0:00 En ce moment, sept des gouvernements les plus riches de la planète paient le prix le plus élevé depuis des décennies pour emprunter de l'argent, et presque personne ne vous en explique la raison. Ni les informations que vous regardez. Ni votre banque. Personne. Et d'ici la fin de cette vidéo, vous saurez quelque chose que la plupart des gens ne découvriront que lorsqu'il sera trop tard pour en tirer profit. Certaines personnes sont sur le point de perdre une part importante de leurs économies sans même s'en rendre compte. Et un petit groupe de citoyens ordinaires, pas des banques, pas des fonds spéculatifs, juste des gens comme vous qui ont compris cela très tôt, sont sur le point de s'enrichir grâce à cela. Alors, restez bien jusqu'à la fin, car je suis certain que si vous suivez cette vidéo étape par étape et que vous passez à l'action, votre vie ne sera plus jamais la même. Promesse de votre stratège financier. J'ai passé plus de 20 ans à travailler au sein et autour de banques et de sociétés financières,
0:46 et la plus grande leçon que j'ai apprise est celle-ci. Rien de tout cela n'est réellement compliqué. C'est simplement tenu secret parce que ceux qui le comprennent les premiers sont ceux qui en bénéficient le plus. Alors, corrigeons cela aujourd'hui. Voici la phrase sur laquelle repose toute cette vidéo. Ce qui se passe en ce moment n'est pas une crise de la dette, c'est une grève des prêteurs. Et ce sont deux problèmes totalement différents avec deux issues totalement différentes. Une crise de la dette concerne le montant que doit un gouvernement. Une grève des prêteurs concerne la volonté de ceux qui achetaient cette dette de continuer à le faire. Et en ce moment, pays après pays, les acheteurs disent non. Ou ils disent oui, mais seulement à un prix bien plus élevé. Cette différence déterminera qui finira plus riche et qui finira plus pauvre au cours des prochaines années. Commençons par ce qui s'est réellement passé, car les
1:32 chiffres sont presque difficiles à croire. À la mi-août 2026, le rendement de l'obligation du Trésor américain à 30 ans, qui correspond essentiellement au taux d'intérêt que le gouvernement américain doit payer pour emprunter sur trois décennies, a grimpé à 5,33%. C'est le niveau le plus élevé depuis 19 ans. La dernière fois qu'il était aussi haut, l'iPhone n'avait pas encore été inventé. Au cours de cette même période, le rendement de l'obligation d'État britannique à 30 ans, appelée « gilt » , a bondi à près de 5,8%, un niveau inédit depuis 1998. La France a atteint son coût d'emprunt le plus élevé depuis la crise financière de 2008. L'Allemagne, habituellement l'emprunteur le plus stable et le plus sûr d'Europe, a touché son taux à long terme le plus élevé en 15 ans. Le rendement des
2:19 obligations japonaises à long terme a frôlé les 4%, approchant un record pour un pays ayant emprunté à un taux proche de zéro durant presque trente ans. Chacun d'eux a évolué dans la même direction, sur une période très courte, comme s'ils s'étaient concertés. Le Canada et l'Italie ont connu la même situation sur leurs marchés obligataires à la même période, et même les emprunteurs habituellement stables se sont retrouvés à payer des taux inédits depuis longtemps. Voici l'élément qui devrait vraiment attirer votre attention. Au moment même où tout cela se produisait, l'inflation américaine était en train de ralentir . En juillet 2026, le taux d'inflation annuel s'établissait à 3,4%, contre 3,5%le mois précédent. L'inflation
3:04 sous-jacente, qui exclut l'alimentation et l'énergie, est tombée à 2,5%. En temps normal, c'est une bonne nouvelle pour les obligations. Lorsque l'inflation diminue, les coûts d'emprunt devraient baisser, car les prêteurs n'ont plus besoin d'autant de marge de sécurité. Pourtant, c'est l'inverse qui s'est produit. L'inflation a baissé et les coûts d'emprunt ont augmenté. Ce n'est pas ainsi que la théorie économique prévoit les choses. Quelque chose d'autre se trame en coulisses, et une fois qu'on le voit, on ne peut plus l'ignorer. Imaginez le marché obligataire comme la soupape de pression d'une machine. Lorsqu'un gouvernement tente d'emprunter plus d'argent que ce que les gens souhaitent prêter, une pression s'accumule dans le système. La soupape libère cette pression, et elle le fait sous la forme de taux d'intérêt plus élevés. Les taux élevés sont le voyant d'alerte.
