auch wieder gespickt mit, mittlerweile macht sich keiner mehr die Mühe, das zu zählen mit irgendwelchen Behauptungen. Also z.B. Die China würde einfach keine Windanlagen mehr bauen, weil China verstanden hat, wie hässlich die sind, was nichts davon entspricht der Realität. Aber heute sagt man, na ja, okay, das ist halt bei ihm Rhetorik, die wir mal Anführungszeichen setzen. Also, meine erste Reaktion auf die Zölle war und das ist die gleiche Reaktion auf die Rede und dann sein, nennen wir es mal einknicken Mitterms Midterms Mittterms. Er muss so viele Geschenke noch verteilen bis zu den Midterms. Seine Zustimmungsrate im übrigen ja auch

6:23 und das ist wahrscheinlich, was ihn möglicherweise so schnell hat, diesmal einknicken lassen. Ähm, also es sind ja selbst einige auf Distanz gegangen, die ihm normalerweise wohlgesonnen sind und seine Zustimmungswerte sind ziemlich niedrig. Der Mann wird dieses Jahr noch Geschenke Mass verteilen vor den Midterms und äh da passt es natürlich dann überhaupt nicht. Äh vielleicht war das auch immer das Ziel. Äh niemand wird sich ihm in den Weg stellen, wenn es darum geht, zumindest in Grönland ähm wirtschaftliche Kooperationen zu äh einzugehen. Ja, ein Schauspiel. Wir werden wahrscheinlich noch mehrere dieses Jahr erleben. Wichtig ist nur, dass man auf diese Androhung nicht initial immer reagiert. Ich hat eher überrascht, dass der Markt wirklich zwei Tage schwächer war, weil wie Sebastian das schon gesagt

7:09 hat, hat irgendjemand geglaubt, der würde dann mit Militärgewalt Grönland einnehmen oder auf dem Weg dahin irgendwie ich kann mir nicht vorstellen, dann wäre der Markt auch wahrscheinlich viel viel schwächer gewesen. Also ähm ja, wir müssen damit umgehen, ne? Alarmstimmung hat tatsächlich nicht so richtig geherrscht. Also ein Index, auf den ich in dieser Woche einfach oder generell in letzter Zeit ähm äh schaue aus Gründen. Das ist ja der CC 40 und der war ja bei 8350 Punkten und der ist noch nicht mal unter die 8000er Schwelle wieder runtergerutscht. Also das heißt, so viel ist da gar nicht passiert. Also zumindest mal im Aktienmarkt. Also klar, bei einzelnen Aktien sah das vielleicht mal ein bisschen anders aus, aber war jetzt auch nicht brutal. Aber am

7:55 Anlemarkt, da hast du schon gesehen, also da innerhalb von am Dienstag bei den zehnjährigen US-Bonds und auch bei den 30-jährigen. Also, das war dann schon noch mal eine schöne Rutsche nach oben in der Rendite, ne? Und Gold und Silber nicht zu vergessen, also auch da siehst du ja weiterhin klassischer die Basement Trade, also das Vertrauen in den Dollar erodiert, was aber, ich höre nicht auf es zu betonen, nicht bedeutet, dass der Dollar morgen weg ist. Das bedeutet nur, dass Anleger Teile des Geldes in Edelmetallen parken oder auch längerfristig investieren, weil sie sich einfach Sorgen machen um den Dollar. Aber Gold und Silber sind ja nicht aufzuhalten. Und ich finde so das Fazit von Davos, der kanadische Premier Mark Carney hat es am besten zusammengefasst. Er hat gesagt, wir stehen vor einem Bruch der Weltordnung und das ist eigentlich das, was wir aktuell miterleben und das ist auch das,

8:42 wo Geopolitik sicherlich bei Anlageentscheidungen noch eine viel größere Rolle in den nächsten Jahren spielen wird als bisher. Also ganz viele Gesellschaften holen sich ja mittlerweile Geopolitikexerten oder streuen sich wieder breiter. Also das ist ein Trend und ein Thema und eine Rotation, die wird uns bestimmt noch in weiteren Folgen beschäftigen. Ja, und kann man aus Anleger sich, denke ich, auch ausnutzen. Also, wenn wir den der der Euro hat aufgewertet selbst viele Emerging Markets übrigens machen wir vielleicht das nächste Mal oder machen ein Beitrag unter der Woche mal. Emerging Markets klare Gewinner von einem schwächeren Dollar, glaube ich, wird ähm werden auch weiterhin oder was heißt weiterhin endlich mal die Out Performance, auf die man schon länger gehofft hat. Und das lässt sich im Prinzip ausnutzen, denn fast interessanter Grönland ist dann so in

9:27 den Hintergrund gerückt, ist ja wirklich noch mal das seine Zusammenfassung dessen, was er in kurzer Zeit erreichen wird und die Geschenke, die er machen wird, Geschenke im Gesundheitssystem, Geschenke, was den Immobilienmarkt in den USA angeht und und ich glaube auch, dass dieser die Basement Trade deswegen noch mal an Fahrt aufgenommen hat, also der schwächere Dollar, der stärkere Gold Goldkurs, weil du natürlich ähm nicht mal besonders qualifiziert mit deinem Taschenrechner umgehen musst, um aufzuadieren. Das sind 10 Milliarden Beträge, über die wir hier sprechen, an Geschenken. Und Donald Trump hat ja dann auch gesagt, den Haushalt werden wir später werden wir dann den äh Haushalt wieder begradigen oder bzw. Weise

10:14 Schulden zurückzahlen. Ich glaube, da hat man auch rausgehört später halt so wie jeder Politiker sagt um die darum kümmern wir uns später. Die allein diese Investitionen, das du kannst natürlich er nennt ja nicht die Summen, aber wenn du die Ziele auch nur ansatzweise erreichen willst, dann wird das nur gehen in einem a teilweise inflationären Umfeld und B in einem Umfeld, in dem weiterhin mit Geld um sich geschmissen wird. Und ich glaube, das ähm sorgt, das ist was bullisches. Ich komme, ich kann nach wie vor, vor der Rede ist nach der Rede und andersrum, ich kann meine bullische Erwartung an den Markt einfach nicht zurückschrauben. Ich würde sagen, für Entschuldige Sebastian, das ist

10:59 für welche Anlageklasse? Für Aktien? Es ist bullish für Aktien. Es ist bullish für das haben wir glaube ich auch schon gesprochen. Small Caps haben übrigens in den USA ein neues Allzeit hoch gemacht. Der Russell 2000 ist auf ein neues Alzeit hochgestiegen. Ähm, es ist bullish phasenweise auch für Risk on Aktien, die sind ja nicht, das heißt äh es ist für fast alles bullisch, für den für Anleihen nach wie vor nicht, aber ich sage ja nach der Rede ist vor der Rede. Ich war vorher auch schon nicht sehr bullisch für Anleihen. Ich bin es nach der Rede auch nicht. Mhm. Okay, sorry Sebastian, du wolltest noch was sagen. Nein, nein, ich wollte nur Lars Lars Aussage verfeiner verfeinern. Nach der Rede ist vor der Rede. Ich würde sagen, nach der Rede ist vor dem Tweet. Also so

11:44 sieht's ja momentan aus, dass zwischen den Reden verschiedene Tweets oder Truth auf seiner Plattform kommen und die schütteln und wackeln ja dann alles wieder im Markt durcheinander. Äh hat eigentlich JP Morgan hat da die Aktie auf äh ja seine Ankündigung die zu verklagen reagiert. Hat er sie eigentlich schon verklagt oder ist es nur ein Es war eine Ankündigung, wenn ich es richtig gesehen habe und dass er auch noch Jamie Diamond äh gleich noch mitverklagen will wegen Kontensperrungen im Zusammenhang, ja, mit dem Sturm aufs Kapitol. Also von daher, was JP Morgen wirklich bewegt hat und ich bin hier gerade mal in der Plattform hier, ist eher dieser Deckel auf die also bei den Kreditkartenzinsen, also diese 10 %. Die Aktie notiert zwar jetzt, wo wir gerade abends aufnehmen mit 2 % schwächer, aber das würde ich

