간략한 요약
이 영상에서는 거시 경제 전문가 오건영 단장과 함께 인플레이션 시대의 투자 전략, 유망 산업군, 초보 투자자들이 피해야 할 함정, 미국 경제의 영향, 금리 정책, 환율 변동 요인, 그리고 위기 상황에 대비한 포트폴리오 점검 방법에 대해 알아봅니다.
- 인플레이션 시 부채 활용 전략
- 유망 산업군 및 투자 시 고려 사항
- 초보 투자자 함정 및 투자 원칙
- 미국 경제 상황 및 금리 정책 영향
- 환율 변동 요인 및 투자 포트폴리오 점검
인트로
투자를 처음 시작했을 때 뉴스만 보고 투자하면 쉽게 돈을 벌 수 있다는 생각에 빠질 수 있습니다. 하지만 시장 상황은 언제든지 변할 수 있으며, 초보 투자자는 이러한 변화에 제대로 대처하지 못해 손실을 볼 수 있습니다.
구독자 인사
지식인사이드 채널의 한석준 님은 거시 경제 전문가인 오건영 단장님을 모시고 시청자들에게 유익한 지식을 전달하고자 합니다. 지난 출연 영상이 큰 호응을 얻었던 만큼, 이번 영상에서도 투자에 대한 기본적인 마인드셋과 인사이트를 제공할 예정입니다.
인플레이션에서 빚을 자산처럼 활용하는 법
인플레이션 시대에는 화폐 가치가 하락하므로, 빚(부채)의 실질적인 부담이 줄어드는 효과가 있습니다. 예를 들어, 집을 구매할 때 빚을 내면 자산 가치가 상승함에 따라 빚의 부담이 상대적으로 감소합니다. 하지만 초보 투자자는 섣불리 빚을 내서 투자하는 것을 지양해야 합니다. 시장 과열기에 빚투를 하면 자산 가치 하락 시 큰 손실을 볼 수 있으며, 심리적으로 위축되어 저점에 매도하는 실수를 저지를 수 있습니다. 투자 경험이 있는 사람이라면 감당 가능한 수준에서 빚을 활용하는 것이 좋습니다. 특히, 실거주 목적의 주택 구매 시에는 빚을 내는 것이 전략적인 선택이 될 수 있습니다.
요즘같은 인플레이션 시대에 가장 유망한 산업군
인플레이션 시대에 유망한 산업군을 파악하기 위해 1970년대 미국의 사례를 참고할 수 있습니다. 당시에는 높은 물가와 경제 성장 둔화로 인해 주식 시장과 채권 시장이 부진했습니다. 하지만 원자재 가격은 급등했는데, 특히 국제 유가와 금 가격이 크게 상승했습니다. 따라서 포트폴리오 분산 투자 시 원자재나 금 시장에 투자하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 주식과 채권은 전통적인 투자 자산이지만, 대체 투자 자산으로서 원자재나 금에 일부 투자하는 것이 좋습니다.
초보 투자자들이 흔히 빠지는 함정 ‘2가지’
초보 투자자들이 우연히 투자로 돈을 벌었을 경우, 과도한 자신감에 빠져 레버리지를 활용한 공격적인 투자를 감행하는 경향이 있습니다. 하지만 시장 상황은 언제든지 변할 수 있으므로, 성공 경험에 도취되어 섣불리 투자하는 것은 위험합니다. 투자에 성공했다면 종자돈을 마련했다는 생각으로, 꾸준히 공부하며 현명하게 투자하는 방법을 찾아야 합니다. 초보 투자자는 분산 투자보다는 한 곳에 집중 투자하는 경향이 있으며, 레버리지를 과도하게 사용하는 경우가 많습니다. 시장 상황은 언제든지 변할 수 있으므로, 분산 투자를 통해 리스크를 관리하고, 시장 변화에 유연하게 대처해야 합니다.
미국의 위기가 우리 통장에 미치는 영향
미국 경제가 한국 경제에 미치는 영향은 매우 큽니다. 투자자들은 수익이 높고 변동성이 낮은 곳에 투자하기를 선호하므로, 경제 사이클이 안정적이고 성장률이 높은 미국 시장에 더 많은 투자가 몰리는 경향이 있습니다. 한국은 수출 중심의 경제 구조를 가지고 있기 때문에, 미국의 소비 변화에 민감하게 반응합니다. 또한, 한국 경제는 중국 경제에 대한 의존도가 높았으나, 최근 대중 무역 적자가 발생하면서 미국 경제에 대한 의존도가 더욱 높아지고 있습니다.
미국 물가도 높다는데 자꾸 금리 낮추는 이유
미국의 기준 금리는 여전히 높은 수준이며, 소비자 물가 상승률도 미국 연준의 목표치를 상회하고 있습니다. 저소득층의 실업률이 높아지고, 고금리와 고물가로 인해 경제적 어려움을 겪는 사람들이 늘어나면서 미국 경제 둔화에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 트럼프 행정부는 관세로 인한 물가 상승은 일시적인 현상이라고 주장하며, 금리 인하를 통해 경제 성장을 촉진해야 한다고 주장합니다. 반면, 연준은 금리 인하 시 물가 상승을 우려하며 신중한 입장을 취하고 있습니다.
한국의 환율이 흔들리는 ‘3가지’ 이유
최근 원화 가치가 하락하고 있는데, 이는 달러 강세, 엔화 약세, 그리고 한국의 관세율 문제 등 복합적인 요인에 기인합니다. 달러는 유로화에 비해 약세를 보이고 있지만, 원화에 대해서는 강세를 유지하고 있습니다. 엔화는 일본 정부의 경기 부양 정책으로 인해 약세를 보이고 있으며, 이는 원화 가치 하락에도 영향을 미치고 있습니다. 또한, 한국의 관세율이 다른 국가에 비해 높게 유지되면서 수출 경쟁력이 약화될 수 있다는 우려가 환율 상승 압력으로 작용하고 있습니다.
경제 위기 전에 점검해야 할 나의 포트폴리오
경제 위기에 대한 과도한 비관론에 빠질 필요는 없지만, 리스크를 감안하여 분산 투자를 하는 것이 중요합니다. 투자할 때는 한 곳에 집중 투자하기보다는 여러 자산에 분산 투자하여 리스크를 줄여야 합니다. 또한, 투자하는 분야에 대한 꾸준한 스터디를 통해 식견을 높이는 것이 중요합니다. AI 혁명과 같은 미래 성장 동력에 대한 스터디를 통해 투자 기회를 포착하고, 분산 투자를 통해 리스크를 관리해야 합니다.