3:50 Ils font aussi office de frein, car à un certain stade, emprunter devient si coûteux qu'un gouvernement est contraint de ralentir. Pendant près de 40 ans, cette soupape a à peine bougé . Les taux sont restés bas, les emprunts peu coûteux, et presque personne n'y prêtait attention. En ce moment, cette soupape bouge fortement dans presque toutes les grandes économies mondiales simultanément. Cela ne s'était pratiquement jamais produit auparavant. Et c'est la première force que vous devez comprendre. Lorsque vous entendez « crise de la dette » , vous imaginez sans doute un pays en difficulté. Il dépense trop. Son marché obligataire s'effondre, puis un groupe de pays plus grands et plus riches intervient pour le renflouer. C'est le schéma que l'histoire a suivi au cours des 50 dernières années. En 1976, la Grande-Bretagne a manqué d'acheteurs prêts à lui prêter de l'argent. Les taux d'intérêt ont grimpé à 15%et
4:37 le gouvernement a dû solliciter le Fonds monétaire international pour un prêt de sauvetage de près de 4 milliards de dollars. dollars. En 2010, la Grèce a reçu un plan de sauvetage de 110 milliards de dollars de l'Union européenne et du FMI. Quand cela n'a pas suffi, ils ont obtenu 130 milliards de plus, puis 86 milliards supplémentaires par la suite. En 2018, l'Argentine a reçu un prêt de 57 milliards de dollars du FMI, le plus gros prêt jamais accordé par cette organisation. Additionnez tous ces célèbres sauvetages, la Grande-Bretagne, la Grèce à trois reprises, et l'Argentine, et vous arrivez à un total d'environ 470 milliards de dollars. Gardez ce chiffre en tête, car il aura beaucoup d'importance dans une minute environ. Maintenant, regardez ce qui s'est passé le mois dernier. Les États-Unis
5:22 , le Royaume-Uni, la France, l'Allemagne, l'Italie, le Canada et le Japon, les sept plus grandes économies développées de la planète, connues sous le nom de G7, ont tous vu les coûts d'emprunt de leur gouvernement monter en flèche au cours de la même semaine. Il ne s'agit plus d'un seul patient malade. C'est presque tout l'hôpital qui tombe malade le même jour. Et voici la partie terrifiante. Selon l'ancien modèle, lorsqu'un pays rencontrait des difficultés, un groupe de pays plus forts et plus sains intervenait pour l'aider. Mais quand les pays qui devraient normalement être les sauveteurs sont ceux qui ont le problème, il ne reste plus personne à l'extérieur pour passer l'appel. Il n'y a pas de groupe plus grand ou plus riche qui attend en réserve. C'est le groupe qui, d'habitude, signe le chèque. Et en ce moment, ce sont eux
6:07 qui en réclament un. Passons à la deuxième force. Et celle-ci va vous époustoufler par la rapidité avec laquelle elle se cumule. Durant les 10 premiers mois de l'année fiscale 2026, le gouvernement des États-Unis a dépensé près de 963 milliards de dollars rien qu'en intérêts. Juste pour assurer le service de sa dette existante. Il ne s'agit pas de nouvelles dépenses pour quoi que ce soit. Ce ne sont ni des routes, ni des hôpitaux, ni des écoles. Il s'agit purement du coût du paiement des intérêts sur l'argent déjà emprunté. La même période de 10 mois , un an plus tôt, avait coûté environ 846 milliards de dollars. Comparez ce bond à tout le reste du budget fédéral. Les dépenses de sécurité sociale ont augmenté d'environ 5%cette année. Medicare a augmenté d'environ 8%. Medicaid a également augmenté d'environ 8%. Les paiements d'intérêts sur la dette ont
6:53 augmenté d'environ 14%. Les intérêts augmentent désormais presque deux fois plus vite que les deux plus grands programmes de santé et de retraite du gouvernement américain réunis. Et c'est là que cela devient quelque chose qui ressemble plus à un piège qu'à une facture. En août 2026, la dette fédérale totale des États-Unis a franchi la barre des 40 000 milliards de dollars pour la première fois de l'histoire. Pour mettre cela en perspective, la dette s'élevait à un peu moins de 20 000 milliards de dollars en janvier 2017. Elle a plus que doublé en moins d'une décennie. Le déficit pour les 10 premiers mois de cet exercice fiscal a atteint 1,8 trillion de dollars, dépassant déjà le déficit total de l'année dernière alors qu'il reste encore deux mois à comptabiliser. Et une fois que vous comprenez le mécanisme, c'est véritablement effrayant. Des taux