12:30 jetzt nicht unbedingt sagen, dass das jetzt für JP morgen eine riesen Bedrohung wird und so eine Klage, man kann sich ja vergleichen, also diese 5 Milliarden ja jetzt erstmal schwer, aber das ist ja im US-Rechtssystem, du kannst dich vergleichen oder er nimmt die Klage wieder vom Tisch, weil JP Morgen irgendwo entgegenkommt. Also da würde ich mir jetzt oder ich als Aktionär von JPY Morgen, da mache ich mir jetzt gerade am wenigsten Gedanken darüber, weil ich glaube JPY Morgen hat andere Probleme. Ja, okay. Dann lass uns mal von dem Trump Thema ein bisschen weggehen. Ähm und rüber zur nächsten These, die habe ich mitgebracht, aber die habe nicht ich mir selber ausgedacht. Also Ehre wem Ehre gebührt. Und zwar habe ich mit Markus Fugmann von Finanzmarktwelt in dieser Woche ein Interview geführt für meinen YouTube-Kanal und der hat diese These aufgestellt. Rohstoffe sind die neuen

13:18 Max 7 und zwar quasi durch die Bank, also alles. Also er hat er insbesondere Kupfer hat er erwähnt. Er sieht Öl als gewaltig unterbewertet an. Er ist bullisch für Gold. Er ist bullisch für Silber. Auch wenn Silber natürlich jetzt gerade ähm wir wir nehmen hier am Freitagabend auf. Wir haben schon mehrfach erwähnt, Silber ist ja jetzt über 100$ drüber getitscht. Also, das heißt ähm ja, Sebastian, historisches äh Terran zum ersten Mal dreistellig. Freut dich wahrscheinlich, ne? Ja, ich meine, wenn du denkst, mein erstes Silber habe ich irgendwo bei 6$ irgendwas aufgesammelt mal 2005. Also, war jetzt nicht die schlechteste Anlage, aber du weißt ja, ich bin ich freue mich über die Kussgewinne, aber wenn ich mal guck Silber und was wir in diesem Jahr schon wieder an Performance hatten, also wenn ich jetzt nur mal kurz, ich mach's kurz

14:04 und du kannst gleich wieder, aber das Maßband anlege in Dollar, 40% allein im Januar. Also das wird das wird noch böse enden und es wird eine Korrektur geben. Ich weiß, jetzt kommen die Hater und jetzt kommen ganz viele, die schreiben, aber das ist nicht gesund, dass Silber so schnell steigt. Ich bin bullisch, ich bin positiv gestimmt, aber das wird eine deutliche Korrektur nach sich ziehen. Das das muss so sein. Das war immer so. Mhm. Ja, lass uns auch gar nicht den Blick jetzt zu eng machen auf selber, sondern halt wirklich mal diese Markus Fugmannese hier ein bisschen breiter besprechen. Also sind Rohstoffe die neuen Max 7, weil ich denke mal die neuen Max 7, das impliziert ja auch, das sind sozusagen die High-End Topper Performer der nächsten Jahre mit dreistelligen Zuwächsen etc. etc. Also

14:50 kann man das so sehen und das Ghoststoff dann also auch quasi die Bedeutung dann haben, die die ähm Max 7, die die großen Techkonzerne sozusagen in den letzten will jetzt einfach mal sagen, 10 12 Jahren hatten für die Börse. Lars, also mir gefällt das Bild natürlich sehr gut und ich glaube, dass wir auch in eine Phase jetzt reingehen können, in den mittendrin sind, muss man ja fairerweise sagen. Also müssen ja auch, wenn wir uns jetzt die Performance von Freeport anschauen, von Rio Tinto anschauen, von vielen Rohstoffwerten anschauen, dann ist das ja waren die ja bereits in den letzten Wochen outperformer und unter dem Aspekt, dass sie in diesem Jahr zweistellig zulegen, ja, das ist Mac Style, aber die der Rohstoffmarkt wird immer ein zyklischer

15:35 bleiben. Ich gehe davon aus, dass der Zyklus, den wir aktuell sehen, auch noch über dieses Jahr hinauslaufen kann. nur die Max 7 haben ja deshalb äh sich ihren Namen erarbeitet, weil sie im Prinzip den Gesamtmarkt für seit einigen Jahren tragen, weil sie auch natürlich Geschäftsmodelle haben, die nahezu äh unabhängig, beinahe unabhängig von konjunkturellen Zyklen sich schon bewegen aufgrund dieser ja herausragenden Stellung im Markt. liefern Rohstoffe nicht, aber wenn wir jetzt mal den Blick in diesem Jahr lassen, vielleicht noch im nächsten Jahr, dann bin ich ziemlich bullisch. Und was man durchaus annehmen kann, weil das auch gerade in einem Rohstoffmarkt passieren kann, ist, dass wir eine ähnliche Spekulation sehen, wie vielleicht in, also ich will nicht

16:22 ausschließen, sagen wir mal so, dass diejenigen, die momentan noch im Silbersock sind, dass die sagen äh mal sehen, was im Kupfermarkt geht, weil der die ich finde die, wenn wir uns die Charttechnik in vielen Kupferwerten anschauen, auch in einer Freeport, das ist jetzt relativ schnell. Aber die nächste Korrektur, ob die jetzt 10 oder 20 % beträgt oder 8, das weiß ich nicht, die ist für mich eine kaufenswerte, denn der Kupferpreis selber, wenn wir ih jetzt als fortlaufenden Kontrakt sehen, bricht eigentlich jetzt gerade erst auf mehrjährige Hochs aus. Das heißt, so gesehen ist da noch reichlich Potenzial und ja, wenn wir starke Rallyys und

17:07 zweistellige Performance als Max 7 Style nehmen, dann äh sind Rohstoffe zumindest mal vorübergehend so ähnlich im Kursverhalten. Sebastian, ich lass dich gleich nur eine Rückfrage, Lars, siehst du aber Tag oder oder bzw. Max 7 Big Tag tatsächlich weitgehend unabhängig von der konjunkturellen Entwicklung, also dass die nicht auch irgendwie so ihre eigenen Zyklen haben. Weil du auch eine Elfenbett hat die Ergebnisse nicht die Kurse, die Ergebnisse, wenn du siehst in den letzten 10 Jahren oder nehmen wir mal die ähäh seit 2020, wenn man das so als Cesur nehmen will, wenn man sich das anschaut, dann gibt es selbst in äh im Jahr 2022, indem die Börse mal schwächer war, ist es ja nicht so, dass äh

17:54 Alphabet und Co Gewinneinbruch gehabt hätten, aber klar, dass die Börse mal Bewertung rausnimmt, das durchaus. Okay, aber was die Ergebnisse angeht, so da werden Rohstoffwerte einfach stärkere Schwankung aufweisen. Wir haben Rio Tinto, ich glaube Sebastian hat schon mal angesprochen, haben wir mal erlebt, die haben so viel Geld verdient, die haben zwei Sonderdividenden ausgeschüttet. Das waren, glaube ich, in dem Jahr dann insgesamt äh eine zweistellige Dividendenrendite, aber dann gibt's eben auch Jahre, wo sich die Dividende halbiert. Sebastian, Rohstoff für die neuen Max 7, was meinst du? Absolut. Also ich schließe mich Lars in der Begründung der These, warum es Rohstoffen gut geht an, aber ich schließe mich nicht an in der Länge. Also ich bin viel länger frisstiger für Rohstoffe positiv gestimmt, weil ich sehe da einen Superzyklus, der gerade

18:40 beginnt. Also, wir hatten ja schon mal 2018 bis 2020 so den Anstieg. Wenn wir mal so den Goldman Sex Commodity Index nehmen, dann kam es wieder zurück. Aber Gold Silber Platin Palladium also die Edelmetalle, die die führen diese Rally an. Und wenn du dann guckst, nächste Reihe Kupfer kommt voll ins Laufen, auch die Kupfermenienen, wir sind bei B plus ja schon länger in den Minen ETF investiert, wir sind bei Silberminen investiert. Wo ich jetzt das nächste sehe, ist Aluminium, also auch Alcor gute Zahlen geliefert. Ausblick war jetzt nicht so sonderlich gut, da rechnet man mit ein bisschen höheren Kosten, aber insgesamt Aluminium geht in immer stärkeres Defizit rein. Kupfer werden wir möglicherweise 2030 sogar ein Produktionspak sehen, weil einfach die Lagerstätten oder die Abbaustätten im Moment Kupferarzt beinhalten mit immer schlechterer Qualität. Also, wenn jetzt nicht jemand ein großes gutes Vorkommen

19:25 findet, wird Kupfer ewig noch weitergetragen oder sagen wir nicht ewig, aber noch einige Jahre, bis du eine neue Mine aufmachst, das dauert 10, 15 Jahre. Die Kosten oder Ausgaben für Exploration wurden drastisch zurückgefahren die letzten Jahre. Also gerade auch Zink kommt kommt ins Laufen, Nickel kommt ins Laufen. Wir haben dann Alberale auch Litium so langsam Eisenarzt. Also ich finde gerade was die Metalle momentan angeht, auch die Industriemetalle, da baut sich ein richtiger Zyklus auf. Natürlich unter Schwankungen natürlich auch mal schlechtere Jahre geben, aber ich bin da längerfristig positiv gestimmt, dass wirklich bei Rohstoffen jetzt so ein größerer Zyklus kommt, wie wir es auch mal ab 20 nicht ab 20 so ab 2000 ab der dortblase ab den Platzen gesehen haben, dass wir wirklich in eine mehrjährige Aufwahrtsphase reinkommen. Also wir suchen ja händering nach Punkten, wo wir uns uneinig sind, aber

20:11 da um das noch mal zu konkretisieren, wer nicht in Rohstoffen investiert ist, dem würde ich auch sagen, macht das mit dem Zeithorizont von 5 Jahren. Aber wenn Sebastian sagt natürlich auch einfach, es wird natürlich auch mal schwache Jahre geben. Genau. Und ich glaube, dass dieser aktuell laufende Zyklus das Potenzial hat, so steil zu werden, dass wir und das bedeutet eben noch deutlichere weitere Kursgewinne gerade an in fast allen Industriemetallen, aber äh Kupfer könnte besonders interessant werden. Ähm und dann gibt's eben Korrekturen, die atmet Sebastian einfach nur weg. Ich würde im aktiven Handel versuchen, dann auch mal wieder auszusteigen, aber in meinem langfristigen Portfolio habe ich nicht umsonst zwei Rohstoffwerte. Ich glaube

20:56 wirklich, dass das Rohstoffe in ein diversifiziertes Anlegerdepot reingehören und die meisten ETF-anleger haben eben Rohstoff so gut wie gar nicht drin, weil im MSCI World ist der Rohstoffsektor ganz gering nur vertreten und in den meisten großen Indiz, ja, das ist einfach der Natur der Sache geschuldet, dass diese Unternehmen nicht so schnell gewachsen sind wie andere. Aber gerade weil die ja bei all diesen Versprechungen, wir haben eben über Inflation gesprochen und ja, Robotik und Automatisierung und KI ist irgendwann dann auch äh natürlich äh deflationär, nur die Wahrscheinlichkeit, dass wir sehr inflationäre Phasen haben und eine Notenbank, zumindest mal in den USA, die sagen wird, na ja, ein bisschen

21:44 Inflation ist immer dabei, also die sich nicht groß dagegen wehren wird, die Wahrscheinlichkeit ist sehr hoch Und wenn man sich das historisch betrachtet, ist der Inflationsausgleich schlecht hin, nicht über Gold und Silber, sondern über Rohstoffe. Ähm, die reagieren am schnellsten auf Inflation in der Regel und deswegen äh für mich gehört's ins Depot unbedingt rein. Ist auch ein Hatch gegen Teag, oder? Also, wenn Tech abschmiert, sollte es eigentlich ja, also wenn wir sehr hochinflationäre Phasen hätten, ist das ist der Automatismus am Markt, dann wird wohl die Geldpolitik restriktiver und insofern ähm die Korrelation, da hast du recht, die Korrelation zwischen Tech und zwischen Rohstoffwerten,

22:29 zwischen Commodities im Allgemeinen ist relativ gering. Ja, oder invers, sogar so ein bisschen leicht invers, ne? K schon also mus immer auf den Zeithorizont an. Du kannst ja Korrelation auf 30 Tage messen, auf 90, auf ein Jahr, aber ja schließe ich mich Lars vollkommen an. Also das ist ja wieder das alte Thema der Streuung und der Diversifizierung, das ja auch in einem aktiven Depot Sinn macht, dass du nicht nur Vollgas einlong bist oder short, sondern verschiedene Bereiche spielst. Und eine letzte Frage noch zu Rohstoffen, weil warum spricht man bei Rohstoffen eigentlich? Das ist die einzige Anlageklasse, wo ich immer höre Superzyklus. Also, ich habe noch nie gehört, es gibt ein Bitcoin Superzyklus oder Ja, okay. Bei ist das nicht

23:15 eigentlich so auch wie bei den Chips, dass das irgendwie eigentlich so wie so ein Schweinezyklus ist? Also man spricht vom Superzyklus, weil Lars und ich das Wort mögen unds allen eingehämmert haben, weil das halt gutes Marketing ist und auf so ein Thumbnail dann einfach immer Genau. Aber du musst aber bei Rohstoffen, ich meine Rohstoffe ist ja auch wie wenn ich sage Immobilien, also da hast du Gewerbe und Wohn, Neubau Bestand, Lagen und alles mögliche. Und bei Rohstoffen, also das, was ich angeführt hatte bei Industriemetallen, du musst ja erstmal eine Explorationsstätte finden, dann machst du da deine ganzen Bohrungen und deine Versuche und dann baust du eine Mine. Das dauert 12, 15 Jahre, bis da was steht. Wenn du jetzt Schweine nimmst, dann hast du ein Schweinezyklus. Da ist alle paar Monate kommt dann neuer Wurf, die Preise gehen nach oben, brechen ein.

24:00 Du hast bei Kakao teilweise ein bisschen längere Zyklen. Bei Weizen hast du teilweise Jahreszyklen. Also, man muss schon genau reinschauen. Aber so ein Superzyklus würde ich sagen, ist bezogen auf Rohstoffe, die sich nicht so schnell bewegen. Also gerade im Industriemetall, Edelmetallbereich. Das wäre jetzt so meine Definition, aber es hört sich halt auch super an und liest sich auch schön. Ja, und ich glaube, die Dominanz äh darf nicht vergessen, dass es nicht immer diese Dominanz der Notenbanken gab, wie es heute, dass dass man heute sagen kann, ne, am Ende ist es Geldpolitik, am Ende ist es die Basement Trade, am Ende sprechen wir über alternde Volkswirtschaften und und dieser super oder dieser Superzyklus hat sich ja über beinah über Jahrhunderte hinweg ergeben und da waren natürlich so Investitionszyklen und dann wieder Bauzyklen und dann steigt der Zins und so weiter. Das war alles sehr viel

24:48 träger als das heute der Fall ist. Also man muss kein volkswirtschaftlich keine besonders mutige These zu sagen, dass heute Zyklen insgesamt kürzer sind und auch sehr viel schneller unterbrochen werden können. Einfach aufgrund der Wachstum geschieht heute durch Geldmengenausweitung, zumindest mal auf die großen Volkswirtschaften betrachtet. Und das ist eben etwas anderes als wenn eine Volkswirtschaft in sich äh noch ein starkes organisches Wachstum hat. Und falls solche Begrifflichkeiten wie die Basement Trade oder Schweinezyklus und so weiter vielleicht für den einen oder anderen Zuhörer oder Zuschauer noch nicht geläufig ist, äh schreibt's einfach mal rein in die Kommentare und dann äh kümmern wir uns, dass wir es beantworten. Also anstatt dass wir jetzt noch mal alle anderen hier mit einer

25:34 Definition oder so langweilen. Denn jetzt kommen wir zu einem echt echt spannenden Thema und da freue ich mich sehr, dass wir auch einen ebenso spannenden Gast organisieren konnten und zwar werden wir jetzt diskutieren und uns auch mal ein bisschen einordnen lassen von unserem Gast, was es denn jetzt gerade auch so sozusagen mit der ganzen Weltraumaktien auf sich hat. Also SpaceX, die Firma von Edon Musk, die hat natürlich dafür gesorgt, dass dass das Thema im Mainstream in der breiten Öffentlichkeit sozusagen angekommen ist und irgendwie auch für viele Börseer interessant ist. Aber ist das ganze Thema tatsächlich nur SpaceX und warum ist das überhaupt ein Mega Trend? All das werden wir jetzt besprechen und zwar mit dir Armin Brack. Herzlich willkommen. Schön, dass du da bist.