7:38 d'intérêt plus élevés signifient une facture d'intérêts plus lourde. Une facture d'intérêts plus lourde signifie que le gouvernement doit emprunter encore plus d'argent pour la couvrir. Et emprunter plus d'argent signifie que les prêteurs exigent des taux encore plus élevés pour continuer à prêter. Il existe un terme spécifique utilisé par les économistes pour décrire cette boucle . On appelle cela une spirale de la dette, et elle s'auto-alimente. En regardant plus loin, les chiffres deviennent encore plus difficiles à ignorer. Les paiements nets d'intérêts sur la dette américaine ont déjà dépassé les 1 trillion de dollars par an, et les projections actuelles indiquent que ce chiffre pourrait plus que doubler pour atteindre environ 2,1 trillions par an d'ici 2036. En proportion de l'économie globale, cela représente un bond d'environ 3,3%du PIB aujourd'hui à près de 4,6%d'ici une décennie. La dette détenue par le public devrait passer d'environ 101%du
8:26 PIB cette année à près de 120%d'ici 2036, un niveau que les États-Unis n'ont jamais atteint dans toute leur histoire, même après la Seconde Guerre mondiale. Passons maintenant à la troisième force, celle de l'offre brute, la quantité massive de dette déversée sur le marché. En une seule semaine le mois dernier, le Trésor américain a vendu pour 742 milliards de dollars de titres d'État. Une semaine. Revenez au chiffre dont je vous ai demandé de vous souvenir, 470 milliards de dollars, le total combiné de tous les grands plans de sauvetage souverains des 50 dernières années. Les États-Unis vendent régulièrement plus de dette que cela en une semaine environ. Il n'existe aucun prêteur assez important sur la planète pour
9:12 agir en tant que sauveteur du G7, car le G7 représente fondamentalement tout le bilan du monde développé. Il n'y a personne de plus grand derrière eux. Et si vous examinez attentivement le type de dette qui est réellement vendu , le tableau devient encore plus révélateur. Sur cet énorme total hebdomadaire, environ 585 milliards de dollars concernaient des bons du Trésor, qui sont des reconnaissances de dette à court terme que le gouvernement doit rembourser puis réemprunter immédiatement en quelques mois. Seuls environ 157 milliards concernaient des obligations et des titres à plus long terme. En d'autres termes, le gouvernement tente de financer des décennies de dépenses en utilisant une dette qui doit être refinancée toutes les quelques semaines, car les titres à court terme sont les seuls où les acheteurs sont encore présents. Et le rare jour où le Trésor a tenté de vendre de la dette à long terme, le marché les a fait payer au prix fort. Une
9:58 adjudication d'obligations à 30 ans à la mi-août s'est conclue avec un rendement de 5,216%, le taux le plus élevé pour une adjudication du Trésor à 30 ans depuis août 2001. Pas le plus élevé cette année, pas le plus élevé cette décennie, mais le plus élevé depuis un quart de siècle. Voilà à quoi ressemble une grève des prêteurs lorsqu'elle est mise sur papier. Les acheteurs de dette américaine n'ont pas disparu. Ils sont toujours là. Ils ont simplement décidé que l'ancien prix ne suffisait plus et ont réévalué la dette. Alors , voici la vraie question. Le monde développé porte d'énormes charges de dette depuis déjà 15 ans. Pourquoi la soupape a-t-elle choisi ce mois précis pour lâcher ? La réponse honnête est que ce qui faisait fonctionner tout cela a cessé de fonctionner silencieusement, et c'est arrivé en deux étapes distinctes à environ 10 ans d'intervalle. La première étape
10:43 était l'autorisation. Jusqu'au 15 août 1971, la plupart des monnaies mondiales étaient liées au dollar américain, lui-même lié à l'or. Lorsque le président Nixon a mis fin à ce lien, les gouvernements du monde entier ont soudainement été libres d'imprimer et d'emprunter de l'argent avec beaucoup moins de limites intégrées. C'était l'autorisation de dépenser sans les anciennes contraintes. La seconde étape était l'anesthésiant, et elle est apparue au début des années 1980. L'inflation a commencé à baisser et a continué à chuter de manière assez constante pendant environ 40 ans. Les taux d'intérêt et les rendements obligataires ont chuté parallèlement. Cette baisse de l'inflation a rendu l'autorisation de 1971 totalement indolore pendant des décennies. Lorsque l'inflation est faible et à la baisse, un prêteur est heureux d'accepter un taux d'intérêt plus bas
11:29 , car ce taux plus bas conserve une valeur réelle. Cette combinaison, autorisation et analgésique, a été essentiellement le meilleur repas gratuit de l'histoire financière moderne. Les gouvernements ont accumulé des dettes énormes à des taux historiquement bas, tandis que 40 années consécutives de baisse de l'inflation protégeaient discrètement ceux qui leur prêtaient l'argent. Puis 2021 est arrivé, l'inflation a fortement augmenté et elle n'est jamais vraiment revenue à son niveau d'origine. Même maintenant, en redescendant à 3,4%, l'inflation reste bien au-dessus de sa moyenne typique d'avant 2021, qui a duré environ quatre décennies. Pour quiconque achète une obligation d'État à 30 ans aujourd'hui, l'inflation est pratiquement le seul risque qui compte réellement sur cette période. Si vous
12:15 prêtez de l'argent à un taux d'intérêt de 3%alors que les prix augmentent de 5%par an, vous perdez littéralement de l'argent chaque année pour le privilège d'être un prêteur. Par conséquent, les plus gros acheteurs d'obligations au monde ont simplement cessé d'accepter cet accord. Ils n'ont pas paniqué. Ils ne se sont pas précipités vers la sortie en criant. Ils ont simplement cessé de faire semblant que les 40 dernières années d'emprunts faciles à faible inflation représentaient l'état normal du monde. C'est le véritable élément déclencheur de tout ce que vous voyez se dérouler en ce moment. Ce n'est pas une crise inédite surgie de nulle part. C'est la fin d'une très ancienne et très généreuse subvention que les prêteurs accordaient discrètement aux gouvernements depuis des décennies. Alors, que font réellement les gouvernements lorsqu'ils se retrouvent dans cette situation ? Historiquement, il n'y a jamais eu que deux options réelles, et toutes deux ont déjà
13:00 été tentées par quelqu'un. La première option est l'austérité. Réduire les dépenses, augmenter les impôts, moins emprunter et attendre que les prêteurs reviennent à un coût abordable pour l'État. Mécaniquement, cela fonctionne. La Grande-Bretagne a tenté une version de cela après la Première Guerre mondiale. Cela a retiré tellement d'argent de l'économie que cela a provoqué une déflation brutale et un chômage à deux chiffres. Aucun gouvernement du G7 aujourd'hui ne se porte volontaire pour une telle souffrance. Personne n'a sérieusement tenté une réelle austérité de cette ampleur ces 40 dernières années, ce qui ne laisse que la seconde option sur la table. La deuxième option est la suivante : si un gouvernement ne peut pas réduire de manière réaliste ce qu'il doit, il essaie de rendre sa
13:46 dette plus facile à supporter. Il plafonne le coût de l'emprunt. Il commence à racheter sa propre dette. C'est ce qu'on appelle parfois la suppression des rendements ou le contrôle de la courbe des taux. Les États-Unis ont déjà appliqué exactement cette stratégie une fois, de 1942 à 1951. En plafonnant le taux d'intérêt des obligations d'État à long terme à 2,5%. Cela s'est effondré lorsque l'inflation a grimpé en flèche, atteignant un taux annualisé proche de 21%, et que la Réserve fédérale a finalement refusé de continuer à imprimer de l'argent pour défendre ce plafond artificiel. C'est la seule fin documentée que ce scénario ait jamais connue, et l'inflation est ce qui y a mis fin. Et en ce moment, en 2026, ce même scénario a déjà commencé à se répéter. Regardez tout ce que le
14:32 gouvernement des États-Unis a fait dernièrement pour essayer de réduire ses propres coûts d'emprunt. Il oriente de plus en plus ses nouveaux emprunts vers de la dette à court terme, là où les taux d'intérêt sont plus bas. La Réserve fédérale a relancé un programme d'achat de titres d'État. En substance, une façon plus polie de dire qu'elle achète la dette de son propre pays. Des milliards ont été dépensés pour soutenir le yen japonais, spécifiquement pour éviter que le Japon ne soit contraint de vendre ses avoirs en obligations du Trésor américain. Puis, le 19 août 2026, le Trésor américain a doublé la taille de son programme de rachat d'obligations, ciblant spécifiquement la partie du marché à 10-30 ans. L'extrémité longue, la partie exacte de la courbe qui était en train de rompre. Dès le lendemain, le secrétaire au Trésor a déclaré à la télévision que le gouvernement