26:21 Hallo zusammen. Vielen Dank für die Einladung. Ja, sehr gerne. Also, danke, dass du hier am späten Freitagabend dir noch die Zeit freigeräumt hast, um mit uns über Weltraumaktien zu sprechen. Mit euch immer, mit euch immer, mit euch, mit uns immer. Ähm, Armin, lass uns mal so anfangen, wirklich so top down, also Weltraumaktien, warum? Also ist das eine Branche, die tatsächlich irgendwie sehr großes Zukunftspotenzial hat? Ist das ein echter Mega Trend oder ist das jetzt irgendwie so ein so ein Marketing Ding, was jetzt gerade irgendwie ein bisschen viral geht? Ja, ich denke absolut, dass es ein Megrint ist und noch ein größerer Megrint wird. Wir haben ja vor ein paar Jahren schon mal so ein so ein Mini

27:07 Auflammen gehabt mit der Thematik Weltraumtourismus, Richard Branson, Virgin Galactic. Das hat sich dann als ziemlicher Flop bewiesen. Die Aktie ist wieder total abgestürzt, aber dann so ja so vor 18 20 Monaten, äh Marz April 2024 kam dann so der Aufstieg dieser Thematik Satellitentelefonie, also Mobilfunk aus dem All mit AST Space Mobile. Das war so die erste Raumfahrtsaktie, die so richtig durch die Decke ging jetzt in den letzten zwei Jahren und seither ähm kamen weitere Aktien dazu, aber natürlich durch diesen durch die geopolitischen Entwicklungen, weil Raketenabwehrsysteme direkt aus dem All immer wichtiger geworden sind und natürlich auch durch die Fortschritte im Bereich KI

27:54 schnellere Datenübertragungsraten, bessere Kommunikationsmöglichkeiten. Das alles spielt natürlich diesen Weltraum trend oder der Kommunikation aus dem Weltraum in die Hände. Mhm. Ja. Okay. Und welche Rolle nimmt da SpaceX an? Da gibt's übrig uns auch Nachrichten bei SpaceX, oder? Ja. Ja. Also Elon ähm ist jetzt scheinbar ganz verrückt drauf, die Daten ins Alt zu bringen. Ähm und will deswegen, weil er weiß, dass es etliche Milliarden verschlingen wird, so das überhaupt technisch möglich ist, da drüber sprechen. Das ist ja alles andere als als sicher. Ähm und deswegen will er jetzt den Bosengang forcieren von SpaceX. soll wohl jetzt bis spätestens

28:41 Juli diesen Jahres soll das IPO über die Bühne gehen und natürlich will er ähm die maximal möglichen Erlöse rausschlagen und bringt deswegen aus meiner Sicht sehr gezielt jetzt diese Thematik Datenzentren im All ins Spiel, wo man bisschen genauer hinschauen muss vielleicht. Welche Bewertungen Armin werden gerade herumgereicht so im Markt für SpaceX? Ja, also daraus sind ja der Fantasie keine Grenzen gesetzt. Also es es hieß ja ursprünglich war ja mal von 500 Milliarden die Rede. Ähm und jetzt sind wir schon bis auf 2 Billionen hoch. Also die Frage ist immer, wer streut es und wie wie ernst darf man das dann nehmen? Aber ich denke schon, dass Elon Musk die Fähigkeiten hat, die das Narrativ so zu

29:27 gestalten, dass dann alle mega heiß auf dem Bossengang sein würden und dann ähm so das maximale rausgeschlagen wird an an Bewertung. Also ich könn mir schon vorstellen, dass dass Billionenbereich dann geht. Ich denke, er hat Open AI natürlich auch im Blick und es muss er wird versuchen, dass es ein bisschen mehr ist als Sam Oldman, aber okay. Danke dir mal für für die Info. Aber also worum worum geht's da tatsächlich jetzt in dieser in dieser Branche? Also ich höre jetzt schon klar Kommunikation leuchtet irgendwie ein. Ähm, der dann gibt's ja von Arc, also von dem Cathy Wood von der Kathy Wood Firma äh gibt's also die Verquickung Defense und Space und ja, gibt's da noch weitere Aspekte, die irgendwie mit reinspielen. Also, okay, Datenzentren, das mutet jetzt erstmal so ein bisschen

30:14 wie Science Fiction an oder hört sich für mich jetzt erstmal so ein bisschen bisschen irre an, aber äh wer weiß, vielleicht bin ja vielleicht hast du da einfach auch bessere Infos. Ja, also was Datenzentren betrifft, muss man einfach genau hinschauen. Man darf sich nicht so vorstellen, dass es dann Datenzentren sind, die äh jetzt KI Modelle trainieren, wie die Hyperkyer jetzt schon. Da geht's einfach drum, dass denn innerhalb quasi im Leo in diesem unteren Orbit quasi die Satelliten schnell miteinander kommunizieren und dann eben die Daten austauschen können und dann die Daten auch von Sensoren die irgendwelche ähm Daten messen, dass einfach die dann direkt vor Ort verarbeitet werden können. Also das ist eher das was so Age Computing genannt wird eigentlich und das soll forciert werden. Das wird

31:02 glaube ich bewusst so bisschen ja nicht so klar gesagt, weil es natürlich cooler klingt äh Rechenzentren jetzt im allzu zu haben, die KI Modelle trainieren. Das wird sagt sogar ähm das sehe auch Google, dass das früher in 10 Jahren mal akut sein wird. der die eine Seite und die andere was wirklich spannend ist jetzt aus meiner Sicht ganz klar sind, ist eben dieses äh tactically responsive Space ähm wird das genannt, also dass man quasi auf Bedrohungen direkt im All reagieren kann, dass man Satelliten oder dass man Raketen hochschicken kann innerhalb von ja Tagen oder sogar von von Stunden, dass man die so positionieren kann, wie man es braucht, wenn sich militärische Situation

31:47 verändert. Und da gibt's eben Unternehmen mit äh Rocket Lab, die da absolut ähm führen sind bzw. die da sehr innovativ sind in dem Bereich und die an der Buse eben auch ja extrem gespielt worden sind im letzten letzten sealische 18 Monate und inzwischen markkapitalisierungstechnisch bei bei 40 50 Milliarden Dollar angekommen sind. Und ich, also ich bin absolut davon überzeugt, dass dieses also ta technically responsive Space, dass das schon mega trend schon ist eigentlich noch stark geworden wird durch diese ganzen geopolitischen Entwicklungen auch. ist aber nicht die Gefahr. Also, ich finde es auch ist ein super ähm genau was du sagst, es ist ein super Narrativ, um das umzusetzen, was wir derzeit so als wachsende Bedrohung sehen

32:33 und Drone Shield und so weiter. Nur am Ende ist es ja eine Company, die nicht irgendwie Plattformeschäft macht, was dann eins einfach so skalieren kann, sondern ich meine, die machen jetzt dieses Jahr 600 Millionen Umsatz und nächstes Jahr 900 Millionen. Gewinne machen sie auf gar keinen Fall jetzt schon und kosten an der Börse, wie du sagst, zwischen 40 und 50 Milliarden und das ja nicht für ein für ein also ja Software bin ich nicht so, also es ist ja kein KI Wert, ja, die müssen ja tatsächlich physische Dinge dann äh bringen sie halt ins All und sie bringen es wieder zurück. Und wie viele Auftraggeber gibt es dafür? Die Abhängigkeit hier von staatlichen Institutionen ist doch äh enorm hoch.