15:18 pourrait augmenter encore davantage ces montants de rachat. Sa raison invoquée était qu'il s'agissait en partie de signaler que les responsables estiment que les rendements actuels ne reflètent pas les fondamentaux de l'économie. Réfléchissez-y un instant. Le plus gros emprunteur de l'histoire du monde vient d'annoncer, haut et fort, qu'il pense que le marché a mal évalué sa propre dette et qu'il rachète désormais ses propres titres pour tenter de prouver que le marché a tort. Suivons maintenant l'argent pour voir comment cela est réellement financé. Le Trésor américain détient près de 936 milliards de dollars sur un compte à la Réserve fédérale, qu'il peut puiser pour financer ces rachats. Ce compte est ensuite renfloué par la vente de davantage de bons à court terme. Voici donc ce qui se passe réellement derrière cette annonce. Le
16:05 gouvernement rachète ses propres obligations à long terme et les remplace par des titres à court terme. Cela ne réduit absolument pas la dette . Cela ne fait que la raccourcir. Chaque obligation à long terme rachetée de la sorte revient sous forme de bon à court terme, qui doit être refinancé en quelques mois au taux d'intérêt que le marché exigera à ce moment-là. Et voici la partie qui devrait vous inquiéter le plus. Cela n'a même pas fonctionné. Environ 24 heures après cette annonce, le rendement à 30 ans a légèrement baissé, avant d'annuler tout son mouvement et de remonter aussitôt. C'est à cela que ressemble le fait de souder une soupape de pression avec un chalumeau. Cela vous offre quelques heures de répit, pas une solution. Et quand le petit outil échoue ainsi, les gouvernements finissent par se tourner
16:51 vers le plus gros. Voici ce qu'il faut savoir sur la pression. Elle ne disparaît pas simplement quand vous soudez une soupape. Elle doit aller quelque part. Elle trouve la couture la plus faible du système, et cette couture, c'est la monnaie elle-même. Lorsqu'une banque centrale crée de la monnaie pour acheter des obligations que personne d'autre ne veut à ce prix , les rendements obligataires baissent tandis que la masse monétaire totale augmente. Plus d'argent finit par courir après la même quantité de biens et services, et les prix augmentent en conséquence. C'est ce qu'on appelle la répression financière, ou plus simplement, éponger la dette par l'inflation. La personne ou l'institution détenant cette obligation d'État est toujours remboursée de chaque dollar promis, dans les délais, et en totalité. Mais ces dollars achètent désormais nettement moins qu'avant. Cette perte
17:37 n'apparaît jamais nulle part comme un défaut de paiement officiel. Elle apparaît discrètement sous la forme d'un chiffre sur votre relevé bancaire qui n'a techniquement pas bougé, alors que tout autour coûte plus cher qu'auparavant. Alors, qui finit réellement par payer pour tout cela ? Pas les contribuables, du moins pas directement via une nouvelle loi fiscale. Personne n’a non plus le droit de voter à ce sujet. C'est payé par quiconque détient une promesse fixe libellée dans la monnaie en cours de création. Cela inclut les comptes d'épargne, les fonds monétaires, les fonds obligataires à long terme, les promesses de retraite. En gros, tout ce dont la valeur sur papier n'est qu'un chiffre plutôt qu'une chose physique réelle que vous pouvez détenir ou utiliser. Et voici un second piège dans lequel tombent beaucoup de gens qui pensent avoir déjà évité le premier. Un fonds indiciel boursier global que vous ne vérifiez jamais
18:23 n'est pas automatiquement l'opposé de détenir du cash. Ces périodes de l'histoire s'accompagnent généralement de récessions marquées et de violentes fluctuations du marché . Et historiquement, les personnes les plus touchées n'étaient pas celles qui ont tenu bon pendant toute la durée. C'étaient celles qui ont conservé passivement sans prêter attention jusqu'à ce qu'un gros repli les effraie et les pousse à vendre au plus bas. Maintenant, voici où cette histoire passe d'un avertissement à une opportunité. Car chaque fois que ce schéma exact s'est reproduit dans l'histoire, il a créé l'un des plus grands transferts de richesse de toute la génération. Pensez aux années 1940 à 1970 aux États-Unis. Le gouvernement a appliqué exactement le manuel que nous venons de décrire, plafonnant les taux, imprimant de la monnaie, laissant l'inflation ronger silencieusement la dette. Les gens qui