33:20 Und ich verstehe noch mal, wenn mir einer sagt Rocket Lab äh allein, wenn man sich den Chart anguckt, könnte man sagen, ihr könnten auch das doppelte Wert sein. Also, wo was macht's heute noch für ein Unterschied, ob eine 50 Milliarden oder 100 Milliarden wert ist? All das kann ich mir vorstellen, nur dass das etwas ist, wo ich jetzt investiere und sag, wisst ihr was, in 5 und in 10 Jahren wird das so ein riesen Business. Ja, aber es ist halt auch so ein typisches Narrativ, wo wir, wenn die Börse mal sagt, weißt du, lass uns doch mal Fantasie rauslassen, so Werte, die eben nicht 15% verlieren, sondern die einfach mal 75% an Marketcap verlieren. Siehst du das auch so oder sagst du, nee, die haben ja wirklich ein Mode, die ist wirklich im Burgraben ähm das ist auch ein Langfristin best. Also die die große Stärke, die sie halt

34:07 haben aus meiner Sicht ist, dass sie schon ja so eine so ein bisschen diesen Plattform Gedanken haben bzw. sehr stark vertikal integriert sind inzwischen, weil sie eben die Raketen selber entwickeln und aber auch diese Launch Services machen, wo sie das eigentliche Geld verdienen. Das heißt, die können jedem Kunden oder können ganz individuell auf die Wünsche der Kunden eingehen. Kunde sagt, ich will jetzt so und so viel Satelliten im Allen, im im Leo oder in der Zone drüber und ich will die genau da und da haben und die sollen so und so ähm sich bewegen und die können das quasi wie äh können das alles machen, wen sie so flexibel sind und die Satelliten selber können sie auch noch produzieren auf Wunsch, also sehr vertikal integriert und können so alles aus einer Hand bieten, was natürlich

34:53 schon ähm besonders außergewöhnlich ist und was sie so bisschen auch was dazu führt, dass so bisschen SpaceX Light bezeichnet wird. Also von daher denke ich schon, dass die äh absoluten gewissen Aufschlagen, Bewertungsaufschlag verdient haben im Vergleich zur Branche insgesamt, aber ich sehe das genauso wie du, dass die auch mal 50% fallen können. Sind sie ja auch schon im letzten Jahr. Also sind jetzt nur wieder so stark stiegen. Und was ich sehe es genauso mit dem Bewertung, wie du das Kracksag hast. Ich meine, früher kann ich mich erinnern vor 10, 15 Jahren, da war es immer so, wenn meine Aktie dann mit 25 fachen des Umfaches äh des Umsatzes bewertet war, dann ähm haben wir gesagt, okay, das ist aber

35:38 jetzt die absolute Obergrenze. Ja, mehr kann eigentlich mehr geht eigentlich nicht und heute gehen wir hoch. Bei Penter hat man es gesehen im Bereich 40 50 ähm bis 100 und es scheint keine Rolle mehr zu spielen und da ist natürlich für uns als Anleger die Herausforderung, wie guckt man eigentlich sinnvoll in so ein Wert rein? Wie gesagt, nur der Palent hier und ich bin auch nicht, ich halte Palent hier auch für teuer, aber ich kann mir natürlich alles vorstellen, nur die müssen nicht Teile bestellen, Ingenieure Rohstoffe verarbeiten und und ja, die lässlich ist kein Flugzeuger Bauer, aber eigentlich müsste man die werden wieer irgendwann verglichen mit, ob du nun für die für die niedrige Umlaufbahn oder für eine hohe Umlaufbahn. Also der das stelle ich mir eben immer vor. Du kannst

36:24 ja nicht einfach sagen, ich wachs da mal 60%. kannst ja nicht mit von einem Jahr auf den anderen brauchst du dann 60% mehr Personal und und also ähm aber vielleicht ist das ja auch gar nicht die Frage Lar, Entschuldige, wenn ich da kurz reingehe, vielleicht ist das ja auch gar nicht die Frage, muss man da jetzt irgendwie also investieren investieren im Sinne von ich beteilige mich jetzt langfristig an so einer Unternehmung oder ist es halt die Frage hey die standen halt Anfang Dezember bei 40$, also Rocketlab jetzt in dem Fall und die stehen jetzt noch nicht mal Ende Januar bei 93$, also ob man da halt einfach mal so eine Reise mit nach oben hin äh also so ich meine da wird sich keiner beschweren da jetzt im Satellitenportfolio mal 30 40% mitgeritten zu sein in sehr kurze Zeit. Also der Klassiker wäre all diese Werte

37:11 laufen so lange bis dann das SpaceX IPO kommt und dann ist der Moment gekommen, wo der die das Narrativ und die Story maximal gespielt wird. Und da das ja noch in der Zukunft liegt. Ja, why not? Also Armin, darf ich da dich noch mal anspringen? Also glaubst du auch, dass halt bis der IPO kommt, dass da also quasi äh sozusagen die anderen Werte jetzt auch so ein Bewertungsaufschlag einfach bekommen bis dahin und dann ist vorbei oder? Also was ich beobachte, dass die schon sehr stark äh gesamtmarkt abhängig sind bzw. ist einfach die Frage risk on, risk und weniger jetzt äh branchentechnisch. Also klar, dieser bevorstehende

37:56 Busingang von SpaceX, der gibt natürlich Aufträge, aber es gab z.B. bei äh Rocket Lab eine Meldung in dieser Woche, dass beim Test einer neuen Rakete, also die haben die heißt New, die soll noch mal ein Quantensprung bringen, wenn die Satelliten ins All bringt, dann ähm geht da quasi diese Umhüllung geht auf und die und die Satelliten wurden quasi rausgelassen in Weltraum und dann schließt die wieder und nimmt die nachher wieder auf und nimmt alles wieder mit zurück. Also es wird es geht nichts kaputt dabei. Das ist noch mal ein absoluter Quantensprung. SpaceX kann das auch schon. Ähm, da tut sich brutal viel und das ist die große Hoffnung am Ort. Und dann kam, was ich sagen woll, kam jetzt am Donnerstag die Meldung, die haben es ein Test gemacht für diese Naturwon Raketen und da äh ging Tank kaputt von der von der Stufe 1 irgendwie ist

38:42 Tank äh geplatzt. Ja, eigentlich ist das das, was alle gesagt haben, das darf nicht passieren, weil wenn es da ein Rücksätze gibt, wenn die Rakete erst 6ch Monate später ins Ei geht, dann stürzt die Aktie ab. Was passiert ist, die Aktie hat tatsächlich 7 8% verloren zu Handelsbeginn und hat dann vor dem Hintergrund des bullischen Gesamtmarkts nestck wieder gedreht und hat tatsächlich leicht im Plus geschlossen am am Donnerstag war es also und das ist ein typisches Zeichenf, dass wir halt komplett dann wieder im Risk on Modus sind und dass selbst negative Nachrichten nur noch sehr bedingt und sehr kurz den Kurs beeinflussen können. Aus meiner Sicht ist das sinnvollste, was man machen kann, wenn man jetzt überlegt, man sagt, okay, ich will in den Bereich investieren, ich bin noch nicht drin, abwarten, bis am Gesamtmach eine Korrektur kommt

39:28 und dann z.B. zu sagen, okay, sich orientieren an 50 Tage Linie ein bisschen zu bis zur 200 Tage Linie runter, egal im Prinzip welche gleitenden Durchschnitt hab und sagen, okay, ich äh warte auf die Korrektur im gesamten Markt, dann würden die überdurchschnittlich fallen die Aktien durch die Bank, bin ich mir sicher und dann sagen sich an den Linien orientieren und dann einfach was sie in in die Fallen in Größe rein Position aufbauen. Das wäre ganz klar meine meine Strategie, also by the Megadip sozusagen. Genau. Genau. beide mega wobei also an sich ist es ja nicht meine Strategie, ich bin ja Trendfolger, aber die Aktien, also die Charakteristiken, die die Aktien halt haben, da passt es nicht. Die die sind da fundamental, wie Lars ja auch schon gesagt hat, die sind fundamental einfach nicht stabil. Ja, das die die kann man nicht greifen äh

40:14 bewertungstechnisch. die die haben keine soliden ähm F von Quartal zu Quartal keine vernünftigen soliden Steigung und so die kann man die kann man fundamental nicht wichtig einordnen und da muss man aus meiner Sicht ganz klar diesen diesen antizyklischen Ansatz fahren, wie das z.B. auch bei bei Quantencomputeraktien ja gut funktioniert hat im letzten Jahr und bei Space Aktien selber auch diese EST Space ähm die quasi Mobilphone qua Satellit machen und dafür sind die sind auch im letzten Jahr schon die schon bis auf bis 60 80 gelaufen dann wieder bis auf 30 gefallen oder so. Also man muss da wirklich den Mut haben, dann wirklich antizyklisch reinzugehen bei solchen Aktien. Mhm. Hast du denn neben Rocketlab, SpaceX äh und so weiter, hast du dann persönlichen

41:01 Favoriten? Also muss musst du nicht unbedingt verraten, aber also gibt's da noch ein paar Perlen, wo du hinschaust? Ja, also die die andere Variante, wenn man jetzt nicht warten will, bis zum nächsten Crash, weiß man nie, wenn er kommt, wä natürlich in der zweiten und dritten Reihe zu suchen nach Aktien, die die zurückgeblieben sind und da gibt's ein relativ unbekannten Wert, der heißt Voyager Technologies. Also Vyg als KZ die haben nur eine Marketcap von 2 Milliarden. Die haben auch große Pläne. Die wollen so ein Starlab machen. Die wollen quasi die ähm die Nachfolgerumstation der ISS entwickeln. Die soll ja 2019 2030 soll die ja quasi ähm ja gezielt zerstört werden, also ähm außer Betrieb

41:46 gehen und dann versuchen jetzt verschiedene Firmen im privaten Bereich da die quasi die Nachfolge zu schaffen. Was machen die? Das ist natürlich so dieses Moonshot Programm, das sie haben, aber wäre auch aus dieser Sicht Daten im All später mal interessant, weil das quasi ja die die Herberge wä für diese Daten dann und ähm die die Infrastruktur drumrum stellen könnten und sie haben aber auch so Verteidigungsgeschäft, wo sie richtig gute Aufträge schon haben, wo wo sie Umsätze von 200 250 Millionen Dollar im nächsten Jahr machen bei der Marketcap von 2 Milliarden, also Kurs Umsatzverhältnis da im einstelligen Bereich und haben ja richtig spannende Sachen, Antriebssteuerungsauswertungssysteme, die quasi entscheiden, ob so ein so ein Abwehrsystem überhaupt aktiv wird. ähm

42:32 Antriebe für Satelliten, Raderbasierte Datenanalyse, solche Dinge. Ähm und ja, die sind noch bei weitem nicht so stark gelaufen und und sind wesentlich ganz stärk bewertet und so eine Aktie ähm kann man aus meiner Sicht jetzt auch mal kaufen und da eine erste Position aufbauen. Das das war die eine Idee und der andere git's dann noch habe ich tatsächlich ich ich das mein Problem ich gehabt habe oder was ich mich geht hat, dass es im Prinzip keine Aktie gibt im Moment die rein auf diese Thematik Datenzentren im All spezialisiert ist. Also das machen eigentlich nur nur Venture Capital finanzierte Firmen. Da gibt's eine, die kann ich mal verraten, weil die die ist nicht bent, die ist Axium Space. Finde ich richtig spannend. die versuchen auch so ein so ein ähm

43:17 ja sowas ähnliches zu machen. Im Prinzip wie war jetzt schon nur sind die so schon bisschen weiter und da habe ich äh eine ungarische Firma gefunden, die sich da einkuft haben im im großen Stil äh also über 100 Millionen Dollar direkt investiert haben und auch Projekte, operative Projekte machen mit diesen Axium Space und ähm ja, die sind schon sehr stark gestiegen, aber steht noch komplett aus dem außerhalb des Fokusses und die habe ich mir mal angeschaut in so in so einem Special, dass ich so fast habe, die Woche und ähm die also das ist wirklich eine richtig coole Story. Bisschen Poliz Thriller auch noch mit dabei. Also die die das ist ja auch also die ungarische Regierung ist mit involviert und die Kontakte, die sie in die USA haben. Also richtig spannend,

44:05 was da passiert und die haben solides kann geschäft im Telekommunikationsbereich, wo wo sie auch Geld verdienen. Und es gibt noch eine große deutsche DAXie, die haben tatsächlich 25% halten die an denen. Ratet mal, wer das sein könnt. Wovia, wenn man so ein bisschen ähm also auch Raketenabwehr und so einmetall 100 Punkte. Genau. Sehr gut. Ich wollte ich wollte noch ergänzen, weil du ja gerade dein Special noch erwähnt hast, Armin. Also, wer es noch nicht getan hat und wer Timo hat's gesagt, noch keiner von unseren über 44 000 Mitgliedern unserer bei der RIP Community ist, der sollte sich mal unbedingt unsere App holen. Link unten

44:50 drunter oder unter www.by-dip.de, de, denn Armin hat zu einer der genannten Aktien noch ein Deepdive bei uns in der App gepostet und dort steht auch, wie man an das Special von Amin rankommt, wo auch diese geheimnisvolle ungarische Aktie enthalten ist. Und das wird spannend. Ich hab schon gelesen. Machen wir ein Beitrag, ich mache nächste Woche Beitrag äh über die 700$ Sonnenbrille von Macron. Ja ja war das jetzt so? Ich musste auch noch ein bisschen Aufmerksamkeit bekommen, ne? Das war auf Jahrmarkt, wenn man rausgeht und eine Pflanze noch für Nee, das habe ich hier nicht sagen wieder wasen hier. Ach Mist, Mist, Mist ein runterfall Podcast folgen.

45:37 Jedenfalls äh ist das, was Sebastian gesagt hat, ein guter Anlass einfach noch mal tatsächlich bei uns auf die Homepage zu gehen. www bei-dip.de de und äh ja, einfach mal austesten, dann äh kommt ihr bekommt ihr nämlich auch den das Posting von Armin und äh genau, da bin ich selber sehr sehr gespannt. Und jetzt Armin, nehmen wir dich noch ein bisschen mit in das dritte Thema, was wir hier auf der Agenda haben, äh auf das vierte Thema, Entschuldigung, und zwar ähm die Quartalszahlen. Da hast du nämlich auch einen aus meiner Sicht überragenden Artikel bei uns abgeliefert im Gratisbereich, also vollkommen für Lau. Also ist eigentlich

46:22 äh Wahns und ähm da k Entschuldigung, Entschuldigung. Ähm ja, ich bin ein bisschen die Nase ist bisschen zu. Also äh da ging's um Netflix. Netflix hat Zahlen gemeldet und vielleicht kannst du uns da noch mal eine ganz kurze Summary, eine ganz kurze Einstellung gehundheit. Ich warte kurz, dass du auch zuhören kannst. Ich bin wieder da. Entschuldigung. Alles alles gut. Ja, der Netflix ähm ja, die die haben ja wir haben zweifelt hab das ja von Magnificent 7 Cut, die haben ja mal zu den Fangaktien gehört, also waren ja mal äh zu den quasi zu den vier wichtigsten Techtien in in den USA haben

47:08 die mal gehört und ja, ich verfolge die Aktien schon sehr lange. Ich bin einfach begeistert vom vom Management, was die was die es geschafft haben, also wie die Netflix aufbaut haben in den letzten Jahren. Und jetzt haben wir äh ja die Thematik, dass es operativ einfach bisschen schlechter läuft. gerade die aktuellen Zahlen waren jetzt so, dass der Ausblick sogar leicht unter den Erwartungen war, was insofern enttäuschend war, weil sie Anfang des Jahres und auch schon Ratal 2024 noch richtig ähm positiv überrascht haben, also dies Beat and Race diese Beat and Race Systematik drin waren, die Aktie immer weitergestiegen ist mittlerweile 40% vom Hoch entfernt. Es gibt ja diese Quarelen, Neverending Story jetzt schon mit der Übernahme von Warner Bros und äh ja, die die Paramount, die die da