19:09 détenaient simplement du cash, des bons d'épargne ou des dépôts à taux fixe durant cette période ont vu leur pouvoir d'achat réel détruit lentement et silencieusement. Pendant ce temps, ceux qui possédaient des actifs physiques réels, de l'or, de l'immobilier, des entreprises productives capables d'augmenter leurs prix avec l'inflation, ont vu la valeur de leurs biens grimper considérablement en termes nominaux car l'étalon de mesure entier, la monnaie elle-même, était réduit. Ce n'est pas que les gens ordinaires sont soudainement devenus plus intelligents ou plus chanceux. Ils n'étaient tout simplement pas assis sur des promesses fixes lorsque la pression est montée. Et ceux qui ont compris assez tôt ce qui se passait pour se repositionner des promesses papier vers des actifs réels et rares sont sortis de cette décennie bien plus riches, en termes relatifs, que ceux qui ne l'ont pas fait. C'est vraiment ainsi que des gens
19:56 ordinaires, pas des milliardaires, pas des institutions, ont construit une richesse extraordinaire lors du dernier cycle majeur de ce genre. Revenez en arrière et regardez spécifiquement les années 1970. Le prix de l'or, de l'immobilier, des terres agricoles et des entreprises productives capables d'augmenter leurs prix a grimpé bien plus vite que les salaires, plus vite que les comptes d'épargne, plus vite que les obligations. Les personnes détenant une épargne à taux fixe ont vu leur pouvoir d'achat divisé par deux en silence au cours d'une seule décennie. Tandis que ceux qui détenaient des actifs durs et rares ont vu la valeur de ce qu'ils possédaient se multiplier à plusieurs reprises en termes nominaux. Personne n'a sonné la cloche pour annoncer que cela se produisait. Il n'y avait pas de gros titre disant : « Vendez vos obligations, achetez des actifs réels
20:41 cette semaine seulement. » Ceux qui ont réussi ont simplement été attentifs assez tôt, ont transféré une partie de leur épargne hors des promesses papier à taux fixe, et ont laissé la monnaie faire le reste. Et d'après tout ce que nous venons d'examiner, avec les données réelles de 2026, les premiers stades de ce même mécanisme sont de nouveau à l'œuvre en ce moment. Sous les yeux de tout le monde. Et pourtant, presque inaperçus. Je veux être parfaitement honnête et impartial avec vous, car il existe un chiffre qui pourrait prouver que tout cela est faux. Si le rendement des obligations du Trésor à 30 ans retombe sous les 4,5%et s'y maintient pendant un trimestre complet, cela signifie que les acheteurs sont revenus vers la dette publique américaine d'eux-mêmes, sans cette histoire de soupape de sécurité, et la majeure
21:28 partie de ce que nous avons vu n'arrivera pas. Donc, ne partez pas du principe que c'est une fatalité. Mais, au vu de tout ce qui se passe en août 2026, je ne retiendrais pas mon souffle en attendant cela. Alors, que devriez-vous faire concrètement de tout cela ? Rien de tout cela ne vous oblige à prédire correctement l'avenir. Premièrement, vérifiez exactement ce que vous détenez. Ce soir, connectez-vous à votre compte retraite et ouvrez réellement les fonds individuels qu'il contient, pas seulement le solde total sur la page d'accueil. Êtes-vous lourdement investi dans des fonds obligataires à revenu fixe ou dans une poche de liquidités à rendement fixe déclaré ? C'est la partie de votre argent qui est remboursée en totalité mais qui achète de moins en moins de choses chaque année tant que cette situation persiste. Examinez également les actions sensibles aux taux d'intérêt que vous possédez, ces entreprises à flux de trésorerie faibles ou
22:13 négatifs dont toute la valeur dépend d'argent qu'elles promettent de générer dans plusieurs années. Ce sont celles qui ont tendance à souffrir le plus dans un environnement comme celui-ci. Deuxièmement, soyez vraiment prudent avec les obligations d'État à longue échéance en particulier. C'est exactement le type d'actif visé par toute cette nouvelle offre. Et c'est aussi exactement le type d'actif pour lequel un plafonnement des rendements est conçu afin de vous forcer à le conserver. Les bons du Trésor et les obligations d'État à long terme sont au cœur de cette histoire. Ce sont les dommages collatéraux ici, et non le refuge sûr que les gens imaginent. Troisièmement, tournez-vous vers des entreprises capables d'augmenter leurs prix lorsque les coûts augmentent. Un flux de trésorerie réel aujourd'hui, un réel pouvoir de fixation des prix, une demande qui ne disparaît pas simplement parce que les choses deviennent plus chères. Une entreprise qui peut ajuster ses prix chaque année
22:59 et répercuter efficacement le problème de l'inflation sur quelqu'un d'autre. Une obligation à taux fixe ne peut pas faire cela pour vous. Quatrièmement, soyez attentif à ce qui a tendance à conserver sa valeur pendant qu'une devise est diluée. Historiquement, cela inclut l'or physique et les sociétés minières, l'immobilier, les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes, l'énergie, y compris les sociétés de pipelines, les obligations protégées contre l'inflation comme les TIPS et les obligations I qui sont spécifiquement conçues pour s'ajuster à l'inflation, les marchés développés en dehors du dollar américain, et pour certains, le Bitcoin. Je ne vous dis pas de vous précipiter pour acheter l'un d'entre eux en particulier. Le point commun qui les relie tous, c'est qu'ils représentent des choses réelles plutôt que des promesses sur papier. Et historiquement, dans une période de dilution monétaire comme celle-ci, les choses réelles ont tendance à
23:44 l'emporter. Cinquièmement, gardez une véritable réserve. Une forme d'actif tangible que vous seriez toujours à l'aise de posséder même si tout le système monétaire était reconstruit autour de vous demain. Ce n'est pas vraiment une opération que vous faites pour réaliser un profit. Voyez cela plutôt comme une assurance. Sixièmement, ne réagissez pas de manière excessive en investissant tout dans une seule idée. Le but de cette vidéo n'est pas de vous effrayer pour vous pousser à une décision « tout ou rien ». C'est de s'assurer que l'équilibre de ce que vous possédez correspond réellement au monde dans lequel nous vivons actuellement, plutôt qu'au monde d'il y a 10 ans, quand les promesses fixes étaient encore sûres et que l'inflation bougeait à peine. Un changement lent et délibéré fait en connaissance de cause vaut mieux qu'une réaction paniquée, à chaque fois. Et voici le chiffre que je vous ai promis au tout début de cette vidéo. Celui qui vous indique précisément quand tout cela
24:30 cesse d'être de la théorie. Surveillez le rapport hebdomadaire du bilan de la Réserve fédérale, publié chaque jeudi sur le site internet même de la Réserve fédérale. Ignorez totalement les bons du Trésor, ce n'est que de la plomberie à court terme. Surveillez spécifiquement la ligne des notes et obligations. La semaine où ce chiffre commence à grimper délibérément et ne s'arrête plus, c'est le moment où le soudage est officiellement terminé et où la phase d'impression a réellement commencé. Pendant environ 40 années consécutives, la chose la plus sûre qu'une personne ordinaire pouvait faire de son argent était de détenir une promesse, une obligation, un dépôt bancaire, un chiffre fixe dormant tranquillement sur un compte quelque part. Cela a fonctionné parce que l'inflation est restée modérée tout ce temps et que la soupape de sécurité n'a jamais vraiment eu besoin de se soulever. Cette période s'est officiellement terminée cette année dans sept pays majeurs au cours de la même semaine. L'histoire nous
25:16 montre assez clairement que ceux qui s'en sortiront le mieux lors de la prochaine période ne seront pas ceux qui sont plus intelligents que tout le monde. Ce seront simplement ceux qui ne détenaient plus de promesses papier fixes au moment où la pression a finalement trouvé un autre endroit où aller. Si cela a changé votre façon de voir l'argent sur votre compte de retraite, abonnez-vous, car la prochaine vidéo explique exactement comment la nouvelle direction de la Réserve fédérale compte gérer cette dette, et vous voudrez le voir avant que cela n'arrive. Laissez un j'aime, un commentaire, et à très bientôt. Petit rappel, je ne suis pas conseiller financier. Cette vidéo est uniquement à but informatif, et tout résultat dépend de vos propres décisions et actions.