47:54 dagegen halten. Und da habe ich so bisschen das Gefühl, dass da jetzt auf einmal alles nur noch negativ gesehen wird, nachdem die Aktie jetzt von 130 auf, glaube ich, aktuell 85 zurückkommen, das ist finde ich ähm die Aktie interessant grundsätzlich. Ich weiß nicht, wie ihr wie es ihr seht. Sebastian, du nickst. Ja, ich finde, ich habe ja die Netflix schon länger auf meiner Watchlist drauf. Also, ich kann mich da Armin komplett anschließen. Habe ich jetzt nicht als langflüssig Investment, aber ich habe sie im auf der taktischen Watchlist würde ich mal sagen. Lars, was würdest du lieber shorten? Netflix oder Spotify? Nicht Shopify, Spotify. Spotify würde ich lieber shorten. Ist auch nicht so gut gelaufen, seitdem ich hier drüber gesprochen hat. Und

48:39 Netflix ist auch nicht gerade eine Aktie, die mich äh so richtig vom Hocker haut, aber wir haben, ich habe gerade mal nachgeguckt, wir haben genau die Marke erreicht, über die wir hier an dieser Stelle oder die ich in Raum geworfen habe jetzt aus taktischen Gründen, die 82$, weil das eine ganz interessante Unterstützungszone ist. Äh von da sind wir zur Oberseite abgeprallt und ja logischerweise, wenn ein potenzieller Stop nicht so weit entfernt ist, ergibt das immer ein ganz interessantes Chance Risikoverhältnis. Das heißt, unter dem Aspekt, diesem spekulativen Aspekt finde ich sie jetzt auch ganz interessant. Fundamental eher nicht so. Ich bin allerdings auch Dauerskeptiker der Branche gewesen und das war auch nicht

49:24 immer richtig, muss man fairerweise dazu sagen. Du schaffst doch auf diese Fibonacci Retracements oder 38er Retracement war doch da glaube ich auch irgendwo im im 80er Bereich. Äh ja, also Netflix sogar, weil sie so stark sind, wenn man sich das langfristig anschaut, dann äh bouncen sie schon bei ihrem äh 23,6er Retracement, also dem ersten zur Oberseite ab und das jetzt im Verlauf von anderthalb Jahren ähm nicht ganz anderthalb Jahren, das dritte Mal. Das das ist ganz interessant und ja, wer noch einen zusätzlichen Grund brauchte, weil er vielleicht Netflix kaufen wollte, äh der hat ein ich bin nicht investiert und werde auch keine Position aufbauen. Also, also was ich fundamental wirklich

50:11 spannend finde, ist, dass das richtig gut anläuft mit ähm den wir finanzierten Abomodellen, die sie jetzt haben. Das hast du bisschen in diesen in diese übergeordnete Entwicklung, dass Netflix immer mehr so zum zum so ein dominant, also dominanz im Streamingbereich, aber dass auch dieser Streamingsktor wieder oder bisschen zusammenwächst mit dem was was früher z.B. was Disney macht halt, also mit diesen klassischen großen Medienkonzernen, also Netflix war ja eigentlich immer die der große Gag, dass die eben das dass man keine Werbung hat und eine riesige Auswahl, aber die können eben durch Marktmacht die Presse sukzessive steigen, also gibt's auch ein Kundenkreis, der bereit ist, Werbung zu akzeptieren und die haben da eine komplett eigene Werbetechnologie entwickelt. Äh, also ursprünglich haben

50:57 sie mit mit WBE Software Film zusammengearbeitet und das haben sie alles inhaus geholt, also was Targeting von von Zielgruppen betrifft und da das muss richtig gut laufen. WBkunden sind sehr zufrieden und ich glaube, dass in dem Bereich noch sehr sehr viel Potenzial da sein wird. Zum einen dann haben sie diese Live Events jetzt, was was ich auch spannend finde, also kaufen sich bei Sportevents ein, Wrestling und so weiter, aber versuchen da auch selber eigene Events zu kreieren, die so eigentlich noch gar nicht gibt. So wie das Stefan Rab früher irgendwann mal erfolgreich gemacht hat in in Deutschland machen die das in in USA. Also die sie sind schon nach wie vor sehr sehr kreativ und haben gute Ideen und dann gut was die die Warner Brothers Übernahme betrifft, da kann man natürlich da können wir noch mal extra

51:44 wahrscheinlich eine Folge machen, was die was du musst wieder kommen. Du musst wi musst unbedingt wieder kommen, weil ja, weil ich glaube zu Netflix könnte man tatsächlich noch mal also diese Events, das wäre für mich eher ein Grund zu sagen, ja besser short gehen. Nein, das wä jetzt bisschen zu steil, aber die Übernahme von Warner Brothers, also das könnte auch wenn das teuer wird, das könnte aber wirklich was sein. Also langfristig, weil Netflix hat meines erachens nach gerade äh Content Probleme, aber lass das abschließen an dieser Stelle. Armin, ganz ganz lieben Dank, dass du uns aufgeschleut hast du Weltraumaktien. Ähm und ja, du wolltest was sagen, ne? Sehr, sehr gerne. Ja. Okay. Und dass du uns auch äh zu

52:30 Netflix noch mal ein bisschen abgeholt hast zu deinen Gedanken. Also, vielen vielen Dank, einen schönen Tag dir und bis bald. Schönen Tag für allem. Es ist Freitag 20 Freitag 20:20 Uhr. Armin, du kannst ja eins aufmachen. Bis dann. Ja, her ich hab ein bisschen euch zuhören erst. Das sehr gerne, sehr gerne. Ciao. Ciao, Sebastian, ich übergeb mal an dich. Ähm, welche Quartalszahlen haben dich überrascht? Ich mach's kurz. Also, ich habe ein bisschen heißt ein bisschen, ich habe mir den Quartalszahlen auch quer gelesen. Ich hatte ja gerade schon Alcoa Freeport auch genannt. Was ich spannend fand, ich nehm mal so ein bisschen Außenseiter Wert mit rein, also Disco, ein Unternehmen aus Japan, Zulieferer für Chipproduktion, Präzisionstechnik

53:16 und da wä zumindest im Ausblick, weil ich muss ehrlich sagen, die Quartalszahlen interessieren mich jetzt meistens nicht so. Da ist viel Larm, ob man jetzt ein bisschen besser war oder ein bisschen schlechter. Also, es geht um die langfristige Story. Mich interessieren an den Quartalszahlen eigentlich eher die Ausblicke. Und bei Disco war drin, dass KI weiterhin stark bleibt und treibend und dass vor allem aus China heraus die Nachfrage steigt. Also das ist gerade für diejenigen, die auf chinesische Techaktien setzen, bringt das Fantasie rein. Die Chinesen können also nicht gestoppt werden oder aufgehalten werden, dadurch dass die USA teilweise Exportverbote haben. Ich meine bei Nvidia gibt's jetzt wieder Lockerungen, aber insgesamt so China, Tech, was KI angeht und Tech positive News von diesem japanischen Unternehmen. Also das war so, wo ich diese Woche den Augen oder das Augenmarkt drauf hatte.

54:03 Und du Lars ähm Intel, also die das ist ja Intel ist ja nach wie vor eine Turnaround Story und insofern das kann man vielleicht mal mitgeben, wenn jemand ich finde äh im übrigen, ich glaube die Intel Aktie haben wir sogar in der App einmal besprochen, die die Charttechnik war super und es ließ sich super umsetzen, aber man darf bei Intel natürlich nicht vergessen, dass die dass es ein Turnaround Wert ist. Ich meine das das 225er KGV dürfte dreistellig sein. Die Bruttomarge bei Intel, ich habe es gerade jetzt noch mal nachgeguckt. Die operative Marge verbessert sich von 2,9 auf 4,2%. Also nicht von 29 auf 42, von 2,9 auf 4,2. Und unter dem Aspekt war es

54:50 wahrscheinlich, obwohl sie die Schätzung geschlagen haben, jetzt keine ganz große Überraschung, dass sie heute recht deutlich korrigieren, fast 18%. Für mich die interessanteste Aussage daran war allerdings, dass die äh Lieferengpässe Grund dafür sein sollen und gibt keinen Grund daran zu zweifeln, äh dass der Ausblick nicht so gut ist. Und das ist genau das, was man eigentlich in so einer Branche, also Lieferengpäse klingen immer klingt gut, wenn du sagst, wir können alles, was wir produzieren, auch verkaufen. Aber das ist immer so ein kleines Warnzeichen. Da wird bei allen anderen sehr viel gesünderen Chipherstellern, die jetzt noch kommen, wird man genau auf diese Aussagen schauen. Das äh meine ich ist so ein

55:37 bisschen die Red Flag, die hier mitgenommen wird in diese Earning Season für die anderen Werte. Für mich war es langweilig langweilig. Pro Gamble. Ähm ich habe deswegen hingeguckt, weil weil ich die also ich meine Pro und Gamble muss man wahrscheinlich nicht erklären. So eigentlich ja auch ein, also ein Wert, den man im Depot hat oder hätte ähm oder gerne hätte, vielleicht sogar äh nicht wegen der Kursentwicklung, sondern halt, weil das halt einfach so ein so ein komplett langweiliger Laden ist, aber halt überragend in der Dividendenkontinuität ist. Ich glaube, seit über 60 Jahren, ne, ähm wird konstant die Dividende nicht nur gezahlt, sondern ich meine auch erhöht und die hatten jetzt aber zuletzt bisschen Probleme und da haben sie aber

56:25 jetzt zum ersten Mal auch einen ganz guten Ausblick wieder gegeben, also seit es sozusagen diese ganzen Zollankündigungen und so weiter gab im letzten Jahr schon, da war das eher ein bisschen kommunikativ, doch schon, na ja, sagen wir mal nicht so ja, Also, sie sie waren nicht so imused, sagen wir es so, und das löst sich jetzt offenbar ein bisschen auf und deswegen spiegelt sich das auch äh im Aktienkurs wieder, weil ähm ja, also diese diese 138$, die scheinen sich jetzt zumindest mal zweimal schon im Dezember und jetzt also auch noch mal im Januar als doppelter Boden sozusagen jetzt gerade zumindest mal kurzfristig erwiesen zu haben. Und jetzt die

57:11 Quartalszahlen mit dem Ausblick, ich habe es noch nicht erwähnt, dass sie in den nächsten 6 Monaten höchstwahrscheinlich auch wieder stärker wachsen werden. Ähm, das gibt der Aktie jetzt Auftrieb und das ist eigentlich so ein ganz ganz gutes Signal. Das neue Jahr 2026 beginnt mit guten Vorsätzen und einer dieser Vorsätze kann doch sein, dass ihr vom Zuschauer zum Abonnenten werdet. Lasst ein Abo da und helft uns gemeinsam mit euch die Schallmauer von 30.000 Abonnenten zu knacken. Das war's auch schon mit der Durchsage. Viel Spaß bei der weiteren Folge. Aber wir gehen jetzt zu ein Bert rüber, der vielleicht dann doch wieder auch ein bisschen mehr Spannung verspricht. Die Albemale, die sind nämlich mal so richtig wieder durchgezogen und ja, die Albemale, danach hat mich ein Plusus

57:57 User gefragt, äh wie ich die einschätze und ich habe halt gesagt, ja, also das sieht jetzt erstmal auf den ersten Blick sieht das wirklich wieder gut aus. Ein bisschen fahnen stangig mutet das an, weil das die Kursbewegung doch sehr schnell von Statten ging und da ist jetzt halt die Frage, hey, wie wie weit geht denn die Rally? Also, das zumindest die Frage, die Florian hier mit reingegeben hat. Und ähm ja, wer von euch möchte denn da mal in die Präsche springen? Hast du nicht Albumale, Sebastian? Nein, ich hat sie mal taktisch gehandelt, aber ich habe sie aktuell nicht im Depot. Okay. Willst du möch trotzdem was dazu sagen? Ach, weiß ich nicht. Möchtest du oder soll ich beginnen? Also, ich kann gerne zu ähm ja, Albe Male wird ja immer so als als Litium Produzent wahrgenommen, aber sie sind ja

58:45 äh deutlich mehr als ich habe es gerade noch mal nachguckt. 50% Litium Polymerlösung, 24,6% Prom, 19,3% Katalysatoren. Also sicherlich ist der Albe Male profitiert derzeit. Litium hat sich erholt im Kurs, aber meines Erachtens geht es auch hier darum, dass ein amerikanisches Unternehmen die Unabhängigkeit ähm der amerikanischen Wirtschaft natürlich in diesem Bereich der Spezialchemikalien und äh seltenen nicht, aber zumindest kritischen Materialien äh hier unterstützt und das fließt hier in diese Bewertung eindeutig mit rein. Also, wenn wir uns, ich meine, seit Januar bereits um 35% gestiegen und der 226er KGV 85, 227er 32, daran kann

59:34 man auch ablesen, da ist durchaus Wachstum, aber all das, das gilt für seltene Erden, das gilt für eine Albeale, all das wäre ohne den, wer sagt, ich glaube an freie Märkte und mir ich will nicht äh in politisch abhängig merken, der darf auch nicht in albe Male reingehen. Aber weil ich eben glaube, dass das Ziel dieser Unabhängigkeit der amerikanischen Wirtschaft vom Ausland, insbesondere eben von ander von Rohstoffen, dass das eines der ganz großen Ziele schlecht hin ist, wahrscheinlich in den Top 3. Ähm deswegen glaube ich, dass diese Story auch noch nicht vorbei ist. Und unter dem Aspekt stimmt, der Chart sieht aus nach, man kann hier vielleicht mal auch ein bisschen äh Gewinne mitnehmen. Danach sieht er aus. Absolut.

1:00:21 Aber die Story, die das Narrativ, was diese Aktien aus diesen Branchen derzeit alle trägt, da die Story ist meines Erachtens noch nicht vorbei. Also 130$ auf Monatsbasis, wenn das wenn das hält, dann dann geht das weiter, ne? Aber dass das hier, also das wäre eigentlich schön, wenn es noch mal dahingeht. Wahrscheinlich geht's gar nicht so weit, ne? Also irgendwie so zwischen 140 und 130$, wobei das ja jetzt schon dann auch eine ganz schöne Strecke wäre, also das aber ich finde in Anbetracht dessen, dass das jetzt eigentlich nur drei Monatskerzen sind, die halt dafür für ein Großteil, also eigentlich für eine mehr als eine Verdopplung gesorgt haben. Ja, aber nimm doch mal einfach ein Tageschart und guck dir ein Jahr an. Das

1:01:08 sieht schon sehr, sehr äh das sieht natürlich steil aus, aber es ist immer wieder Anstieg, Korrektur, Anstieg, Korrektur, Anstieg, Korrektur und deswegen ähm da eine Korrektur zu kaufen, wenn man eben daran glaubt, ja, sollte Trump einen Monat lang nicht darüber reden, wie die USA unabhängig werden wollen vom Rest der Welt, das wird aber nicht passieren. äh dann äh leiden diese Werte, aber ja, das ist für mich eins der ganz großen Themen schlecht hin. Aber also wie willst du das den dann aber wie willst du das denn jetzt kaufen? Also das also nur so eine Mini Korrektur auf Tagesbasis, also es muss ja mindestens mal Ja, ich habe also ich glaube die Hörerfrage war anders formuliert, ob das noch weitergehen kann. Ich hab ja gar

1:01:53 nicht gesagt, dass ich bin ja in anderen Bereichen. Ich finde Ach so ja, ich finde Kupfer den Kupfermarkt planbarer. Das heißt äh ich schaue eher darauf in Korrekturen, aber wenn du jetzt einfach nur diesen Trend anschaust, dann wirdst du sagen irgendwo um 160$ herum kannst du eine Position aufbauen. Kostziel 250 würde ich jetzt mal da reinwerfen. Also Alberale ist ja aktuell total stark Momentum getrieben. Wenn du mal guckst bei 250 wäre dann mal wieder

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